DONAK
ActifFinances · exercice 2025, schéma abrégé
Comptes annuels 2025 déposés le 07-01-2026 PDF les 27 dépôts
Chiffre d'affaires
≈ 260 000 €
Estimé : probablement entre 180 000 € et 410 000 €
Total actif
1,2 M €▲ 13,3 %
2024 · 1,1 M €
Résultat net
250 023 €▲ 876 %
2024 · 25 608 €
Fonds de roulement
517 002 €▲ 66,7 %
2024 · 310 143 €
Aperçu pluriannuel
2019 à 2025, 7 exercicesRésultat d'exploitation
104 312 €
▲ 162 %
2025
20192025
Résultat net
250 023 €
▲ 876 %
2025
quart supérieur du secteur
20192025
Capitaux propres
1,0 M €
▲ 33,1 %
2025
quart supérieur du secteur
20192025
Total actif
1,2 M €
▲ 13,3 %
2025
moitié centrale du secteur
20192025
Dettes
188 630 €
▼ 36,8 %
2025
20192025
Fonds de roulement
517 002 €
▲ 66,7 %
2025
quart supérieur du secteur
20192025
Solvabilité
84,2 %
▲ 12,5pp
2025
quart supérieur du secteur
20192025
Liquidité générale
5,05
▲ 2,51
2025
quart supérieur du secteur
20192025
Rentabilité des actifs (ROA)
20,9 %
▲ 18,5pp
2025
quart supérieur du secteur
20192025
Tous les chiffres par exercice
Chaque chiffre avec sa variation par rapport à l'exercice précédent
favorable
défavorable
Poste2019202020212022202320242025
Résultat d'exploitation0,1 M €-0,06 M €▼ 52,1 %0,1 M €▲ 67,1 %0,07 M €▼ 28,1 %0,2 M €▲ 165 %0,04 M €▼ 78,7 %0,1 M €▲ 162 %
Résultat net0,09 M €-0,04 M €dans la moitié centrale du secteur▼ 51,7 %0,07 M €dans la moitié centrale du secteur▲ 70,6 %0,05 M €dans la moitié centrale du secteur▼ 27,9 %0,3 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 431 %0,03 M €dans la moitié centrale du secteur▼ 90,5 %0,3 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 876 %
Capitaux propres0,4 M €-0,5 M €dans la moitié centrale du secteur▲ 9,4 %0,5 M €dans la moitié centrale du secteur▲ 14,7 %0,6 M €dans la moitié centrale du secteur▲ 9,2 %0,9 M €dans la moitié centrale du secteur▲ 44,8 %0,8 M €dans la moitié centrale du secteur▼ 12,8 %1,0 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 33,1 %
Total actif0,5 M €-0,6 M €dans la moitié centrale du secteur▲ 7,0 %0,7 M €dans la moitié centrale du secteur▲ 20,9 %0,7 M €dans la moitié centrale du secteur▼ 6,3 %1,0 M €dans la moitié centrale du secteur▲ 46,4 %1,1 M €dans la moitié centrale du secteur▲ 8,5 %1,2 M €dans la moitié centrale du secteur▲ 13,3 %
Dettes0,1 M €-0,1 M €▼ 2,4 %0,2 M €▲ 48,7 %0,06 M €▼ 59,5 %0,1 M €▲ 61,2 %0,3 M €▲ 186 %0,2 M €▼ 36,8 %
Fonds de roulement0,1 M €-0,1 M €dans la moitié centrale du secteur▲ 32,5 %0,2 M €dans la moitié centrale du secteur▲ 81,2 %0,2 M €dans la moitié centrale du secteur▼ 20,6 %0,5 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 136 %0,3 M €dans la moitié centrale du secteur▼ 33,7 %0,5 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 66,7 %
Solvabilité79,9 %-81,6 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 1,8pp77,4 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 4,2pp90,2 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 12,8pp89,3 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 1,0pp71,7 %dans la moitié centrale du secteur▼ 17,6pp84,2 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 12,5pp
Liquidité générale3,66-4,00au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 0,345,46au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 1,464,08au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 1,385,50au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 1,422,53dans la moitié centrale du secteur▼ 2,975,05au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 2,51
Rentabilité des actifs (ROA)15,5 %-7,0 %dans la moitié centrale du secteur▼ 8,5pp9,9 %dans la moitié centrale du secteur▲ 2,9pp7,6 %dans la moitié centrale du secteur▼ 2,3pp27,6 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 20,0pp2,4 %dans la moitié centrale du secteur▼ 25,2pp20,9 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 18,5pp
au-dessus
dans
en dessous
La bande sectorielle est la moitié centrale des entreprises de NACE 82. Un quart d'entre elles se situe en dessous, un quart au-dessus. Chaque année ne compte que des comptes du même schéma, et seulement s'il y en a au moins 30.
Le résultat d'exploitation de 2025 est supérieur de 162 % à celui de 2024. C'est un redressement après la baisse de 2024.
Le chiffre d'affaires et la marge EBIT ne sont pas publiés. Le schéma abrégé ne les exige pas. Le chiffre d'affaires affiché est une estimation à partir de la marge brute.
Composition du bilan
2025 en couleur, 2024 en barre grise dessous
Actif 1,2 M €
Actifs immobilisés
549 631 € ▲ 1,5 %
Actifs circulants
644 815 € ▲ 25,8 %
Passif 1,2 M €
Capitaux propres
1,0 M € ▲ 33,1 %
Dettes
188 630 € ▼ 36,8 %
La part des dettes dans le total du bilan recule de 28,3 % à 15,8 %. Les capitaux propres sont plus élevés et la dette est plus faible.
Chiffres clés et ratios
EBITDA
137 665 €▲
2024 · 52 927 €
Cash-flow
283 375 €▲
2024 · 38 686 €
Taux d'endettement
0,19▼
2024 · 0,39
ROE
24,9 %▲
2024 · 3,4 %
Couverture des intérêts
31,63▲
2024 · 29,51
Dettes ≤ 1 an
127 812 €▼
2024 · 202 320 €
Dettes > 1 an
60 818 €▼
2024 · 95 575 €
Impôts
51 622 €▲
2024 · 12 447 €
Le vert signale une évolution favorable, même quand le chiffre lui-même baisse, comme pour les dettes ou le taux d'endettement.
Investissements
| Poste | 30-06-2021 | 30-06-2022 | 30-06-2023 | 30-06-2024 | 30-06-2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Immobilisations corporelles | 2 032 € | - | - | 155 248 € | 41 371 € |
| Amortissements et réductions de valeur de l'exercice | 1 430 € | 1 571 € | 1 571 € | 13 079 € | 33 352 € |
Source : annexe des comptes annuels 2021 à 2025 (état des immobilisations)
Comptes annuels
| Poste | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Amortissements et réductions de valeur sur frais d'établissement, sur immobilisations incorporelles et corporelles630 | 2 970 € | 2 248 € | 1 430 € | 1 571 € | 1 571 € | 13 079 € | 33 352 € | ▲ 155 % |
| Autres charges d'exploitation640/8 | - | - | 410 € | 410 € | 410 € | 2 815 € | 11 820 € | ▲ 320 % |
| Marge brute d'exploitation9900 | 87 981 € | 61 432 € | 100 121 € | 72 632 € | 189 172 € | 55 742 € | 149 484 € | ▲ 168 % |
| Bénéfice (perte) d'exploitation9901 | 122 878 € | 58 801 € | 98 281 € | 70 651 € | 187 191 € | 39 849 € | 104 312 € | ▲ 162 % |
| Produits financiers75/76B | - | - | - | - | 150 000 € | - | 201 685 € | - |
| Produits financiers récurrents75 | 75 € | - | - | - | 150 000 € | - | 201 685 € | - |
| Charges financières65/66B | - | - | 554 € | 409 € | 24 € | 1 793 € | 4 352 € | ▲ 143 % |
| Charges financières récurrentes65 | 2 045 € | 1 659 € | 554 € | 409 € | 24 € | 1 793 € | 4 352 € | ▲ 143 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice avant impôts9903 | 120 908 € | 57 142 € | 97 728 € | 70 242 € | 337 167 € | 38 055 € | 301 645 € | ▲ 693 % |
| Impôts sur le résultat67/77 | 35 786 € | 16 061 € | 27 626 € | 19 711 € | 68 956 € | 12 447 € | 51 622 € | ▲ 315 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 85 122 € | 41 081 € | 70 102 € | 50 531 € | 268 211 € | 25 608 € | 250 023 € | ▲ 876 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice à affecter9905 | 85 122 € | 41 081 € | 70 102 € | 50 531 € | 268 211 € | 25 608 € | 250 023 € | ▲ 876 % |
| Poste | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Actif | ||||||||
| Total de l'actif20/58 | 0,5 M € | 0,6 M € | 0,7 M € | 0,7 M € | 1,0 M € | 1,1 M € | 1,2 M € | ▲ 13,3 % |
| Actifs immobilisés21/28 | 0,4 M € | 0,4 M € | 0,4 M € | 0,4 M € | 0,4 M € | 0,5 M € | 0,5 M € | ▲ 1,5 % |
| Immobilisations corporelles22/27 | 0,005 M € | 0,003 M € | 0,003 M € | 0,002 M € | 141 € | 0,1 M € | 0,2 M € | ▲ 5,6 % |
| Mobilier et matériel roulant24 | - | - | 0,003 M € | 0,002 M € | 141 € | 0,1 M € | 0,2 M € | ▲ 5,6 % |
| Immobilisations financières28 | 0,4 M € | 0,4 M € | 0,4 M € | 0,4 M € | 0,4 M € | 0,4 M € | 0,4 M € | = |
| Actifs circulants29/58 | 0,1 M € | 0,2 M € | 0,3 M € | 0,3 M € | 0,6 M € | 0,5 M € | 0,6 M € | ▲ 25,8 % |
| Créances à un an au plus40/41 | 327 € | 0,01 M € | - | 0,02 M € | 0,4 M € | 0,04 M € | 0,02 M € | ▼ 61,5 % |
| Créances commerciales40 | - | - | - | 0,02 M € | 0,2 M € | 0,02 M € | 0,02 M € | = |
| Autres créances41 | - | - | - | 0,003 M € | 0,2 M € | 0,03 M € | - | - |
| Valeurs disponibles54/58 | 0,1 M € | 0,2 M € | 0,3 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,5 M € | 0,6 M € | ▲ 36,4 % |
| Comptes de régularisation490/1 | - | - | - | - | - | 0,01 M € | 0,006 M € | ▼ 47,6 % |
| Passif | ||||||||
| Total du passif10/49 | 0,5 M € | 0,6 M € | 0,7 M € | 0,7 M € | 1,0 M € | 1,1 M € | 1,2 M € | ▲ 13,3 % |
| Capitaux propres10/15 | 0,4 M € | 0,5 M € | 0,5 M € | 0,6 M € | 0,9 M € | 0,8 M € | 1,0 M € | ▲ 33,1 % |
| Apport10/11 | 0,06 M € | 0,06 M € | 0,06 M € | 0,06 M € | 0,06 M € | 0,06 M € | 0,06 M € | = |
| Capital10 | - | - | 0,06 M € | 0,06 M € | 0,06 M € | 0,06 M € | 0,06 M € | = |
| Capital souscrit100 | - | - | 0,06 M € | 0,06 M € | 0,06 M € | 0,06 M € | 0,06 M € | = |
| Réserves13 | 0,4 M € | 0,4 M € | 0,5 M € | 0,5 M € | 0,8 M € | 0,7 M € | 0,9 M € | ▲ 36,0 % |
| Réserves indisponibles130/1 | - | - | 0,006 M € | 0,006 M € | 0,006 M € | 0,006 M € | 0,006 M € | = |
| Réserve légale130 | - | - | 0,006 M € | 0,006 M € | 0,006 M € | 0,006 M € | 0,006 M € | = |
| Réserves disponibles133 | - | - | 0,5 M € | 0,5 M € | 0,8 M € | 0,7 M € | 0,9 M € | ▲ 36,4 % |
| Dettes17/49 | 0,1 M € | 0,1 M € | 0,2 M € | 0,06 M € | 0,1 M € | 0,3 M € | 0,2 M € | ▼ 36,8 % |
| Dettes à plus d'un an17 | 0,07 M € | 0,06 M € | 0,05 M € | - | - | 0,1 M € | 0,06 M € | ▼ 36,4 % |
| Dettes financières170/4 | - | - | 0,05 M € | - | - | 0,1 M € | 0,06 M € | ▼ 36,4 % |
| Dettes à un an au plus42/48 | 0,04 M € | 0,05 M € | 0,06 M € | 0,06 M € | 0,1 M € | 0,2 M € | 0,1 M € | ▼ 36,8 % |
| Dettes à plus d'un an échéant dans l'année42 | - | - | - | - | - | - | 0,03 M € | - |
| Dettes financières43 | - | - | - | - | - | 0,03 M € | - | - |
| Établissements de crédit430/8 | - | - | - | - | - | 0,03 M € | - | - |
| Dettes commerciales44 | 0,001 M € | 0,002 M € | 0,001 M € | 0,008 M € | 0,03 M € | 0,01 M € | 0,005 M € | ▼ 62,6 % |
| Fournisseurs440/4 | - | - | 0,001 M € | 0,008 M € | 0,03 M € | 0,01 M € | 0,005 M € | ▼ 62,6 % |
| Dettes fiscales, salariales et sociales45 | - | - | 0,05 M € | 0,05 M € | 0,08 M € | 0,01 M € | 0,07 M € | ▲ 465 % |
| Impôts450/3 | - | - | 0,05 M € | 0,05 M € | 0,08 M € | 0,01 M € | 0,07 M € | ▲ 465 % |
| Autres dettes47/48 | - | - | 0,003 M € | 0,004 M € | 0,002 M € | 0,1 M € | 0,01 M € | ▼ 90,5 % |
| Comptes de régularisation492/3 | - | - | 0,06 M € | 348 € | 348 € | 387 € | - | - |
| Poste | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 85 122 € | 41 081 € | 70 102 € | 50 531 € | 268 211 € | 25 608 € | 250 023 € | ▲ 876 % |
| + Amortissements et réductions de valeur630 | 2 970 € | 2 248 € | 1 430 € | 1 571 € | 1 571 € | 13 079 € | 33 352 € | ▲ 155 % |
| Flux d'exploitation (approximation) | 88 093 € | 43 329 € | 71 532 € | 52 102 € | 269 783 € | 38 686 € | 283 375 € | ▲ 632 % |
| Investissements en immobilisations (approximation) | - | 0 € | -2 032 € | 0 € | 0 € | -155 248 € | -41 371 € | ▲ 73,4 % |
| Variation des valeurs disponibles | - | 27 023 € | 135 846 € | -65 286 € | -52 602 € | 267 426 € | 165 805 € | ▼ 38,0 % |
Les comptes annuels belges ne contiennent pas de tableau de flux de trésorerie. Ces lignes sont donc une approximation, tirée du compte de résultats et des mouvements du bilan.
Observation historique
En juillet 2024, 20 136 entreprises avaient le même profil que DONAK aujourd'hui. Deux ans plus tard, 95,0 % existaient encore et 0,2 % avaient fait faillite.
- Petite
- 20 ans ou plus
- solvabilité de 30 % ou plus
- bénéfice d'au moins 5 % du bilan
95,0 %
existait encore
4,7 %
a cessé autrement
0,2 %
a fait faillite
Cela correspond à la probabilité de faillite propre à DONAK : < 0,1 % dans les 12 mois.
Test de la méthode
La méthode a été testée sur les 497 446 entreprises de juillet 2024. Chaque entreprise a reçu le taux de faillite du même profil un an plus tôt, en juillet 2023. On s'attendait à ce que 1,6 % fassent faillite dans les 24 mois. En réalité, 1,7 % ont fait faillite.
| Groupe | Attendu | Réel |
|---|---|---|
| 1 | 0,2 % | 0,2 % |
| 2 | 0,3 % | 0,5 % |
| 3 | 0,5 % | 0,6 % |
| 4 | 0,7 % | 0,8 % |
| 5 | 0,9 % | 0,9 % |
| 6 | 1,3 % | 1,5 % |
| 7 | 1,6 % | 1,8 % |
| 8 | 1,8 % | 1,8 % |
| 9 | 3,0 % | 3,1 % |
| 10 | 5,6 % | 6,2 % |
Une entreprise tombée en faillite avait, dans 74,5 % des comparaisons, un taux attendu plus élevé qu'une entreprise restée en activité. Le niveau dépend de la conjoncture. Une année qui compte plus de faillites que la précédente, le taux réel dépasse le taux attendu.
Il s'agit d'une observation sur 20 136 entreprises, pas d'une prévision pour DONAK. Le secteur n'entre pas en compte, car la BCE n'indique plus de secteur pour une entreprise qui a cessé ses activités. Par secteur, ce sont surtout les survivantes qui compteraient, ce qui donnerait une image trop favorable.
Les 10 derniers dépôts sur 27 à la Banque nationale
| Exercice | Type | Dépôt | Référence | Document |
|---|---|---|---|---|
| 30-06-2025 | schéma abrégé | 07-01-2026 | 2026-00003308 | |
| 30-06-2024 | schéma abrégé | 13-01-2025 | 2025-00003644 | |
| 30-06-2023 | schéma abrégé | 02-01-2024 | 2024-00540911 | |
| 30-06-2022 | schéma abrégé | 04-01-2023 | 2023-20552394 | |
| 30-06-2021 | schéma abrégé | 14-06-2022 | 2022-20061256 | |
| 30-06-2020 | schéma abrégé | 28-01-2021 | 2021-01800573 | |
| 30-06-2019 | schéma abrégé | 23-12-2019 | 2019-76900531 | |
| 30-06-2018 | schéma micro | 04-01-2019 | 2019-00600423 | |
| 30-06-2017 | schéma abrégé | 19-12-2017 | 2017-72200498 | |
| 30-06-2016 | schéma abrégé | 16-12-2016 | 2016-70100172 |