DOREAC
ActifFinances · exercice 2025, schéma abrégé
Comptes annuels 2025 déposés 31 jours après le délai Déposés le 31 août 2026, délai 31 juillet 2026 (7 mois après la clôture du 31 décembre 2025, CSA art. 3:10). Source : BNB, 2026-00475649.
Comptes annuels 2025 déposés le 31-08-2026 à la BNB les 5 dépôts
Chiffre d'affaires
≈ 180 000 €
Estimé : probablement entre 130 000 € et 280 000 €
Marge EBIT
Non repris dans ce dépôt
Résultat net
70 623 €▼ 3,3 %
2024 · 73 003 €
Fonds de roulement
76 479 €▼ 84,8 %
2024 · 504 353 €
Aperçu pluriannuel
2021 à 2025, 5 exercicesRésultat d'exploitation
87 248 €
▼ 8,2 %
2025
20212025
Résultat net
70 623 €
▼ 3,3 %
2025
moitié centrale du secteur
20212025
Capitaux propres
80 347 €
▼ 84,2 %
2025
moitié centrale du secteur
20212025
Total actif
602 746 €
=
2025
moitié centrale du secteur
20212025
Dettes
522 399 €
▲ 462 %
2025
20212025
Fonds de roulement
76 479 €
▼ 84,8 %
2025
moitié centrale du secteur
20212025
Solvabilité
13,3 %
▼ 71,2pp
2025
quart inférieur du secteur
20212025
Liquidité générale
1,15
▼ 5,30
2025
moitié centrale du secteur
20212025
Rentabilité des actifs (ROA)
11,7 %
▼ 0,4pp
2025
moitié centrale du secteur
20212025
Tous les chiffres par exercice
Chaque chiffre avec sa variation par rapport à l'exercice précédent
favorable
défavorable
Poste20212022202320242025
Résultat d'exploitation101 262 €-160 500 €▲ 58,5 %306 278 €▲ 90,8 %95 053 €▼ 69,0 %87 248 €▼ 8,2 %
Résultat net79 540 €dans la moitié centrale du secteur-120 382 €dans la moitié centrale du secteur▲ 51,3 %231 800 €dans la moitié centrale du secteur▲ 92,6 %73 003 €dans la moitié centrale du secteur▼ 68,5 %70 623 €dans la moitié centrale du secteur▼ 3,3 %
Capitaux propres84 540 €en dessous de la moitié centrale du secteur-204 921 €dans la moitié centrale du secteur▲ 142 %436 722 €dans la moitié centrale du secteur▲ 113 %509 724 €dans la moitié centrale du secteur▲ 16,7 %80 347 €dans la moitié centrale du secteur▼ 84,2 %
Total actif130 615 €en dessous de la moitié centrale du secteur-254 005 €en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 94,5 %577 800 €dans la moitié centrale du secteur▲ 127 %602 661 €dans la moitié centrale du secteur▲ 4,3 %602 746 €dans la moitié centrale du secteur=
Dettes46 075 €-49 084 €▲ 6,5 %141 078 €▲ 187 %92 937 €▼ 34,1 %522 399 €▲ 462 %
Fonds de roulement55 955 €dans la moitié centrale du secteur-187 491 €dans la moitié centrale du secteur▲ 235 %429 614 €dans la moitié centrale du secteur▲ 129 %504 353 €dans la moitié centrale du secteur▲ 17,4 %76 479 €dans la moitié centrale du secteur▼ 84,8 %
Solvabilité64,7 %dans la moitié centrale du secteur-80,7 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 16,0pp75,6 %dans la moitié centrale du secteur▼ 5,1pp84,6 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 9,0pp13,3 %en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 71,2pp
Liquidité générale2,22dans la moitié centrale du secteur-4,83au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 2,624,05au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 0,786,45au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 2,391,15dans la moitié centrale du secteur▼ 5,30
Rentabilité des actifs (ROA)60,9 %au-dessus de la moitié centrale du secteur-47,4 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 13,5pp40,1 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 7,3pp12,1 %dans la moitié centrale du secteur▼ 28,0pp11,7 %dans la moitié centrale du secteur▼ 0,4pp
au-dessus
dans
en dessous
La bande sectorielle est la moitié centrale des entreprises de Sièges sociaux & conseil (NACE 70). Un quart d'entre elles se situe en dessous, un quart au-dessus. Chaque année ne compte que des comptes du même schéma, et seulement s'il y en a au moins 30.
Le résultat d'exploitation de 2025 est inférieur de 8 % à celui de 2024 et le plus faible depuis 2021. C'est la deuxième baisse d'affilée.
Le chiffre d'affaires affiché est une estimation à partir de la marge brute.
Composition du bilan
2025 en couleur, 2024 en barre grise dessous
Actif 602 746 €
Actifs immobilisés
4 860 € ▼ 14,9 %
Actifs circulants
597 886 € ▲ 0,2 %
Passif 602 746 €
Capitaux propres
80 347 € ▼ 84,2 %
Dettes
522 399 € ▲ 462 %
La part des dettes dans le total du bilan monte de 15,4 % à 86,7 %. Les capitaux propres sont plus faibles et la dette est plus élevée.
Chiffres clés et ratios
EBITDA
89 859 €▼
2024 · 96 955 €
Cash-flow
73 233 €▼
2024 · 74 904 €
Taux d'endettement
6,50▲
2024 · 0,18
ROE
87,9 %▲
2024 · 14,3 %
Couverture des intérêts
84,12▼
2024 · plus de 100
Dettes ≤ 1 an
521 407 €▲
2024 · 92 596 €
Impôts
19 280 €▼
2024 · 24 000 €
Le vert signale une évolution favorable, même quand le chiffre lui-même baisse, comme pour les dettes ou le taux d'endettement.
Investissements
| Poste | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Immobilisations corporelles | 36 516 € | 6 770 € | 2 352 € | 165 € | 1 774 € |
| Immobilisations incorporelles | 954 € | - | - | - | - |
| Amortissements et réductions de valeur de l'exercice | 8 809 € | 17 840 € | 12 494 € | 1 902 € | 2 611 € |
Source : annexe des comptes annuels 2021 à 2025 (état des immobilisations)
Comptes annuels
| Poste | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Amortissements et réductions de valeur sur frais d'établissement, sur immobilisations incorporelles et corporelles630 | 8 809 € | 17 840 € | 12 494 € | 1 902 € | 2 611 € | ▲ 37,3 % |
| Autres charges d'exploitation640/8 | 761 € | 834 € | 5 018 € | 916 € | 952 € | ▲ 4,0 % |
| Marge brute d'exploitation9900 | 110 833 € | 179 173 € | 323 789 € | 97 870 € | 90 811 € | ▼ 7,2 % |
| Bénéfice (perte) d'exploitation9901 | 101 262 € | 160 500 € | 306 278 € | 95 053 € | 87 248 € | ▼ 8,2 % |
| Produits financiers75/76B | 15 € | 1 € | 11 € | 2 089 € | 3 723 € | ▲ 78,2 % |
| Produits financiers récurrents75 | 15 € | 1 € | 11 € | 2 089 € | 3 723 € | ▲ 78,2 % |
| Produits financiers non récurrents76B | 15 € | - | - | - | - | - |
| Charges financières65/66B | 77 € | 95 € | 191 € | 140 € | 1 068 € | ▲ 666 % |
| Charges financières récurrentes65 | 77 € | 95 € | 191 € | 140 € | 1 068 € | ▲ 666 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice avant impôts9903 | 101 200 € | 160 406 € | 306 098 € | 97 003 € | 89 903 € | ▼ 7,3 % |
| Impôts sur le résultat67/77 | 21 660 € | 40 025 € | 74 298 € | 24 000 € | 19 280 € | ▼ 19,7 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 79 540 € | 120 382 € | 231 800 € | 73 003 € | 70 623 € | ▼ 3,3 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice à affecter9905 | 79 540 € | 120 382 € | 231 800 € | 73 003 € | 70 623 € | ▼ 3,3 % |
| Poste | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Actif | ||||||
| Total de l'actif20/58 | 130 615 € | 254 005 € | 577 800 € | 602 661 € | 602 746 € | = |
| Frais d'établissement20 | - | - | - | 0 € | 0 € | - |
| Actifs immobilisés21/28 | 28 661 € | 17 591 € | 7 449 € | 5 712 € | 4 860 € | ▼ 14,9 % |
| Immobilisations corporelles22/27 | 28 661 € | 17 591 € | 7 449 € | 5 712 € | 4 860 € | ▼ 14,9 % |
| Mobilier et matériel roulant24 | 28 661 € | 14 077 € | 2 708 € | 1 277 € | 1 653 € | ▲ 29,5 % |
| Autres immobilisations corporelles26 | - | 3 514 € | 4 741 € | 4 436 € | 3 207 € | ▼ 27,7 % |
| Actifs circulants29/58 | 101 954 € | 236 415 € | 570 351 € | 596 948 € | 597 886 € | ▲ 0,2 % |
| Créances à plus d'un an29 | - | - | - | 68 410 € | 156 871 € | ▲ 129 % |
| Autres créances291 | - | - | - | 68 410 € | 156 871 € | ▲ 129 % |
| Créances à un an au plus40/41 | 28 664 € | 18 189 € | 37 777 € | 71 824 € | 132 734 € | ▲ 84,8 % |
| Créances commerciales40 | 28 113 € | 15 245 € | 34 507 € | 41 085 € | 86 311 € | ▲ 110 % |
| Autres créances41 | 551 € | 2 944 € | 3 270 € | 30 739 € | 46 423 € | ▲ 51,0 % |
| Valeurs disponibles54/58 | 73 266 € | 218 226 € | 532 574 € | 456 449 € | 308 282 € | ▼ 32,5 % |
| Comptes de régularisation490/1 | 24 € | - | - | 266 € | 0 € | ▼ 100 % |
| Passif | ||||||
| Total du passif10/49 | 130 615 € | 254 005 € | 577 800 € | 602 661 € | 602 746 € | = |
| Capitaux propres10/15 | 84 540 € | 204 921 € | 436 722 € | 509 724 € | 80 347 € | ▼ 84,2 % |
| Apport10/11 | 5 000 € | 5 000 € | 5 000 € | 5 000 € | 5 000 € | = |
| Bénéfice (perte) reporté(e)14 | 79 540 € | 199 921 € | 431 722 € | 504 724 € | 75 347 € | ▼ 85,1 % |
| Dettes17/49 | 46 075 € | 49 084 € | 141 078 € | 92 937 € | 522 399 € | ▲ 462 % |
| Dettes à un an au plus42/48 | 45 999 € | 48 923 € | 140 737 € | 92 596 € | 521 407 € | ▲ 463 % |
| Dettes commerciales44 | 3 492 € | 2 980 € | 3 974 € | 7 969 € | 5 673 € | ▼ 28,8 % |
| Fournisseurs440/4 | 3 492 € | 2 980 € | 3 974 € | 7 969 € | 5 673 € | ▼ 28,8 % |
| Dettes fiscales, salariales et sociales45 | 33 060 € | 41 931 € | 122 248 € | 83 563 € | 78 000 € | ▼ 6,7 % |
| Impôts450/3 | 33 060 € | 41 931 € | 122 248 € | 83 563 € | 78 000 € | ▼ 6,7 % |
| Rémunérations et charges sociales454/9 | - | - | - | 0 € | 0 € | - |
| Autres dettes47/48 | 9 447 € | 4 012 € | 14 516 € | 1 064 € | 437 734 € | ▲ 411× |
| Comptes de régularisation492/3 | 76 € | 161 € | 341 € | 341 € | 992 € | ▲ 191 % |
| Poste | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 79 540 € | 120 382 € | 231 800 € | 73 003 € | 70 623 € | ▼ 3,3 % |
| + Amortissements et réductions de valeur630 | 8 809 € | 17 840 € | 12 494 € | 1 902 € | 2 611 € | ▲ 37,3 % |
| Flux d'exploitation (approximation) | 88 349 € | 138 221 € | 244 295 € | 74 904 € | 73 233 € | ▼ 2,2 % |
| Investissements en immobilisations (approximation) | - | -6 770 € | -2 352 € | -165 € | -1 759 € | ▼ 964 % |
| Variation des valeurs disponibles | - | 144 960 € | 314 348 € | -76 125 € | -148 167 € | ▼ 94,6 % |
Les comptes annuels belges ne contiennent pas de tableau de flux de trésorerie. Ces lignes sont donc une approximation, tirée du compte de résultats et des mouvements du bilan.
Observation historique
En juillet 2024, 2 684 entreprises avaient le même profil que DOREAC aujourd'hui. Deux ans plus tard, 97,3 % existaient encore et 1,3 % avaient fait faillite.
- Petite
- 5 à 10 ans
- solvabilité de 10 à 30 %
- bénéfice d'au moins 5 % du bilan
97,3 %
existait encore
1,2 %
a cessé autrement
1,3 %
a fait faillite
Encore 0,1 % ont cessé sans date précise, peut-être seulement après ces deux ans.
Cela correspond à la probabilité de faillite propre à DOREAC : 0,2 % dans les 12 mois.
Test de la méthode
La méthode a été testée sur les 497 446 entreprises de juillet 2024. Chaque entreprise a reçu le taux de faillite du même profil un an plus tôt, en juillet 2023. On s'attendait à ce que 1,6 % fassent faillite dans les 24 mois. En réalité, 1,7 % ont fait faillite.
| Groupe | Attendu | Réel |
|---|---|---|
| 1 | 0,2 % | 0,2 % |
| 2 | 0,3 % | 0,5 % |
| 3 | 0,5 % | 0,6 % |
| 4 | 0,7 % | 0,8 % |
| 5 | 0,9 % | 0,9 % |
| 6 | 1,3 % | 1,5 % |
| 7 | 1,6 % | 1,8 % |
| 8 | 1,8 % | 1,8 % |
| 9 | 3,0 % | 3,1 % |
| 10 | 5,6 % | 6,2 % |
Une entreprise tombée en faillite avait, dans 74,5 % des comparaisons, un taux attendu plus élevé qu'une entreprise restée en activité. Le niveau dépend de la conjoncture. Une année qui compte plus de faillites que la précédente, le taux réel dépasse le taux attendu.
Il s'agit d'une observation sur 2 684 entreprises, pas d'une prévision pour DOREAC. Le secteur n'entre pas en compte, car la BCE n'indique plus de secteur pour une entreprise qui a cessé ses activités. Par secteur, ce sont surtout les survivantes qui compteraient, ce qui donnerait une image trop favorable.
Dépôts à la Banque nationale (5)
| Exercice | Type | Dépôt | Référence | Document |
|---|---|---|---|---|
| 31-12-2025 | schéma abrégé | 31-08-2026 | 2026-00475649 | |
| 31-12-2024 | schéma complet | 05-01-2026 | 2026-00004660 | |
| 31-12-2023 | schéma complet | 07-01-2025 | 2025-00000465 | |
| 31-12-2022 | schéma complet | 29-09-2023 | 2023-00469399 | |
| 31-12-2021 | schéma complet | 31-08-2022 | 2022-20419240 |