DON
ActifFinances · exercice 2025, schéma micro
Comptes annuels 2025 déposés le 30-03-2026 PDF les 11 dépôts
Chiffre d'affaires
≈ 220 000 €
Estimé : probablement entre 120 000 € et 300 000 €
Total actif
1,0 M €▲ 5,4 %
2024 · 958 065 €
Résultat net
1 050 €▼ 96,0 %
2024 · 26 278 €
Fonds de roulement
-210 410 €▼ 187 %
2024 · -73 324 €
Aperçu pluriannuel
2019 à 2025, 7 exercicesRésultat d'exploitation
18 281 €
▼ 61,1 %
2025
20192025
Résultat net
1 050 €
▼ 96,0 %
2025
moitié centrale du secteur
20192025
Capitaux propres
306 593 €
▲ 0,3 %
2025
quart supérieur du secteur
20192025
Total actif
1,0 M €
▲ 5,4 %
2025
quart supérieur du secteur
20192025
Dettes
702 840 €
▲ 7,7 %
2025
20192025
Fonds de roulement
-210 410 €
▼ 187 %
2025
quart inférieur du secteur
20192025
Solvabilité
30,4 %
▼ 1,5pp
2025
moitié centrale du secteur
20192025
Liquidité générale
0,29
▲ 0,07
2025
quart inférieur du secteur
20192025
Rentabilité des actifs (ROA)
0,1 %
▼ 2,6pp
2025
moitié centrale du secteur
20192025
Tous les chiffres par exercice
Chaque chiffre avec sa variation par rapport à l'exercice précédent
favorable
défavorable
Poste2019202020212022202320242025
Résultat d'exploitation0,1 M €-0,03 M €▼ 71,4 %0,07 M €▲ 108 %0,05 M €▼ 28,8 %0,03 M €▼ 39,8 %0,05 M €▲ 51,9 %0,02 M €▼ 61,1 %
Résultat net0,09 M €-0,01 M €dans la moitié centrale du secteur▼ 84,1 %0,04 M €dans la moitié centrale du secteur▲ 183 %0,03 M €dans la moitié centrale du secteur▼ 20,4 %0,01 M €dans la moitié centrale du secteur▼ 58,7 %0,03 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 89,2 %0,001 M €dans la moitié centrale du secteur▼ 96,0 %
Capitaux propres0,2 M €-0,2 M €dans la moitié centrale du secteur▲ 8,6 %0,2 M €dans la moitié centrale du secteur▲ 22,3 %0,3 M €dans la moitié centrale du secteur▲ 14,5 %0,3 M €dans la moitié centrale du secteur▲ 5,2 %0,3 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 9,4 %0,3 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 0,3 %
Total actif1,2 M €-1,1 M €dans la moitié centrale du secteur▼ 5,9 %1,1 M €dans la moitié centrale du secteur▼ 4,0 %1,0 M €dans la moitié centrale du secteur▼ 3,5 %1,0 M €dans la moitié centrale du secteur▼ 5,7 %1,0 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 2,4 %1,0 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 5,4 %
Dettes1,0 M €-0,9 M €▼ 8,4 %0,8 M €▼ 9,3 %0,8 M €▼ 8,5 %0,7 M €▼ 9,5 %0,7 M €▼ 7,2 %0,7 M €▲ 7,7 %
Fonds de roulement-0,1 M €--0,1 M €en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 13,9 %-0,09 M €en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 18,5 %-0,08 M €en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 14,5 %-0,08 M €en dessous de la moitié centrale du secteur=-0,07 M €en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 6,0 %-0,2 M €en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 187 %
Solvabilité14,6 %-16,8 %en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 2,2pp21,5 %dans la moitié centrale du secteur▲ 4,6pp25,5 %dans la moitié centrale du secteur▲ 4,0pp28,4 %dans la moitié centrale du secteur▲ 3,0pp31,9 %dans la moitié centrale du secteur▲ 3,5pp30,4 %dans la moitié centrale du secteur▼ 1,5pp
Liquidité générale0,29-0,15en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 0,140,20en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 0,040,28en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 0,090,13en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 0,150,22en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 0,080,29en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 0,07
Rentabilité des actifs (ROA)7,9 %-1,3 %dans la moitié centrale du secteur▼ 6,5pp3,9 %dans la moitié centrale du secteur▲ 2,6pp3,2 %dans la moitié centrale du secteur▼ 0,7pp1,4 %dans la moitié centrale du secteur▼ 1,8pp2,7 %dans la moitié centrale du secteur▲ 1,3pp0,1 %dans la moitié centrale du secteur▼ 2,6pp
au-dessus
dans
en dessous
La bande sectorielle est la moitié centrale des entreprises de Commerce de gros (NACE 46). Un quart d'entre elles se situe en dessous, un quart au-dessus. Chaque année ne compte que des comptes du même schéma, et seulement s'il y en a au moins 30.
Le résultat d'exploitation de 2025 est inférieur de 61 % à celui de 2024 et le plus faible depuis 2021.
Le chiffre d'affaires et la marge EBIT ne sont pas publiés. Le schéma abrégé ou micro ne les exige pas. Le chiffre d'affaires affiché est une estimation à partir de la marge brute.
Composition du bilan
2025 en couleur, 2024 en barre grise dessous
Actif 1,0 M €
Actifs immobilisés
924 415 € ▼ 1,4 %
Actifs circulants
85 018 € ▲ 318 %
Passif 1,0 M €
Capitaux propres
306 593 € ▲ 0,3 %
Dettes
702 840 € ▲ 7,7 %
La part des dettes dans le total du bilan monte de 68,1 % à 69,6 %. Les capitaux propres et la dette sont plus élevés.
Chiffres clés et ratios
EBITDA
45 168 €▼
2024 · 79 245 €
Cash-flow
27 937 €▼
2024 · 58 500 €
Liquidité immédiate
0,14▼
2024 · 0,22
Taux d'endettement
2,29▲
2024 · 2,14
ROE
0,3 %▼
2024 · 8,6 %
Couverture des intérêts
2,70▼
2024 · 6,96
Dettes ≤ 1 an
295 427 €▲
2024 · 93 677 €
Dettes > 1 an
407 412 €▼
2024 · 558 845 €
Impôts
503 €▼
2024 · 9 357 €
Le vert signale une évolution favorable, même quand le chiffre lui-même baisse, comme pour les dettes ou le taux d'endettement.
Investissements
| Poste | 30-09-2021 | 30-09-2022 | 30-09-2023 | 30-09-2024 | 30-09-2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Immobilisations corporelles | - | - | 4 818 € | - | 15 818 € |
| Amortissements et réductions de valeur de l'exercice | 47 033 € | 46 717 € | 45 945 € | 32 222 € | 26 887 € |
Source : annexe des comptes annuels 2021 à 2025 (état des immobilisations)
Comptes annuels
| Poste | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Produits d'exploitation non récurrents76A | - | - | - | - | - | - | 29 446 € | - |
| Amortissements et réductions de valeur sur frais d'établissement, sur immobilisations incorporelles et corporelles630 | 58 691 € | 49 049 € | 47 033 € | 46 717 € | 45 945 € | 32 222 € | 26 887 € | ▼ 16,6 % |
| Autres charges d'exploitation640/8 | - | - | 3 865 € | 16 772 € | 5 181 € | 6 775 € | 11 357 € | ▲ 67,6 % |
| Marge brute d'exploitation9900 | 185 395 € | 122 675 € | 123 154 € | 114 903 € | 82 080 € | 86 020 € | 56 525 € | ▼ 34,3 % |
| Bénéfice (perte) d'exploitation9901 | 121 436 € | 34 754 € | 72 256 € | 51 414 € | 30 954 € | 47 023 € | 18 281 € | ▼ 61,1 % |
| Produits financiers75/76B | - | - | 0 € | - | - | 4 € | 1 € | ▼ 67,2 % |
| Produits financiers récurrents75 | - | 0 € | 0 € | - | - | 4 € | 1 € | ▼ 67,2 % |
| Charges financières65/66B | - | - | 14 131 € | 5 070 € | 11 300 € | 11 392 € | 16 729 € | ▲ 46,8 % |
| Charges financières récurrentes65 | 19 871 € | 12 299 € | 14 131 € | 5 070 € | 11 300 € | 11 392 € | 16 729 € | ▲ 46,8 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice avant impôts9903 | 101 565 € | 22 456 € | 58 125 € | 46 345 € | 19 654 € | 35 635 € | 1 553 € | ▼ 95,6 % |
| Impôts sur le résultat67/77 | 7 615 € | 7 509 € | 15 844 € | 12 694 € | 5 765 € | 9 357 € | 503 € | ▼ 94,6 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 93 950 € | 14 946 € | 42 281 € | 33 650 € | 13 889 € | 26 278 € | 1 050 € | ▼ 96,0 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice à affecter9905 | 93 950 € | 14 946 € | 42 281 € | 33 650 € | 13 889 € | 26 278 € | 1 050 € | ▼ 96,0 % |
| Poste | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Actif | ||||||||
| Total de l'actif20/58 | 1,2 M € | 1,1 M € | 1,1 M € | 1,0 M € | 1,0 M € | 1,0 M € | 1,0 M € | ▲ 5,4 % |
| Actifs immobilisés21/28 | 1,2 M € | 1,1 M € | 1,1 M € | 1,0 M € | 1,0 M € | 0,9 M € | 0,9 M € | ▼ 1,4 % |
| Immobilisations corporelles22/27 | 1,1 M € | 1,1 M € | 1,1 M € | 1,0 M € | 1,0 M € | 0,9 M € | 0,9 M € | ▼ 1,4 % |
| Terrains et constructions22 | - | - | 1,0 M € | 1,0 M € | 1,0 M € | 0,9 M € | 0,9 M € | ▼ 1,1 % |
| Mobilier et matériel roulant24 | - | - | 0,01 M € | 0,01 M € | 0,01 M € | 0,004 M € | 0,001 M € | ▼ 65,1 % |
| Location-financement et droits similaires25 | - | - | 0,03 M € | 0,02 M € | - | - | - | - |
| Immobilisations financières28 | 0,006 M € | 0,006 M € | 0,006 M € | 0,006 M € | 0,006 M € | 0,006 M € | 0,006 M € | = |
| Actifs circulants29/58 | 0,04 M € | 0,02 M € | 0,02 M € | 0,03 M € | 0,01 M € | 0,02 M € | 0,09 M € | ▲ 318 % |
| Stocks et commandes en cours d'exécution3 | - | - | - | - | - | - | 0,04 M € | - |
| Stocks30/36 | - | - | - | - | - | - | 0,04 M € | - |
| Créances à un an au plus40/41 | 0,01 M € | 0,002 M € | 146 € | 0,003 M € | 357 € | 0,003 M € | 0,01 M € | ▲ 307 % |
| Créances commerciales40 | - | - | - | - | - | - | 0,003 M € | - |
| Autres créances41 | - | - | 146 € | 0,003 M € | 357 € | 0,003 M € | 0,009 M € | ▲ 195 % |
| Valeurs disponibles54/58 | 0,03 M € | 0,01 M € | 0,02 M € | 0,03 M € | 0,009 M € | 0,01 M € | 0,03 M € | ▲ 85,7 % |
| Comptes de régularisation490/1 | - | - | 0,003 M € | 0,003 M € | 0,003 M € | 0,003 M € | 0,003 M € | ▼ 17,6 % |
| Passif | ||||||||
| Total du passif10/49 | 1,2 M € | 1,1 M € | 1,1 M € | 1,0 M € | 1,0 M € | 1,0 M € | 1,0 M € | ▲ 5,4 % |
| Capitaux propres10/15 | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,3 M € | 0,3 M € | 0,3 M € | 0,3 M € | ▲ 0,3 % |
| Apport10/11 | 0,2 M € | - | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | = |
| Réserves13 | 0,006 M € | 0,007 M € | 0,007 M € | 0,007 M € | 0,007 M € | 0,007 M € | 0,1 M € | ▲ 21× |
| Réserves indisponibles130/1 | - | - | 0,007 M € | 0,007 M € | 0,007 M € | 0 € | - | - |
| Réserves statutairement indisponibles1311 | - | - | 0,007 M € | 0,007 M € | 0,007 M € | 0 € | - | - |
| Réserves disponibles133 | - | - | - | - | - | 0,007 M € | 0,1 M € | ▲ 21× |
| Bénéfice (perte) reporté(e)14 | - | 0,01 M € | 0,06 M € | 0,09 M € | 0,1 M € | 0,1 M € | 0 € | ▼ 100 % |
| Dettes17/49 | 1,0 M € | 0,9 M € | 0,8 M € | 0,8 M € | 0,7 M € | 0,7 M € | 0,7 M € | ▲ 7,7 % |
| Dettes à plus d'un an17 | 0,9 M € | 0,8 M € | 0,7 M € | 0,7 M € | 0,6 M € | 0,6 M € | 0,4 M € | ▼ 27,1 % |
| Dettes financières170/4 | - | - | 0,7 M € | 0,7 M € | 0,6 M € | 0,6 M € | 0,4 M € | ▼ 27,1 % |
| Dettes à un an au plus42/48 | 0,1 M € | 0,1 M € | 0,1 M € | 0,1 M € | 0,09 M € | 0,09 M € | 0,3 M € | ▲ 215 % |
| Dettes à plus d'un an échéant dans l'année42 | - | - | 0,08 M € | 0,08 M € | 0,06 M € | 0,07 M € | 0,08 M € | ▲ 17,5 % |
| Dettes commerciales44 | 43 € | 0,004 M € | 0,001 M € | 4 € | 46 € | 145 € | 0,05 M € | ▲ 327× |
| Fournisseurs440/4 | - | - | 0,001 M € | 4 € | 46 € | 145 € | 0,05 M € | ▲ 327× |
| Dettes fiscales, salariales et sociales45 | - | - | 0,005 M € | 0,005 M € | 0,003 M € | 0,003 M € | 0,001 M € | ▼ 81,4 % |
| Impôts450/3 | - | - | 0,005 M € | 0,005 M € | 0,003 M € | 0,003 M € | 0,001 M € | ▼ 81,4 % |
| Autres dettes47/48 | - | - | 0,03 M € | 0,03 M € | 0,03 M € | 0,03 M € | 0,2 M € | ▲ 564 % |
| Poste | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 93 950 € | 14 946 € | 42 281 € | 33 650 € | 13 889 € | 26 278 € | 1 050 € | ▼ 96,0 % |
| + Amortissements et réductions de valeur630 | 58 691 € | 49 049 € | 47 033 € | 46 717 € | 45 945 € | 32 222 € | 26 887 € | ▼ 16,6 % |
| Flux d'exploitation (approximation) | 152 641 € | 63 996 € | 89 314 € | 80 367 € | 59 834 € | 58 500 € | 27 937 € | ▼ 52,2 % |
| Investissements en immobilisations (approximation) | - | 1 122 € | 0 € | 0 € | -4 818 € | 0 € | -13 590 € | - |
| Variation des valeurs disponibles | - | -14 121 € | 4 048 € | 6 774 € | -16 780 € | 5 436 € | 12 180 € | ▲ 124 % |
Les comptes annuels belges ne contiennent pas de tableau de flux de trésorerie. Ces lignes sont donc une approximation, tirée du compte de résultats et des mouvements du bilan.
Observation historique
En juillet 2024, 6 049 entreprises avaient le même profil que DON aujourd'hui. Deux ans plus tard, 95,9 % existaient encore et 0,4 % avaient fait faillite.
- Petite
- 10 à 20 ans
- solvabilité de 30 % ou plus
- bénéfice sous 5 % du bilan
95,9 %
existait encore
3,6 %
a cessé autrement
0,4 %
a fait faillite
Cela correspond à la probabilité de faillite propre à DON : 0,3 % dans les 12 mois.
Test de la méthode
La méthode a été testée sur les 497 446 entreprises de juillet 2024. Chaque entreprise a reçu le taux de faillite du même profil un an plus tôt, en juillet 2023. On s'attendait à ce que 1,6 % fassent faillite dans les 24 mois. En réalité, 1,7 % ont fait faillite.
| Groupe | Attendu | Réel |
|---|---|---|
| 1 | 0,2 % | 0,2 % |
| 2 | 0,3 % | 0,5 % |
| 3 | 0,5 % | 0,6 % |
| 4 | 0,7 % | 0,8 % |
| 5 | 0,9 % | 0,9 % |
| 6 | 1,3 % | 1,5 % |
| 7 | 1,6 % | 1,8 % |
| 8 | 1,8 % | 1,8 % |
| 9 | 3,0 % | 3,1 % |
| 10 | 5,6 % | 6,2 % |
Une entreprise tombée en faillite avait, dans 74,5 % des comparaisons, un taux attendu plus élevé qu'une entreprise restée en activité. Le niveau dépend de la conjoncture. Une année qui compte plus de faillites que la précédente, le taux réel dépasse le taux attendu.
Il s'agit d'une observation sur 6 049 entreprises, pas d'une prévision pour DON. Le secteur n'entre pas en compte, car la BCE n'indique plus de secteur pour une entreprise qui a cessé ses activités. Par secteur, ce sont surtout les survivantes qui compteraient, ce qui donnerait une image trop favorable.
Les 10 derniers dépôts sur 11 à la Banque nationale
| Exercice | Type | Dépôt | Référence | Document |
|---|---|---|---|---|
| 30-09-2025 | schéma micro | 30-03-2026 | 2026-00072883 | |
| 30-09-2024 | schéma micro | 18-03-2025 | 2025-00050758 | |
| 30-09-2023 | schéma abrégé | 05-03-2024 | 2024-00039703 | |
| 30-09-2022 | schéma abrégé | 14-03-2023 | 2023-00040255 | |
| 30-09-2021 | schéma abrégé | 28-04-2022 | 2022-20016748 | |
| 30-09-2020 | schéma abrégé | 29-04-2021 | 2021-13300408 | |
| 30-09-2019 | schéma abrégé | 07-04-2020 | 2020-08800344 | |
| 30-09-2018 | schéma abrégé | 15-03-2019 | 2019-07100370 | |
| 31-12-2016 | schéma micro | 27-07-2017 | 2017-38100414 | |
| 31-12-2015 | schéma abrégé | 13-06-2016 | 2016-17900353 |