DOCARNO
ActifFinances · exercice 2025, schéma micro
Comptes annuels 2025 déposés 55 jours après le délai Déposés le 24 septembre 2026, délai 31 juillet 2026 (7 mois après la clôture du 31 décembre 2025, CSA art. 3:10). Source : BNB, 2026-00520954.
Comptes annuels 2025 déposés le 24-09-2026 à la BNB les 16 dépôts
Chiffre d'affaires
265 022 €▲ 32,9 %
2024 · 199 393 €
Marge EBIT
20,3 %▲ 3,0pp
2024 · 17,3 %
Résultat net
46 188 €▲ 35,1 %
2024 · 34 193 €
Fonds de roulement
-31 480 €▼ 287 %
2024 · -8 136 €
Aperçu pluriannuel
2018 à 2025, 8 exercicesChiffre d'affaires
265 022 €
▲ 32,9 %
2025
20182025
Résultat d'exploitation
53 795 €
▲ 55,5 %
2025
20182025
Résultat net
46 188 €
▲ 35,1 %
2025
moitié centrale du secteur
20182025
Marge EBIT
20,3 %
▲ 3,0pp
2025
20182025
Capitaux propres
44 065 €
2025
moitié centrale du secteur
20182025
Total actif
344 476 €
▲ 11×
2025
moitié centrale du secteur
20182025
Dettes
300 410 €
▲ 829 %
2025
20182025
Fonds de roulement
-31 480 €
▼ 287 %
2025
quart inférieur du secteur
20182025
Solvabilité
12,8 %
▲ 19,8pp
2025
quart inférieur du secteur
20182025
Liquidité générale
0,45
▼ 0,30
2025
quart inférieur du secteur
20182025
Rentabilité des actifs (ROA)
13,4 %
▼ 99,7pp
2025
moitié centrale du secteur
20182025
Personnel (ETP)
pas de chiffre
2025
20182025
Tous les chiffres par exercice
Chaque chiffre avec sa variation par rapport à l'exercice précédent
favorable
défavorable
Poste20182019202020212022202320242025
Chiffre d'affaires16 112 €135 906 €▲ 743 %170 339 €▲ 25,3 %235 265 €▲ 38,1 %191 076 €▼ 18,8 %199 393 €▲ 4,4 %265 022 €▲ 32,9 %
Résultat d'exploitation13 117 €36 852 €▲ 181 %51 888 €▲ 40,8 %60 635 €▲ 16,9 %32 866 €▼ 45,8 %34 590 €▲ 5,2 %53 795 €▲ 55,5 %
Résultat net-28 €-13 096 €35 793 €dans la moitié centrale du secteur▲ 173 %51 230 €dans la moitié centrale du secteur▲ 43,1 %60 199 €dans la moitié centrale du secteur▲ 17,5 %32 302 €dans la moitié centrale du secteur▼ 46,3 %34 193 €dans la moitié centrale du secteur▲ 5,9 %46 188 €dans la moitié centrale du secteur▲ 35,1 %
Marge EBIT81,4 %27,1 %▼ 54,3pp30,5 %▲ 3,3pp25,8 %▼ 4,7pp17,2 %▼ 8,6pp17,3 %▲ 0,1pp20,3 %▲ 3,0pp
Capitaux propres-228 934 €--215 839 €▲ 5,7 %-180 046 €en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 16,6 %-128 816 €en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 28,5 %-68 618 €en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 46,7 %-36 316 €en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 47,1 %-2 123 €en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 94,2 %44 065 €dans la moitié centrale du secteur
Total actif373 €-55 762 €▲ 150×44 316 €en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 20,5 %36 848 €en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 16,9 %45 974 €en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 24,8 %37 361 €en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 18,7 %30 217 €en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 19,1 %344 476 €dans la moitié centrale du secteur▲ 11×
Dettes229 307 €-271 601 €▲ 18,4 %224 362 €▼ 17,4 %165 665 €▼ 26,2 %114 592 €▼ 30,8 %73 677 €▼ 35,7 %32 340 €▼ 56,1 %300 410 €▲ 829 %
Fonds de roulement-228 934 €--255 587 €▼ 11,6 %-179 345 €en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 29,8 %-134 672 €en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 24,9 %-72 877 €en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 45,9 %-40 990 €en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 43,8 %-8 136 €en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 80,2 %-31 480 €en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 287 %
Solvabilité-387,1 %-406,3 %en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 19,2pp-349,6 %en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 56,7pp-149,3 %en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 200,3pp-97,2 %en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 52,1pp-7,0 %en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 90,2pp12,8 %en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 19,8pp
Liquidité générale0,060,07en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 0,010,05en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 0,020,26en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 0,210,37en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 0,120,75en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 0,380,45en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 0,30
Rentabilité des actifs (ROA)23,5 %80,8 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 57,3pp139,0 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 58,3pp130,9 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 8,1pp86,5 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 44,5pp113,2 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 26,7pp13,4 %dans la moitié centrale du secteur▼ 99,7pp
Personnel (ETP)1
au-dessus
dans
en dessous
La bande sectorielle est la moitié centrale des entreprises de Activités pour la santé humaine (NACE 86). Un quart d'entre elles se situe en dessous, un quart au-dessus. Chaque année ne compte que des comptes du même schéma, et seulement s'il y en a au moins 30.
Le résultat d'exploitation de 2025 est supérieur de 56 % à celui de 2024. C'est la deuxième hausse d'affilée, après la baisse de 2023.
Composition du bilan
2025 en couleur, 2024 en barre grise dessous
Actif 344 476 €
Actifs immobilisés
318 545 € ▲ 53×
Actifs circulants
25 931 € ▲ 7,1 %
Passif 344 476 €
Capitaux propres
44 065 €
Dettes
300 410 €
La part des dettes dans le total du bilan est de 87,2 %.
Chiffres clés et ratios
EBITDA
58 404 €▲
2024 · 44 556 €
Cash-flow
50 797 €▲
2024 · 44 160 €
Taux d'endettement
6,82
ROE
104,8 %
Couverture des intérêts
7,67▼
2024 · plus de 100
Dettes ≤ 1 an
57 410 €▲
2024 · 32 340 €
Dettes > 1 an
243 000 €
Crédit clients
9 jours▲
2024 · 6 jours
Crédit fournisseurs
24 jours▲
2024 · 16 jours
Le vert signale une évolution favorable, même quand le chiffre lui-même baisse, comme pour les dettes ou le taux d'endettement.
Personnel
| Poste | 31-12-2023 |
|---|---|
| Moyenne de l'exercice, en équivalents temps plein | 0,4 |
Source : bilan social des comptes annuels 2023
Investissements
| Poste | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Immobilisations corporelles | 8 751 € | 575 € | 2 827 € | 3 025 € | 317 141 € |
| Amortissements et réductions de valeur de l'exercice | 10 154 € | 10 237 € | 10 584 € | 9 966 € | 4 609 € |
Source : annexe des comptes annuels 2021 à 2025 (état des immobilisations)
Comptes annuels
| Poste | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Chiffre d'affaires70 | - | 16 112 € | 135 906 € | 170 339 € | 235 265 € | 191 076 € | 199 393 € | 265 022 € | ▲ 32,9 % |
| Approvisionnements, marchandises, services et biens divers60/61 | - | - | - | 95 692 € | 164 144 € | 135 601 € | 154 388 € | 205 960 € | ▲ 33,4 % |
| Rémunérations, charges sociales et pensions62 | - | - | - | 12 360 € | - | 11 754 € | - | - | - |
| Amortissements et réductions de valeur sur frais d'établissement, sur immobilisations incorporelles et corporelles630 | - | 109 € | 7 971 € | 10 154 € | 10 237 € | 10 584 € | 9 966 € | 4 609 € | ▼ 53,8 % |
| Autres charges d'exploitation640/8 | - | - | - | 245 € | 249 € | 271 € | 449 € | 658 € | ▲ 46,4 % |
| Charges d'exploitation non récurrentes66A | - | - | - | - | - | - | - | 0 € | - |
| Marge brute d'exploitation9900 | - | 13 227 € | 45 563 € | 74 647 € | 71 121 € | 55 476 € | 45 006 € | 59 062 € | ▲ 31,2 % |
| Bénéfice (perte) d'exploitation9901 | - | 13 117 € | 36 852 € | 51 888 € | 60 635 € | 32 866 € | 34 590 € | 53 795 € | ▲ 55,5 % |
| Produits financiers75/76B | - | - | - | - | - | - | - | 9 € | - |
| Produits financiers récurrents75 | - | - | 0 € | - | - | - | - | 9 € | - |
| Charges financières65/66B | - | - | - | 541 € | 437 € | 328 € | 265 € | 7 615 € | ▲ 29× |
| Charges financières récurrentes65 | 28 € | 22 € | 1 059 € | 541 € | 437 € | 328 € | 265 € | 7 615 € | ▲ 29× |
| Bénéfice (perte) de l'exercice avant impôts9903 | -28 € | 13 096 € | 35 793 € | 51 347 € | 60 199 € | 32 538 € | 34 325 € | 46 188 € | ▲ 34,6 % |
| Impôts sur le résultat67/77 | - | - | - | 117 € | - | 237 € | 132 € | - | - |
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | -28 € | 13 096 € | 35 793 € | 51 230 € | 60 199 € | 32 302 € | 34 193 € | 46 188 € | ▲ 35,1 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice à affecter9905 | -28 € | 13 096 € | 35 793 € | 51 230 € | 60 199 € | 32 302 € | 34 193 € | 46 188 € | ▲ 35,1 % |
| Poste | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Actif | |||||||||
| Total de l'actif20/58 | 373 € | 55 762 € | 44 316 € | 36 848 € | 45 974 € | 37 361 € | 30 217 € | 344 476 € | ▲ 11× |
| Actifs immobilisés21/28 | - | 39 748 € | 31 777 € | 30 374 € | 20 712 € | 12 955 € | 6 014 € | 318 545 € | ▲ 53× |
| Immobilisations corporelles22/27 | - | 39 748 € | 31 777 € | 30 374 € | 20 712 € | 12 955 € | 6 014 € | 318 545 € | ▲ 53× |
| Terrains et constructions22 | - | - | - | - | - | - | 3 007 € | 315 184 € | ▲ 105× |
| Installations, machines et outillage23 | - | - | - | 2 161 € | 1 573 € | 2 889 € | 1 905 € | 2 778 € | ▲ 45,9 % |
| Mobilier et matériel roulant24 | - | - | - | 28 212 € | 19 139 € | 10 066 € | 1 102 € | 582 € | ▼ 47,2 % |
| Actifs circulants29/58 | 373 € | 16 014 € | 12 539 € | 6 475 € | 25 262 € | 24 406 € | 24 204 € | 25 931 € | ▲ 7,1 % |
| Créances à un an au plus40/41 | - | - | - | - | - | 3 182 € | 3 354 € | 6 440 € | ▲ 92,0 % |
| Créances commerciales40 | - | - | - | - | - | 3 182 € | 3 354 € | 6 440 € | ▲ 92,0 % |
| Valeurs disponibles54/58 | 373 € | 16 014 € | 12 539 € | 6 475 € | 25 262 € | 21 225 € | 20 850 € | 19 491 € | ▼ 6,5 % |
| Passif | |||||||||
| Total du passif10/49 | 373 € | 55 762 € | 44 316 € | 36 848 € | 45 974 € | 37 361 € | 30 217 € | 344 476 € | ▲ 11× |
| Capitaux propres10/15 | -228 934 € | -215 839 € | -180 046 € | -128 816 € | -68 618 € | -36 316 € | -2 123 € | 44 065 € | - |
| Apport10/11 | 18 600 € | 18 600 € | - | 18 600 € | 18 600 € | 18 600 € | 18 600 € | 18 600 € | = |
| Bénéfice (perte) reporté(e)14 | -247 534 € | -234 439 € | -198 646 € | -147 416 € | -87 218 € | -54 916 € | -20 723 € | 25 465 € | - |
| Dettes17/49 | 229 307 € | 271 601 € | 224 362 € | 165 665 € | 114 592 € | 73 677 € | 32 340 € | 300 410 € | ▲ 829 % |
| Dettes à plus d'un an17 | - | - | 32 477 € | 24 518 € | 16 453 € | 8 280 € | - | 243 000 € | - |
| Dettes financières170/4 | - | - | - | 24 518 € | 16 453 € | 8 280 € | - | 243 000 € | - |
| Dettes à un an au plus42/48 | 229 307 € | 271 601 € | 191 884 € | 141 147 € | 98 139 € | 65 397 € | 32 340 € | 57 410 € | ▲ 77,5 % |
| Dettes commerciales44 | - | 42 672 € | 2 548 € | 6 275 € | 1 431 € | 10 770 € | 6 642 € | 13 338 € | ▲ 101 % |
| Fournisseurs440/4 | - | - | - | 6 275 € | 1 431 € | 10 770 € | 6 642 € | 13 338 € | ▲ 101 % |
| Dettes fiscales, salariales et sociales45 | - | - | - | 4 000 € | 15 334 € | 23 613 € | 21 285 € | 19 900 € | ▼ 6,5 % |
| Impôts450/3 | - | - | - | 4 000 € | 4 000 € | 5 850 € | 5 850 € | - | - |
| Rémunérations et charges sociales454/9 | - | - | - | - | 11 334 € | 17 763 € | 15 435 € | 19 900 € | ▲ 28,9 % |
| Autres dettes47/48 | - | - | - | 130 872 € | 81 374 € | 31 013 € | 4 413 € | 24 172 € | ▲ 448 % |
| Poste | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | -28 € | 13 096 € | 35 793 € | 51 230 € | 60 199 € | 32 302 € | 34 193 € | 46 188 € | ▲ 35,1 % |
| + Amortissements et réductions de valeur630 | - | 109 € | 7 971 € | 10 154 € | 10 237 € | 10 584 € | 9 966 € | 4 609 € | ▼ 53,8 % |
| Flux d'exploitation (approximation) | -28 € | 13 205 € | 43 764 € | 61 383 € | 70 435 € | 42 886 € | 44 160 € | 50 797 € | ▲ 15,0 % |
| Investissements en immobilisations (approximation) | - | - | 0 € | -8 751 € | -575 € | -2 827 € | -3 025 € | -317 141 € | ▼ 10 384 % |
| Variation des valeurs disponibles | - | 15 641 € | -3 475 € | -6 065 € | 18 788 € | -4 038 € | -375 € | -1 359 € | ▼ 262 % |
Les comptes annuels belges ne contiennent pas de tableau de flux de trésorerie. Ces lignes sont donc une approximation, tirée du compte de résultats et des mouvements du bilan.
Observation historique
En juillet 2024, 5 053 entreprises avaient le même profil que DOCARNO aujourd'hui. Deux ans plus tard, 95,8 % existaient encore et 1,6 % avaient fait faillite.
- Micro
- 10 à 20 ans
- solvabilité de 10 à 30 %
- bénéfice d'au moins 5 % du bilan
95,8 %
existait encore
2,4 %
a cessé autrement
1,6 %
a fait faillite
Encore 0,2 % ont cessé sans date précise, peut-être seulement après ces deux ans.
La probabilité de faillite propre à DOCARNO est plus basse : 0,2 % dans les 12 mois. Elle repose sur bien plus de données sur DOCARNO que le seul profil.
Test de la méthode
La méthode a été testée sur les 497 446 entreprises de juillet 2024. Chaque entreprise a reçu le taux de faillite du même profil un an plus tôt, en juillet 2023. On s'attendait à ce que 1,6 % fassent faillite dans les 24 mois. En réalité, 1,7 % ont fait faillite.
| Groupe | Attendu | Réel |
|---|---|---|
| 1 | 0,2 % | 0,2 % |
| 2 | 0,3 % | 0,5 % |
| 3 | 0,5 % | 0,6 % |
| 4 | 0,7 % | 0,8 % |
| 5 | 0,9 % | 0,9 % |
| 6 | 1,3 % | 1,5 % |
| 7 | 1,6 % | 1,8 % |
| 8 | 1,8 % | 1,8 % |
| 9 | 3,0 % | 3,1 % |
| 10 | 5,6 % | 6,2 % |
Une entreprise tombée en faillite avait, dans 74,5 % des comparaisons, un taux attendu plus élevé qu'une entreprise restée en activité. Le niveau dépend de la conjoncture. Une année qui compte plus de faillites que la précédente, le taux réel dépasse le taux attendu.
Il s'agit d'une observation sur 5 053 entreprises, pas d'une prévision pour DOCARNO. Le secteur n'entre pas en compte, car la BCE n'indique plus de secteur pour une entreprise qui a cessé ses activités. Par secteur, ce sont surtout les survivantes qui compteraient, ce qui donnerait une image trop favorable.
Les 10 derniers dépôts sur 16 à la Banque nationale
| Exercice | Type | Dépôt | Référence | Document |
|---|---|---|---|---|
| 31-12-2025 | schéma micro | 24-09-2026 | 2026-00520954 | |
| 31-12-2024 | schéma micro | 27-08-2025 | 2025-00424778 | |
| 31-12-2023 | schéma micro | 29-07-2024 | 2024-00299907 | |
| 31-12-2022 | schéma micro | 26-07-2023 | 2023-00270211 | |
| 31-12-2021 | schéma micro | 30-08-2022 | 2022-20343424 | |
| 31-12-2020 | schéma micro | 09-09-2021 | 2021-66700493 | |
| 31-12-2019 | schéma micro | 13-08-2020 | 2020-40900458 | |
| 31-12-2018 | schéma micro | 16-08-2019 | 2019-46800414 | |
| 31-12-2017 | schéma micro | 25-07-2018 | 2018-38000374 | |
| 31-12-2016 | schéma micro | 30-08-2017 | 2017-55600042 |