GRAPHINE
ActifFinances · exercice 2025, schéma complet
Comptes annuels 2025 déposés le 15-06-2026 à la BNB les 12 dépôts
Chiffre d'affaires
≈ 2,4 M €
Estimé : probablement entre 1,9 M € et 3,0 M €
Marge EBIT
Non repris dans ce dépôt
Résultat net
-110 398 €
2024 · 149 764 €
Fonds de roulement
1,7 M €▼ 4,6 %
2024 · 1,8 M €
Aperçu pluriannuel
2018 à 2025, 8 exercicesRésultat d'exploitation
104 628 €
▼ 36,2 %
2025
20182025
Résultat net
-110 398 €
2025
quart inférieur du secteur
20182025
Capitaux propres
1,6 M €
▼ 6,4 %
2025
moitié centrale du secteur
20182025
Total actif
2,3 M €
▼ 8,9 %
2025
moitié centrale du secteur
20182025
Dettes
655 770 €
▼ 14,6 %
2025
20182025
Fonds de roulement
1,7 M €
▼ 4,6 %
2025
quart supérieur du secteur
20182025
Solvabilité
71,1 %
▲ 1,9pp
2025
quart supérieur du secteur
20182025
Liquidité générale
4,22
▲ 0,52
2025
quart supérieur du secteur
20182025
Rentabilité des actifs (ROA)
-4,9 %
▼ 10,9pp
2025
quart inférieur du secteur
20182025
Personnel (ETP)
8
▼ 15,8 %
2025
moitié centrale du secteur
20182025
Tous les chiffres par exercice
Chaque chiffre avec sa variation par rapport à l'exercice précédent
favorable
défavorable
Poste20182019202020212022202320242025
Résultat d'exploitation0,3 M €-0,8 M €▲ 149 %0,07 M €▼ 91,3 %-0,006 M €0,2 M €0,4 M €▲ 110 %0,2 M €▼ 54,3 %0,1 M €▼ 36,2 %
Résultat net0,3 M €-0,7 M €▲ 114 %0,04 M €dans la moitié centrale du secteur▼ 94,6 %-0,03 M €en dessous de la moitié centrale du secteur0,1 M €dans la moitié centrale du secteur0,2 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 105 %0,1 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 34,3 %-0,1 M €en dessous de la moitié centrale du secteur
Capitaux propres0,2 M €-0,9 M €▲ 400 %0,9 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 4,2 %0,9 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 3,0 %1,0 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 12,4 %1,2 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 22,5 %1,7 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 38,9 %1,6 M €dans la moitié centrale du secteur▼ 6,4 %
Total actif0,8 M €-1,5 M €▲ 103 %1,7 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 8,3 %1,6 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 6,6 %2,9 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 86,1 %2,6 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 10,9 %2,5 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 3,7 %2,3 M €dans la moitié centrale du secteur▼ 8,9 %
Dettes0,6 M €-0,7 M €▲ 12,2 %0,7 M €▲ 13,8 %0,7 M €▼ 11,1 %1,9 M €▲ 187 %1,3 M €▼ 28,9 %0,8 M €▼ 42,9 %0,7 M €▼ 14,6 %
Fonds de roulement0,3 M €-0,8 M €▲ 169 %0,9 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 11,2 %1,2 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 31,9 %1,2 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 3,8 %1,5 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 27,2 %1,8 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 17,4 %1,7 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 4,6 %
Solvabilité23,5 %-57,8 %▲ 34,3pp55,6 %dans la moitié centrale du secteur▼ 2,2pp57,7 %dans la moitié centrale du secteur▲ 2,1pp34,9 %dans la moitié centrale du secteur▼ 22,9pp48,0 %dans la moitié centrale du secteur▲ 13,1pp69,2 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 21,2pp71,1 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 1,9pp
Liquidité générale1,99-2,23▲ 0,232,19dans la moitié centrale du secteur▼ 0,034,57au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 2,381,78dans la moitié centrale du secteur▼ 2,792,55dans la moitié centrale du secteur▲ 0,773,70au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 1,154,22au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 0,52
Rentabilité des actifs (ROA)43,1 %-45,4 %▲ 2,4pp2,3 %dans la moitié centrale du secteur▼ 43,2pp-1,8 %en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 4,1pp3,8 %dans la moitié centrale du secteur▲ 5,7pp8,8 %dans la moitié centrale du secteur▲ 5,0pp6,0 %dans la moitié centrale du secteur▼ 2,8pp-4,9 %en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 10,9pp
Personnel (ETP)3,9-6,2▲ 59,0 %7dans la moitié centrale du secteur▲ 12,9 %10,9dans la moitié centrale du secteur▲ 55,7 %13,3au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 22,0 %13,3au-dessus de la moitié centrale du secteur=9,5dans la moitié centrale du secteur▼ 28,6 %8dans la moitié centrale du secteur▼ 15,8 %
au-dessus
dans
en dessous
La bande sectorielle est la moitié centrale des entreprises de Programmation, conseil informatique (NACE 62). Un quart d'entre elles se situe en dessous, un quart au-dessus. Chaque année ne compte que des comptes du même schéma, et seulement s'il y en a au moins 30.
Le résultat d'exploitation de 2025 est inférieur de 36 % à celui de 2024. C'est la deuxième baisse d'affilée.
Le chiffre d'affaires affiché est une estimation à partir de la marge brute.
Composition du bilan
2025 en couleur, 2024 en barre grise dessous
Actif 2,3 M €
Actifs immobilisés
4 208 € ▼ 60,5 %
Actifs circulants
2,3 M € ▼ 8,7 %
Passif 2,3 M €
Capitaux propres
1,6 M € ▼ 6,4 %
Dettes
655 770 € ▼ 14,6 %
La part des dettes dans le total du bilan recule de 30,8 % à 28,9 %. Les capitaux propres et la dette sont plus faibles.
Chiffres clés et ratios
EBITDA
111 078 €▼
2024 · 198 920 €
Cash-flow
-103 948 €▼
2024 · 184 569 €
Taux d'endettement
0,41▼
2024 · 0,45
ROE
-6,8 %▼
2024 · 8,7 %
Couverture des intérêts
0,91
Dettes ≤ 1 an
536 868 €▼
2024 · 670 092 €
Impôts
3 534 €▼
2024 · 28 209 €
Frais de personnel
1,3 M €▼
2024 · 2,1 M €
Le vert signale une évolution favorable, même quand le chiffre lui-même baisse, comme pour les dettes ou le taux d'endettement.
Personnel
| Poste | 31-12-2021 | 31-12-2022 | 31-12-2023 | 31-12-2024 | 31-12-2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Travailleurs à la date de clôture | 12 | 14 | 12 | 8 | 8 |
| à temps plein | 11 | 14 | 12 | 8 | 8 |
| à temps partiel | 1 | - | 0 | 0 | 0 |
| en équivalents temps plein | 11,8 | 14 | 12 | 8 | 8 |
| Moyenne de l'exercice, en équivalents temps plein | 10,9 | 13,3 | 13,3 | 9,5 | 8 |
| Sous contrat à durée indéterminée | 12 | 14 | 12 | 8 | 8 |
| Entrées | 2 | 4 | 2 | 1 | 0 |
| Sorties | 0 | 2 | 4 | 5 | 0 |
Source : bilan social des comptes annuels 2021 à 2025
Investissements
| Poste | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Immobilisations corporelles | 40 030 € | 118 443 € | - | - | - |
| Immobilisations financières | - | - | - | - | 0 € |
| Amortissements et réductions de valeur de l'exercice | 18 061 € | 45 785 € | 54 210 € | 34 806 € | 6 450 € |
Source : annexe des comptes annuels 2021 à 2025 (état des immobilisations)
Comptes annuels
| Poste | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Rémunérations, charges sociales et pensions62 | - | - | - | 1,1 M € | 2,0 M € | 2,5 M € | 2,1 M € | 1,3 M € | ▼ 37,5 % |
| Amortissements et réductions de valeur sur frais d'établissement, sur immobilisations incorporelles et corporelles630 | 0,08 M € | 0,07 M € | 0,05 M € | 0,02 M € | 0,05 M € | 0,05 M € | 0,03 M € | 0,006 M € | ▼ 81,5 % |
| Autres charges d'exploitation640/8 | - | - | - | 0,004 M € | 0,004 M € | 0,04 M € | 0,03 M € | 0,002 M € | ▼ 91,2 % |
| Charges d'exploitation non récurrentes66A | - | - | - | - | - | 0,006 M € | 0,002 M € | 0 € | ▼ 100 % |
| Marge brute d'exploitation9900 | 0,6 M € | 1,7 M € | 0,9 M € | 1,2 M € | 2,2 M € | 2,9 M € | 2,3 M € | 1,4 M € | ▼ 38,8 % |
| Bénéfice (perte) d'exploitation9901 | 0,3 M € | 0,8 M € | 0,07 M € | -0,006 M € | 0,2 M € | 0,4 M € | 0,2 M € | 0,1 M € | ▼ 36,2 % |
| Produits financiers75/76B | - | - | - | - | 31 € | 0,02 M € | 0,01 M € | 0,008 M € | ▼ 43,9 % |
| Produits financiers récurrents75 | 0,001 M € | 0,002 M € | 325 € | - | 31 € | 0,02 M € | 0,01 M € | 0,008 M € | ▼ 43,9 % |
| Charges financières65/66B | - | - | - | 0,02 M € | 0,02 M € | 0,04 M € | 0 € | 0,2 M € | - |
| Charges financières récurrentes65 | 0,001 M € | 0,006 M € | 0,01 M € | 0,02 M € | 0,02 M € | 0,04 M € | 0 € | 0,1 M € | - |
| Charges financières non récurrentes66B | - | - | - | - | - | - | - | 0,1 M € | - |
| Bénéfice (perte) de l'exercice avant impôts9903 | 0,3 M € | 0,8 M € | 0,06 M € | -0,03 M € | 0,2 M € | 0,3 M € | 0,2 M € | -0,1 M € | - |
| Impôts sur le résultat67/77 | - | 0,1 M € | 0,02 M € | - | 0,04 M € | 0,1 M € | 0,03 M € | 0,004 M € | ▼ 87,5 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 0,3 M € | 0,7 M € | 0,04 M € | -0,03 M € | 0,1 M € | 0,2 M € | 0,1 M € | -0,1 M € | - |
| Bénéfice (perte) de l'exercice à affecter9905 | 0,3 M € | 0,7 M € | 0,04 M € | -0,03 M € | 0,1 M € | 0,2 M € | 0,1 M € | -0,1 M € | - |
| Poste | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Actif | |||||||||
| Total de l'actif20/58 | 0,8 M € | 1,5 M € | 1,7 M € | 1,6 M € | 2,9 M € | 2,6 M € | 2,5 M € | 2,3 M € | ▼ 8,9 % |
| Actifs immobilisés21/28 | 0,2 M € | 0,1 M € | 0,04 M € | 0,07 M € | 0,1 M € | 0,05 M € | 0,01 M € | 0,004 M € | ▼ 60,5 % |
| Immobilisations incorporelles21 | 0,2 M € | 0,09 M € | 0,04 M € | 0,03 M € | 0,01 M € | 0,002 M € | 0 € | - | - |
| Immobilisations corporelles22/27 | 0,006 M € | 0,002 M € | 0 € | 0,03 M € | 0,1 M € | 0,04 M € | 0,006 M € | 0 € | ▼ 100 % |
| Installations, machines et outillage23 | - | - | - | 0,03 M € | 0,08 M € | 0,04 M € | 0,006 M € | 0 € | ▼ 100 % |
| Mobilier et matériel roulant24 | - | - | - | - | 0,006 M € | 0 € | - | - | - |
| Immobilisations en cours et acomptes versés27 | - | - | - | - | 0,03 M € | 0 € | - | - | - |
| Immobilisations financières28 | 0,005 M € | 0,004 M € | 0,004 M € | 0,004 M € | 0,004 M € | 0,004 M € | 0,004 M € | 0,004 M € | = |
| Actifs circulants29/58 | 0,6 M € | 1,4 M € | 1,6 M € | 1,5 M € | 2,8 M € | 2,5 M € | 2,5 M € | 2,3 M € | ▼ 8,7 % |
| Créances à plus d'un an29 | - | - | - | 0,008 M € | 0,003 M € | 0 € | - | - | - |
| Autres créances291 | - | - | - | 0,008 M € | 0,003 M € | 0 € | - | - | - |
| Créances à un an au plus40/41 | 0,1 M € | 1,2 M € | 0,4 M € | 0,9 M € | 1,8 M € | 1,2 M € | 1,9 M € | 1,4 M € | ▼ 25,8 % |
| Créances commerciales40 | - | - | - | 0,8 M € | 1,8 M € | 1,2 M € | 1,9 M € | 1,4 M € | ▼ 28,6 % |
| Autres créances41 | - | - | - | 0,08 M € | 0,003 M € | 0,001 M € | 0,03 M € | 0,08 M € | ▲ 136 % |
| Placements de trésorerie50/53 | 0,06 M € | 0,1 M € | 0,1 M € | 0,1 M € | 0,1 M € | 0,1 M € | 0,1 M € | 0 € | ▼ 100 % |
| Valeurs disponibles54/58 | 0,4 M € | 0,09 M € | 1,2 M € | 0,5 M € | 0,8 M € | 1,2 M € | 0,4 M € | 0,8 M € | ▲ 87,2 % |
| Comptes de régularisation490/1 | - | - | - | 0,003 M € | 0,007 M € | 0 € | 0,005 M € | 0 € | ▼ 100 % |
| Passif | |||||||||
| Total du passif10/49 | 0,8 M € | 1,5 M € | 1,7 M € | 1,6 M € | 2,9 M € | 2,6 M € | 2,5 M € | 2,3 M € | ▼ 8,9 % |
| Capitaux propres10/15 | 0,2 M € | 0,9 M € | 0,9 M € | 0,9 M € | 1,0 M € | 1,2 M € | 1,7 M € | 1,6 M € | ▼ 6,4 % |
| Apport10/11 | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,5 M € | 0,5 M € | = |
| Capital10 | - | - | - | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | = |
| Capital souscrit100 | - | - | - | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | = |
| En dehors du capital11 | - | - | - | - | - | - | 0,3 M € | 0,3 M € | = |
| Primes d'émission1100/10 | - | - | - | - | - | - | 0,3 M € | 0,3 M € | = |
| Réserves13 | - | 0,02 M € | 0,02 M € | 0,02 M € | 0,02 M € | 0,02 M € | 0,02 M € | 0,02 M € | = |
| Réserves indisponibles130/1 | - | - | - | 0,02 M € | 0,02 M € | 0,02 M € | 0,02 M € | 0,02 M € | = |
| Réserve légale130 | - | - | - | 0,02 M € | 0,02 M € | 0,02 M € | 0,02 M € | 0,02 M € | = |
| Bénéfice (perte) reporté(e)14 | -0,02 M € | 0,7 M € | 0,7 M € | 0,7 M € | 0,8 M € | 1,0 M € | 1,2 M € | 1,1 M € | ▼ 9,5 % |
| Dettes17/49 | 0,6 M € | 0,7 M € | 0,7 M € | 0,7 M € | 1,9 M € | 1,3 M € | 0,8 M € | 0,7 M € | ▼ 14,6 % |
| Dettes à plus d'un an17 | 0,3 M € | - | - | 0,3 M € | 0,3 M € | 0,3 M € | 0 € | - | - |
| Dettes financières170/4 | - | - | - | 0,3 M € | 0,3 M € | 0,3 M € | 0 € | - | - |
| Dettes à un an au plus42/48 | 0,3 M € | 0,7 M € | 0,7 M € | 0,3 M € | 1,6 M € | 1,0 M € | 0,7 M € | 0,5 M € | ▼ 19,9 % |
| Dettes commerciales44 | 0,03 M € | 0,04 M € | 0,1 M € | 0,04 M € | 1,0 M € | 0,1 M € | 0,4 M € | 0,2 M € | ▼ 55,2 % |
| Fournisseurs440/4 | - | - | - | 0,04 M € | 1,0 M € | 0,1 M € | 0,4 M € | 0,2 M € | ▼ 55,2 % |
| Dettes fiscales, salariales et sociales45 | - | - | - | 0,3 M € | 0,5 M € | 0,9 M € | 0,3 M € | 0,4 M € | ▲ 19,3 % |
| Impôts450/3 | - | - | - | 0,04 M € | 0,1 M € | 0,3 M € | 0,1 M € | 0,1 M € | ▲ 44,2 % |
| Rémunérations et charges sociales454/9 | - | - | - | 0,2 M € | 0,4 M € | 0,6 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | ▲ 7,3 % |
| Comptes de régularisation492/3 | - | - | - | - | 0,005 M € | 0,02 M € | 0,1 M € | 0,1 M € | ▲ 21,9 % |
| Poste | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 0,3 M € | 0,7 M € | 0,04 M € | -0,03 M € | 0,1 M € | 0,2 M € | 0,1 M € | -0,1 M € | - |
| + Amortissements et réductions de valeur630 | 0,08 M € | 0,07 M € | 0,05 M € | 0,02 M € | 0,05 M € | 0,05 M € | 0,03 M € | 0,006 M € | ▼ 81,5 % |
| Flux d'exploitation (approximation) | 0,4 M € | 0,8 M € | 0,09 M € | -0,01 M € | 0,2 M € | 0,3 M € | 0,2 M € | -0,1 M € | - |
| Investissements en immobilisations (approximation) | - | 0,001 M € | 0 € | -0,04 M € | -0,1 M € | 0,04 M € | 0,002 M € | 0 € | ▼ 100 % |
| Variation des valeurs disponibles | - | -0,3 M € | 1,1 M € | -0,7 M € | 0,4 M € | 0,4 M € | -0,8 M € | 0,4 M € | - |
Les comptes annuels belges ne contiennent pas de tableau de flux de trésorerie. Ces lignes sont donc une approximation, tirée du compte de résultats et des mouvements du bilan.
Observation historique
En juillet 2024, 6 908 entreprises avaient le même profil que GRAPHINE aujourd'hui. Deux ans plus tard, 90,9 % existaient encore et 1,1 % avaient fait faillite.
- Micro
- 10 à 20 ans
- solvabilité de 30 % ou plus
- petite perte
90,9 %
existait encore
7,8 %
a cessé autrement
1,1 %
a fait faillite
Encore 0,2 % ont cessé sans date précise, peut-être seulement après ces deux ans.
Cela correspond à la probabilité de faillite propre à GRAPHINE : 0,1 % dans les 12 mois.
Test de la méthode
La méthode a été testée sur les 497 446 entreprises de juillet 2024. Chaque entreprise a reçu le taux de faillite du même profil un an plus tôt, en juillet 2023. On s'attendait à ce que 1,6 % fassent faillite dans les 24 mois. En réalité, 1,7 % ont fait faillite.
| Groupe | Attendu | Réel |
|---|---|---|
| 1 | 0,2 % | 0,2 % |
| 2 | 0,3 % | 0,5 % |
| 3 | 0,5 % | 0,6 % |
| 4 | 0,7 % | 0,8 % |
| 5 | 0,9 % | 0,9 % |
| 6 | 1,3 % | 1,5 % |
| 7 | 1,6 % | 1,8 % |
| 8 | 1,8 % | 1,8 % |
| 9 | 3,0 % | 3,1 % |
| 10 | 5,6 % | 6,2 % |
Une entreprise tombée en faillite avait, dans 74,5 % des comparaisons, un taux attendu plus élevé qu'une entreprise restée en activité. Le niveau dépend de la conjoncture. Une année qui compte plus de faillites que la précédente, le taux réel dépasse le taux attendu.
Il s'agit d'une observation sur 6 908 entreprises, pas d'une prévision pour GRAPHINE. Le secteur n'entre pas en compte, car la BCE n'indique plus de secteur pour une entreprise qui a cessé ses activités. Par secteur, ce sont surtout les survivantes qui compteraient, ce qui donnerait une image trop favorable.
Les 10 derniers dépôts sur 12 à la Banque nationale
| Exercice | Type | Dépôt | Référence | Document |
|---|---|---|---|---|
| 31-12-2025 | schéma complet | 15-06-2026 | 2026-00166535 | |
| 31-12-2024 | schéma abrégé | 11-06-2025 | 2025-00138530 | |
| 31-12-2023 | schéma abrégé | 11-06-2024 | 2024-00125372 | |
| 31-12-2022 | schéma abrégé | 07-06-2023 | 2023-00114691 | |
| 31-12-2021 | schéma abrégé | 14-06-2022 | 2022-20068473 | |
| 31-12-2020 | schéma abrégé | 27-05-2021 | 2021-16100255 | |
| 31-12-2019 | schéma abrégé | 15-10-2020 | 2020-61600040 | |
| 31-12-2018 | schéma abrégé | 26-07-2019 | 2019-38900009 | |
| 31-12-2017 | schéma abrégé | 13-06-2018 | 2018-18000352 | |
| 31-12-2016 | schéma micro | 13-07-2017 | 2017-31300443 |