FREYARVOR
ActifFinances · exercice 2025, schéma complet
Comptes annuels 2025 déposés 31 jours après le délai Déposés le 31 août 2026, délai 31 juillet 2026 (7 mois après la clôture du 31 décembre 2025, CSA art. 3:10). Source : BNB, 2026-00495156.
Comptes annuels 2025 déposés le 31-08-2026 à la BNB les 3 dépôts
Chiffre d'affaires
≈ 10,0 M €
Estimé : probablement entre 6,3 M € et 13,0 M €
Marge EBIT
Non repris dans ce dépôt
Résultat net
-163 558 €▼ 9 343 %
2024 · -1 732 €
Fonds de roulement
-768 584 €▼ 28,8 %
2024 · -596 916 €
Aperçu pluriannuel
2023 à 2025, 3 exercicesRésultat d'exploitation
77 474 €
▼ 52,6 %
2025
20232025
Résultat net
-163 558 €
▼ 9 343 %
2025
quart inférieur du secteur
20232025
Capitaux propres
-81 502 €
2025
quart inférieur du secteur
20232025
Total actif
4,3 M €
▼ 30,7 %
2025
quart supérieur du secteur
20232025
Dettes
4,4 M €
▼ 29,2 %
2025
20232025
Fonds de roulement
-768 584 €
▼ 28,8 %
2025
quart inférieur du secteur
20232025
Solvabilité
-1,9 %
▼ 2,2pp
2025
quart inférieur du secteur
20232025
Liquidité générale
0,67
▼ 0,18
2025
quart inférieur du secteur
20232025
Rentabilité des actifs (ROA)
-3,8 %
▼ 3,8pp
2025
quart inférieur du secteur
20232025
Personnel (ETP)
25,6
▲ 16,9 %
2025
quart supérieur du secteur
20232025
Tous les chiffres par exercice
Chaque chiffre avec sa variation par rapport à l'exercice précédent
favorable
défavorable
Poste202320242025
Résultat d'exploitation-0,1 M €-0,2 M €0,08 M €▼ 52,6 %
Résultat net-0,2 M €en dessous de la moitié centrale du secteur--0,002 M €dans la moitié centrale du secteur▲ 99,1 %-0,2 M €en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 9 343 %
Capitaux propres0,02 M €en dessous de la moitié centrale du secteur-0,02 M €en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 7,3 %-0,08 M €en dessous de la moitié centrale du secteur
Total actif3,7 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur-6,2 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 70,3 %4,3 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 30,7 %
Dettes3,6 M €-6,2 M €▲ 70,8 %4,4 M €▼ 29,2 %
Fonds de roulement-0,2 M €en dessous de la moitié centrale du secteur--0,6 M €en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 186 %-0,8 M €en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 28,8 %
Solvabilité0,6 %en dessous de la moitié centrale du secteur-0,4 %en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 0,3pp-1,9 %en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 2,2pp
Liquidité générale0,92en dessous de la moitié centrale du secteur-0,84en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 0,080,67en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 0,18
Rentabilité des actifs (ROA)-5,2 %en dessous de la moitié centrale du secteur-0,0 %dans la moitié centrale du secteur▲ 5,1pp-3,8 %en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 3,8pp
Personnel (ETP)22,1au-dessus de la moitié centrale du secteur-21,9au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 0,9 %25,6au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 16,9 %
au-dessus
dans
en dessous
La bande sectorielle est la moitié centrale des entreprises de Commerce de détail (NACE 47). Un quart d'entre elles se situe en dessous, un quart au-dessus. Chaque année ne compte que des comptes du même schéma, et seulement s'il y en a au moins 30.
Le résultat d'exploitation de 2025 est inférieur de 53 % à celui de 2024.
Le chiffre d'affaires affiché est une estimation à partir de la marge brute.
Composition du bilan
2025 en couleur, 2024 en barre grise dessous
Actif 4,3 M €
Actifs immobilisés
2,7 M € ▼ 7,8 %
Actifs circulants
1,5 M € ▼ 52,4 %
Passif
Capitaux propres-81 502 €
Dettes4,4 M €
Les capitaux propres sont négatifs. Les dettes (4,4 M €) dépassent le total du bilan (4,3 M €).
Chiffres clés et ratios
EBITDA
431 406 €▲
2024 · 361 308 €
Cash-flow
190 375 €▼
2024 · 196 278 €
Liquidité immédiate
0,37▼
2024 · 0,72
Couverture des intérêts
2,13▼
2024 · 2,25
Dettes ≤ 1 an
2,3 M €▼
2024 · 3,8 M €
Dettes > 1 an
2,1 M €▼
2024 · 2,4 M €
Impôts
727 €▲
2024 · 473 €
Frais de personnel
1,0 M €▼
2024 · 1,1 M €
Le taux d'endettement n'est pas affiché, car les capitaux propres sont négatifs. Des dettes divisées par des capitaux propres négatifs ne disent rien.
Le vert signale une évolution favorable, même quand le chiffre lui-même baisse, comme pour les dettes ou le taux d'endettement.
Personnel
| Poste | 31-12-2023 | 31-12-2024 | 31-12-2025 |
|---|---|---|---|
| Travailleurs à la date de clôture | 24 | 33 | 29 |
| à temps plein | 12 | 15 | 14 |
| à temps partiel | 12 | 18 | 15 |
| en équivalents temps plein | 20,5 | 27,8 | 25,6 |
| Moyenne de l'exercice, en équivalents temps plein | 22,1 | 21,9 | 25,6 |
| Sous contrat à durée indéterminée | 24 | 31 | 29 |
| Entrées | 30 | 22 | 7 |
| Sorties | 6 | 13 | 11 |
| Heures de formation | 15 | 5 | 9 |
Source : bilan social des comptes annuels 2023 à 2025
Investissements
| Poste | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|
| Immobilisations corporelles | 137 567 € | 2,1 M € | 112 960 € |
| Immobilisations incorporelles | 1,0 M € | - | - |
| Immobilisations financières | 8 567 € | 1 526 € | 1 500 € |
| Amortissements et réductions de valeur de l'exercice | 50 705 € | 198 010 € | 353 933 € |
Source : annexe des comptes annuels 2023 à 2025 (état des immobilisations)
Comptes annuels
| Poste | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|
| Produits d'exploitation non récurrents76A | 0,4 M € | 0,2 M € | 0,3 M € | ▲ 60,2 % |
| Rémunérations, charges sociales et pensions62 | 0,6 M € | 1,1 M € | 1,0 M € | ▼ 2,8 % |
| Amortissements et réductions de valeur sur frais d'établissement, sur immobilisations incorporelles et corporelles630 | 0,05 M € | 0,2 M € | 0,4 M € | ▲ 78,7 % |
| Autres charges d'exploitation640/8 | 0,01 M € | 0,08 M € | 0,08 M € | ▲ 0,1 % |
| Charges d'exploitation non récurrentes66A | 200 € | 320 € | 0,002 M € | ▲ 623 % |
| Marge brute d'exploitation9900 | 0,5 M € | 1,5 M € | 1,5 M € | ▲ 2,8 % |
| Bénéfice (perte) d'exploitation9901 | -0,1 M € | 0,2 M € | 0,08 M € | ▼ 52,6 % |
| Produits financiers75/76B | 47 € | 333 € | 0,002 M € | ▲ 355 % |
| Produits financiers récurrents75 | 47 € | 333 € | 0,002 M € | ▲ 355 % |
| Charges financières65/66B | 0,04 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | ▲ 46,7 % |
| Charges financières récurrentes65 | 0,04 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | ▲ 26,2 % |
| Charges financières non récurrentes66B | - | 0,004 M € | 0,04 M € | ▲ 810 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice avant impôts9903 | -0,2 M € | -0,001 M € | -0,2 M € | ▼ 12 828 % |
| Impôts sur le résultat67/77 | 205 € | 473 € | 0,001 M € | ▲ 53,8 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | -0,2 M € | -0,002 M € | -0,2 M € | ▼ 9 343 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice à affecter9905 | -0,2 M € | -0,002 M € | -0,2 M € | ▼ 9 343 % |
| Poste | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|
| Actif | ||||
| Total de l'actif20/58 | 3,7 M € | 6,2 M € | 4,3 M € | ▼ 30,7 % |
| Frais d'établissement20 | - | 0,02 M € | 0,03 M € | ▲ 46,6 % |
| Actifs immobilisés21/28 | 1,1 M € | 3,0 M € | 2,7 M € | ▼ 7,8 % |
| Immobilisations incorporelles21 | 1,0 M € | 0,9 M € | 0,8 M € | ▼ 11,7 % |
| Immobilisations corporelles22/27 | 0,1 M € | 2,1 M € | 2,0 M € | ▼ 6,2 % |
| Terrains et constructions22 | - | 0,4 M € | 0,5 M € | ▲ 6,2 % |
| Installations, machines et outillage23 | 0,1 M € | 1,6 M € | 1,4 M € | ▼ 9,6 % |
| Mobilier et matériel roulant24 | 0,01 M € | 0,1 M € | 0,1 M € | ▼ 6,4 % |
| Immobilisations financières28 | 0,009 M € | 0,002 M € | 0,003 M € | ▲ 98,3 % |
| Actifs circulants29/58 | 2,5 M € | 3,2 M € | 1,5 M € | ▼ 52,4 % |
| Stocks et commandes en cours d'exécution3 | 0,5 M € | 0,5 M € | 0,7 M € | ▲ 44,8 % |
| Stocks30/36 | 0,5 M € | 0,5 M € | 0,7 M € | ▲ 44,8 % |
| Créances à un an au plus40/41 | 0,9 M € | 1,4 M € | 0,4 M € | ▼ 73,8 % |
| Créances commerciales40 | 0,9 M € | 1,2 M € | 0,3 M € | ▼ 72,9 % |
| Autres créances41 | 0,009 M € | 0,2 M € | 0,03 M € | ▼ 80,8 % |
| Valeurs disponibles54/58 | 1,1 M € | 1,4 M € | 0,5 M € | ▼ 65,8 % |
| Comptes de régularisation490/1 | 0,006 M € | 0,01 M € | 0,03 M € | ▲ 106 % |
| Passif | ||||
| Total du passif10/49 | 3,7 M € | 6,2 M € | 4,3 M € | ▼ 30,7 % |
| Capitaux propres10/15 | 0,02 M € | 0,02 M € | -0,08 M € | - |
| Apport10/11 | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,3 M € | ▲ 28,2 % |
| Capital10 | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,3 M € | ▲ 28,2 % |
| Capital souscrit100 | 0,4 M € | 0,4 M € | 0,4 M € | = |
| Capital non appelé101 | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,1 M € | ▼ 36,4 % |
| Bénéfice (perte) reporté(e)14 | -0,2 M € | -0,2 M € | -0,4 M € | ▼ 85,8 % |
| Dettes17/49 | 3,6 M € | 6,2 M € | 4,4 M € | ▼ 29,2 % |
| Dettes à plus d'un an17 | 0,9 M € | 2,4 M € | 2,1 M € | ▼ 12,9 % |
| Dettes financières170/4 | 0,9 M € | 2,4 M € | 2,1 M € | ▼ 12,9 % |
| Autres dettes178/9 | - | 0,004 M € | 0,004 M € | = |
| Dettes à un an au plus42/48 | 2,7 M € | 3,8 M € | 2,3 M € | ▼ 39,8 % |
| Dettes à plus d'un an échéant dans l'année42 | 0,6 M € | 1,2 M € | 0,9 M € | ▼ 25,2 % |
| Dettes commerciales44 | 2,0 M € | 2,4 M € | 1,2 M € | ▼ 48,1 % |
| Fournisseurs440/4 | 2,0 M € | 2,1 M € | 1,2 M € | ▼ 45,8 % |
| Effets à payer441 | - | 0,3 M € | 0,09 M € | ▼ 66,7 % |
| Acomptes reçus sur commandes46 | - | 0,001 M € | - | - |
| Dettes fiscales, salariales et sociales45 | 0,1 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | ▼ 8,5 % |
| Impôts450/3 | 205 € | 0,03 M € | 0,03 M € | ▼ 24,3 % |
| Rémunérations et charges sociales454/9 | 0,1 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | ▼ 5,5 % |
| Autres dettes47/48 | 0,008 M € | 0,06 M € | 0,002 M € | ▼ 97,4 % |
| Comptes de régularisation492/3 | - | 0,009 M € | 0,03 M € | ▲ 191 % |
| Poste | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | -0,2 M € | -0,002 M € | -0,2 M € | ▼ 9 343 % |
| + Amortissements et réductions de valeur630 | 0,05 M € | 0,2 M € | 0,4 M € | ▲ 78,7 % |
| Flux d'exploitation (approximation) | -0,1 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | ▼ 3,0 % |
| Investissements en immobilisations (approximation) | - | -2,0 M € | -0,1 M € | ▲ 94,0 % |
| Variation des valeurs disponibles | - | 0,3 M € | -0,9 M € | - |
Les comptes annuels belges ne contiennent pas de tableau de flux de trésorerie. Ces lignes sont donc une approximation, tirée du compte de résultats et des mouvements du bilan.
Observation historique
En juillet 2024, 1 251 entreprises avaient le même profil que FREYARVOR aujourd'hui. Deux ans plus tard, 96,6 % existaient encore et 1,0 % avaient fait faillite.
- Petite
- 2 à 5 ans
- capitaux propres négatifs
- petite perte
96,6 %
existait encore
2,1 %
a cessé autrement
1,0 %
a fait faillite
Encore 0,3 % ont cessé sans date précise, peut-être seulement après ces deux ans.
La probabilité de faillite propre à FREYARVOR est plus élevée : 1,9 % dans les 12 mois. Elle repose sur bien plus de données sur FREYARVOR que le seul profil.
Test de la méthode
La méthode a été testée sur les 497 446 entreprises de juillet 2024. Chaque entreprise a reçu le taux de faillite du même profil un an plus tôt, en juillet 2023. On s'attendait à ce que 1,6 % fassent faillite dans les 24 mois. En réalité, 1,7 % ont fait faillite.
| Groupe | Attendu | Réel |
|---|---|---|
| 1 | 0,2 % | 0,2 % |
| 2 | 0,3 % | 0,5 % |
| 3 | 0,5 % | 0,6 % |
| 4 | 0,7 % | 0,8 % |
| 5 | 0,9 % | 0,9 % |
| 6 | 1,3 % | 1,5 % |
| 7 | 1,6 % | 1,8 % |
| 8 | 1,8 % | 1,8 % |
| 9 | 3,0 % | 3,1 % |
| 10 | 5,6 % | 6,2 % |
Une entreprise tombée en faillite avait, dans 74,5 % des comparaisons, un taux attendu plus élevé qu'une entreprise restée en activité. Le niveau dépend de la conjoncture. Une année qui compte plus de faillites que la précédente, le taux réel dépasse le taux attendu.
Il s'agit d'une observation sur 1 251 entreprises, pas d'une prévision pour FREYARVOR. Le secteur n'entre pas en compte, car la BCE n'indique plus de secteur pour une entreprise qui a cessé ses activités. Par secteur, ce sont surtout les survivantes qui compteraient, ce qui donnerait une image trop favorable.