GERMY
ActifFinances · exercice 2025, schéma micro
Comptes annuels 2025 déposés le 23-02-2026 PDF les 22 dépôts
Les montants sans devise identifiable sont considérés comme des euros.
Chiffre d'affaires
≈ 780 000 €
Estimé : probablement entre 690 000 € et 950 000 €
Total actif
1,0 M €▲ 171 %
2024 · 369 720 €
Résultat net
86 816 €▲ 120 %
2024 · 39 377 €
Fonds de roulement
169 728 €▼ 41,5 %
2024 · 290 163 €
Aperçu pluriannuel
2020 à 2025, 6 exercicesRésultat d'exploitation
107 027 €
▲ 263 %
2025
20202025
Résultat net
86 816 €
▲ 120 %
2025
quart supérieur du secteur
20202025
Capitaux propres
389 874 €
▲ 20,9 %
2025
quart supérieur du secteur
20202025
Total actif
1,0 M €
▲ 171 %
2025
quart supérieur du secteur
20202025
Dettes
610 897 €
▲ 13×
2025
20202025
Fonds de roulement
169 728 €
▼ 41,5 %
2025
quart supérieur du secteur
20202025
Solvabilité
39,0 %
▼ 48,3pp
2025
moitié centrale du secteur
20202025
Liquidité générale
2,26
▼ 6,03
2025
quart supérieur du secteur
20202025
Rentabilité des actifs (ROA)
8,7 %
▼ 2,0pp
2025
moitié centrale du secteur
20202025
Personnel (ETP)
3,5
=
2025
20202025
Tous les chiffres par exercice
Chaque chiffre avec sa variation par rapport à l'exercice précédent
favorable
défavorable
Poste202020212022202320242025
Résultat d'exploitation-0,04 M €--0,1 M €▼ 177 %-0,03 M €▲ 76,8 %0,06 M €0,03 M €▼ 46,6 %0,1 M €▲ 263 %
Résultat net-0,02 M €en dessous de la moitié centrale du secteur--0,1 M €en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 478 %-0,01 M €en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 89,9 %0,05 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur0,04 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 24,2 %0,09 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 120 %
Capitaux propres0,4 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur-0,2 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 31,2 %0,2 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 4,6 %0,3 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 22,5 %0,3 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 13,9 %0,4 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 20,9 %
Total actif0,4 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur-0,4 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 13,4 %0,4 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 1,7 %0,3 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 12,5 %0,4 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 13,5 %1,0 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 171 %
Dettes0,09 M €-0,1 M €▲ 60,2 %0,1 M €▲ 3,3 %0,04 M €▼ 69,8 %0,05 M €▲ 10,9 %0,6 M €▲ 13×
Fonds de roulement0,3 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur-0,2 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 23,1 %0,2 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 6,5 %0,2 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 23,8 %0,3 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 18,0 %0,2 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 41,5 %
Solvabilité80,5 %au-dessus de la moitié centrale du secteur-64,0 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 16,5pp62,1 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 1,9pp86,9 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 24,8pp87,2 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 0,3pp39,0 %dans la moitié centrale du secteur▼ 48,3pp
Liquidité générale4,90au-dessus de la moitié centrale du secteur-3,21au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 1,692,66au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 0,548,37au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 5,718,29au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 0,082,26au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 6,03
Rentabilité des actifs (ROA)-4,3 %dans la moitié centrale du secteur--29,0 %en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 24,6pp-3,0 %dans la moitié centrale du secteur▲ 26,0pp15,9 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 18,9pp10,7 %dans la moitié centrale du secteur▼ 5,3pp8,7 %dans la moitié centrale du secteur▼ 2,0pp
Personnel (ETP)7,4au-dessus de la moitié centrale du secteur-20,13,5▼ 82,6 %3,5=
au-dessus
dans
en dessous
La bande sectorielle est la moitié centrale des entreprises de Restauration (NACE 56). Un quart d'entre elles se situe en dessous, un quart au-dessus. Chaque année ne compte que des comptes du même schéma, et seulement s'il y en a au moins 30.
Le résultat d'exploitation de 2025 est plus de 3,6 fois plus élevé que celui de 2024 et le plus élevé depuis 2021. C'est un redressement après la baisse de 2024.
Le chiffre d'affaires et la marge EBIT ne sont pas publiés. Le schéma micro ne les exige pas. Le chiffre d'affaires affiché est une estimation à partir de la marge brute.
Composition du bilan
2025 en couleur, 2024 en barre grise dessous
Actif 1,0 M €
Actifs immobilisés
696 739 € ▲ 18×
Actifs circulants
304 033 € ▼ 7,9 %
Passif 1,0 M €
Capitaux propres
389 874 € ▲ 20,9 %
Dettes
610 897 € ▲ 13×
La part des dettes dans le total du bilan monte de 12,8 % à 61,0 %. Les capitaux propres et la dette sont plus élevés.
Chiffres clés et ratios
EBITDA
130 877 €▲
2024 · 47 882 €
Cash-flow
110 665 €▲
2024 · 57 757 €
Liquidité immédiate
2,22▼
2024 · 8,04
Taux d'endettement
1,57▲
2024 · 0,15
ROE
22,3 %▲
2024 · 12,2 %
Couverture des intérêts
7,31▼
2024 · 48,14
Dettes ≤ 1 an
134 305 €▲
2024 · 39 786 €
Dettes > 1 an
476 592 €▲
2024 · 7 466 €
Impôts
2 357 €▲
2024 · 1 000 €
Frais de personnel
174 912 €▲
2024 · 154 507 €
Le vert signale une évolution favorable, même quand le chiffre lui-même baisse, comme pour les dettes ou le taux d'endettement.
Personnel
| Poste | 30-09-2023 | 30-09-2024 | 30-09-2025 |
|---|---|---|---|
| Travailleurs à la date de clôture | 12 | 1 | 1 |
| à temps plein | 10 | - | - |
| à temps partiel | 2 | 1 | 1 |
| en équivalents temps plein | 11 | 0,6 | 0,6 |
| Moyenne de l'exercice, en équivalents temps plein | 8 | 3,5 | 3,5 |
| Sous contrat à durée indéterminée | 1 | 1 | 1 |
| Entrées | 45 | 51 | 51 |
| Sorties | 43 | 52 | 52 |
Source : bilan social des comptes annuels 2023 à 2025
Investissements
| Poste | 30-09-2021 | 30-09-2022 | 30-09-2023 | 30-09-2024 | 30-09-2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Immobilisations corporelles | 2 895 € | 7 405 € | 12 581 € | 11 623 € | 680 817 € |
| Amortissements et réductions de valeur de l'exercice | 23 097 € | 23 374 € | 20 291 € | 18 380 € | 23 849 € |
Source : annexe des comptes annuels 2021 à 2025 (état des immobilisations)
Comptes annuels
| Poste | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Rémunérations, charges sociales et pensions62 | - | 68 719 € | 159 089 € | 147 790 € | 154 507 € | 174 912 € | ▲ 13,2 % |
| Amortissements et réductions de valeur sur frais d'établissement, sur immobilisations incorporelles et corporelles630 | 24 052 € | 23 097 € | 23 374 € | 20 291 € | 18 380 € | 23 849 € | ▲ 29,8 % |
| Autres charges d'exploitation640/8 | - | 3 075 € | 2 070 € | 4 489 € | 9 648 € | 5 565 € | ▼ 42,3 % |
| Marge brute d'exploitation9900 | 116 324 € | -20 460 € | 157 774 € | 227 776 € | 212 037 € | 311 353 € | ▲ 46,8 % |
| Bénéfice (perte) d'exploitation9901 | -41 624 € | -115 351 € | -26 759 € | 55 206 € | 29 502 € | 107 027 € | ▲ 263 % |
| Produits financiers75/76B | - | 7 800 € | 18 324 € | 44 € | 11 870 € | 41 € | ▼ 99,7 % |
| Produits financiers récurrents75 | 26 185 € | 7 800 € | 18 324 € | 44 € | 11 870 € | 41 € | ▼ 99,7 % |
| Charges financières65/66B | - | 2 147 € | 2 672 € | 3 308 € | 995 € | 17 896 € | ▲ 18× |
| Charges financières récurrentes65 | 3 548 € | 2 147 € | 2 672 € | 3 308 € | 995 € | 17 896 € | ▲ 18× |
| Bénéfice (perte) de l'exercice avant impôts9903 | -18 987 € | -109 698 € | -11 107 € | 51 942 € | 40 377 € | 89 173 € | ▲ 121 % |
| Impôts sur le résultat67/77 | - | 1 € | - | - | 1 000 € | 2 357 € | ▲ 136 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | -18 987 € | -109 699 € | -11 107 € | 51 942 € | 39 377 € | 86 816 € | ▲ 120 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice à affecter9905 | -18 987 € | -109 699 € | -11 107 € | 51 942 € | 39 377 € | 86 816 € | ▲ 120 % |
| Poste | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Actif | |||||||
| Total de l'actif20/58 | 0,4 M € | 0,4 M € | 0,4 M € | 0,3 M € | 0,4 M € | 1,0 M € | ▲ 171 % |
| Actifs immobilisés21/28 | 0,09 M € | 0,07 M € | 0,05 M € | 0,05 M € | 0,04 M € | 0,7 M € | ▲ 18× |
| Immobilisations incorporelles21 | - | 0 € | - | - | - | - | - |
| Immobilisations corporelles22/27 | 0,09 M € | 0,07 M € | 0,05 M € | 0,05 M € | 0,04 M € | 0,7 M € | ▲ 18× |
| Terrains et constructions22 | - | - | - | - | - | 0,7 M € | - |
| Installations, machines et outillage23 | - | 0,01 M € | 0,01 M € | 0,02 M € | 0,03 M € | 0,02 M € | ▼ 6,2 % |
| Autres immobilisations corporelles26 | - | 0,06 M € | 0,04 M € | 0,03 M € | 0,01 M € | 0,01 M € | ▼ 34,1 % |
| Actifs circulants29/58 | 0,3 M € | 0,3 M € | 0,3 M € | 0,3 M € | 0,3 M € | 0,3 M € | ▼ 7,9 % |
| Stocks et commandes en cours d'exécution3 | 0,009 M € | 0,009 M € | 0,009 M € | 0,009 M € | 0,01 M € | 0,006 M € | ▼ 35,2 % |
| Stocks30/36 | - | 0,009 M € | 0,009 M € | 0,009 M € | 0,01 M € | 0,006 M € | ▼ 35,2 % |
| Créances à un an au plus40/41 | 0,3 M € | 0,3 M € | 0,3 M € | 0,3 M € | 0,3 M € | 0,2 M € | ▼ 31,4 % |
| Créances commerciales40 | - | 0,001 M € | - | - | 0,05 M € | 0,006 M € | ▼ 89,3 % |
| Autres créances41 | - | 0,3 M € | 0,3 M € | 0,3 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | ▼ 17,7 % |
| Placements de trésorerie50/53 | - | - | - | 0,002 M € | 0,002 M € | 0,08 M € | ▲ 42× |
| Valeurs disponibles54/58 | 0,01 M € | 0,01 M € | 0,01 M € | 0,02 M € | 0,04 M € | 0,03 M € | ▼ 27,2 % |
| Comptes de régularisation490/1 | - | 290 € | - | - | - | - | - |
| Passif | |||||||
| Total du passif10/49 | 0,4 M € | 0,4 M € | 0,4 M € | 0,3 M € | 0,4 M € | 1,0 M € | ▲ 171 % |
| Capitaux propres10/15 | 0,4 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,3 M € | 0,3 M € | 0,4 M € | ▲ 20,9 % |
| Apport10/11 | - | 0,02 M € | 0,02 M € | 0,02 M € | 0,02 M € | 0,02 M € | = |
| En dehors du capital11 | - | - | - | 0,02 M € | 0,02 M € | 0,02 M € | = |
| Primes d'émission1100/10 | - | - | - | 0,02 M € | 0,02 M € | 0,02 M € | = |
| Réserves13 | 0,02 M € | 0,02 M € | 0,02 M € | 0,02 M € | 0,02 M € | 0,002 M € | ▼ 91,3 % |
| Réserves indisponibles130/1 | - | 0,002 M € | 0,002 M € | 0,002 M € | 0,002 M € | 0,002 M € | = |
| Réserve légale130 | - | - | - | - | 0,002 M € | 0,002 M € | = |
| Réserves statutairement indisponibles1311 | - | 0,002 M € | 0,002 M € | 0,002 M € | - | - | - |
| Réserves disponibles133 | - | 0,02 M € | 0,02 M € | 0,02 M € | 0,02 M € | - | - |
| Bénéfice (perte) reporté(e)14 | 0,3 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,3 M € | 0,4 M € | ▲ 30,7 % |
| Dettes17/49 | 0,09 M € | 0,1 M € | 0,1 M € | 0,04 M € | 0,05 M € | 0,6 M € | ▲ 13× |
| Dettes à plus d'un an17 | 0,01 M € | 0,04 M € | 0,02 M € | 0,009 M € | 0,007 M € | 0,5 M € | ▲ 64× |
| Dettes financières170/4 | - | 0,04 M € | 0,02 M € | 0,005 M € | 0,004 M € | 0,5 M € | ▲ 131× |
| Acomptes reçus sur commandes176 | - | - | - | 0,004 M € | 0,004 M € | 0,004 M € | = |
| Dettes à un an au plus42/48 | 0,07 M € | 0,1 M € | 0,1 M € | 0,03 M € | 0,04 M € | 0,1 M € | ▲ 238 % |
| Dettes à plus d'un an échéant dans l'année42 | - | 0,004 M € | 0,004 M € | 0,004 M € | 0,002 M € | 0,02 M € | ▲ 821 % |
| Dettes commerciales44 | 0,009 M € | 0,03 M € | 0,03 M € | 0,01 M € | 0,03 M € | 0,09 M € | ▲ 235 % |
| Fournisseurs440/4 | - | 0,03 M € | 0,03 M € | 0,01 M € | 0,03 M € | 0,09 M € | ▲ 235 % |
| Acomptes reçus sur commandes46 | - | 0,05 M € | 0,07 M € | - | - | - | - |
| Dettes fiscales, salariales et sociales45 | - | 0,02 M € | 0,02 M € | 0,02 M € | 0,01 M € | 0,03 M € | ▲ 145 % |
| Impôts450/3 | - | 0,003 M € | - | 0,004 M € | 323 € | 0,008 M € | ▲ 23× |
| Rémunérations et charges sociales454/9 | - | 0,01 M € | 0,02 M € | 0,01 M € | 0,01 M € | 0,02 M € | ▲ 79,3 % |
| Poste | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | -18 987 € | -109 699 € | -11 107 € | 51 942 € | 39 377 € | 86 816 € | ▲ 120 % |
| + Amortissements et réductions de valeur630 | 24 052 € | 23 097 € | 23 374 € | 20 291 € | 18 380 € | 23 849 € | ▲ 29,8 % |
| Flux d'exploitation (approximation) | 5 065 € | -86 602 € | 12 268 € | 72 234 € | 57 757 € | 110 665 € | ▲ 91,6 % |
| Investissements en immobilisations (approximation) | - | -2 895 € | -7 405 € | -12 581 € | -11 623 € | -680 817 € | ▼ 5 757 % |
| Variation des valeurs disponibles | - | -3 719 € | 1 368 € | 5 043 € | 27 798 € | -12 201 € | - |
Les comptes annuels belges ne contiennent pas de tableau de flux de trésorerie. Ces lignes sont donc une approximation, tirée du compte de résultats et des mouvements du bilan.
Observation historique
En juillet 2024, 31 368 entreprises avaient le même profil que GERMY aujourd'hui. Deux ans plus tard, 93,5 % existaient encore et 0,5 % avaient fait faillite.
- Micro
- 20 ans ou plus
- solvabilité de 30 % ou plus
- bénéfice d'au moins 5 % du bilan
93,5 %
existait encore
5,9 %
a cessé autrement
0,5 %
a fait faillite
Encore 0,1 % ont cessé sans date précise, peut-être seulement après ces deux ans.
Cela correspond à la probabilité de faillite propre à GERMY : 0,2 % dans les 12 mois.
Test de la méthode
La méthode a été testée sur les 497 446 entreprises de juillet 2024. Chaque entreprise a reçu le taux de faillite du même profil un an plus tôt, en juillet 2023. On s'attendait à ce que 1,6 % fassent faillite dans les 24 mois. En réalité, 1,7 % ont fait faillite.
| Groupe | Attendu | Réel |
|---|---|---|
| 1 | 0,2 % | 0,2 % |
| 2 | 0,3 % | 0,5 % |
| 3 | 0,5 % | 0,6 % |
| 4 | 0,7 % | 0,8 % |
| 5 | 0,9 % | 0,9 % |
| 6 | 1,3 % | 1,5 % |
| 7 | 1,6 % | 1,8 % |
| 8 | 1,8 % | 1,8 % |
| 9 | 3,0 % | 3,1 % |
| 10 | 5,6 % | 6,2 % |
Une entreprise tombée en faillite avait, dans 74,5 % des comparaisons, un taux attendu plus élevé qu'une entreprise restée en activité. Le niveau dépend de la conjoncture. Une année qui compte plus de faillites que la précédente, le taux réel dépasse le taux attendu.
Il s'agit d'une observation sur 31 368 entreprises, pas d'une prévision pour GERMY. Le secteur n'entre pas en compte, car la BCE n'indique plus de secteur pour une entreprise qui a cessé ses activités. Par secteur, ce sont surtout les survivantes qui compteraient, ce qui donnerait une image trop favorable.
Les 10 derniers dépôts sur 22 à la Banque nationale
| Exercice | Type | Dépôt | Référence | Document |
|---|---|---|---|---|
| 30-09-2025 | schéma micro | 23-02-2026 | 2026-00045830 | |
| 30-09-2024 | schéma micro | 30-04-2025 | 2025-00089365 | |
| 30-09-2023 | schéma micro | 26-04-2024 | 2024-00073278 | |
| 30-09-2022 | schéma micro | 30-03-2023 | 2023-00048504 | |
| 30-09-2021 | schéma micro | 28-04-2022 | 2022-20019367 | |
| 30-09-2020 | schéma micro | 26-04-2021 | 2021-11500113 | |
| 30-09-2018 | schéma micro | 25-02-2019 | 2019-05600179 | |
| 30-09-2017 | schéma micro | 08-05-2018 | 2018-12400404 | |
| 30-09-2016 | schéma abrégé | 31-03-2017 | 2017-08400345 | |
| 30-09-2015 | schéma abrégé | 31-12-2015 | 2015-71000028 |