F.HETA
ActifFinances · exercice 2025, schéma abrégé
Comptes annuels 2025 déposés le 23-03-2026 PDF les 4 dépôts
Chiffre d'affaires
≈ 1,2 M €
Estimé : probablement entre 750 000 € et 2,1 M €
Total actif
712 793 €▲ 13,6 %
2024 · 627 437 €
Résultat net
129 652 €▲ 92,5 %
2024 · 67 347 €
Fonds de roulement
-17 959 €
2024 · 299 650 €
Aperçu pluriannuel
2022 à 2025, 4 exercicesRésultat d'exploitation
179 258 €
▲ 91,8 %
2025
20222025
Résultat net
129 652 €
▲ 92,5 %
2025
moitié centrale du secteur
20222025
Capitaux propres
142 831 €
▼ 72,2 %
2025
moitié centrale du secteur
20222025
Total actif
712 793 €
▲ 13,6 %
2025
moitié centrale du secteur
20222025
Dettes
569 962 €
▲ 399 %
2025
20222025
Fonds de roulement
-17 959 €
2025
quart inférieur du secteur
20222025
Solvabilité
20,0 %
▼ 61,8pp
2025
quart inférieur du secteur
20222025
Liquidité générale
0,97
▼ 2,90
2025
quart inférieur du secteur
20222025
Rentabilité des actifs (ROA)
18,2 %
▲ 7,5pp
2025
quart supérieur du secteur
20222025
Personnel (ETP)
4,3
▼ 17,3 %
2025
moitié centrale du secteur
20222025
Tous les chiffres par exercice
Chaque chiffre avec sa variation par rapport à l'exercice précédent
favorable
défavorable
Poste2022202320242025
Résultat d'exploitation277 254 €-292 768 €▲ 5,6 %93 439 €▼ 68,1 %179 258 €▲ 91,8 %
Résultat net215 110 €au-dessus de la moitié centrale du secteur-220 722 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 2,6 %67 347 €dans la moitié centrale du secteur▼ 69,5 %129 652 €dans la moitié centrale du secteur▲ 92,5 %
Capitaux propres225 110 €au-dessus de la moitié centrale du secteur-445 832 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 98,1 %513 180 €dans la moitié centrale du secteur▲ 15,1 %142 831 €dans la moitié centrale du secteur▼ 72,2 %
Total actif464 796 €au-dessus de la moitié centrale du secteur-678 778 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 46,0 %627 437 €en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 7,6 %712 793 €dans la moitié centrale du secteur▲ 13,6 %
Dettes239 685 €-232 946 €▼ 2,8 %114 257 €▼ 51,0 %569 962 €▲ 399 %
Fonds de roulement118 334 €au-dessus de la moitié centrale du secteur-273 931 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 131 %299 650 €dans la moitié centrale du secteur▲ 9,4 %-17 959 €en dessous de la moitié centrale du secteur
Solvabilité48,4 %dans la moitié centrale du secteur-65,7 %dans la moitié centrale du secteur▲ 17,2pp81,8 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 16,1pp20,0 %en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 61,8pp
Liquidité générale1,65dans la moitié centrale du secteur-2,38dans la moitié centrale du secteur▲ 0,733,87au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 1,480,97en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 2,90
Rentabilité des actifs (ROA)46,3 %au-dessus de la moitié centrale du secteur-32,5 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 13,8pp10,7 %dans la moitié centrale du secteur▼ 21,8pp18,2 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 7,5pp
Personnel (ETP)1,8-5,2dans la moitié centrale du secteur4,3dans la moitié centrale du secteur▼ 17,3 %
au-dessus
dans
en dessous
La bande sectorielle est la moitié centrale des entreprises de NACE 42. Un quart d'entre elles se situe en dessous, un quart au-dessus. Chaque année ne compte que des comptes du même schéma, et seulement s'il y en a au moins 30.
Le résultat d'exploitation de 2025 est supérieur de 92 % à celui de 2024. C'est un redressement après la baisse de 2024.
Fortes variations et leur cause
- 2024 Résultat net -69 % par rapport à 2023. Les comptes suivent désormais le schéma abrégé, l'an dernier le microschéma.
Le chiffre d'affaires et la marge EBIT ne sont pas publiés. Le schéma abrégé ou micro ne les exige pas. Le chiffre d'affaires affiché est une estimation à partir de la marge brute.
Composition du bilan
2025 en couleur, 2024 en barre grise dessous
Actif 712 793 €
Actifs immobilisés
161 619 € ▼ 27,6 %
Actifs circulants
551 174 € ▲ 36,3 %
Passif 712 793 €
Capitaux propres
142 831 € ▼ 72,2 %
Dettes
569 962 € ▲ 399 %
La part des dettes dans le total du bilan monte de 18,2 % à 80,0 %. Les capitaux propres sont plus faibles et la dette est plus élevée.
Chiffres clés et ratios
EBITDA
252 690 €▲
2024 · 161 223 €
Cash-flow
203 083 €▲
2024 · 135 132 €
Taux d'endettement
3,99▲
2024 · 0,22
ROE
90,8 %▲
2024 · 13,1 %
Couverture des intérêts
53,26▲
2024 · 19,02
Dettes ≤ 1 an
569 133 €▲
2024 · 104 587 €
Dettes > 1 an
829 €▼
2024 · 9 671 €
Impôts
45 011 €▲
2024 · 18 343 €
Frais de personnel
257 787 €▼
2024 · 262 133 €
Le vert signale une évolution favorable, même quand le chiffre lui-même baisse, comme pour les dettes ou le taux d'endettement.
Personnel
| Poste | 31-12-2022 | 31-12-2024 | 31-12-2025 |
|---|---|---|---|
| Travailleurs à la date de clôture | 2 | 4 | 5 |
| à temps plein | 2 | 4 | 5 |
| à temps partiel | - | 0 | 0 |
| en équivalents temps plein | 2 | 4 | 5 |
| Moyenne de l'exercice, en équivalents temps plein | 1,8 | 5,2 | 4,3 |
| Sous contrat à durée indéterminée | 2 | 4 | 5 |
| Entrées | 7 | 3 | 6 |
| Sorties | 6 | 4 | 5 |
| Heures de formation | - | 0 | - |
Source : bilan social des comptes annuels 2022 à 2025
Investissements
| Poste | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|
| Immobilisations corporelles | 179 463 € | 86 005 € | 84 332 € | 11 850 € |
| Immobilisations financières | 250 € | - | 0 € | 0 € |
| Amortissements et réductions de valeur de l'exercice | 14 186 € | 44 878 € | 67 785 € | 73 431 € |
Source : annexe des comptes annuels 2022 à 2025 (état des immobilisations)
Comptes annuels
| Poste | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|
| Rémunérations, charges sociales et pensions62 | 80 900 € | 110 948 € | 262 133 € | 257 787 € | ▼ 1,7 % |
| Amortissements et réductions de valeur sur frais d'établissement, sur immobilisations incorporelles et corporelles630 | 14 186 € | 44 878 € | 67 785 € | 73 431 € | ▲ 8,3 % |
| Autres charges d'exploitation640/8 | 1 611 € | 5 553 € | 4 953 € | 5 115 € | ▲ 3,3 % |
| Charges d'exploitation non récurrentes66A | 516 € | 2 136 € | 30 079 € | 11 661 € | ▼ 61,2 % |
| Marge brute d'exploitation9900 | 374 466 € | 456 284 € | 458 389 € | 527 253 € | ▲ 15,0 % |
| Bénéfice (perte) d'exploitation9901 | 277 254 € | 292 768 € | 93 439 € | 179 258 € | ▲ 91,8 % |
| Produits financiers75/76B | 1 € | 5 € | 729 € | 149 € | ▼ 79,6 % |
| Produits financiers récurrents75 | 1 € | 5 € | 729 € | 149 € | ▼ 79,6 % |
| Charges financières65/66B | 1 352 € | 2 767 € | 8 477 € | 4 745 € | ▼ 44,0 % |
| Charges financières récurrentes65 | 1 352 € | 2 767 € | 8 477 € | 4 745 € | ▼ 44,0 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice avant impôts9903 | 275 903 € | 290 006 € | 85 690 € | 174 663 € | ▲ 104 % |
| Impôts sur le résultat67/77 | 60 792 € | 69 284 € | 18 343 € | 45 011 € | ▲ 145 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 215 110 € | 220 722 € | 67 347 € | 129 652 € | ▲ 92,5 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice à affecter9905 | 215 110 € | 220 722 € | 67 347 € | 129 652 € | ▲ 92,5 % |
| Poste | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|
| Actif | |||||
| Total de l'actif20/58 | 464 796 € | 678 778 € | 627 437 € | 712 793 € | ▲ 13,6 % |
| Actifs immobilisés21/28 | 165 527 € | 206 654 € | 223 200 € | 161 619 € | ▼ 27,6 % |
| Immobilisations corporelles22/27 | 165 277 € | 206 404 € | 222 950 € | 161 369 € | ▼ 27,6 % |
| Installations, machines et outillage23 | 27 345 € | 54 454 € | 113 968 € | 93 753 € | ▼ 17,7 % |
| Mobilier et matériel roulant24 | 117 466 € | 136 667 € | 98 885 € | 62 702 € | ▼ 36,6 % |
| Location-financement et droits similaires25 | 20 466 € | 15 282 € | 10 098 € | 4 914 € | ▼ 51,3 % |
| Immobilisations financières28 | 250 € | 250 € | 250 € | 250 € | = |
| Actifs circulants29/58 | 299 269 € | 472 125 € | 404 236 € | 551 174 € | ▲ 36,3 % |
| Stocks et commandes en cours d'exécution3 | 224 086 € | 137 137 € | 0 € | - | - |
| Commandes en cours d'exécution37 | 224 086 € | 137 137 € | 0 € | - | - |
| Créances à un an au plus40/41 | 35 825 € | 212 303 € | 237 410 € | 250 596 € | ▲ 5,6 % |
| Créances commerciales40 | 1 392 € | 186 110 € | 199 074 € | 215 398 € | ▲ 8,2 % |
| Autres créances41 | 34 433 € | 26 193 € | 38 337 € | 35 198 € | ▼ 8,2 % |
| Valeurs disponibles54/58 | 37 321 € | 113 210 € | 148 952 € | 291 749 € | ▲ 95,9 % |
| Comptes de régularisation490/1 | 2 037 € | 9 476 € | 17 874 € | 8 829 € | ▼ 50,6 % |
| Passif | |||||
| Total du passif10/49 | 464 796 € | 678 778 € | 627 437 € | 712 793 € | ▲ 13,6 % |
| Capitaux propres10/15 | 225 110 € | 445 832 € | 513 180 € | 142 831 € | ▼ 72,2 % |
| Apport10/11 | 10 000 € | 10 000 € | 10 000 € | 10 000 € | = |
| Réserves13 | 215 110 € | 435 832 € | 503 180 € | 132 831 € | ▼ 73,6 % |
| Réserves disponibles133 | 215 110 € | 435 832 € | 503 180 € | 132 831 € | ▼ 73,6 % |
| Bénéfice (perte) reporté(e)14 | - | - | - | 0 € | - |
| Dettes17/49 | 239 685 € | 232 946 € | 114 257 € | 569 962 € | ▲ 399 % |
| Dettes à plus d'un an17 | 58 750 € | 34 705 € | 9 671 € | 829 € | ▼ 91,4 % |
| Dettes financières170/4 | 58 750 € | 34 705 € | 9 671 € | 829 € | ▼ 91,4 % |
| Dettes à un an au plus42/48 | 180 935 € | 198 194 € | 104 587 € | 569 133 € | ▲ 444 % |
| Dettes à plus d'un an échéant dans l'année42 | 21 822 € | 24 044 € | 25 035 € | 8 842 € | ▼ 64,7 % |
| Dettes financières43 | - | - | 1 034 € | 1 079 € | ▲ 4,4 % |
| Établissements de crédit430/8 | - | - | 1 034 € | 1 079 € | ▲ 4,4 % |
| Dettes commerciales44 | 85 510 € | 33 454 € | 46 097 € | 66 540 € | ▲ 44,3 % |
| Fournisseurs440/4 | 85 510 € | 33 454 € | 46 097 € | 66 540 € | ▲ 44,3 % |
| Dettes fiscales, salariales et sociales45 | 66 728 € | 139 310 € | 32 421 € | 43 741 € | ▲ 34,9 % |
| Impôts450/3 | 63 342 € | 132 882 € | 22 132 € | 30 011 € | ▲ 35,6 % |
| Rémunérations et charges sociales454/9 | 3 386 € | 6 428 € | 10 289 € | 13 730 € | ▲ 33,4 % |
| Autres dettes47/48 | 6 876 € | 1 385 € | 0 € | 448 931 € | - |
| Comptes de régularisation492/3 | - | 47 € | 0 € | - | - |
| Poste | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 215 110 € | 220 722 € | 67 347 € | 129 652 € | ▲ 92,5 % |
| + Amortissements et réductions de valeur630 | 14 186 € | 44 878 € | 67 785 € | 73 431 € | ▲ 8,3 % |
| Flux d'exploitation (approximation) | 229 297 € | 265 600 € | 135 132 € | 203 083 € | ▲ 50,3 % |
| Investissements en immobilisations (approximation) | - | -86 005 € | -84 332 € | -11 850 € | ▲ 85,9 % |
| Variation des valeurs disponibles | - | 75 889 € | 35 743 € | 142 796 € | ▲ 300 % |
Les comptes annuels belges ne contiennent pas de tableau de flux de trésorerie. Ces lignes sont donc une approximation, tirée du compte de résultats et des mouvements du bilan.
Observation historique
En juillet 2024, 6 713 entreprises avaient le même profil que F.HETA aujourd'hui. Deux ans plus tard, 95,8 % existaient encore et 1,8 % avaient fait faillite.
- Micro
- 5 à 10 ans
- solvabilité de 10 à 30 %
- bénéfice d'au moins 5 % du bilan
95,8 %
existait encore
2,2 %
a cessé autrement
1,8 %
a fait faillite
Encore 0,2 % ont cessé sans date précise, peut-être seulement après ces deux ans.
Cela correspond à la probabilité de faillite propre à F.HETA : 0,8 % dans les 12 mois.
Test de la méthode
La méthode a été testée sur les 497 446 entreprises de juillet 2024. Chaque entreprise a reçu le taux de faillite du même profil un an plus tôt, en juillet 2023. On s'attendait à ce que 1,6 % fassent faillite dans les 24 mois. En réalité, 1,7 % ont fait faillite.
| Groupe | Attendu | Réel |
|---|---|---|
| 1 | 0,2 % | 0,2 % |
| 2 | 0,3 % | 0,5 % |
| 3 | 0,5 % | 0,6 % |
| 4 | 0,7 % | 0,8 % |
| 5 | 0,9 % | 0,9 % |
| 6 | 1,3 % | 1,5 % |
| 7 | 1,6 % | 1,8 % |
| 8 | 1,8 % | 1,8 % |
| 9 | 3,0 % | 3,1 % |
| 10 | 5,6 % | 6,2 % |
Une entreprise tombée en faillite avait, dans 74,5 % des comparaisons, un taux attendu plus élevé qu'une entreprise restée en activité. Le niveau dépend de la conjoncture. Une année qui compte plus de faillites que la précédente, le taux réel dépasse le taux attendu.
Il s'agit d'une observation sur 6 713 entreprises, pas d'une prévision pour F.HETA. Le secteur n'entre pas en compte, car la BCE n'indique plus de secteur pour une entreprise qui a cessé ses activités. Par secteur, ce sont surtout les survivantes qui compteraient, ce qui donnerait une image trop favorable.