FINESSE
ActifFinances · exercice 2025, schéma micro
Comptes annuels 2025 déposés 2 jours après le délai Déposés le 2 février 2026, délai 31 janvier 2026 (7 mois après la clôture du 30 juin 2025, CSA art. 3:10). Source : BNB, 2026-00027226.
Comptes annuels 2025 déposés le 02-02-2026 PDF les 34 dépôts
Chiffre d'affaires
≈ 570 000 €
Estimé : probablement entre 400 000 € et 980 000 €
Total actif
456 929 €▲ 2,4 %
2024 · 446 283 €
Résultat net
35 727 €▼ 4,4 %
2024 · 37 371 €
Fonds de roulement
258 964 €▲ 21,8 %
2024 · 212 589 €
Aperçu pluriannuel
2019 à 2025, 7 exercicesRésultat d'exploitation
54 031 €
▼ 0,3 %
2025
20192025
Résultat net
35 727 €
▼ 4,4 %
2025
quart supérieur du secteur
20192025
Capitaux propres
279 619 €
▲ 14,6 %
2025
quart supérieur du secteur
20192025
Total actif
456 929 €
▲ 2,4 %
2025
quart supérieur du secteur
20192025
Dettes
177 310 €
▼ 12,4 %
2025
20192025
Fonds de roulement
258 964 €
▲ 21,8 %
2025
quart supérieur du secteur
20192025
Solvabilité
61,2 %
▲ 6,5pp
2025
moitié centrale du secteur
20192025
Liquidité générale
2,55
▲ 0,40
2025
moitié centrale du secteur
20192025
Rentabilité des actifs (ROA)
7,8 %
▼ 0,6pp
2025
moitié centrale du secteur
20192025
Tous les chiffres par exercice
Chaque chiffre avec sa variation par rapport à l'exercice précédent
favorable
défavorable
Poste2019202020212022202320242025
Résultat d'exploitation15 211 €-20 861 €▲ 37,1 %48 780 €▲ 134 %32 194 €▼ 34,0 %25 400 €▼ 21,1 %54 195 €▲ 113 %54 031 €▼ 0,3 %
Résultat net13 465 €-11 451 €dans la moitié centrale du secteur▼ 15,0 %35 672 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 212 %20 312 €dans la moitié centrale du secteur▼ 43,1 %15 261 €dans la moitié centrale du secteur▼ 24,9 %37 371 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 145 %35 727 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 4,4 %
Capitaux propres123 826 €-135 277 €dans la moitié centrale du secteur▲ 9,2 %170 949 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 26,4 %191 260 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 11,9 %206 521 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 8,0 %243 892 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 18,1 %279 619 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 14,6 %
Total actif297 603 €-387 944 €dans la moitié centrale du secteur▲ 30,4 %363 584 €dans la moitié centrale du secteur▼ 6,3 %413 522 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 13,7 %450 719 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 9,0 %446 283 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 1,0 %456 929 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 2,4 %
Dettes173 777 €-252 668 €▲ 45,4 %192 635 €▼ 23,8 %222 262 €▲ 15,4 %244 197 €▲ 9,9 %202 391 €▼ 17,1 %177 310 €▼ 12,4 %
Fonds de roulement109 317 €-127 528 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 16,7 %152 525 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 19,6 %179 027 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 17,4 %151 301 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 15,5 %212 589 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 40,5 %258 964 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 21,8 %
Solvabilité41,6 %-34,9 %dans la moitié centrale du secteur▼ 6,7pp47,0 %dans la moitié centrale du secteur▲ 12,1pp46,3 %dans la moitié centrale du secteur▼ 0,8pp45,8 %dans la moitié centrale du secteur▼ 0,4pp54,6 %dans la moitié centrale du secteur▲ 8,8pp61,2 %dans la moitié centrale du secteur▲ 6,5pp
Liquidité générale1,70-1,53dans la moitié centrale du secteur▼ 0,171,90dans la moitié centrale du secteur▲ 0,371,87dans la moitié centrale du secteur▼ 0,041,64dans la moitié centrale du secteur▼ 0,222,15dans la moitié centrale du secteur▲ 0,512,55dans la moitié centrale du secteur▲ 0,40
Rentabilité des actifs (ROA)4,5 %-3,0 %dans la moitié centrale du secteur▼ 1,6pp9,8 %dans la moitié centrale du secteur▲ 6,9pp4,9 %dans la moitié centrale du secteur▼ 4,9pp3,4 %dans la moitié centrale du secteur▼ 1,5pp8,4 %dans la moitié centrale du secteur▲ 5,0pp7,8 %dans la moitié centrale du secteur▼ 0,6pp
au-dessus
dans
en dessous
La bande sectorielle est la moitié centrale des entreprises de Commerce de gros (NACE 46). Un quart d'entre elles se situe en dessous, un quart au-dessus. Chaque année ne compte que des comptes du même schéma, et seulement s'il y en a au moins 30.
Le résultat d'exploitation de 2025 est inférieur de 0 % à celui de 2024.
Le chiffre d'affaires et la marge EBIT ne sont pas publiés. Le schéma micro ne les exige pas. Le chiffre d'affaires affiché est une estimation à partir de la marge brute.
Composition du bilan
2025 en couleur, 2024 en barre grise dessous
Actif 456 929 €
Actifs immobilisés
31 232 € ▼ 36,1 %
Actifs circulants
425 698 € ▲ 7,1 %
Passif 456 929 €
Capitaux propres
279 619 € ▲ 14,6 %
Dettes
177 310 € ▼ 12,4 %
La part des dettes dans le total du bilan recule de 45,4 % à 38,8 %. Les capitaux propres sont plus élevés et la dette est plus faible.
Chiffres clés et ratios
EBITDA
71 711 €▼
2024 · 71 792 €
Cash-flow
53 407 €▼
2024 · 54 968 €
Liquidité immédiate
0,54▲
2024 · 0,51
Taux d'endettement
0,63▼
2024 · 0,83
ROE
12,8 %▼
2024 · 15,3 %
Couverture des intérêts
19,76▲
2024 · 18,59
Dettes ≤ 1 an
166 733 €▼
2024 · 184 782 €
Dettes > 1 an
8 948 €▼
2024 · 16 008 €
Impôts
14 686 €▲
2024 · 12 963 €
Le vert signale une évolution favorable, même quand le chiffre lui-même baisse, comme pour les dettes ou le taux d'endettement.
Investissements
| Poste | 30-06-2022 | 30-06-2023 | 30-06-2024 | 30-06-2025 |
|---|---|---|---|---|
| Immobilisations corporelles | - | 49 763 € | 2 608 € | - |
| Amortissements et réductions de valeur de l'exercice | 14 002 € | 13 696 € | 17 597 € | 17 680 € |
Source : annexe des comptes annuels 2022 à 2025 (état des immobilisations)
Comptes annuels
| Poste | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Produits d'exploitation non récurrents76A | - | - | - | - | - | 18 595 € | - | - |
| Amortissements et réductions de valeur sur frais d'établissement, sur immobilisations incorporelles et corporelles630 | 13 341 € | 12 693 € | 14 244 € | 14 002 € | 13 696 € | 17 597 € | 17 680 € | ▲ 0,5 % |
| Autres charges d'exploitation640/8 | - | - | - | 1 662 € | 1 482 € | 779 € | 886 € | ▲ 13,7 % |
| Marge brute d'exploitation9900 | 30 905 € | 34 674 € | 64 895 € | 47 858 € | 40 578 € | 72 571 € | 72 597 € | = |
| Bénéfice (perte) d'exploitation9901 | 15 211 € | 20 861 € | 48 780 € | 32 194 € | 25 400 € | 54 195 € | 54 031 € | ▼ 0,3 % |
| Produits financiers75/76B | - | - | - | 258 € | 0 € | 1 € | 11 € | ▲ 12× |
| Produits financiers récurrents75 | 1 € | 434 € | 219 € | 258 € | 0 € | 1 € | 11 € | ▲ 12× |
| Charges financières65/66B | - | - | - | 2 931 € | 3 079 € | 3 863 € | 3 629 € | ▼ 6,0 % |
| Charges financières récurrentes65 | 2 966 € | 3 013 € | 3 030 € | 2 931 € | 3 079 € | 3 863 € | 3 629 € | ▼ 6,0 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice avant impôts9903 | 21 246 € | 18 283 € | 45 969 € | 29 521 € | 22 321 € | 50 333 € | 50 413 € | ▲ 0,2 % |
| Impôts sur le résultat67/77 | 7 781 € | 6 832 € | 10 298 € | 9 209 € | 7 060 € | 12 963 € | 14 686 € | ▲ 13,3 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 13 465 € | 11 451 € | 35 672 € | 20 312 € | 15 261 € | 37 371 € | 35 727 € | ▼ 4,4 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice à affecter9905 | 13 465 € | 11 451 € | 35 672 € | 20 312 € | 15 261 € | 37 371 € | 35 727 € | ▼ 4,4 % |
| Poste | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Actif | ||||||||
| Total de l'actif20/58 | 297 603 € | 387 944 € | 363 584 € | 413 522 € | 450 719 € | 446 283 € | 456 929 € | ▲ 2,4 % |
| Actifs immobilisés21/28 | 32 580 € | 19 887 € | 41 837 € | 27 834 € | 63 901 € | 48 912 € | 31 232 € | ▼ 36,1 % |
| Immobilisations corporelles22/27 | 32 580 € | 19 887 € | 41 837 € | 27 834 € | 63 901 € | 48 912 € | 31 232 € | ▼ 36,1 % |
| Installations, machines et outillage23 | - | - | - | 498 € | 238 € | - | - | - |
| Mobilier et matériel roulant24 | - | - | - | 27 336 € | 63 663 € | 48 912 € | 31 232 € | ▼ 36,1 % |
| Actifs circulants29/58 | 265 023 € | 368 058 € | 321 747 € | 385 688 € | 386 818 € | 397 371 € | 425 698 € | ▲ 7,1 % |
| Stocks et commandes en cours d'exécution3 | 199 214 € | 261 369 € | 195 168 € | 290 204 € | 247 404 € | 302 610 € | 336 282 € | ▲ 11,1 % |
| Stocks30/36 | - | - | - | 290 204 € | 247 404 € | 302 610 € | 336 282 € | ▲ 11,1 % |
| Créances à un an au plus40/41 | 34 838 € | 47 570 € | 68 505 € | 41 780 € | 51 338 € | 80 680 € | 62 157 € | ▼ 23,0 % |
| Créances commerciales40 | - | - | - | 41 780 € | 51 317 € | 80 591 € | 62 157 € | ▼ 22,9 % |
| Autres créances41 | - | - | - | - | 21 € | 89 € | - | - |
| Valeurs disponibles54/58 | 30 971 € | 59 119 € | 58 074 € | 53 704 € | 88 075 € | 14 081 € | 27 259 € | ▲ 93,6 % |
| Passif | ||||||||
| Total du passif10/49 | 297 603 € | 387 944 € | 363 584 € | 413 522 € | 450 719 € | 446 283 € | 456 929 € | ▲ 2,4 % |
| Capitaux propres10/15 | 123 826 € | 135 277 € | 170 949 € | 191 260 € | 206 521 € | 243 892 € | 279 619 € | ▲ 14,6 % |
| Apport10/11 | 18 592 € | 18 592 € | - | 18 592 € | 18 592 € | 18 592 € | 18 592 € | = |
| Réserves13 | 105 234 € | 116 685 € | 152 357 € | 172 668 € | 187 929 € | 225 300 € | 261 027 € | ▲ 15,9 % |
| Réserves indisponibles130/1 | - | - | - | 1 859 € | 1 859 € | 1 859 € | 1 859 € | = |
| Réserves statutairement indisponibles1311 | - | - | - | 1 859 € | 1 859 € | 1 859 € | 1 859 € | = |
| Réserves disponibles133 | - | - | - | 170 809 € | 186 070 € | 223 441 € | 259 168 € | ▲ 16,0 % |
| Dettes17/49 | 173 777 € | 252 668 € | 192 635 € | 222 262 € | 244 197 € | 202 391 € | 177 310 € | ▼ 12,4 % |
| Dettes à plus d'un an17 | 16 592 € | 10 631 € | 21 942 € | 14 110 € | 7 153 € | 16 008 € | 8 948 € | ▼ 44,1 % |
| Dettes financières170/4 | - | - | - | 14 110 € | 7 153 € | 16 008 € | 8 948 € | ▼ 44,1 % |
| Dettes à un an au plus42/48 | 155 706 € | 240 530 € | 169 222 € | 206 661 € | 235 517 € | 184 782 € | 166 733 € | ▼ 9,8 % |
| Dettes à plus d'un an échéant dans l'année42 | - | - | - | 7 833 € | 6 957 € | 7 846 € | 7 401 € | ▼ 5,7 % |
| Dettes commerciales44 | 75 283 € | 170 940 € | 93 430 € | 132 918 € | 149 705 € | 97 322 € | 73 133 € | ▼ 24,9 % |
| Fournisseurs440/4 | - | - | - | 132 918 € | 149 705 € | 97 322 € | 73 133 € | ▼ 24,9 % |
| Acomptes reçus sur commandes46 | - | - | - | 800 € | - | - | - | - |
| Dettes fiscales, salariales et sociales45 | - | - | - | 22 543 € | 34 122 € | 32 868 € | 39 873 € | ▲ 21,3 % |
| Impôts450/3 | - | - | - | 22 543 € | 34 122 € | 32 868 € | 39 873 € | ▲ 21,3 % |
| Autres dettes47/48 | - | - | - | 42 568 € | 44 733 € | 46 745 € | 46 327 € | ▼ 0,9 % |
| Comptes de régularisation492/3 | - | - | - | 1 491 € | 1 528 € | 1 601 € | 1 629 € | ▲ 1,7 % |
| Poste | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 13 465 € | 11 451 € | 35 672 € | 20 312 € | 15 261 € | 37 371 € | 35 727 € | ▼ 4,4 % |
| + Amortissements et réductions de valeur630 | 13 341 € | 12 693 € | 14 244 € | 14 002 € | 13 696 € | 17 597 € | 17 680 € | ▲ 0,5 % |
| Flux d'exploitation (approximation) | 26 806 € | 24 144 € | 49 916 € | 34 314 € | 28 957 € | 54 968 € | 53 407 € | ▼ 2,8 % |
| Investissements en immobilisations (approximation) | - | 0 € | -36 194 € | 0 € | -49 763 € | -2 608 € | 0 € | - |
| Variation des valeurs disponibles | - | 28 148 € | -1 044 € | -4 371 € | 34 372 € | -73 994 € | 13 178 € | - |
Les comptes annuels belges ne contiennent pas de tableau de flux de trésorerie. Ces lignes sont donc une approximation, tirée du compte de résultats et des mouvements du bilan.
Observation historique
En juillet 2024, 20 136 entreprises avaient le même profil que FINESSE aujourd'hui. Deux ans plus tard, 95,0 % existaient encore et 0,2 % avaient fait faillite.
- Petite
- 20 ans ou plus
- solvabilité de 30 % ou plus
- bénéfice d'au moins 5 % du bilan
95,0 %
existait encore
4,7 %
a cessé autrement
0,2 %
a fait faillite
Cela correspond à la probabilité de faillite propre à FINESSE : 0,5 % dans les 12 mois.
Test de la méthode
La méthode a été testée sur les 497 446 entreprises de juillet 2024. Chaque entreprise a reçu le taux de faillite du même profil un an plus tôt, en juillet 2023. On s'attendait à ce que 1,6 % fassent faillite dans les 24 mois. En réalité, 1,7 % ont fait faillite.
| Groupe | Attendu | Réel |
|---|---|---|
| 1 | 0,2 % | 0,2 % |
| 2 | 0,3 % | 0,5 % |
| 3 | 0,5 % | 0,6 % |
| 4 | 0,7 % | 0,8 % |
| 5 | 0,9 % | 0,9 % |
| 6 | 1,3 % | 1,5 % |
| 7 | 1,6 % | 1,8 % |
| 8 | 1,8 % | 1,8 % |
| 9 | 3,0 % | 3,1 % |
| 10 | 5,6 % | 6,2 % |
Une entreprise tombée en faillite avait, dans 74,5 % des comparaisons, un taux attendu plus élevé qu'une entreprise restée en activité. Le niveau dépend de la conjoncture. Une année qui compte plus de faillites que la précédente, le taux réel dépasse le taux attendu.
Il s'agit d'une observation sur 20 136 entreprises, pas d'une prévision pour FINESSE. Le secteur n'entre pas en compte, car la BCE n'indique plus de secteur pour une entreprise qui a cessé ses activités. Par secteur, ce sont surtout les survivantes qui compteraient, ce qui donnerait une image trop favorable.
Les 10 derniers dépôts sur 34 à la Banque nationale
| Exercice | Type | Dépôt | Référence | Document |
|---|---|---|---|---|
| 30-06-2025 | schéma micro | 02-02-2026 | 2026-00027226 | |
| 30-06-2024 | schéma micro | 04-02-2025 | 2025-00026355 | |
| 30-06-2023 | schéma micro | 12-02-2024 | 2024-00029208 | |
| 30-06-2022 | schéma micro | 26-02-2023 | 2023-00031416 | |
| 30-06-2021 | schéma micro | 01-02-2022 | 2022-03600371 | |
| 30-06-2020 | schéma micro | 24-12-2020 | 2020-77000413 | |
| 30-06-2019 | schéma micro | 10-12-2019 | 2019-75600393 | |
| 30-06-2018 | schéma micro | 30-12-2018 | 2018-75900230 | |
| 30-06-2017 | schéma abrégé | 15-01-2018 | 2018-01100445 | |
| 30-06-2016 | schéma abrégé | 15-01-2017 | 2017-01200085 |