DSO
ActifFinances · exercice 2025, schéma abrégé
Comptes annuels 2025 déposés le 26-06-2026 à la BNB les 27 dépôts
Chiffre d'affaires
≈ 78 000 €
Estimé : probablement entre 41 000 € et 240 000 €
Total actif
82 982 €▲ 86×
2024 · 965 €
Résultat net
7 490 €
2024 · -734 €
Fonds de roulement
74 339 €
2024 · -17 679 €
Aperçu pluriannuel
2018 à 2025, 8 exercicesRésultat d'exploitation
7 549 €
2025
20182025
Résultat net
7 490 €
2025
moitié centrale du secteur
20182025
Capitaux propres
76 219 €
2025
quart inférieur du secteur
20182025
Total actif
82 982 €
▲ 86×
2025
quart inférieur du secteur
20182025
Dettes
6 763 €
▼ 63,7 %
2025
20182025
Fonds de roulement
74 339 €
2025
moitié centrale du secteur
20182025
Solvabilité
91,8 %
2025
quart supérieur du secteur
20182025
Liquidité générale
12,19
2025
quart supérieur du secteur
20182025
Rentabilité des actifs (ROA)
9,0 %
2025
moitié centrale du secteur
20182025
Tous les chiffres par exercice
Chaque chiffre avec sa variation par rapport à l'exercice précédent
favorable
défavorable
Poste20182019202020212022202320242025
Résultat d'exploitation-51 574 €-10 206 €1 959 €▼ 80,8 %55 274 €▲ 28×-5 318 €-869 €▲ 83,7 %-659 €▲ 24,2 %7 549 €
Résultat net-51 611 €-10 142 €1 921 €dans la moitié centrale du secteur▼ 81,1 %55 239 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 29×-5 360 €en dessous de la moitié centrale du secteur-939 €dans la moitié centrale du secteur▲ 82,5 %-734 €dans la moitié centrale du secteur▲ 21,9 %7 490 €dans la moitié centrale du secteur
Capitaux propres-77 948 €--67 806 €▲ 13,0 %-65 885 €en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 2,8 %-10 646 €en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 83,8 %-16 005 €en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 50,3 %-16 945 €en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 5,9 %-17 679 €en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 4,3 %76 219 €en dessous de la moitié centrale du secteur
Total actif12 532 €-23 005 €▲ 83,6 %6 753 €en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 70,6 %3 678 €en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 45,5 %2 639 €en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 28,3 %2 084 €en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 21,0 %965 €en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 53,7 %82 982 €en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 86×
Dettes90 480 €-90 811 €▲ 0,4 %72 638 €▼ 20,0 %14 324 €▼ 80,3 %18 644 €▲ 30,2 %19 028 €▲ 2,1 %18 644 €▼ 2,0 %6 763 €▼ 63,7 %
Fonds de roulement-77 948 €--67 806 €▲ 13,0 %-65 885 €en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 2,8 %-10 646 €en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 83,8 %-16 005 €en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 50,3 %-16 945 €en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 5,9 %-17 679 €en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 4,3 %74 339 €dans la moitié centrale du secteur
Solvabilité-622,0 %--294,7 %▲ 327,3pp-975,6 %en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 680,9pp91,8 %au-dessus de la moitié centrale du secteur
Liquidité générale0,14-0,25▲ 0,110,09en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 0,1612,19au-dessus de la moitié centrale du secteur
Rentabilité des actifs (ROA)-411,8 %-44,1 %▲ 455,9pp28,4 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 15,6pp9,0 %dans la moitié centrale du secteur
au-dessus
dans
en dessous
La bande sectorielle est la moitié centrale des entreprises de Commerce de gros (NACE 46). Un quart d'entre elles se situe en dessous, un quart au-dessus. Chaque année ne compte que des comptes du même schéma, et seulement s'il y en a au moins 30.
Le résultat d'exploitation de 2025 est un bénéfice de 7 549 €, après une perte de 659 € en 2024.
Le chiffre d'affaires et la marge EBIT ne sont pas publiés. Le schéma abrégé ou micro ne les exige pas. Le chiffre d'affaires affiché est une estimation à partir de la marge brute.
Composition du bilan
Actif 82 982 €
Actifs immobilisés
2 000 €
Actifs circulants
80 983 €
Passif 82 982 €
Capitaux propres
76 219 €
Dettes
6 763 €
La part des dettes dans le total du bilan est de 8,2 %.
Chiffres clés et ratios
EBITDA
7 550 €
Cash-flow
7 490 €
Taux d'endettement
0,09
ROE
9,8 %
Couverture des intérêts
plus de 100
Dettes ≤ 1 an
6 644 €▼
2024 · 18 644 €
Impôts
2 €
Le vert signale une évolution favorable, même quand le chiffre lui-même baisse, comme pour les dettes ou le taux d'endettement.
Investissements
| Poste | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Immobilisations corporelles | - | - | - | - | 2 000 € |
| Amortissements et réductions de valeur de l'exercice | - | - | - | - | 0 € |
Source : annexe des comptes annuels 2021 à 2025 (état des immobilisations)
Comptes annuels
| Poste | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Produits d'exploitation non récurrents76A | - | - | - | 1 € | - | - | - | - | - |
| Amortissements et réductions de valeur sur frais d'établissement, sur immobilisations incorporelles et corporelles630 | - | - | - | - | - | - | - | 0 € | - |
| Autres charges d'exploitation640/8 | - | - | - | 459 € | 460 € | 384 € | 387 € | 528 € | ▲ 36,2 % |
| Marge brute d'exploitation9900 | -51 022 € | 10 660 € | 2 415 € | 55 733 € | -4 858 € | -485 € | -271 € | 8 077 € | - |
| Bénéfice (perte) d'exploitation9901 | -51 574 € | 10 206 € | 1 959 € | 55 274 € | -5 318 € | -869 € | -659 € | 7 549 € | - |
| Produits financiers75/76B | - | - | - | - | - | - | - | 7 € | - |
| Produits financiers récurrents75 | - | 2 € | 5 € | - | - | - | - | 7 € | - |
| Charges financières65/66B | - | - | - | 35 € | 42 € | 71 € | 75 € | 64 € | ▼ 14,5 % |
| Charges financières récurrentes65 | 37 € | 66 € | 42 € | 35 € | 42 € | 71 € | 75 € | 64 € | ▼ 14,5 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice avant impôts9903 | -51 611 € | 10 142 € | 1 921 € | 55 239 € | -5 360 € | -939 € | -734 € | 7 492 € | - |
| Impôts sur le résultat67/77 | - | - | - | - | - | - | - | 2 € | - |
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | -51 611 € | 10 142 € | 1 921 € | 55 239 € | -5 360 € | -939 € | -734 € | 7 490 € | - |
| Bénéfice (perte) de l'exercice à affecter9905 | -51 611 € | 10 142 € | 1 921 € | 55 239 € | -5 360 € | -939 € | -734 € | 7 490 € | - |
| Poste | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Actif | |||||||||
| Total de l'actif20/58 | 12 532 € | 23 005 € | 6 753 € | 3 678 € | 2 639 € | 2 084 € | 965 € | 82 982 € | ▲ 86× |
| Actifs immobilisés21/28 | - | - | - | - | - | - | - | 2 000 € | - |
| Immobilisations corporelles22/27 | - | - | - | - | - | - | - | 2 000 € | - |
| Installations, machines et outillage23 | - | - | - | - | - | - | - | 2 000 € | - |
| Actifs circulants29/58 | 12 532 € | 23 005 € | 6 753 € | 3 678 € | 2 639 € | 2 084 € | 965 € | 80 983 € | ▲ 84× |
| Créances à un an au plus40/41 | 5 677 € | 6 146 € | 2 210 € | 437 € | 416 € | 88 € | 132 € | 6 006 € | ▲ 46× |
| Créances commerciales40 | - | - | - | - | - | - | - | 5 670 € | - |
| Autres créances41 | - | - | - | 437 € | 416 € | 88 € | 132 € | 336 € | ▲ 155 % |
| Valeurs disponibles54/58 | 6 149 € | 16 150 € | 3 788 € | 2 421 € | 2 223 € | 1 995 € | 833 € | 73 439 € | ▲ 88× |
| Comptes de régularisation490/1 | - | - | - | 820 € | - | - | - | 1 538 € | - |
| Passif | |||||||||
| Total du passif10/49 | 12 532 € | 23 005 € | 6 753 € | 3 678 € | 2 639 € | 2 084 € | 965 € | 82 982 € | ▲ 86× |
| Capitaux propres10/15 | -77 948 € | -67 806 € | -65 885 € | -10 646 € | -16 005 € | -16 945 € | -17 679 € | 76 219 € | - |
| Apport10/11 | 18 592 € | 18 592 € | 18 592 € | 18 592 € | 18 592 € | 18 592 € | 18 592 € | 105 000 € | ▲ 465 % |
| Capital10 | - | - | - | 18 592 € | 18 592 € | 18 592 € | 18 592 € | 105 000 € | ▲ 465 % |
| Capital souscrit100 | - | - | - | 18 592 € | 18 592 € | 18 592 € | 18 592 € | 105 000 € | ▲ 465 % |
| Bénéfice (perte) reporté(e)14 | -96 540 € | -86 398 € | -84 477 € | -29 238 € | -34 597 € | -35 537 € | -36 271 € | -28 781 € | ▲ 20,6 % |
| Dettes17/49 | 90 480 € | 90 811 € | 72 638 € | 14 324 € | 18 644 € | 19 028 € | 18 644 € | 6 763 € | ▼ 63,7 % |
| Dettes à un an au plus42/48 | 90 480 € | 90 811 € | 72 638 € | 14 324 € | 18 644 € | 19 028 € | 18 644 € | 6 644 € | ▼ 64,4 % |
| Dettes commerciales44 | 76 823 € | 77 465 € | 59 922 € | 74 € | - | 384 € | - | 5 957 € | - |
| Fournisseurs440/4 | - | - | - | 74 € | - | 384 € | - | 5 957 € | - |
| Autres dettes47/48 | - | - | - | 14 250 € | 18 644 € | 18 644 € | 18 644 € | 686 € | ▼ 96,3 % |
| Comptes de régularisation492/3 | - | - | - | - | - | - | - | 120 € | - |
| Poste | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | -51 611 € | 10 142 € | 1 921 € | 55 239 € | -5 360 € | -939 € | -734 € | 7 490 € | - |
| + Amortissements et réductions de valeur630 | - | - | - | - | - | - | - | 0 € | - |
| Flux d'exploitation (approximation) | -51 611 € | 10 142 € | 1 921 € | 55 239 € | -5 360 € | -939 € | -734 € | 7 490 € | - |
| Variation des valeurs disponibles | - | 10 001 € | -12 362 € | -1 367 € | -198 € | -228 € | -1 162 € | 72 605 € | - |
Les comptes annuels belges ne contiennent pas de tableau de flux de trésorerie. Ces lignes sont donc une approximation, tirée du compte de résultats et des mouvements du bilan.
Observation historique
En juillet 2024, 31 368 entreprises avaient le même profil que DSO aujourd'hui. Deux ans plus tard, 93,5 % existaient encore et 0,5 % avaient fait faillite.
- Micro
- 20 ans ou plus
- solvabilité de 30 % ou plus
- bénéfice d'au moins 5 % du bilan
93,5 %
existait encore
5,9 %
a cessé autrement
0,5 %
a fait faillite
Encore 0,1 % ont cessé sans date précise, peut-être seulement après ces deux ans.
Cela correspond à la probabilité de faillite propre à DSO : 0,2 % dans les 12 mois.
Test de la méthode
La méthode a été testée sur les 497 446 entreprises de juillet 2024. Chaque entreprise a reçu le taux de faillite du même profil un an plus tôt, en juillet 2023. On s'attendait à ce que 1,6 % fassent faillite dans les 24 mois. En réalité, 1,7 % ont fait faillite.
| Groupe | Attendu | Réel |
|---|---|---|
| 1 | 0,2 % | 0,2 % |
| 2 | 0,3 % | 0,5 % |
| 3 | 0,5 % | 0,6 % |
| 4 | 0,7 % | 0,8 % |
| 5 | 0,9 % | 0,9 % |
| 6 | 1,3 % | 1,5 % |
| 7 | 1,6 % | 1,8 % |
| 8 | 1,8 % | 1,8 % |
| 9 | 3,0 % | 3,1 % |
| 10 | 5,6 % | 6,2 % |
Une entreprise tombée en faillite avait, dans 74,5 % des comparaisons, un taux attendu plus élevé qu'une entreprise restée en activité. Le niveau dépend de la conjoncture. Une année qui compte plus de faillites que la précédente, le taux réel dépasse le taux attendu.
Il s'agit d'une observation sur 31 368 entreprises, pas d'une prévision pour DSO. Le secteur n'entre pas en compte, car la BCE n'indique plus de secteur pour une entreprise qui a cessé ses activités. Par secteur, ce sont surtout les survivantes qui compteraient, ce qui donnerait une image trop favorable.
Les 10 derniers dépôts sur 27 à la Banque nationale
| Exercice | Type | Dépôt | Référence | Document |
|---|---|---|---|---|
| 31-12-2025 | schéma abrégé | 26-06-2026 | 2026-00201155 | |
| 31-12-2024 | schéma micro | 24-06-2025 | 2025-00182468 | |
| 31-12-2023 | schéma micro | 10-07-2024 | 2024-00237758 | |
| 31-12-2022 | schéma micro | 29-06-2023 | 2023-00184201 | |
| 31-12-2021 | schéma micro | 28-06-2022 | 2022-20108428 | |
| 31-12-2020 | schéma micro | 15-07-2021 | 2021-36000573 | |
| 31-12-2019 | schéma micro | 23-06-2020 | 2020-20300279 | |
| 31-12-2018 | schéma micro | 25-06-2019 | 2019-24100447 | |
| 31-12-2017 | schéma micro | 26-06-2018 | 2018-24000468 | |
| 31-12-2016 | schéma micro | 21-06-2017 | 2017-19700174 |