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ActifFinances · exercice 2025, schéma complet
Comptes annuels 2025 déposés le 16-07-2026 à la BNB les 18 dépôts
Chiffre d'affaires
36,1 M €▼ 7,3 %
2024 · 38,9 M €
Marge EBIT
0,8 %▼ 9,1 pts
2024 · 9,9 %
Résultat net
45 238 €▼ 98,4 %
2024 · 2,8 M €
Fonds de roulement
2,5 M €▼ 33,7 %
2024 · 3,8 M €
Dans les classements
Premier employeur à Verviers, secteur ConstructionPremière entreprise par total du bilan à Verviers, secteur ConstructionPremière entreprise par capitaux propres à Verviers, secteur Construction
Aperçu pluriannuel
2018 à 2025, 8 exercicesChiffre d'affaires
36,1 M €
▼ 7,3 %
2025
20182025
Résultat d'exploitation
284 901 €
▼ 92,6 %
2025
20182025
Résultat net
45 238 €
▼ 98,4 %
2025
moitié centrale du secteur
20182025
Marge EBIT
0,8 %
▼ 9,1 pts
2025
20182025
Capitaux propres
3,8 M €
▲ 1,2 %
2025
quart supérieur du secteur
20182025
Total actif
16,8 M €
▼ 9,7 %
2025
quart supérieur du secteur
20182025
Dettes
13,0 M €
▼ 4,8 %
2025
20182025
Fonds de roulement
2,5 M €
▼ 33,7 %
2025
quart supérieur du secteur
20182025
Solvabilité
22,9 %
▲ 2,5 pts
2025
moitié centrale du secteur
20182025
Liquidité générale
1,20
▼ 0,08
2025
moitié centrale du secteur
20182025
Rentabilité des actifs (ROA)
0,3 %
▼ 14,6 pts
2025
moitié centrale du secteur
20182025
Personnel (ETP)
79,6
▲ 10,1 %
2025
quart supérieur du secteur
20182025
Tous les chiffres par exercice
Chaque chiffre avec sa variation par rapport à l'exercice précédent
favorable
défavorable
Poste20182019202020212022202320242025
Chiffre d'affaires15,6 M €-17,5 M €▲ 12,4 %13,6 M €▼ 22,1 %18,0 M €▲ 32,3 %21,9 M €▲ 21,4 %32,2 M €▲ 47,2 %38,9 M €▲ 20,7 %36,1 M €▼ 7,3 %
Résultat d'exploitation-0,09 M €-0,6 M €0,6 M €▲ 4,5 %0,2 M €▼ 71,4 %1,0 M €▲ 470 %1,6 M €▲ 68,0 %3,8 M €▲ 134 %0,3 M €▼ 92,6 %
Résultat net-0,06 M €-0,4 M €0,4 M €▲ 12,8 %0,05 M €▼ 88,6 %0,7 M €▲ 14×1,2 M €▲ 78,5 %2,8 M €▲ 136 %0,05 M €dans la moitié centrale du secteur▼ 98,4 %
Marge EBIT-0,6 %-3,3 %▲ 3,8 pts4,4 %▲ 1,1 pts0,9 %▼ 3,4 pts4,5 %▲ 3,5 pts5,1 %▲ 0,6 pts9,9 %▲ 4,8 pts0,8 %▼ 9,1 pts
Capitaux propres2,2 M €-2,6 M €▲ 15,9 %2,7 M €▲ 6,2 %2,8 M €▲ 2,0 %2,8 M €▲ 0,2 %2,8 M €▲ 2,6 %3,8 M €▲ 34,0 %3,8 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 1,2 %
Total actif9,6 M €-9,4 M €▼ 2,1 %10,1 M €▲ 8,3 %12,2 M €▲ 20,1 %13,0 M €▲ 6,6 %17,8 M €▲ 37,5 %18,6 M €▲ 4,4 %16,8 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 9,7 %
Dettes7,4 M €-6,8 M €▼ 7,5 %7,4 M €▲ 8,7 %9,4 M €▲ 26,7 %10,2 M €▲ 8,8 %14,5 M €▲ 42,2 %13,6 M €▼ 6,1 %13,0 M €▼ 4,8 %
Fonds de roulement1,8 M €-2,1 M €▲ 19,5 %2,3 M €▲ 8,9 %2,2 M €▼ 5,7 %2,2 M €▼ 1,1 %2,2 M €▲ 2,2 %3,8 M €▲ 69,6 %2,5 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 33,7 %
Solvabilité23,0 %-27,2 %▲ 4,2 pts26,7 %▼ 0,5 pts22,7 %▼ 4,0 pts21,3 %▼ 1,4 pts15,9 %▼ 5,4 pts20,4 %▲ 4,5 pts22,9 %dans la moitié centrale du secteur▲ 2,5 pts
Liquidité générale1,24-1,32▲ 0,071,32=1,24▼ 0,081,22▼ 0,021,16▼ 0,061,28▲ 0,131,20dans la moitié centrale du secteur▼ 0,08
Rentabilité des actifs (ROA)-0,6 %-3,8 %▲ 4,4 pts3,9 %▲ 0,2 pts0,4 %▼ 3,6 pts5,1 %▲ 4,7 pts6,6 %▲ 1,5 pts14,9 %▲ 8,3 pts0,3 %dans la moitié centrale du secteur▼ 14,6 pts
Personnel (ETP)40,2-40,2=44,2▲ 10,0 %47,4▲ 7,2 %55,5▲ 17,1 %63,1▲ 13,7 %72,3▲ 14,6 %79,6au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 10,1 %
au-dessus
dans
en dessous
La bande sectorielle est la moitié centrale des entreprises de Construction de bâtiments (NACE 41). Un quart d'entre elles se situe en dessous, un quart au-dessus. Chaque année ne compte que des comptes du même schéma, et seulement s'il y en a au moins 30.
Le résultat d'exploitation de 2025 est inférieur de 93 % à celui de 2024 et le plus faible depuis 2021.
Composition du bilan
2025 en couleur, 2024 en barre grise dessous
Actif 16,8 M €
Actifs immobilisés
1,7 M € ▲ 15,8 %
Actifs circulants
15,1 M € ▼ 11,9 %
Passif 16,8 M €
Capitaux propres
3,8 M € ▲ 1,2 %
Provisions
0 € ▼ 100 %
Dettes
13,0 M € ▼ 4,8 %
La part des dettes dans le total du bilan monte de 73,2 % à 77,1 %. Les capitaux propres sont plus élevés et la dette est plus faible.
Chiffres clés et ratios
EBITDA
589 658 €▼
2024 · 4,0 M €
Cash-flow
349 995 €▼
2024 · 3,0 M €
Liquidité immédiate
1,01▼
2024 · 1,10
Taux d'endettement
3,37▼
2024 · 3,58
ROE
1,2 %▼
2024 · 72,8 %
Couverture des intérêts
3,08▼
2024 · 16,33
Dettes ≤ 1 an
12,6 M €▼
2024 · 13,4 M €
Dettes > 1 an
295 490 €▲
2024 · 152 221 €
Impôts
104 434 €▼
2024 · 824 351 €
Crédit clients
85 jours▼
2024 · 87 jours
Crédit fournisseurs
75 jours▲
2024 · 64 jours
Frais de personnel
6,1 M €▲
2024 · 5,1 M €
Le vert signale une évolution favorable, même quand le chiffre lui-même baisse, comme pour les dettes ou le taux d'endettement.
Ventilation du chiffre d'affaires
Par activité 2025
- Constructions 36 098 409 €100,0 %
Source : comptes 2025, page 23, dépôt 2026-00307513
Personnel
| Poste | 31-12-2021 | 31-12-2022 | 31-12-2023 | 31-12-2024 | 31-12-2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Travailleurs à la date de clôture | 54 | 56 | 66 | 73 | 81 |
| à temps plein | 50 | 52 | 61 | 69 | 76 |
| à temps partiel | 4 | 4 | 5 | 4 | 5 |
| en équivalents temps plein | 52,6 | 54,6 | 64,8 | 72,3 | 80,2 |
| Moyenne de l'exercice, en équivalents temps plein | 47,4 | 55,5 | 63,1 | 72,3 | 79,6 |
| Sous contrat à durée indéterminée | 47 | 51 | 64 | 72 | 80 |
| Entrées | 17 | 19 | 30 | 22 | 35 |
| Sorties | 9 | 17 | 20 | 15 | 27 |
| Intérimaires, nombre moyen | 0,7 | 1 | 0,7 | 0,9 | 3,6 |
| Heures de formation | 80 | 344 | - | 492 | 420 |
Source : bilan social des comptes annuels 2021 à 2025
Sûretés et garanties
| Poste | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Dettes garanties par des sûretés réelles sur les actifs propres | 3,7 M € | 4,4 M € | 4,5 M € | 4,8 M € | 4,9 M € |
| Gage sur fonds de commerce | 6,5 M € | 6,9 M € | 4,5 M € | 4,5 M € | 4,5 M € |
Source : annexe des comptes annuels 2021 à 2025 (état des dettes et droits et engagements hors bilan)
Investissements
| Poste | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Immobilisations corporelles | 95 829 € | 318 348 € | 341 448 € | 246 041 € | 508 818 € |
| Immobilisations incorporelles | 24 629 € | 4 301 € | 24 682 € | 4 220 € | - |
| Immobilisations financières | - | - | 42 924 € | 15 000 € | 2 500 € |
| Amortissements et réductions de valeur de l'exercice | 70 168 € | 88 103 € | 151 519 € | 204 349 € | 304 757 € |
Source : annexe des comptes annuels 2021 à 2025 (état des immobilisations)
Commissaire
Le commissaire est 3R, Leboutte & C°.
| Poste | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Émoluments pour le contrôle | 8 000 € | 8 000 € | 10 000 € | 10 000 € | 10 000 € |
Source : annexe des comptes annuels 2021 à 2025 (relations avec le commissaire)
Comptes annuels
| Poste | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ventes et prestations70/76A | - | - | - | 18,0 M € | 22,2 M € | 31,8 M € | 42,3 M € | 36,4 M € | ▼ 13,8 % |
| Chiffre d'affaires70 | 15,6 M € | 17,5 M € | 13,6 M € | 18,0 M € | 21,9 M € | 32,2 M € | 38,9 M € | 36,1 M € | ▼ 7,3 % |
| En-cours de fabrication, produits finis et commandes en cours d'exécution : augmentation (réduction)71 | - | - | - | -0,4 M € | 0,07 M € | -0,8 M € | 2,9 M € | -0,1 M € | - |
| Autres produits d'exploitation74 | - | - | - | 0,4 M € | 0,2 M € | 0,3 M € | 0,5 M € | 0,5 M € | ▼ 3,9 % |
| Produits d'exploitation non récurrents76A | - | - | - | - | - | 0,002 M € | - | 232 € | - |
| Coût des ventes et des prestations60/66A | - | - | - | 17,9 M € | 21,2 M € | 30,1 M € | 38,4 M € | 36,2 M € | ▼ 5,9 % |
| Approvisionnements et marchandises60 | - | - | - | 12,6 M € | 14,7 M € | 20,3 M € | 26,7 M € | 25,9 M € | ▼ 2,7 % |
| Achats600/8 | - | - | - | 13,0 M € | 14,6 M € | 20,2 M € | 26,5 M € | 26,0 M € | ▼ 1,7 % |
| Stocks : réduction (augmentation)609 | - | - | - | -0,4 M € | 0,08 M € | 0,1 M € | 0,2 M € | -0,05 M € | - |
| Services et biens divers61 | - | - | - | 2,7 M € | 3,3 M € | 5,0 M € | 5,7 M € | 4,6 M € | ▼ 19,8 % |
| Rémunérations, charges sociales et pensions62 | - | - | - | 2,4 M € | 3,0 M € | 4,1 M € | 5,1 M € | 6,1 M € | ▲ 18,8 % |
| Amortissements et réductions de valeur sur frais d'établissement, sur immobilisations incorporelles et corporelles630 | 0,07 M € | 0,08 M € | 0,07 M € | 0,07 M € | 0,09 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,3 M € | ▲ 49,1 % |
| Réductions de valeur sur stocks, sur commandes en cours d'exécution et sur créances commerciales : dotations (reprises)631/4 | - | - | - | 0,2 M € | 0,02 M € | 0,07 M € | -0,06 M € | 0,03 M € | - |
| Provisions pour risques et charges : dotations (utilisations et reprises)635/8 | - | - | - | - | -0,03 M € | 0,5 M € | 0,7 M € | -1,2 M € | - |
| Autres charges d'exploitation640/8 | - | - | - | 0,03 M € | 0,07 M € | 0,04 M € | 0,05 M € | 0,4 M € | ▲ 663 % |
| Charges d'exploitation non récurrentes66A | - | - | - | - | - | - | 0,02 M € | 0,01 M € | ▼ 19,9 % |
| Bénéfice (perte) d'exploitation9901 | -0,09 M € | 0,6 M € | 0,6 M € | 0,2 M € | 1,0 M € | 1,6 M € | 3,8 M € | 0,3 M € | ▼ 92,6 % |
| Produits financiers75/76B | - | - | - | 0,04 M € | 0,05 M € | 0,06 M € | 0,06 M € | 0,09 M € | ▲ 33,1 % |
| Produits financiers récurrents75 | 0,07 M € | 0,02 M € | 0,02 M € | 0,04 M € | 0,05 M € | 0,06 M € | 0,06 M € | 0,09 M € | ▲ 33,1 % |
| Produits des immobilisations financières750 | - | - | - | 0,001 M € | 0,003 M € | 0,005 M € | 0,008 M € | 0,009 M € | ▲ 17,1 % |
| Autres produits financiers752/9 | - | - | - | 0,04 M € | 0,05 M € | 0,06 M € | 0,06 M € | 0,08 M € | ▲ 35,3 % |
| Charges financières65/66B | - | - | - | 0,1 M € | 0,1 M € | 0,2 M € | 0,3 M € | 0,2 M € | ▼ 29,7 % |
| Charges financières récurrentes65 | 0,04 M € | 0,05 M € | 0,06 M € | 0,1 M € | 0,1 M € | 0,2 M € | 0,3 M € | 0,2 M € | ▼ 29,7 % |
| Charges des dettes650 | 0,03 M € | 0,04 M € | 0,04 M € | 0,05 M € | 0,07 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | ▼ 22,7 % |
| Réductions de valeur sur actifs circulants autres que stocks, commandes en cours et créances commerciales : dotations (reprises)651 | - | - | - | - | - | - | 0,03 M € | - | - |
| Autres charges financières652/9 | - | - | - | 0,05 M € | 0,03 M € | 0,04 M € | 0,04 M € | 0,03 M € | ▼ 19,3 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice avant impôts9903 | -0,05 M € | 0,5 M € | 0,6 M € | 0,1 M € | 0,9 M € | 1,5 M € | 3,6 M € | 0,1 M € | ▼ 95,8 % |
| Impôts sur le résultat67/77 | 0,01 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,07 M € | 0,3 M € | 0,3 M € | 0,8 M € | 0,1 M € | ▼ 87,3 % |
| Impôts670/3 | - | - | - | 0,07 M € | 0,3 M € | 0,3 M € | 0,8 M € | 0,1 M € | ▼ 87,3 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | -0,06 M € | 0,4 M € | 0,4 M € | 0,05 M € | 0,7 M € | 1,2 M € | 2,8 M € | 0,05 M € | ▼ 98,4 % |
| Prélèvement sur les réserves immunisées789 | - | - | - | 0,07 M € | - | 0,07 M € | - | - | - |
| Transfert aux réserves immunisées689 | - | - | - | - | - | - | 0,3 M € | - | - |
| Bénéfice (perte) de l'exercice à affecter9905 | 0,1 M € | 0,2 M € | 0,4 M € | 0,1 M € | 0,7 M € | 1,2 M € | 2,5 M € | 0,05 M € | ▼ 98,2 % |
| Poste | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Actif | |||||||||
| Total de l'actif20/58 | 9,6 M € | 9,4 M € | 10,1 M € | 12,2 M € | 13,0 M € | 17,8 M € | 18,6 M € | 16,8 M € | ▼ 9,7 % |
| Actifs immobilisés21/28 | 0,4 M € | 0,4 M € | 0,4 M € | 0,6 M € | 0,8 M € | 1,3 M € | 1,5 M € | 1,7 M € | ▲ 15,8 % |
| Immobilisations incorporelles21 | 0,009 M € | 0,005 M € | 0,001 M € | 0,02 M € | 0,02 M € | 0,03 M € | 0,02 M € | 0,005 M € | ▼ 68,9 % |
| Immobilisations corporelles22/27 | 0,2 M € | 0,1 M € | 0,1 M € | 0,1 M € | 0,4 M € | 0,6 M € | 0,6 M € | 0,8 M € | ▲ 34,7 % |
| Installations, machines et outillage23 | - | - | - | 0,04 M € | 0,03 M € | 0,06 M € | 0,1 M € | 0,3 M € | ▲ 186 % |
| Mobilier et matériel roulant24 | - | - | - | 0,07 M € | 0,1 M € | 0,3 M € | 0,3 M € | 0,3 M € | ▲ 0,5 % |
| Location-financement et droits similaires25 | - | - | - | - | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,1 M € | 0,2 M € | ▲ 19,3 % |
| Autres immobilisations corporelles26 | - | - | - | 0,03 M € | 0,03 M € | 0,08 M € | 0,08 M € | 0,07 M € | ▼ 8,8 % |
| Immobilisations financières28 | 0,3 M € | 0,3 M € | 0,3 M € | 0,5 M € | 0,4 M € | 0,7 M € | 0,8 M € | 0,9 M € | ▲ 3,5 % |
| Autres immobilisations financières284/8 | - | - | - | 0,5 M € | 0,4 M € | 0,7 M € | 0,8 M € | 0,9 M € | ▲ 3,5 % |
| Actions et parts284 | - | - | - | - | - | 0,04 M € | 0,06 M € | 0,06 M € | ▲ 4,3 % |
| Créances et cautionnements en numéraire285/8 | - | - | - | 0,5 M € | 0,4 M € | 0,7 M € | 0,8 M € | 0,8 M € | ▲ 3,4 % |
| Actifs circulants29/58 | 9,1 M € | 8,9 M € | 9,7 M € | 11,5 M € | 12,2 M € | 16,5 M € | 17,2 M € | 15,1 M € | ▼ 11,9 % |
| Créances à plus d'un an29 | - | - | - | 1,1 M € | 1,1 M € | 1,1 M € | 1,1 M € | 1,1 M € | = |
| Autres créances291 | - | - | - | 1,1 M € | 1,1 M € | 1,1 M € | 1,1 M € | 1,1 M € | = |
| Stocks et commandes en cours d'exécution3 | 0,6 M € | 0,5 M € | 0,4 M € | 2,1 M € | 1,8 M € | 1,2 M € | 2,4 M € | 2,3 M € | ▼ 3,0 % |
| Stocks30/36 | - | - | - | 0,8 M € | 0,7 M € | 0,6 M € | 0,4 M € | 0,5 M € | ▲ 11,3 % |
| Approvisionnements30/31 | - | - | - | 0,8 M € | 0,7 M € | 0,6 M € | 0,4 M € | 0,5 M € | ▲ 11,3 % |
| Commandes en cours d'exécution37 | - | - | - | 1,3 M € | 1,1 M € | 0,6 M € | 2,0 M € | 1,8 M € | ▼ 6,2 % |
| Créances à un an au plus40/41 | 5,9 M € | 6,1 M € | 6,8 M € | 7,7 M € | 8,5 M € | 12,7 M € | 12,1 M € | 9,9 M € | ▼ 18,6 % |
| Créances commerciales40 | - | - | - | 6,2 M € | 5,9 M € | 9,5 M € | 9,2 M € | 8,4 M € | ▼ 9,2 % |
| Autres créances41 | - | - | - | 1,5 M € | 2,6 M € | 3,2 M € | 2,9 M € | 1,5 M € | ▼ 48,6 % |
| Valeurs disponibles54/58 | 0,5 M € | 0,6 M € | 0,9 M € | 0,5 M € | 0,7 M € | 1,5 M € | 1,3 M € | 1,5 M € | ▲ 8,7 % |
| Comptes de régularisation490/1 | - | - | - | 0,06 M € | 0,03 M € | 0,02 M € | 0,2 M € | 0,3 M € | ▲ 106 % |
| Passif | |||||||||
| Total du passif10/49 | 9,6 M € | 9,4 M € | 10,1 M € | 12,2 M € | 13,0 M € | 17,8 M € | 18,6 M € | 16,8 M € | ▼ 9,7 % |
| Capitaux propres10/15 | 2,2 M € | 2,6 M € | 2,7 M € | 2,8 M € | 2,8 M € | 2,8 M € | 3,8 M € | 3,8 M € | ▲ 1,2 % |
| Apport10/11 | 0,02 M € | 0,02 M € | - | 0,02 M € | 0,02 M € | 0,02 M € | 0,02 M € | 0,02 M € | = |
| Réserves13 | 1,1 M € | 1,3 M € | 1,3 M € | 1,3 M € | 1,3 M € | 1,3 M € | 1,6 M € | 1,6 M € | ▲ 0,4 % |
| Réserves indisponibles130/1 | - | - | - | 1,1 M € | 1,1 M € | 1,1 M € | 1,1 M € | 1,1 M € | ▲ 0,5 % |
| Réserves statutairement indisponibles1311 | - | - | - | 1,1 M € | 1,1 M € | 1,1 M € | - | - | - |
| Soutien financier1313 | - | - | - | - | - | - | 1,1 M € | 1,1 M € | = |
| Autres1319 | - | - | - | - | - | - | 0,004 M € | 0,01 M € | ▲ 157 % |
| Réserves immunisées132 | - | - | - | 0,07 M € | 0,07 M € | - | 0,3 M € | 0,3 M € | = |
| Réserves disponibles133 | - | - | - | 0,07 M € | 0,07 M € | 0,1 M € | 0,1 M € | 0,1 M € | = |
| Bénéfice (perte) reporté(e)14 | 1,1 M € | 1,3 M € | 1,4 M € | 1,5 M € | 1,5 M € | 1,6 M € | 2,2 M € | 2,3 M € | ▲ 1,8 % |
| Subsides en capital15 | - | - | - | 0,009 M € | 0,006 M € | 0,003 M € | - | - | - |
| Provisions et impôts différés16 | - | - | 0,03 M € | 0,03 M € | - | 0,5 M € | 1,2 M € | - | - |
| Provisions pour risques et charges160/5 | - | - | - | 0,03 M € | - | 0,5 M € | 1,2 M € | - | - |
| Autres risques et charges164/5 | - | - | - | 0,03 M € | - | 0,5 M € | 1,2 M € | - | - |
| Dettes17/49 | 7,4 M € | 6,8 M € | 7,4 M € | 9,4 M € | 10,2 M € | 14,5 M € | 13,6 M € | 13,0 M € | ▼ 4,8 % |
| Dettes à plus d'un an17 | 0,01 M € | 0,004 M € | - | 0,04 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,3 M € | ▲ 94,1 % |
| Dettes financières170/4 | - | - | - | 0,04 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,3 M € | ▲ 94,1 % |
| Dettes de location-financement et dettes assimilées172 | - | - | - | - | 0,2 M € | 0,1 M € | 0,09 M € | 0,09 M € | ▲ 1,7 % |
| Établissements de crédit173 | - | - | - | 0,04 M € | 0,02 M € | 0,07 M € | 0,06 M € | 0,2 M € | ▲ 221 % |
| Dettes à un an au plus42/48 | 7,3 M € | 6,8 M € | 7,4 M € | 9,3 M € | 10,0 M € | 14,3 M € | 13,4 M € | 12,6 M € | ▼ 5,7 % |
| Dettes à plus d'un an échéant dans l'année42 | - | - | - | 0,02 M € | 0,06 M € | 0,08 M € | 0,08 M € | 0,2 M € | ▲ 113 % |
| Dettes financières43 | - | - | - | 3,6 M € | 4,1 M € | 4,2 M € | 4,6 M € | 4,5 M € | ▼ 3,2 % |
| Établissements de crédit430/8 | - | - | - | 3,6 M € | 4,1 M € | 4,2 M € | 4,6 M € | 4,5 M € | ▼ 3,2 % |
| Dettes commerciales44 | 4,0 M € | 3,3 M € | 3,6 M € | 4,1 M € | 3,7 M € | 6,6 M € | 5,7 M € | 6,3 M € | ▲ 11,1 % |
| Fournisseurs440/4 | - | - | - | 4,1 M € | 3,7 M € | 6,6 M € | 5,7 M € | 6,3 M € | ▲ 11,1 % |
| Acomptes reçus sur commandes46 | - | - | - | 1,4 M € | 1,2 M € | 1,5 M € | 0,4 M € | 0,2 M € | ▼ 61,5 % |
| Dettes fiscales, salariales et sociales45 | - | - | - | 0,2 M € | 0,3 M € | 0,6 M € | 0,5 M € | 0,7 M € | ▲ 26,5 % |
| Impôts450/3 | - | - | - | 0,1 M € | 0,1 M € | 0,1 M € | 0,2 M € | 0,3 M € | ▲ 38,7 % |
| Rémunérations et charges sociales454/9 | - | - | - | 0,1 M € | 0,2 M € | 0,5 M € | 0,3 M € | 0,4 M € | ▲ 19,9 % |
| Autres dettes47/48 | - | - | - | 0,008 M € | 0,7 M € | 1,3 M € | 2,0 M € | 0,8 M € | ▼ 59,4 % |
| Comptes de régularisation492/3 | - | - | - | 0,006 M € | 0,004 M € | 0,01 M € | 0,1 M € | 0,07 M € | ▼ 33,1 % |
| Poste | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | -0,06 M € | 0,4 M € | 0,4 M € | 0,05 M € | 0,7 M € | 1,2 M € | 2,8 M € | 0,05 M € | ▼ 98,4 % |
| + Amortissements et réductions de valeur630 | 0,07 M € | 0,08 M € | 0,07 M € | 0,07 M € | 0,09 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,3 M € | ▲ 49,1 % |
| Flux d'exploitation (approximation) | 0,01 M € | 0,4 M € | 0,5 M € | 0,1 M € | 0,7 M € | 1,3 M € | 3,0 M € | 0,3 M € | ▼ 88,2 % |
| Investissements en immobilisations (approximation) | - | -0,08 M € | -0,05 M € | -0,3 M € | -0,2 M € | -0,7 M € | -0,4 M € | -0,5 M € | ▼ 44,5 % |
| Variation des valeurs disponibles | - | 0,1 M € | 0,2 M € | -0,3 M € | 0,2 M € | 0,8 M € | -0,2 M € | 0,1 M € | - |
Les comptes annuels belges ne contiennent pas de tableau de flux de trésorerie. Ces lignes sont donc une approximation, tirée du compte de résultats et des mouvements du bilan.
Observation historique
En juillet 2024, 290 entreprises avaient le même profil que HD Systems aujourd'hui. Deux ans plus tard, 96,9 % existaient encore et 0,0 % avaient fait faillite.
- Moyenne
- 10 à 20 ans
- solvabilité de 10 à 30 %
- bénéfice sous 5 % du bilan
96,9 %
existait encore
3,1 %
a cessé autrement
0,0 %
a fait faillite
La probabilité de faillite propre à HD Systems est plus élevée : 0,6 % dans les 12 mois. Elle repose sur bien plus de données sur HD Systems que le seul profil.
Test de la méthode
La méthode a été testée sur les 497 446 entreprises de juillet 2024. Chaque entreprise a reçu le taux de faillite du même profil un an plus tôt, en juillet 2023. On s'attendait à ce que 1,6 % fassent faillite dans les 24 mois. En réalité, 1,7 % ont fait faillite.
| Groupe | Attendu | Réel |
|---|---|---|
| 1 | 0,2 % | 0,2 % |
| 2 | 0,3 % | 0,5 % |
| 3 | 0,5 % | 0,6 % |
| 4 | 0,7 % | 0,8 % |
| 5 | 0,9 % | 0,9 % |
| 6 | 1,3 % | 1,5 % |
| 7 | 1,6 % | 1,8 % |
| 8 | 1,8 % | 1,8 % |
| 9 | 3,0 % | 3,1 % |
| 10 | 5,6 % | 6,2 % |
Une entreprise tombée en faillite avait, dans 74,5 % des comparaisons, un taux attendu plus élevé qu'une entreprise restée en activité. Le niveau dépend de la conjoncture. Une année qui compte plus de faillites que la précédente, le taux réel dépasse le taux attendu.
Il s'agit d'une observation sur 290 entreprises, pas d'une prévision pour HD Systems. Le secteur n'entre pas en compte, car la BCE n'indique plus de secteur pour une entreprise qui a cessé ses activités. Par secteur, ce sont surtout les survivantes qui compteraient, ce qui donnerait une image trop favorable.
Les 10 derniers dépôts sur 18 à la Banque nationale
| Exercice | Type | Dépôt | Référence | Document |
|---|---|---|---|---|
| 31-12-2025 | schéma complet | 16-07-2026 | 2026-00307513 | |
| 31-12-2024 | schéma non classé | 16-07-2025 | 2025-00277451 | |
| 31-12-2023 | schéma non classé | 19-06-2024 | 2024-00146668 | |
| 31-12-2022 | schéma non classé | 01-09-2023 | 2023-00438387 | |
| 31-12-2021 | schéma non classé | 26-07-2022 | 2022-20232748 | |
| 31-12-2020 | schéma non classé | 30-07-2021 | 2021-43700313 | |
| 31-12-2019 | schéma complet | 24-07-2020 | 2020-33700367 | |
| 31-12-2018 | schéma complet | 31-07-2019 | 2019-42300019 | |
| 31-12-2017 | schéma complet | 30-07-2018 | 2018-39800283 | |
| 31-12-2016 | schéma complet | 31-07-2017 | 2017-38600305 |