FIRST I
ActifFinances · exercice 2025, schéma micro
Comptes annuels 2025 déposés le 23-03-2026 PDF les 21 dépôts
Chiffre d'affaires
≈ 110 000 €
Estimé : probablement entre 40 000 € et 240 000 €
Total actif
247 293 €▼ 8,8 %
2024 · 271 152 €
Résultat net
1 777 €▼ 88,1 %
2024 · 14 882 €
Fonds de roulement
26 959 €▲ 14,9 %
2024 · 23 454 €
Aperçu pluriannuel
2019 à 2025, 6 exercicesRésultat d'exploitation
4 740 €
▼ 72,3 %
2025
20192025
Résultat net
1 777 €
▼ 88,1 %
2025
moitié centrale du secteur
20192025
Capitaux propres
28 463 €
▲ 6,7 %
2025
moitié centrale du secteur
20192025
Total actif
247 293 €
▼ 8,8 %
2025
moitié centrale du secteur
20192025
Dettes
218 831 €
▼ 10,5 %
2025
20192025
Fonds de roulement
26 959 €
▲ 14,9 %
2025
moitié centrale du secteur
20192025
Solvabilité
11,5 %
▲ 1,7pp
2025
moitié centrale du secteur
20192025
Liquidité générale
1,12
▲ 0,03
2025
moitié centrale du secteur
20192025
Rentabilité des actifs (ROA)
0,7 %
▼ 4,8pp
2025
moitié centrale du secteur
20192025
Personnel (ETP)
pas de chiffre
2025
20192025
Tous les chiffres par exercice
Chaque chiffre avec sa variation par rapport à l'exercice précédent
favorable
défavorable
Poste201920212022202320242025
Résultat d'exploitation-8 136 €-74 240 €-22 192 €▼ 70,1 %3 764 €▼ 83,0 %17 128 €▲ 355 %4 740 €▼ 72,3 %
Résultat net-12 253 €-60 955 €au-dessus de la moitié centrale du secteur-13 745 €dans la moitié centrale du secteur▼ 77,5 %3 211 €dans la moitié centrale du secteur▼ 76,6 %14 882 €dans la moitié centrale du secteur▲ 363 %1 777 €dans la moitié centrale du secteur▼ 88,1 %
Capitaux propres-66 108 €--5 153 €en dessous de la moitié centrale du secteur-8 592 €dans la moitié centrale du secteur11 803 €dans la moitié centrale du secteur▲ 37,4 %26 685 €dans la moitié centrale du secteur▲ 126 %28 463 €dans la moitié centrale du secteur▲ 6,7 %
Total actif377 774 €-152 023 €dans la moitié centrale du secteur-194 931 €dans la moitié centrale du secteur▲ 28,2 %213 507 €dans la moitié centrale du secteur▲ 9,5 %271 152 €dans la moitié centrale du secteur▲ 27,0 %247 293 €dans la moitié centrale du secteur▼ 8,8 %
Dettes443 881 €-157 176 €-186 339 €▲ 18,6 %201 703 €▲ 8,2 %244 467 €▲ 21,2 %218 831 €▼ 10,5 %
Fonds de roulement-70 862 €--9 169 €en dessous de la moitié centrale du secteur-3 088 €dans la moitié centrale du secteur6 885 €dans la moitié centrale du secteur▲ 123 %23 454 €dans la moitié centrale du secteur▲ 241 %26 959 €dans la moitié centrale du secteur▲ 14,9 %
Solvabilité-17,5 %--3,4 %en dessous de la moitié centrale du secteur-4,4 %en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 7,8pp5,5 %dans la moitié centrale du secteur▲ 1,1pp9,8 %dans la moitié centrale du secteur▲ 4,3pp11,5 %dans la moitié centrale du secteur▲ 1,7pp
Liquidité générale0,84-0,94dans la moitié centrale du secteur-1,02dans la moitié centrale du secteur▲ 0,081,03dans la moitié centrale du secteur▲ 0,021,10dans la moitié centrale du secteur▲ 0,061,12dans la moitié centrale du secteur▲ 0,03
Rentabilité des actifs (ROA)-3,2 %-40,1 %au-dessus de la moitié centrale du secteur-7,1 %dans la moitié centrale du secteur▼ 33,0pp1,5 %dans la moitié centrale du secteur▼ 5,5pp5,5 %dans la moitié centrale du secteur▲ 4,0pp0,7 %dans la moitié centrale du secteur▼ 4,8pp
Personnel (ETP)0,8-2-
au-dessus
dans
en dessous
La bande sectorielle est la moitié centrale des entreprises de Commerce de détail (NACE 47). Un quart d'entre elles se situe en dessous, un quart au-dessus. Chaque année ne compte que des comptes du même schéma, et seulement s'il y en a au moins 30.
Le résultat d'exploitation de 2025 est inférieur de 72 % à celui de 2024.
Le chiffre d'affaires et la marge EBIT ne sont pas publiés. Le schéma micro ne les exige pas. Le chiffre d'affaires affiché est une estimation à partir de la marge brute.
Composition du bilan
2025 en couleur, 2024 en barre grise dessous
Actif 247 293 €
Actifs immobilisés
4 244 € ▼ 27,8 %
Actifs circulants
243 049 € ▼ 8,4 %
Passif 247 293 €
Capitaux propres
28 463 € ▲ 6,7 %
Dettes
218 831 € ▼ 10,5 %
La part des dettes dans le total du bilan recule de 90,2 % à 88,5 %. Les capitaux propres sont plus élevés et la dette est plus faible.
Chiffres clés et ratios
EBITDA
6 378 €▼
2024 · 18 765 €
Cash-flow
3 415 €▼
2024 · 16 519 €
Liquidité immédiate
0,49▲
2024 · 0,45
Taux d'endettement
7,69▼
2024 · 9,16
ROE
6,2 %▼
2024 · 55,8 %
Couverture des intérêts
0,86▼
2024 · 6,89
Dettes ≤ 1 an
216 091 €▼
2024 · 241 817 €
Impôts
2 689 €▼
2024 · 6 706 €
Le vert signale une évolution favorable, même quand le chiffre lui-même baisse, comme pour les dettes ou le taux d'endettement.
Personnel
| Poste | 31-08-2021 |
|---|---|
| Moyenne de l'exercice, en équivalents temps plein | 0,6 |
| Entrées | 0 |
| Sorties | 3 |
Source : bilan social des comptes annuels 2021
Investissements
| Poste | 31-08-2021 | 31-08-2022 | 31-08-2023 | 31-08-2024 | 31-08-2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Immobilisations corporelles | 421 € | 2 593 € | 1 105 € | - | - |
| Amortissements et réductions de valeur de l'exercice | 2 459 € | 1 105 € | 1 591 € | 1 637 € | 1 637 € |
Source : annexe des comptes annuels 2021 à 2025 (état des immobilisations)
Comptes annuels
| Poste | 2019 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Rémunérations, charges sociales et pensions62 | - | 13 383 € | - | - | - | - | - |
| Amortissements et réductions de valeur sur frais d'établissement, sur immobilisations incorporelles et corporelles630 | 3 121 € | 2 459 € | 1 105 € | 1 591 € | 1 637 € | 1 637 € | = |
| Réductions de valeur sur stocks, sur commandes en cours d'exécution et sur créances commerciales : dotations (reprises)631/4 | - | 76 698 € | - | - | - | - | - |
| Autres charges d'exploitation640/8 | - | 5 715 € | 2 486 € | 3 035 € | 3 243 € | 4 189 € | ▲ 29,2 % |
| Marge brute d'exploitation9900 | 82 922 € | 172 495 € | 25 783 € | 8 390 € | 22 008 € | 10 567 € | ▼ 52,0 % |
| Bénéfice (perte) d'exploitation9901 | -8 136 € | 74 240 € | 22 192 € | 3 764 € | 17 128 € | 4 740 € | ▼ 72,3 % |
| Produits financiers75/76B | - | 3 442 € | 4 357 € | 5 163 € | 7 183 € | 7 128 € | ▼ 0,8 % |
| Produits financiers récurrents75 | 985 € | 3 442 € | 4 357 € | 5 163 € | 7 183 € | 7 128 € | ▼ 0,8 % |
| Charges financières65/66B | - | 7 917 € | 6 120 € | 1 975 € | 2 723 € | 7 402 € | ▲ 172 % |
| Charges financières récurrentes65 | 4 444 € | 7 917 € | 6 120 € | 1 975 € | 2 723 € | 7 402 € | ▲ 172 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice avant impôts9903 | -11 595 € | 69 765 € | 20 430 € | 6 952 € | 21 588 € | 4 466 € | ▼ 79,3 % |
| Impôts sur le résultat67/77 | 659 € | 8 810 € | 6 685 € | 3 741 € | 6 706 € | 2 689 € | ▼ 59,9 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | -12 253 € | 60 955 € | 13 745 € | 3 211 € | 14 882 € | 1 777 € | ▼ 88,1 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice à affecter9905 | -12 253 € | 60 955 € | 13 745 € | 3 211 € | 14 882 € | 1 777 € | ▼ 88,1 % |
| Poste | 2019 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Actif | |||||||
| Total de l'actif20/58 | 377 774 € | 152 023 € | 194 931 € | 213 507 € | 271 152 € | 247 293 € | ▼ 8,8 % |
| Actifs immobilisés21/28 | 8 554 € | 6 517 € | 8 004 € | 7 518 € | 5 881 € | 4 244 € | ▼ 27,8 % |
| Immobilisations corporelles22/27 | 8 554 € | 6 517 € | 8 004 € | 7 518 € | 5 881 € | 4 244 € | ▼ 27,8 % |
| Terrains et constructions22 | - | 6 359 € | 5 461 € | 4 563 € | 3 666 € | 2 768 € | ▼ 24,5 % |
| Installations, machines et outillage23 | - | 158 € | 17 € | 948 € | 727 € | 506 € | ▼ 30,4 % |
| Mobilier et matériel roulant24 | - | - | 2 526 € | 2 007 € | 1 489 € | 970 € | ▼ 34,8 % |
| Actifs circulants29/58 | 369 219 € | 145 506 € | 186 927 € | 205 988 € | 265 271 € | 243 049 € | ▼ 8,4 % |
| Stocks et commandes en cours d'exécution3 | 289 377 € | 70 046 € | 117 879 € | 121 526 € | 157 252 € | 137 488 € | ▼ 12,6 % |
| Stocks30/36 | - | 70 046 € | 117 879 € | 121 526 € | 157 252 € | 137 488 € | ▼ 12,6 % |
| Créances à un an au plus40/41 | 26 964 € | 75 065 € | 67 906 € | 81 797 € | 104 561 € | 103 986 € | ▼ 0,6 % |
| Créances commerciales40 | - | 4 098 € | - | - | - | - | - |
| Autres créances41 | - | 70 967 € | 67 906 € | 81 797 € | 104 561 € | 103 986 € | ▼ 0,6 % |
| Valeurs disponibles54/58 | 3 292 € | 395 € | 1 142 € | 2 291 € | 3 269 € | 928 € | ▼ 71,6 % |
| Comptes de régularisation490/1 | - | - | - | 374 € | 189 € | 648 € | ▲ 243 % |
| Passif | |||||||
| Total du passif10/49 | 377 774 € | 152 023 € | 194 931 € | 213 507 € | 271 152 € | 247 293 € | ▼ 8,8 % |
| Capitaux propres10/15 | -66 108 € | -5 153 € | 8 592 € | 11 803 € | 26 685 € | 28 463 € | ▲ 6,7 % |
| Apport10/11 | 116 200 € | 116 200 € | 116 200 € | 116 200 € | 116 200 € | 116 200 € | = |
| En dehors du capital11 | - | 116 200 € | 116 200 € | 116 200 € | 116 200 € | 116 200 € | = |
| Autres1109/19 | - | 116 200 € | 116 200 € | 116 200 € | 116 200 € | 116 200 € | = |
| Réserves13 | 481 € | 481 € | 481 € | 481 € | 481 € | 481 € | = |
| Réserves indisponibles130/1 | - | 481 € | 481 € | - | - | - | - |
| Réserves statutairement indisponibles1311 | - | 481 € | 481 € | - | - | - | - |
| Réserves disponibles133 | - | - | - | 481 € | 481 € | 481 € | = |
| Bénéfice (perte) reporté(e)14 | -182 789 € | -121 834 € | -108 089 € | -104 878 € | -89 996 € | -88 219 € | ▲ 2,0 % |
| Dettes17/49 | 443 881 € | 157 176 € | 186 339 € | 201 703 € | 244 467 € | 218 831 € | ▼ 10,5 % |
| Dettes à un an au plus42/48 | 440 081 € | 154 676 € | 183 839 € | 199 103 € | 241 817 € | 216 091 € | ▼ 10,6 % |
| Dettes à plus d'un an échéant dans l'année42 | - | 93 935 € | - | - | - | - | - |
| Dettes financières43 | - | 1 104 € | - | - | - | - | - |
| Établissements de crédit430/8 | - | 1 104 € | - | - | - | - | - |
| Dettes commerciales44 | 275 486 € | 50 827 € | 65 313 € | 84 069 € | 128 375 € | 98 456 € | ▼ 23,3 % |
| Fournisseurs440/4 | - | 50 827 € | 65 313 € | 84 069 € | 128 375 € | 98 456 € | ▼ 23,3 % |
| Dettes fiscales, salariales et sociales45 | - | 8 810 € | 13 651 € | 11 766 € | 13 082 € | 11 097 € | ▼ 15,2 % |
| Impôts450/3 | - | 8 810 € | 13 651 € | 11 766 € | 13 082 € | 11 097 € | ▼ 15,2 % |
| Autres dettes47/48 | - | - | 104 875 € | 103 269 € | 100 359 € | 106 538 € | ▲ 6,2 % |
| Comptes de régularisation492/3 | - | 2 500 € | 2 500 € | 2 600 € | 2 650 € | 2 740 € | ▲ 3,4 % |
| Poste | 2019 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | -12 253 € | 60 955 € | 13 745 € | 3 211 € | 14 882 € | 1 777 € | ▼ 88,1 % |
| + Amortissements et réductions de valeur630 | 3 121 € | 2 459 € | 1 105 € | 1 591 € | 1 637 € | 1 637 € | = |
| Flux d'exploitation (approximation) | -9 132 € | 63 414 € | 14 850 € | 4 802 € | 16 519 € | 3 415 € | ▼ 79,3 % |
| Investissements en immobilisations (approximation) | - | - | -2 593 € | -1 105 € | 0 € | 0 € | - |
| Variation des valeurs disponibles | - | - | 747 € | 1 149 € | 978 € | -2 340 € | - |
Les comptes annuels belges ne contiennent pas de tableau de flux de trésorerie. Ces lignes sont donc une approximation, tirée du compte de résultats et des mouvements du bilan.
Observation historique
En juillet 2024, 3 984 entreprises avaient le même profil que FIRST I aujourd'hui. Deux ans plus tard, 96,5 % existaient encore et 1,1 % avaient fait faillite.
- Micro
- 20 ans ou plus
- solvabilité de 10 à 30 %
- bénéfice sous 5 % du bilan
96,5 %
existait encore
2,3 %
a cessé autrement
1,1 %
a fait faillite
Cela correspond à la probabilité de faillite propre à FIRST I : 0,6 % dans les 12 mois.
Test de la méthode
La méthode a été testée sur les 497 446 entreprises de juillet 2024. Chaque entreprise a reçu le taux de faillite du même profil un an plus tôt, en juillet 2023. On s'attendait à ce que 1,6 % fassent faillite dans les 24 mois. En réalité, 1,7 % ont fait faillite.
| Groupe | Attendu | Réel |
|---|---|---|
| 1 | 0,2 % | 0,2 % |
| 2 | 0,3 % | 0,5 % |
| 3 | 0,5 % | 0,6 % |
| 4 | 0,7 % | 0,8 % |
| 5 | 0,9 % | 0,9 % |
| 6 | 1,3 % | 1,5 % |
| 7 | 1,6 % | 1,8 % |
| 8 | 1,8 % | 1,8 % |
| 9 | 3,0 % | 3,1 % |
| 10 | 5,6 % | 6,2 % |
Une entreprise tombée en faillite avait, dans 74,5 % des comparaisons, un taux attendu plus élevé qu'une entreprise restée en activité. Le niveau dépend de la conjoncture. Une année qui compte plus de faillites que la précédente, le taux réel dépasse le taux attendu.
Il s'agit d'une observation sur 3 984 entreprises, pas d'une prévision pour FIRST I. Le secteur n'entre pas en compte, car la BCE n'indique plus de secteur pour une entreprise qui a cessé ses activités. Par secteur, ce sont surtout les survivantes qui compteraient, ce qui donnerait une image trop favorable.
Les 10 derniers dépôts sur 21 à la Banque nationale
| Exercice | Type | Dépôt | Référence | Document |
|---|---|---|---|---|
| 31-08-2025 | schéma micro | 23-03-2026 | 2026-00059601 | |
| 31-08-2024 | schéma micro | 04-03-2025 | 2025-00044996 | |
| 31-08-2023 | schéma micro | 20-03-2024 | 2024-00048846 | |
| 31-08-2022 | schéma micro | 23-03-2023 | 2023-00044981 | |
| 31-08-2021 | schéma micro | 06-04-2022 | 2022-20000770 | |
| 30-09-2019 | schéma micro | 30-03-2020 | 2020-08100432 | |
| 30-09-2018 | schéma micro | 29-04-2019 | 2019-11100494 | |
| 30-09-2017 | schéma micro | 30-04-2018 | 2018-11500200 | |
| 30-09-2016 | schéma abrégé | 05-04-2017 | 2017-08800079 | |
| 30-09-2015 | schéma abrégé | 23-03-2016 | 2016-07100049 |