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ActifFinances · exercice 2025, schéma complet
Comptes annuels 2025 déposés le 30-06-2026 à la BNB les 49 dépôts
Chiffre d'affaires
116,5 M €▼ 6,1 %
2024 · 124,1 M €
Marge EBIT
-3,5 %▼ 4,1pp
2024 · 0,6 %
Résultat net
-590 761 €
2024 · 565 241 €
Fonds de roulement
14,8 M €▼ 28,0 %
2024 · 20,5 M €
Dans les classements
#1 employeur à Hoogstraten#2 entreprise par total du bilan à Hoogstraten, secteur Industrie manufacturière#2 entreprise par capitaux propres à Hoogstraten, secteur Industrie manufacturière
Aperçu pluriannuel
2018 à 2025, 8 exercicesChiffre d'affaires
116,5 M €
▼ 6,1 %
2025
20182025
Résultat d'exploitation
-4,1 M €
2025
20182025
Résultat net
-590 761 €
2025
quart inférieur du secteur
20182025
Marge EBIT
-3,5 %
▼ 4,1pp
2025
20182025
Capitaux propres
22,2 M €
▼ 2,6 %
2025
quart supérieur du secteur
20182025
Total actif
60,9 M €
▲ 1,6 %
2025
quart supérieur du secteur
20182025
Dettes
38,6 M €
▲ 22,7 %
2025
20182025
Fonds de roulement
14,8 M €
▼ 28,0 %
2025
quart supérieur du secteur
20182025
Solvabilité
36,4 %
▼ 1,6pp
2025
moitié centrale du secteur
20182025
Liquidité générale
1,45
▼ 0,27
2025
moitié centrale du secteur
20182025
Rentabilité des actifs (ROA)
-1,0 %
▼ 1,9pp
2025
quart inférieur du secteur
20182025
Personnel (ETP)
286,6
▼ 3,3 %
2025
quart supérieur du secteur
20182025
Tous les chiffres par exercice
Chaque chiffre avec sa variation par rapport à l'exercice précédent
favorable
défavorable
Poste20182019202020212022202320242025
Chiffre d'affaires137,9 M €-133,7 M €▼ 3,1 %55,5 M €▼ 58,5 %55,0 M €▼ 1,0 %117,9 M €▲ 114 %122,4 M €▲ 3,8 %124,1 M €▲ 1,4 %116,5 M €▼ 6,1 %
Résultat d'exploitation-1,9 M €-0,4 M €-7,5 M €-9,1 M €▼ 20,6 %-1,2 M €▲ 86,6 %24,6 M €0,7 M €▼ 97,1 %-4,1 M €
Résultat net-1,8 M €-0,07 M €-8,2 M €en dessous de la moitié centrale du secteur-9,2 M €en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 11,8 %-2,5 M €en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 72,7 %18,0 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur0,6 M €dans la moitié centrale du secteur▼ 96,9 %-0,6 M €en dessous de la moitié centrale du secteur
Marge EBIT-1,3 %-0,3 %▲ 1,7pp-13,6 %▼ 13,9pp-16,5 %▼ 3,0pp-1,0 %▲ 15,5pp20,1 %▲ 21,1pp0,6 %▼ 19,5pp-3,5 %▼ 4,1pp
Capitaux propres24,1 M €-24,2 M €▲ 0,4 %16,0 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 33,9 %6,8 M €dans la moitié centrale du secteur▼ 57,3 %4,3 M €dans la moitié centrale du secteur▼ 36,6 %22,2 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 411 %22,7 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 2,5 %22,2 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 2,6 %
Total actif58,4 M €-56,2 M €▼ 3,7 %35,5 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 36,8 %40,4 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 13,8 %67,3 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 66,4 %61,5 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 8,5 %59,9 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 2,7 %60,9 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 1,6 %
Dettes33,6 M €-31,7 M €▼ 5,7 %19,2 M €▼ 39,3 %33,4 M €▲ 73,5 %62,8 M €▲ 88,2 %33,4 M €▼ 46,9 %31,5 M €▼ 5,8 %38,6 M €▲ 22,7 %
Fonds de roulement21,0 M €-20,9 M €▼ 0,6 %13,1 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 37,4 %7,2 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 44,7 %16,8 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 132 %27,6 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 64,5 %20,5 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 25,6 %14,8 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 28,0 %
Solvabilité41,4 %-43,1 %▲ 1,7pp45,1 %dans la moitié centrale du secteur▲ 2,0pp16,9 %en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 28,2pp6,5 %en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 10,5pp36,0 %dans la moitié centrale du secteur▲ 29,6pp38,0 %dans la moitié centrale du secteur▲ 1,9pp36,4 %dans la moitié centrale du secteur▼ 1,6pp
Liquidité générale1,76-1,80▲ 0,041,92dans la moitié centrale du secteur▲ 0,121,28dans la moitié centrale du secteur▼ 0,641,40dans la moitié centrale du secteur▲ 0,122,15dans la moitié centrale du secteur▲ 0,751,72dans la moitié centrale du secteur▼ 0,431,45dans la moitié centrale du secteur▼ 0,27
Rentabilité des actifs (ROA)-3,0 %-0,1 %▲ 3,2pp-23,1 %en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 23,2pp-22,7 %en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 0,4pp-3,7 %en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 19,0pp29,2 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 32,9pp0,9 %dans la moitié centrale du secteur▼ 28,3pp-1,0 %en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 1,9pp
Personnel (ETP)350,3-337,9▼ 3,5 %278au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 17,7 %247,4au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 11,0 %257,1au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 3,9 %286,4au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 11,4 %296,4au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 3,5 %286,6au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 3,3 %
au-dessus
dans
en dessous
La bande sectorielle est la moitié centrale des entreprises de NACE 22. Un quart d'entre elles se situe en dessous, un quart au-dessus. Chaque année ne compte que des comptes du même schéma, et seulement s'il y en a au moins 30.
Le résultat d'exploitation de 2025 est une perte de 4,1 M €, après un bénéfice de 719 029 € en 2024.
Composition du bilan
2025 en couleur, 2024 en barre grise dessous
Actif 60,9 M €
Actifs immobilisés
13,2 M € ▲ 22,3 %
Actifs circulants
47,7 M € ▼ 2,9 %
Passif 60,9 M €
Capitaux propres
22,2 M € ▼ 2,6 %
Provisions
106 410 € ▼ 98,1 %
Dettes
38,6 M € ▲ 22,7 %
La part des dettes dans le total du bilan monte de 52,5 % à 63,4 %. Les capitaux propres sont plus faibles et la dette est plus élevée.
Chiffres clés et ratios
EBITDA
-1,6 M €▼
2024 · 3,3 M €
Cash-flow
1,9 M €▼
2024 · 3,2 M €
Liquidité immédiate
0,72▼
2024 · 0,85
Taux d'endettement
1,74▲
2024 · 1,38
ROE
-2,7 %▼
2024 · 2,5 %
Couverture des intérêts
-2,92▼
2024 · 7,12
Dettes ≤ 1 an
32,9 M €▲
2024 · 28,6 M €
Dettes > 1 an
4,3 M €▲
2024 · 900 318 €
Impôts
1,5 M €▲
2024 · 66 348 €
Crédit clients
55 jours▼
2024 · 61 jours
Crédit fournisseurs
95 jours▲
2024 · 87 jours
Frais de personnel
27,0 M €▲
2024 · 26,2 M €
Le vert signale une évolution favorable, même quand le chiffre lui-même baisse, comme pour les dettes ou le taux d'endettement.
Personnel
| Poste | 31-12-2021 | 31-12-2022 | 31-12-2023 | 31-12-2024 | 31-12-2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Travailleurs à la date de clôture | 262 | 290 | 314 | 316 | 297 |
| à temps plein | 193 | 213 | 237 | 234 | 215 |
| à temps partiel | 69 | 77 | 77 | 82 | 82 |
| en équivalents temps plein | 246,4 | 271,3 | 296,6 | 297,3 | 277,8 |
| Moyenne de l'exercice, en équivalents temps plein | 247,4 | 257,1 | 286,4 | 296,4 | 286,6 |
| Sous contrat à durée indéterminée | 262 | 290 | 314 | 316 | 297 |
| Entrées | 13 | 64 | 57 | 39 | 17 |
| Sorties | 28 | 36 | 33 | 37 | 36 |
| Intérimaires, nombre moyen | 6,6 | 37,8 | 23,5 | 21,4 | 27,9 |
| Heures de formation | 1 601 | 459 | 2 285 | 2 621 | 3 090 |
Source : bilan social des comptes annuels 2021 à 2025
Sûretés et garanties
| Poste | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Gage sur d'autres actifs, montant garanti | - | - | 2,0 M € | 2,0 M € | - |
| Valeur comptable des autres actifs gagés | - | - | 1,8 M € | 1,5 M € | - |
Source : annexe des comptes annuels 2021 à 2025 (état des dettes et droits et engagements hors bilan)
Investissements
| Poste | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Immobilisations corporelles | 1,8 M € | 3,1 M € | 3,5 M € | 3,7 M € | 5,1 M € |
| Amortissements et réductions de valeur de l'exercice | 2,6 M € | 2,0 M € | 2,2 M € | 2,6 M € | 2,5 M € |
Source : annexe des comptes annuels 2021 à 2025 (état des immobilisations)
Commissaire
Le commissaire est Ernst & Young Bedrijfsrevisoren BV.
| Poste | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Émoluments pour le contrôle | 47 900 € | 54 625 € | 57 902 € | 60 797 € | 61 708 € |
| Autres missions du commissaire | 21 273 € | 2 000 € | - | - | - |
Source : annexe des comptes annuels 2021 à 2025 (relations avec le commissaire)
Subsides et aides
Autorités flamandes
2022 à 2025 · 10 mentions · 477 948 € octroyés · 477 948 € versés| Année | Mentions | Octroyé | Payé |
|---|---|---|---|
| 2025 | 2 | 14 250 € | 14 250 € |
| 2024 | 2 | 17 131 € | 17 131 € |
| 2023 | 3 | 37 585 € | 37 585 € |
| 2022 | 3 | 408 982 € | 408 982 € |
Comptes annuels
| Poste | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ventes et prestations70/76A | - | - | - | 66,0 M € | 135,8 M € | 143,5 M € | 135,2 M € | 122,6 M € | ▼ 9,3 % |
| Chiffre d'affaires70 | 137,9 M € | 133,7 M € | 55,5 M € | 55,0 M € | 117,9 M € | 122,4 M € | 124,1 M € | 116,5 M € | ▼ 6,1 % |
| En-cours de fabrication, produits finis et commandes en cours d'exécution : augmentation (réduction)71 | - | - | - | 5,0 M € | 10,9 M € | -8,9 M € | 2,5 M € | -1,2 M € | - |
| Production immobilisée72 | - | - | - | 0,01 M € | - | - | - | - | - |
| Autres produits d'exploitation74 | - | - | - | 5,3 M € | 7,0 M € | 6,0 M € | 8,6 M € | 7,2 M € | ▼ 17,0 % |
| Produits d'exploitation non récurrents76A | - | - | - | 0,7 M € | 0,06 M € | 24,0 M € | 0,03 M € | 0,03 M € | ▼ 20,8 % |
| Coût des ventes et des prestations60/66A | - | - | - | 75,1 M € | 137,0 M € | 118,9 M € | 134,5 M € | 126,6 M € | ▼ 5,8 % |
| Approvisionnements et marchandises60 | - | - | - | 39,0 M € | 83,6 M € | 65,4 M € | 77,6 M € | 67,0 M € | ▼ 13,6 % |
| Achats600/8 | - | - | - | 40,0 M € | 86,3 M € | 63,6 M € | 77,1 M € | 66,9 M € | ▼ 13,2 % |
| Stocks : réduction (augmentation)609 | - | - | - | -1,0 M € | -2,7 M € | 1,8 M € | 0,5 M € | 0,1 M € | ▼ 75,5 % |
| Services et biens divers61 | - | - | - | 16,1 M € | 30,6 M € | 26,8 M € | 28,7 M € | 29,4 M € | ▲ 2,4 % |
| Rémunérations, charges sociales et pensions62 | - | - | - | 16,8 M € | 20,4 M € | 23,9 M € | 26,2 M € | 27,0 M € | ▲ 3,2 % |
| Amortissements et réductions de valeur sur frais d'établissement, sur immobilisations incorporelles et corporelles630 | 4,5 M € | 4,0 M € | 3,2 M € | 2,6 M € | 2,0 M € | 2,2 M € | 2,6 M € | 2,5 M € | ▼ 3,7 % |
| Réductions de valeur sur stocks, sur commandes en cours d'exécution et sur créances commerciales : dotations (reprises)631/4 | - | - | - | 0,3 M € | -0,009 M € | 0,2 M € | -1,2 M € | -0,4 M € | ▲ 66,9 % |
| Provisions pour risques et charges : dotations (utilisations et reprises)635/8 | - | - | - | -0,1 M € | -0,05 M € | -0,006 M € | 0,05 M € | 0,05 M € | ▲ 8,7 % |
| Autres charges d'exploitation640/8 | - | - | - | 0,4 M € | 0,6 M € | 0,5 M € | 0,5 M € | 0,5 M € | ▲ 0,1 % |
| Charges d'exploitation non récurrentes66A | - | - | - | 0,04 M € | - | 0,04 M € | 0 € | 0,5 M € | - |
| Bénéfice (perte) d'exploitation9901 | -1,9 M € | 0,4 M € | -7,5 M € | -9,1 M € | -1,2 M € | 24,6 M € | 0,7 M € | -4,1 M € | - |
| Produits financiers75/76B | - | - | - | 0,4 M € | 1,4 M € | 1,5 M € | 1,2 M € | 1,4 M € | ▲ 16,3 % |
| Produits financiers récurrents75 | 1,0 M € | 0,7 M € | 0,5 M € | 0,4 M € | 1,4 M € | 1,5 M € | 1,2 M € | 1,4 M € | ▲ 16,3 % |
| Produits des immobilisations financières750 | - | - | - | - | - | 0,04 M € | 0,07 M € | 0,05 M € | ▼ 31,7 % |
| Produits des actifs circulants751 | - | - | - | - | - | 0,1 M € | 0,09 M € | - | - |
| Autres produits financiers752/9 | - | - | - | 0,4 M € | 1,4 M € | 1,3 M € | 1,0 M € | 1,3 M € | ▲ 30,1 % |
| Charges financières65/66B | - | - | - | 0,5 M € | 2,6 M € | 2,2 M € | 1,5 M € | 2,1 M € | ▲ 33,1 % |
| Charges financières récurrentes65 | 0,9 M € | 1,0 M € | 1,1 M € | 0,5 M € | 2,6 M € | 2,2 M € | 1,5 M € | 2,1 M € | ▲ 33,1 % |
| Charges des dettes650 | 0,09 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,3 M € | 0,8 M € | 1,0 M € | 0,5 M € | 0,5 M € | ▲ 14,5 % |
| Autres charges financières652/9 | - | - | - | 0,2 M € | 1,8 M € | 1,2 M € | 1,1 M € | 1,5 M € | ▲ 41,1 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice avant impôts9903 | -1,8 M € | 0,09 M € | -8,2 M € | -9,2 M € | -2,5 M € | 23,8 M € | 0,3 M € | -4,8 M € | - |
| Prélèvement sur les impôts différés780 | - | - | - | 0,002 M € | - | 0,2 M € | 0,3 M € | 5,6 M € | ▲ 20× |
| Transfert aux impôts différés680 | - | - | - | - | - | 6,0 M € | - | - | - |
| Impôts sur le résultat67/77 | 0,01 M € | 0,01 M € | 0,01 M € | 0,01 M € | 0,01 M € | 0,03 M € | 0,07 M € | 1,5 M € | ▲ 22× |
| Impôts670/3 | - | - | - | 0,01 M € | 0,01 M € | 0,03 M € | 0,07 M € | 1,5 M € | ▲ 22× |
| Régularisations d'impôts et reprises de provisions fiscales77 | - | - | - | - | - | 0 € | 0 € | 0,01 M € | - |
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | -1,8 M € | 0,07 M € | -8,2 M € | -9,2 M € | -2,5 M € | 18,0 M € | 0,6 M € | -0,6 M € | - |
| Prélèvement sur les réserves immunisées789 | - | - | - | - | - | 0,3 M € | 0,9 M € | 16,9 M € | ▲ 20× |
| Transfert aux réserves immunisées689 | - | - | - | - | - | 18,0 M € | - | - | - |
| Bénéfice (perte) de l'exercice à affecter9905 | -1,8 M € | 0,07 M € | -8,2 M € | -9,2 M € | -2,5 M € | 0,2 M € | 1,4 M € | 16,3 M € | ▲ 11× |
| Poste | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Actif | |||||||||
| Total de l'actif20/58 | 58,4 M € | 56,2 M € | 35,5 M € | 40,4 M € | 67,3 M € | 61,5 M € | 59,9 M € | 60,9 M € | ▲ 1,6 % |
| Actifs immobilisés21/28 | 10,0 M € | 9,4 M € | 8,3 M € | 7,2 M € | 8,0 M € | 9,8 M € | 10,8 M € | 13,2 M € | ▲ 22,3 % |
| Immobilisations incorporelles21 | 0,04 M € | 0,02 M € | 0,03 M € | 0,007 M € | 0,003 M € | 0 € | 0 € | 0 € | - |
| Immobilisations corporelles22/27 | 9,9 M € | 9,4 M € | 8,2 M € | 7,1 M € | 8,0 M € | 7,8 M € | 8,7 M € | 11,1 M € | ▲ 27,2 % |
| Terrains et constructions22 | - | - | - | 1,4 M € | 1,3 M € | 0 € | 0 € | 0 € | - |
| Installations, machines et outillage23 | - | - | - | 4,8 M € | 5,5 M € | 6,3 M € | 7,3 M € | 7,4 M € | ▲ 2,2 % |
| Mobilier et matériel roulant24 | - | - | - | 0,06 M € | 0,02 M € | 0 € | 0 € | 0 € | - |
| Location-financement et droits similaires25 | - | - | - | - | - | - | - | 0,08 M € | - |
| Autres immobilisations corporelles26 | - | - | - | - | 0 € | - | - | 0,1 M € | - |
| Immobilisations en cours et acomptes versés27 | - | - | - | 1,0 M € | 1,1 M € | 1,5 M € | 1,4 M € | 3,4 M € | ▲ 143 % |
| Immobilisations financières28 | - | - | - | - | - | 2,0 M € | 2,1 M € | 2,1 M € | ▲ 1,5 % |
| Autres immobilisations financières284/8 | - | - | - | - | - | 2,0 M € | 2,1 M € | 2,1 M € | ▲ 1,5 % |
| Créances et cautionnements en numéraire285/8 | - | - | - | - | - | 2,0 M € | 2,1 M € | 2,1 M € | ▲ 1,5 % |
| Actifs circulants29/58 | 48,4 M € | 46,8 M € | 27,3 M € | 33,3 M € | 59,3 M € | 51,7 M € | 49,1 M € | 47,7 M € | ▼ 2,9 % |
| Stocks et commandes en cours d'exécution3 | 19,6 M € | 17,2 M € | 14,2 M € | 19,2 M € | 32,8 M € | 21,6 M € | 24,8 M € | 23,9 M € | ▼ 3,6 % |
| Stocks30/36 | - | - | - | 19,2 M € | 32,8 M € | 21,6 M € | 24,8 M € | 23,9 M € | ▼ 3,6 % |
| Approvisionnements30/31 | - | - | - | 4,1 M € | 5,7 M € | 4,5 M € | 4,0 M € | 3,9 M € | ▼ 2,0 % |
| En-cours de fabrication32 | - | - | - | 0,9 M € | 2,6 M € | 1,0 M € | 1,3 M € | 1,4 M € | ▲ 10,0 % |
| Produits finis33 | - | - | - | 12,9 M € | 21,8 M € | 14,5 M € | 17,4 M € | 16,5 M € | ▼ 5,5 % |
| Marchandises34 | - | - | - | 1,3 M € | 2,7 M € | 1,6 M € | 2,1 M € | 2,1 M € | ▲ 0,6 % |
| Immeubles destinés à la vente35 | - | - | - | - | 0 € | - | - | 0 € | - |
| Créances à un an au plus40/41 | 25,4 M € | 23,2 M € | 11,8 M € | 12,0 M € | 24,5 M € | 16,7 M € | 21,8 M € | 19,9 M € | ▼ 8,6 % |
| Créances commerciales40 | - | - | - | 11,6 M € | 24,0 M € | 15,9 M € | 20,9 M € | 17,7 M € | ▼ 15,4 % |
| Autres créances41 | - | - | - | 0,4 M € | 0,4 M € | 0,8 M € | 0,9 M € | 2,3 M € | ▲ 146 % |
| Valeurs disponibles54/58 | 2,6 M € | 5,3 M € | 0,3 M € | 0,9 M € | 1,0 M € | 11,7 M € | 0,7 M € | 2,2 M € | ▲ 206 % |
| Comptes de régularisation490/1 | - | - | - | 1,2 M € | 1,1 M € | 1,7 M € | 1,8 M € | 1,7 M € | ▼ 7,7 % |
| Passif | |||||||||
| Total du passif10/49 | 58,4 M € | 56,2 M € | 35,5 M € | 40,4 M € | 67,3 M € | 61,5 M € | 59,9 M € | 60,9 M € | ▲ 1,6 % |
| Capitaux propres10/15 | 24,1 M € | 24,2 M € | 16,0 M € | 6,8 M € | 4,3 M € | 22,2 M € | 22,7 M € | 22,2 M € | ▼ 2,6 % |
| Apport10/11 | 22,6 M € | 22,6 M € | - | 22,6 M € | 22,6 M € | 22,6 M € | 22,6 M € | 22,6 M € | = |
| Réserves13 | 1,5 M € | 1,5 M € | 1,5 M € | 1,5 M € | 1,5 M € | 19,3 M € | 18,4 M € | 1,5 M € | ▼ 91,6 % |
| Réserves indisponibles130/1 | - | - | - | 1,4 M € | 1,4 M € | 1,4 M € | 1,4 M € | 1,4 M € | = |
| Réserves statutairement indisponibles1311 | - | - | - | 1,4 M € | 1,4 M € | 1,4 M € | 1,4 M € | 1,4 M € | = |
| Réserves immunisées132 | - | - | - | 0,1 M € | 0,1 M € | 17,9 M € | 17,0 M € | 0,1 M € | ▼ 99,2 % |
| Réserves disponibles133 | - | - | - | - | 0 € | 0 € | 0 € | 0 € | - |
| Bénéfice (perte) reporté(e)14 | -0,1 M € | -0,05 M € | -8,3 M € | -17,4 M € | -19,9 M € | -19,7 M € | -18,3 M € | -2,0 M € | ▲ 89,1 % |
| Subsides en capital15 | - | - | - | 0,1 M € | 0,1 M € | 0 € | 0 € | - | - |
| Provisions et impôts différés16 | 0,6 M € | 0,3 M € | 0,3 M € | 0,2 M € | 0,1 M € | 6,0 M € | 5,7 M € | 0,1 M € | ▼ 98,1 % |
| Provisions pour risques et charges160/5 | - | - | - | 0,1 M € | 0,03 M € | 0,06 M € | 0,08 M € | 0,1 M € | ▲ 33,0 % |
| Pensions et obligations similaires160 | - | - | - | 0,01 M € | - | - | - | - | - |
| Charges fiscales161 | - | - | - | - | - | - | 0 € | 0 € | - |
| Grosses réparations et gros entretien162 | - | - | - | 0,06 M € | 0,008 M € | 0,002 M € | - | - | - |
| Obligations environnementales163 | - | - | - | - | - | - | 0 € | 0 € | - |
| Autres risques et charges164/5 | - | - | - | 0,06 M € | 0,02 M € | 0,06 M € | 0,08 M € | 0,1 M € | ▲ 33,0 % |
| Impôts différés168 | - | - | - | 0,07 M € | 0,07 M € | 5,9 M € | 5,6 M € | - | - |
| Dettes17/49 | 33,6 M € | 31,7 M € | 19,2 M € | 33,4 M € | 62,8 M € | 33,4 M € | 31,5 M € | 38,6 M € | ▲ 22,7 % |
| Dettes à plus d'un an17 | 3,0 M € | 3,1 M € | 3,1 M € | 5,1 M € | 18,3 M € | 7,7 M € | 0,9 M € | 4,3 M € | ▲ 373 % |
| Dettes financières170/4 | - | - | - | 5,1 M € | 18,3 M € | 7,7 M € | 0,9 M € | 4,3 M € | ▲ 373 % |
| Dettes de location-financement et dettes assimilées172 | - | - | - | - | 0 € | 0 € | 0 € | 0,05 M € | - |
| Autres emprunts174 | - | - | - | 5,1 M € | 18,3 M € | 7,7 M € | 0,9 M € | 4,2 M € | ▲ 368 % |
| Dettes à un an au plus42/48 | 27,4 M € | 26,0 M € | 14,2 M € | 26,1 M € | 42,5 M € | 24,1 M € | 28,6 M € | 32,9 M € | ▲ 15,1 % |
| Dettes à plus d'un an échéant dans l'année42 | - | - | - | - | 0 € | 0 € | 0 € | 0,03 M € | - |
| Dettes financières43 | - | - | - | 3,9 M € | 18,4 M € | - | 3,9 M € | 9,3 M € | ▲ 140 % |
| Autres emprunts439 | - | - | - | 3,9 M € | 18,4 M € | - | 3,9 M € | 9,3 M € | ▲ 140 % |
| Dettes commerciales44 | 22,8 M € | 21,5 M € | 7,8 M € | 16,8 M € | 18,2 M € | 17,3 M € | 18,5 M € | 17,4 M € | ▼ 5,7 % |
| Fournisseurs440/4 | - | - | - | 16,8 M € | 18,2 M € | 17,3 M € | 18,5 M € | 17,4 M € | ▼ 5,7 % |
| Acomptes reçus sur commandes46 | - | - | - | 1,9 M € | 1,8 M € | 1,6 M € | 1,3 M € | - | - |
| Dettes fiscales, salariales et sociales45 | - | - | - | 3,5 M € | 4,1 M € | 5,1 M € | 5,0 M € | 6,2 M € | ▲ 24,6 % |
| Impôts450/3 | - | - | - | 0,5 M € | 0,6 M € | 1,1 M € | 0,7 M € | 2,2 M € | ▲ 192 % |
| Rémunérations et charges sociales454/9 | - | - | - | 3,0 M € | 3,5 M € | 4,1 M € | 4,2 M € | 4,0 M € | ▼ 4,8 % |
| Comptes de régularisation492/3 | - | - | - | 2,2 M € | 2,1 M € | 1,7 M € | 2,0 M € | 1,4 M € | ▼ 27,3 % |
| Poste | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | -1,8 M € | 0,07 M € | -8,2 M € | -9,2 M € | -2,5 M € | 18,0 M € | 0,6 M € | -0,6 M € | - |
| + Amortissements et réductions de valeur630 | 4,5 M € | 4,0 M € | 3,2 M € | 2,6 M € | 2,0 M € | 2,2 M € | 2,6 M € | 2,5 M € | ▼ 3,7 % |
| Flux d'exploitation (approximation) | 2,7 M € | 4,1 M € | -5,0 M € | -6,6 M € | -0,5 M € | 20,1 M € | 3,2 M € | 1,9 M € | ▼ 39,6 % |
| Investissements en immobilisations (approximation) | - | -3,5 M € | -2,1 M € | -1,5 M € | -2,8 M € | -4,0 M € | -3,5 M € | -4,9 M € | ▼ 39,5 % |
| Variation des valeurs disponibles | - | 2,8 M € | -5,1 M € | 0,6 M € | 0,05 M € | 10,8 M € | -11,0 M € | 1,5 M € | - |
Les comptes annuels belges ne contiennent pas de tableau de flux de trésorerie. Ces lignes sont donc une approximation, tirée du compte de résultats et des mouvements du bilan.
Observation historique
En juillet 2024, 151 entreprises avaient le même profil que deSter aujourd'hui. Deux ans plus tard, 94,0 % existaient encore et 1,3 % avaient fait faillite.
- Grande
- 20 ans ou plus
- solvabilité de 30 % ou plus
- petite perte
94,0 %
existait encore
4,0 %
a cessé autrement
1,3 %
a fait faillite
Encore 0,7 % ont cessé sans date précise, peut-être seulement après ces deux ans.
Cela correspond à la probabilité de faillite propre à deSter : 0,4 % dans les 12 mois.
Test de la méthode
La méthode a été testée sur les 497 446 entreprises de juillet 2024. Chaque entreprise a reçu le taux de faillite du même profil un an plus tôt, en juillet 2023. On s'attendait à ce que 1,6 % fassent faillite dans les 24 mois. En réalité, 1,7 % ont fait faillite.
| Groupe | Attendu | Réel |
|---|---|---|
| 1 | 0,2 % | 0,2 % |
| 2 | 0,3 % | 0,5 % |
| 3 | 0,5 % | 0,6 % |
| 4 | 0,7 % | 0,8 % |
| 5 | 0,9 % | 0,9 % |
| 6 | 1,3 % | 1,5 % |
| 7 | 1,6 % | 1,8 % |
| 8 | 1,8 % | 1,8 % |
| 9 | 3,0 % | 3,1 % |
| 10 | 5,6 % | 6,2 % |
Une entreprise tombée en faillite avait, dans 74,5 % des comparaisons, un taux attendu plus élevé qu'une entreprise restée en activité. Le niveau dépend de la conjoncture. Une année qui compte plus de faillites que la précédente, le taux réel dépasse le taux attendu.
Il s'agit d'une observation sur 151 entreprises, pas d'une prévision pour deSter. Le secteur n'entre pas en compte, car la BCE n'indique plus de secteur pour une entreprise qui a cessé ses activités. Par secteur, ce sont surtout les survivantes qui compteraient, ce qui donnerait une image trop favorable.
Les 10 derniers dépôts sur 49 à la Banque nationale
| Exercice | Type | Dépôt | Référence | Document |
|---|---|---|---|---|
| 31-12-2025 | schéma complet | 30-06-2026 | 2026-00251541 | |
| 31-12-2024 | schéma complet | 31-03-2025 | 2025-00060670 | |
| 31-12-2023 | schéma complet | 26-03-2024 | 2024-00051784 | |
| 31-12-2022 | schéma complet | 07-02-2024 | 2024-00028351 | |
| 31-12-2021 | schéma complet | 25-07-2022 | 2022-20249214 | |
| 31-12-2020 | schéma complet | 30-06-2021 | 2021-32300473 | |
| 31-12-2019 | schéma complet | 25-08-2020 | 2020-45200106 | |
| 31-12-2018 | schéma complet | 18-06-2019 | 2019-20200600 | |
| 31-12-2017 | schéma complet | 13-06-2018 | 2018-19500245 | |
| 31-12-2016 | schéma complet | 26-06-2017 | 2017-23900038 |