EXEOS
ActifFinances · exercice 2025, schéma abrégé
Comptes annuels 2025 déposés le 13-08-2026 à la BNB les 15 dépôts
Chiffre d'affaires
810 202 €▲ 18,9 %
2018 · 681 491 €
Marge EBIT
3,1 %▲ 4,3pp
2018 · -1,2 %
Résultat net
-17 845 €
2024 · 537 €
Fonds de roulement
5 754 €▲ 310 %
2024 · 1 405 €
Aperçu pluriannuel
2018 à 2025, 8 exercicesChiffre d'affaires
pas de chiffre
2025
20182025
Résultat d'exploitation
-7 791 €
2025
20182025
Résultat net
-17 845 €
2025
quart inférieur du secteur
20182025
Marge EBIT
pas de chiffre
2025
20182025
Capitaux propres
11 548 €
▼ 60,7 %
2025
quart inférieur du secteur
20182025
Total actif
429 131 €
▼ 23,3 %
2025
moitié centrale du secteur
20182025
Dettes
417 583 €
▼ 21,2 %
2025
20182025
Fonds de roulement
5 754 €
▲ 310 %
2025
quart inférieur du secteur
20182025
Solvabilité
2,7 %
▼ 2,6pp
2025
quart inférieur du secteur
20182025
Liquidité générale
1,01
▲ 0,01
2025
quart inférieur du secteur
20182025
Rentabilité des actifs (ROA)
-4,2 %
▼ 4,3pp
2025
quart inférieur du secteur
20182025
Personnel (ETP)
1,1
▼ 75,6 %
2025
moitié centrale du secteur
20182025
Tous les chiffres par exercice
Chaque chiffre avec sa variation par rapport à l'exercice précédent
favorable
défavorable
Poste20182019202020212022202320242025
Chiffre d'affaires681 491 €-810 202 €▲ 18,9 %
Résultat d'exploitation-8 064 €-24 992 €11 244 €▼ 55,0 %13 174 €▲ 17,2 %15 899 €▲ 20,7 %37 853 €▲ 138 %24 755 €▼ 34,6 %-7 791 €
Résultat net9 216 €-15 058 €▲ 63,4 %4 408 €dans la moitié centrale du secteur▼ 70,7 %4 345 €en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 1,4 %10 102 €dans la moitié centrale du secteur▲ 133 %8 570 €dans la moitié centrale du secteur▼ 15,2 %537 €en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 93,7 %-17 845 €en dessous de la moitié centrale du secteur
Marge EBIT-1,2 %-3,1 %▲ 4,3pp
Capitaux propres4 972 €-20 031 €▲ 303 %24 439 €en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 22,0 %28 784 €en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 17,8 %38 885 €en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 35,1 %28 855 €en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 25,8 %29 392 €en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 1,9 %11 548 €en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 60,7 %
Total actif336 458 €-352 461 €▲ 4,8 %395 390 €en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 12,2 %368 815 €en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 6,7 %393 561 €en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 6,7 %570 435 €en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 44,9 %559 136 €en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 2,0 %429 131 €dans la moitié centrale du secteur▼ 23,3 %
Dettes331 485 €-332 430 €▲ 0,3 %370 951 €▲ 11,6 %340 032 €▼ 8,3 %354 676 €▲ 4,3 %541 580 €▲ 52,7 %529 744 €▼ 2,2 %417 583 €▼ 21,2 %
Fonds de roulement-1 669 €-12 408 €8 135 €en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 34,4 %16 692 €en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 105 %18 676 €en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 11,9 %11 561 €en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 38,1 %1 405 €en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 87,8 %5 754 €en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 310 %
Solvabilité1,5 %-5,7 %▲ 4,2pp6,2 %en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 0,5pp7,8 %en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 1,6pp9,9 %en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 2,1pp5,1 %en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 4,8pp5,3 %en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 0,2pp2,7 %en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 2,6pp
Liquidité générale0,99-1,04▲ 0,041,02en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 0,021,05en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 0,031,05en dessous de la moitié centrale du secteur=1,02en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 0,031,00en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 0,021,01en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 0,01
Rentabilité des actifs (ROA)2,7 %-4,3 %▲ 1,5pp1,1 %dans la moitié centrale du secteur▼ 3,2pp1,2 %dans la moitié centrale du secteur▲ 0,1pp2,6 %dans la moitié centrale du secteur▲ 1,4pp1,5 %dans la moitié centrale du secteur▼ 1,1pp0,1 %en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 1,4pp-4,2 %en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 4,3pp
Personnel (ETP)1-2▲ 100 %5,2dans la moitié centrale du secteur▲ 160 %5dans la moitié centrale du secteur▼ 3,8 %8,1dans la moitié centrale du secteur▲ 62,0 %5,4dans la moitié centrale du secteur▼ 33,3 %4,5dans la moitié centrale du secteur▼ 16,7 %1,1dans la moitié centrale du secteur▼ 75,6 %
au-dessus
dans
en dessous
La bande sectorielle est la moitié centrale des entreprises de Commerce de gros (NACE 46). Un quart d'entre elles se situe en dessous, un quart au-dessus. Chaque année ne compte que des comptes du même schéma, et seulement s'il y en a au moins 30.
Le résultat d'exploitation de 2025 est une perte de 7 791 €, après un bénéfice de 24 755 € en 2024. C'est le résultat le plus faible depuis 2021.
Composition du bilan
2025 en couleur, 2024 en barre grise dessous
Actif 429 131 €
Actifs immobilisés
5 812 € ▼ 79,2 %
Actifs circulants
423 319 € ▼ 20,3 %
Passif 429 131 €
Capitaux propres
11 548 € ▼ 60,7 %
Dettes
417 583 € ▼ 21,2 %
La part des dettes dans le total du bilan monte de 94,7 % à 97,3 %. Les capitaux propres et la dette sont plus faibles.
Chiffres clés et ratios
EBITDA
-2 201 €▼
2024 · 36 847 €
Cash-flow
-12 255 €▼
2024 · 12 629 €
Liquidité immédiate
0,64▼
2024 · 0,70
Taux d'endettement
36,16▲
2024 · 18,02
ROE
-154,5 %▼
2024 · 1,8 %
Couverture des intérêts
-0,18▼
2024 · 1,78
Dettes ≤ 1 an
417 566 €▼
2024 · 529 744 €
Impôts
642 €▼
2024 · 2 571 €
Crédit fournisseurs
74 jours▲
2024 · 69 jours
Frais de personnel
94 599 €▼
2024 · 227 978 €
Le vert signale une évolution favorable, même quand le chiffre lui-même baisse, comme pour les dettes ou le taux d'endettement.
Personnel
| Poste | 31-12-2021 | 31-12-2022 | 31-12-2023 | 31-12-2024 | 31-12-2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Travailleurs à la date de clôture | 5 | 9 | 8 | 2 | 2 |
| à temps plein | 4 | 7 | 6 | - | - |
| à temps partiel | 1 | 2 | 2 | 2 | 2 |
| en équivalents temps plein | 4,5 | 8,4 | 7,6 | 1,1 | 0,8 |
| Moyenne de l'exercice, en équivalents temps plein | 5 | 7,4 | 7,9 | 4,5 | 1,1 |
| Sous contrat à durée indéterminée | 5 | 9 | 8 | 1 | 1 |
| Entrées | 1 | 9 | 6 | 5 | 4 |
| Sorties | 2 | 5 | 7 | 11 | 4 |
Source : bilan social des comptes annuels 2021 à 2025
Dettes échues
| Poste | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Dettes fiscales échues | 3 488 € | 6 579 € | - | 8 716 € | 648 € |
| Dettes échues envers l'ONSS | - | 1 496 € | - | 36 960 € | 4 131 € |
Source : annexe des comptes annuels 2021 à 2025 (état des dettes)
Investissements
| Poste | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Immobilisations corporelles | 2 798 € | 15 971 € | 7 419 € | 32 295 € | 1 482 € |
| Immobilisations financières | - | - | 4 200 € | - | - |
| Amortissements et réductions de valeur de l'exercice | 6 035 € | 6 153 € | 6 995 € | 12 092 € | 5 590 € |
Source : annexe des comptes annuels 2021 à 2025 (état des immobilisations)
Comptes annuels
| Poste | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Chiffre d'affaires70 | 0,7 M € | 0,8 M € | - | - | - | - | - | - | - |
| Produits d'exploitation non récurrents76A | - | - | - | - | - | - | 0,004 M € | 0,05 M € | ▲ 12× |
| Approvisionnements, marchandises, services et biens divers60/61 | - | - | - | 1,1 M € | 1,6 M € | 2,3 M € | 2,0 M € | 1,5 M € | ▼ 26,3 % |
| Rémunérations, charges sociales et pensions62 | - | - | - | 0,2 M € | 0,4 M € | 0,4 M € | 0,2 M € | 0,09 M € | ▼ 58,5 % |
| Amortissements et réductions de valeur sur frais d'établissement, sur immobilisations incorporelles et corporelles630 | 0,001 M € | 0,002 M € | 0,005 M € | 0,006 M € | 0,006 M € | 0,007 M € | 0,01 M € | 0,006 M € | ▼ 53,8 % |
| Réductions de valeur sur stocks, sur commandes en cours d'exécution et sur créances commerciales : dotations (reprises)631/4 | - | - | - | - | - | 410 € | 0,004 M € | 0,004 M € | = |
| Autres charges d'exploitation640/8 | - | - | - | 0,002 M € | 0,001 M € | 0,002 M € | 0,004 M € | 0,001 M € | ▼ 85,1 % |
| Marge brute d'exploitation9900 | 0,02 M € | 0,1 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,4 M € | 0,4 M € | 0,3 M € | 0,1 M € | ▼ 64,4 % |
| Bénéfice (perte) d'exploitation9901 | -0,008 M € | 0,02 M € | 0,01 M € | 0,01 M € | 0,02 M € | 0,04 M € | 0,02 M € | -0,008 M € | - |
| Produits financiers75/76B | - | - | - | 0,002 M € | 0,001 M € | 0,004 M € | 0,002 M € | 0,003 M € | ▲ 36,9 % |
| Produits financiers récurrents75 | 0,02 M € | 7 € | 0,001 M € | 0,002 M € | 0,001 M € | 0,004 M € | 0,002 M € | 0,003 M € | ▲ 36,9 % |
| Charges financières65/66B | - | - | - | 0,009 M € | 0,002 M € | 0,03 M € | 0,02 M € | 0,01 M € | ▼ 48,7 % |
| Charges financières récurrentes65 | 0,004 M € | 0,006 M € | 0,007 M € | 0,009 M € | 0,002 M € | 0,03 M € | 0,02 M € | 0,01 M € | ▼ 41,5 % |
| Charges financières non récurrentes66B | - | - | - | - | - | - | 0,003 M € | - | - |
| Bénéfice (perte) de l'exercice avant impôts9903 | 0,009 M € | 0,02 M € | 0,006 M € | 0,006 M € | 0,01 M € | 0,02 M € | 0,003 M € | -0,02 M € | - |
| Impôts sur le résultat67/77 | - | 0,004 M € | 0,002 M € | 0,002 M € | 0,005 M € | 0,007 M € | 0,003 M € | 0,001 M € | ▼ 75,0 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 0,009 M € | 0,02 M € | 0,004 M € | 0,004 M € | 0,01 M € | 0,009 M € | 0,001 M € | -0,02 M € | - |
| Transfert aux réserves immunisées689 | - | - | - | - | 66 € | 228 € | 195 € | - | - |
| Bénéfice (perte) de l'exercice à affecter9905 | 0,009 M € | 0,02 M € | 0,004 M € | 0,004 M € | 0,01 M € | 0,008 M € | 342 € | -0,02 M € | - |
| Poste | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Actif | |||||||||
| Total de l'actif20/58 | 336 458 € | 352 461 € | 395 390 € | 368 815 € | 393 561 € | 570 435 € | 559 136 € | 429 131 € | ▼ 23,3 % |
| Actifs immobilisés21/28 | 6 642 € | 7 622 € | 16 304 € | 12 092 € | 20 210 € | 17 295 € | 27 988 € | 5 812 € | ▼ 79,2 % |
| Immobilisations incorporelles21 | - | - | 2 556 € | 1 676 € | 796 € | - | - | - | - |
| Immobilisations corporelles22/27 | 6 456 € | 7 436 € | 10 152 € | 6 820 € | 17 518 € | 11 199 € | 25 302 € | 5 626 € | ▼ 77,8 % |
| Installations, machines et outillage23 | - | - | - | 1 566 € | 12 124 € | 5 619 € | 5 159 € | 2 336 € | ▼ 54,7 % |
| Mobilier et matériel roulant24 | - | - | - | 5 254 € | 5 393 € | 5 580 € | 20 142 € | 3 290 € | ▼ 83,7 % |
| Immobilisations financières28 | 186 € | 186 € | 3 596 € | 3 596 € | 1 896 € | 6 096 € | 2 686 € | 186 € | ▼ 93,1 % |
| Actifs circulants29/58 | 329 816 € | 344 838 € | 379 086 € | 356 723 € | 373 352 € | 553 140 € | 531 149 € | 423 319 € | ▼ 20,3 % |
| Stocks et commandes en cours d'exécution3 | 223 805 € | 216 424 € | 211 131 € | 176 751 € | 75 860 € | 58 432 € | 159 027 € | 156 987 € | ▼ 1,3 % |
| Stocks30/36 | - | - | - | 176 751 € | 75 860 € | 58 432 € | 159 027 € | 156 987 € | ▼ 1,3 % |
| Créances à un an au plus40/41 | 102 977 € | 121 735 € | 165 125 € | 167 819 € | 291 050 € | 478 330 € | 362 116 € | 264 644 € | ▼ 26,9 % |
| Créances commerciales40 | - | - | - | 148 641 € | 275 232 € | 431 851 € | 259 671 € | 264 354 € | ▲ 1,8 % |
| Autres créances41 | - | - | - | 19 178 € | 15 818 € | 46 479 € | 102 445 € | 289 € | ▼ 99,7 % |
| Valeurs disponibles54/58 | 3 034 € | 6 679 € | 2 018 € | 11 191 € | 3 509 € | 15 470 € | 9 104 € | 1 359 € | ▼ 85,1 % |
| Comptes de régularisation490/1 | - | - | - | 962 € | 2 934 € | 908 € | 901 € | 330 € | ▼ 63,4 % |
| Passif | |||||||||
| Total du passif10/49 | 336 458 € | 352 461 € | 395 390 € | 368 815 € | 393 561 € | 570 435 € | 559 136 € | 429 131 € | ▼ 23,3 % |
| Capitaux propres10/15 | 4 972 € | 20 031 € | 24 439 € | 28 784 € | 38 885 € | 28 855 € | 29 392 € | 11 548 € | ▼ 60,7 % |
| Apport10/11 | 18 600 € | 18 600 € | - | 18 600 € | 18 600 € | - | - | - | - |
| Réserves13 | 1 860 € | 1 860 € | 1 860 € | 1 860 € | 1 926 € | 10 496 € | 10 691 € | 10 691 € | = |
| Réserves indisponibles130/1 | - | - | - | 1 860 € | 1 860 € | 1 860 € | 1 860 € | 1 860 € | = |
| Réserves statutairement indisponibles1311 | - | - | - | 1 860 € | 1 860 € | 1 860 € | 1 860 € | 1 860 € | = |
| Réserves immunisées132 | - | - | - | - | 66 € | 294 € | 489 € | 489 € | = |
| Réserves disponibles133 | - | - | - | - | - | 8 342 € | 8 342 € | 8 342 € | = |
| Bénéfice (perte) reporté(e)14 | -15 488 € | -429 € | 3 979 € | 8 324 € | 18 359 € | 18 359 € | 18 701 € | 856 € | ▼ 95,4 % |
| Dettes17/49 | 331 485 € | 332 430 € | 370 951 € | 340 032 € | 354 676 € | 541 580 € | 529 744 € | 417 583 € | ▼ 21,2 % |
| Dettes à un an au plus42/48 | 331 485 € | 332 430 € | 370 951 € | 340 032 € | 354 676 € | 541 580 € | 529 744 € | 417 566 € | ▼ 21,2 % |
| Dettes à plus d'un an échéant dans l'année42 | - | - | - | - | - | - | 1 289 € | - | - |
| Dettes financières43 | - | - | - | 100 000 € | 99 900 € | 97 500 € | 100 000 € | 100 000 € | = |
| Établissements de crédit430/8 | - | - | - | 100 000 € | 99 900 € | 97 500 € | 100 000 € | 100 000 € | = |
| Dettes commerciales44 | 211 536 € | 217 843 € | 236 372 € | 229 828 € | 246 611 € | 428 864 € | 379 106 € | 302 584 € | ▼ 20,2 % |
| Fournisseurs440/4 | - | - | - | 229 828 € | 246 611 € | 428 864 € | 379 106 € | 302 584 € | ▼ 20,2 % |
| Dettes fiscales, salariales et sociales45 | - | - | - | 10 203 € | 8 075 € | 15 125 € | 49 349 € | 4 778 € | ▼ 90,3 % |
| Impôts450/3 | - | - | - | 3 488 € | 6 579 € | 13 855 € | 8 716 € | 648 € | ▼ 92,6 % |
| Rémunérations et charges sociales454/9 | - | - | - | 6 716 € | 1 496 € | 1 271 € | 40 633 € | 4 131 € | ▼ 89,8 % |
| Autres dettes47/48 | - | - | - | - | 90 € | 90 € | - | 10 203 € | - |
| Comptes de régularisation492/3 | - | - | - | - | - | - | - | 18 € | - |
| Poste | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 9 216 € | 15 058 € | 4 408 € | 4 345 € | 10 102 € | 8 570 € | 537 € | -17 845 € | - |
| + Amortissements et réductions de valeur630 | 1 426 € | 1 829 € | 4 628 € | 6 035 € | 6 153 € | 6 995 € | 12 092 € | 5 590 € | ▼ 53,8 % |
| Flux d'exploitation (approximation) | 10 643 € | 16 887 € | 9 036 € | 10 380 € | 16 255 € | 15 564 € | 12 629 € | -12 255 € | - |
| Investissements en immobilisations (approximation) | - | -2 809 € | -13 310 € | -1 823 € | -14 271 € | -4 080 € | -22 785 € | 16 586 € | - |
| Variation des valeurs disponibles | - | 3 645 € | -4 661 € | 9 173 € | -7 683 € | 11 961 € | -6 366 € | -7 745 € | ▼ 21,7 % |
Les comptes annuels belges ne contiennent pas de tableau de flux de trésorerie. Ces lignes sont donc une approximation, tirée du compte de résultats et des mouvements du bilan.
Observation historique
En juillet 2024, 1 037 entreprises avaient le même profil que EXEOS aujourd'hui. Deux ans plus tard, 93,8 % existaient encore et 2,9 % avaient fait faillite.
- Micro
- 10 à 20 ans
- solvabilité sous 10 %
- petite perte
93,8 %
existait encore
2,9 %
a cessé autrement
2,9 %
a fait faillite
Encore 0,4 % ont cessé sans date précise, peut-être seulement après ces deux ans.
Cela correspond à la probabilité de faillite propre à EXEOS : 0,9 % dans les 12 mois.
Test de la méthode
La méthode a été testée sur les 497 446 entreprises de juillet 2024. Chaque entreprise a reçu le taux de faillite du même profil un an plus tôt, en juillet 2023. On s'attendait à ce que 1,6 % fassent faillite dans les 24 mois. En réalité, 1,7 % ont fait faillite.
| Groupe | Attendu | Réel |
|---|---|---|
| 1 | 0,2 % | 0,2 % |
| 2 | 0,3 % | 0,5 % |
| 3 | 0,5 % | 0,6 % |
| 4 | 0,7 % | 0,8 % |
| 5 | 0,9 % | 0,9 % |
| 6 | 1,3 % | 1,5 % |
| 7 | 1,6 % | 1,8 % |
| 8 | 1,8 % | 1,8 % |
| 9 | 3,0 % | 3,1 % |
| 10 | 5,6 % | 6,2 % |
Une entreprise tombée en faillite avait, dans 74,5 % des comparaisons, un taux attendu plus élevé qu'une entreprise restée en activité. Le niveau dépend de la conjoncture. Une année qui compte plus de faillites que la précédente, le taux réel dépasse le taux attendu.
Il s'agit d'une observation sur 1 037 entreprises, pas d'une prévision pour EXEOS. Le secteur n'entre pas en compte, car la BCE n'indique plus de secteur pour une entreprise qui a cessé ses activités. Par secteur, ce sont surtout les survivantes qui compteraient, ce qui donnerait une image trop favorable.
Les 10 derniers dépôts sur 15 à la Banque nationale
| Exercice | Type | Dépôt | Référence | Document |
|---|---|---|---|---|
| 31-12-2025 | schéma abrégé | 13-08-2026 | 2026-00400203 | |
| 31-12-2024 | schéma complet | 06-06-2025 | 2025-00125350 | |
| 31-12-2023 | schéma complet | 10-06-2024 | 2024-00120037 | |
| 31-12-2022 | schéma complet | 23-06-2023 | 2023-00165160 | |
| 31-12-2021 | schéma complet | 25-07-2022 | 2022-20230812 | |
| 31-12-2020 | schéma complet | 26-07-2021 | 2021-40300108 | |
| 31-12-2019 | schéma complet | 31-07-2020 | 2020-38900399 | |
| 31-12-2018 | schéma micro | 30-07-2019 | 2019-43300206 | |
| 31-12-2017 | schéma complet | 16-08-2018 | 2018-46600302 | |
| 31-12-2016 | schéma complet | 03-08-2017 | 2017-41200543 |