DERA
ActifFinances · exercice 2026, schéma micro
Comptes annuels 2026 déposés le 30-10-2026 à la BNB les 7 dépôts
Capitaux propres
358 219 €▼ 22,7 %
2025 · 463 122 €
Total actif
746 879 €▲ 40,9 %
2025 · 529 923 €
Résultat net
-104 904 €
2025 · 395 411 €
Fonds de roulement
117 986 €▼ 73,0 %
2025 · 437 763 €
Aperçu pluriannuel
2020 à 2026, 7 exercicesRésultat d'exploitation
-92 669 €
2026
20202026
Résultat net
-104 904 €
2026
20202026
Capitaux propres
358 219 €
▼ 22,7 %
2026
20202026
Total actif
746 879 €
▲ 40,9 %
2026
20202026
Dettes
388 660 €
▲ 482 %
2026
20202026
Fonds de roulement
117 986 €
▼ 73,0 %
2026
20202026
Solvabilité
48,0 %
▼ 39,4pp
2026
20202026
Liquidité générale
2,57
▼ 5,27
2026
20202026
Rentabilité des actifs (ROA)
-14,0 %
▼ 88,7pp
2026
20202026
Tous les chiffres par exercice
Chaque chiffre avec sa variation par rapport à l'exercice précédent
favorable
défavorable
Poste2020202120222023202420252026
Résultat d'exploitation17 634 €-56 478 €▲ 220 %73 238 €▲ 29,7 %262 961 €▲ 259 %127 671 €▼ 51,4 %536 245 €▲ 320 %-92 669 €
Résultat net13 963 €-44 808 €dans la moitié centrale du secteur▲ 221 %56 715 €dans la moitié centrale du secteur▲ 26,6 %200 257 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 253 %95 454 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 52,3 %395 411 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 314 %-104 904 €
Capitaux propres15 963 €-60 771 €dans la moitié centrale du secteur▲ 281 %117 486 €dans la moitié centrale du secteur▲ 93,3 %202 257 €dans la moitié centrale du secteur▲ 72,2 %67 711 €dans la moitié centrale du secteur▼ 66,5 %463 122 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 584 %358 219 €▼ 22,7 %
Total actif24 606 €-76 640 €en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 211 %145 580 €dans la moitié centrale du secteur▲ 90,0 %294 048 €dans la moitié centrale du secteur▲ 102 %183 704 €dans la moitié centrale du secteur▼ 37,5 %529 923 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 188 %746 879 €▲ 40,9 %
Dettes8 643 €-15 869 €▲ 83,6 %28 094 €▲ 77,0 %91 790 €▲ 227 %115 993 €▲ 26,4 %66 801 €▼ 42,4 %388 660 €▲ 482 %
Fonds de roulement15 963 €-60 771 €dans la moitié centrale du secteur▲ 281 %114 055 €dans la moitié centrale du secteur▲ 87,7 %200 142 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 75,5 %65 688 €dans la moitié centrale du secteur▼ 67,2 %437 763 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 566 %117 986 €▼ 73,0 %
Solvabilité64,9 %-79,3 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 14,4pp80,7 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 1,4pp68,8 %dans la moitié centrale du secteur▼ 11,9pp36,9 %dans la moitié centrale du secteur▼ 31,9pp87,4 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 50,5pp48,0 %▼ 39,4pp
Liquidité générale2,85-4,83au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 1,985,06au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 0,233,20dans la moitié centrale du secteur▼ 1,861,57dans la moitié centrale du secteur▼ 1,637,84au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 6,272,57▼ 5,27
Rentabilité des actifs (ROA)56,7 %-58,5 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 1,7pp39,0 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 19,5pp68,1 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 29,1pp52,0 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 16,1pp74,6 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 22,7pp-14,0 %▼ 88,7pp
au-dessus
dans
en dessous
La bande sectorielle est la moitié centrale des entreprises de Sièges sociaux & conseil (NACE 70). Un quart d'entre elles se situe en dessous, un quart au-dessus. Chaque année ne compte que des comptes du même schéma, et seulement s'il y en a au moins 30.
Le résultat d'exploitation de 2026 est une perte de 92 669 €, après un bénéfice de 536 245 € en 2025. C'est le résultat le plus faible depuis 2022.
Le chiffre d'affaires et la marge EBIT ne sont pas publiés. Le schéma micro ne les exige pas.
Composition du bilan
2026 en couleur, 2025 en barre grise dessous
Actif 746 879 €
Actifs immobilisés
553 619 € ▲ 20×
Actifs circulants
193 260 € ▼ 61,5 %
Passif 746 879 €
Capitaux propres
358 219 € ▼ 22,7 %
Dettes
388 660 € ▲ 482 %
La part des dettes dans le total du bilan monte de 12,6 % à 52,0 %. Les capitaux propres sont plus faibles et la dette est plus élevée.
Chiffres clés et ratios
EBITDA
-80 682 €▼
2025 · 539 254 €
Cash-flow
-92 917 €▼
2025 · 398 420 €
Taux d'endettement
1,08▲
2025 · 0,14
ROE
-29,3 %▼
2025 · 85,4 %
Couverture des intérêts
-6,62▼
2025 · 63,74
Dettes ≤ 1 an
75 273 €▲
2025 · 64 019 €
Dettes > 1 an
312 320 €
Impôts
50 €▼
2025 · 132 396 €
Le vert signale une évolution favorable, même quand le chiffre lui-même baisse, comme pour les dettes ou le taux d'endettement.
Investissements
| Poste | 31-03-2022 | 31-03-2023 | 31-03-2024 | 31-03-2025 | 31-03-2026 |
|---|---|---|---|---|---|
| Immobilisations corporelles | 3 474 € | - | - | 29 108 € | 414 256 € |
| Immobilisations financières | - | - | - | - | 150 003 € |
| Amortissements et réductions de valeur de l'exercice | 43 € | 695 € | 695 € | 3 009 € | 11 987 € |
Source : annexe des comptes annuels 2022 à 2026 (état des immobilisations)
Subsides et aides
Autorités flamandes
2023 à 2025 · 3 mentions · 9 559 € octroyés · 9 452 € versés| Année | Mentions | Octroyé | Payé |
|---|---|---|---|
| 2025 | 1 | 2 730 € | 2 730 € |
| 2024 | 1 | 6 797 € | 6 722 € |
| 2023 | 1 | 32 € | 0 € |
Comptes annuels
| Poste | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Produits d'exploitation non récurrents76A | - | - | - | - | - | - | 2 206 € | - |
| Amortissements et réductions de valeur sur frais d'établissement, sur immobilisations incorporelles et corporelles630 | 1 131 € | 0 € | 43 € | 695 € | 695 € | 3 009 € | 11 987 € | ▲ 298 % |
| Autres charges d'exploitation640/8 | - | - | 758 € | 892 € | 1 396 € | 1 885 € | 1 875 € | ▼ 0,5 % |
| Marge brute d'exploitation9900 | 18 765 € | 56 587 € | 74 038 € | 264 548 € | 129 762 € | 541 139 € | -78 807 € | - |
| Bénéfice (perte) d'exploitation9901 | 17 634 € | 56 478 € | 73 238 € | 262 961 € | 127 671 € | 536 245 € | -92 669 € | - |
| Produits financiers75/76B | - | - | 113 € | 292 € | 125 € | 22 € | - | - |
| Produits financiers récurrents75 | - | - | 113 € | 292 € | 125 € | 22 € | - | - |
| Charges financières65/66B | - | - | 988 € | 1 785 € | 4 871 € | 8 460 € | 12 185 € | ▲ 44,0 % |
| Charges financières récurrentes65 | 10 € | 12 € | 988 € | 1 785 € | 4 871 € | 8 460 € | 12 185 € | ▲ 44,0 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice avant impôts9903 | 17 623 € | 56 466 € | 72 363 € | 261 469 € | 122 925 € | 527 807 € | -104 854 € | - |
| Impôts sur le résultat67/77 | 3 660 € | 11 658 € | 15 648 € | 61 211 € | 27 471 € | 132 396 € | 50 € | ▼ 100,0 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 13 963 € | 44 808 € | 56 715 € | 200 257 € | 95 454 € | 395 411 € | -104 904 € | - |
| Bénéfice (perte) de l'exercice à affecter9905 | 13 963 € | 44 808 € | 56 715 € | 200 257 € | 95 454 € | 395 411 € | -104 904 € | - |
| Poste | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Actif | ||||||||
| Total de l'actif20/58 | 24 606 € | 76 640 € | 145 580 € | 294 048 € | 183 704 € | 529 923 € | 746 879 € | ▲ 40,9 % |
| Actifs immobilisés21/28 | - | - | 3 432 € | 2 737 € | 2 042 € | 28 141 € | 553 619 € | ▲ 20× |
| Immobilisations corporelles22/27 | - | - | 3 432 € | 2 737 € | 2 042 € | 28 141 € | 403 616 € | ▲ 14× |
| Terrains et constructions22 | - | - | - | - | - | - | 379 905 € | - |
| Installations, machines et outillage23 | - | - | - | - | - | - | 1 643 € | - |
| Mobilier et matériel roulant24 | - | - | 3 432 € | 2 737 € | 2 042 € | 28 141 € | 7 560 € | ▼ 73,1 % |
| Autres immobilisations corporelles26 | - | - | - | - | - | - | 14 509 € | - |
| Immobilisations financières28 | - | - | - | - | - | - | 150 003 € | - |
| Actifs circulants29/58 | 24 606 € | 76 640 € | 142 149 € | 291 311 € | 181 662 € | 501 782 € | 193 260 € | ▼ 61,5 % |
| Créances à un an au plus40/41 | - | 9 725 € | 24 586 € | 50 123 € | 50 481 € | 19 848 € | 29 404 € | ▲ 48,1 % |
| Créances commerciales40 | - | - | 20 650 € | 22 204 € | 47 952 € | 19 653 € | 10 250 € | ▼ 47,8 % |
| Autres créances41 | - | - | 3 936 € | 27 919 € | 2 529 € | 195 € | 19 154 € | ▲ 98× |
| Valeurs disponibles54/58 | 24 606 € | 66 915 € | 116 305 € | 240 803 € | 131 181 € | 480 684 € | 161 555 € | ▼ 66,4 % |
| Comptes de régularisation490/1 | - | - | 1 258 € | 385 € | 0 € | 1 250 € | 2 300 € | ▲ 84,1 % |
| Passif | ||||||||
| Total du passif10/49 | 24 606 € | 76 640 € | 145 580 € | 294 048 € | 183 704 € | 529 923 € | 746 879 € | ▲ 40,9 % |
| Capitaux propres10/15 | 15 963 € | 60 771 € | 117 486 € | 202 257 € | 67 711 € | 463 122 € | 358 219 € | ▼ 22,7 % |
| Apport10/11 | - | - | 2 000 € | 2 000 € | 2 000 € | 2 000 € | 2 000 € | = |
| Réserves13 | 13 963 € | 58 771 € | 115 486 € | 200 257 € | 65 711 € | 461 122 € | 356 219 € | ▼ 22,7 % |
| Réserves disponibles133 | - | - | 115 486 € | 200 257 € | 65 711 € | 461 122 € | 356 219 € | ▼ 22,7 % |
| Bénéfice (perte) reporté(e)14 | - | - | - | 0 € | 0 € | 0 € | - | - |
| Dettes17/49 | 8 643 € | 15 869 € | 28 094 € | 91 790 € | 115 993 € | 66 801 € | 388 660 € | ▲ 482 % |
| Dettes à plus d'un an17 | - | - | - | - | - | - | 312 320 € | - |
| Dettes financières170/4 | - | - | - | - | - | - | 312 320 € | - |
| Dettes à un an au plus42/48 | 8 643 € | 15 869 € | 28 094 € | 91 169 € | 115 974 € | 64 019 € | 75 273 € | ▲ 17,6 % |
| Dettes commerciales44 | - | 151 € | 3 162 € | 1 982 € | 4 136 € | 818 € | 30 562 € | ▲ 37× |
| Fournisseurs440/4 | - | - | 3 162 € | 1 982 € | 4 136 € | 818 € | 30 562 € | ▲ 37× |
| Dettes fiscales, salariales et sociales45 | - | - | 24 675 € | 45 651 € | 9 768 € | 14 434 € | 2 824 € | ▼ 80,4 % |
| Impôts450/3 | - | - | 24 675 € | 45 651 € | 9 768 € | 14 434 € | 2 824 € | ▼ 80,4 % |
| Autres dettes47/48 | - | - | 258 € | 43 537 € | 102 070 € | 48 767 € | 41 887 € | ▼ 14,1 % |
| Comptes de régularisation492/3 | - | - | - | 621 € | 19 € | 2 781 € | 1 067 € | ▼ 61,6 % |
| Poste | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 13 963 € | 44 808 € | 56 715 € | 200 257 € | 95 454 € | 395 411 € | -104 904 € | - |
| + Amortissements et réductions de valeur630 | 1 131 € | 0 € | 43 € | 695 € | 695 € | 3 009 € | 11 987 € | ▲ 298 % |
| Flux d'exploitation (approximation) | 15 095 € | 44 808 € | 56 758 € | 200 952 € | 96 149 € | 398 420 € | -92 917 € | - |
| Investissements en immobilisations (approximation) | - | - | - | 0 € | 0 € | -29 108 € | -537 465 € | ▼ 1 746 % |
| Variation des valeurs disponibles | - | 42 308 € | 49 390 € | 124 498 € | -109 622 € | 349 503 € | -319 129 € | - |
Les comptes annuels belges ne contiennent pas de tableau de flux de trésorerie. Ces lignes sont donc une approximation, tirée du compte de résultats et des mouvements du bilan.
Observation historique
En juillet 2024, 224 entreprises avaient le même profil que DERA aujourd'hui. Deux ans plus tard, 88,4 % existaient encore et 4,0 % avaient fait faillite.
- Petite
- 5 à 10 ans
- solvabilité de 30 % ou plus
- perte d'au moins 10 % du bilan
88,4 %
existait encore
7,1 %
a cessé autrement
4,0 %
a fait faillite
Encore 0,4 % ont cessé sans date précise, peut-être seulement après ces deux ans.
La probabilité de faillite propre à DERA est plus basse : 0,1 % dans les 12 mois. Elle repose sur bien plus de données sur DERA que le seul profil.
Test de la méthode
La méthode a été testée sur les 497 446 entreprises de juillet 2024. Chaque entreprise a reçu le taux de faillite du même profil un an plus tôt, en juillet 2023. On s'attendait à ce que 1,6 % fassent faillite dans les 24 mois. En réalité, 1,7 % ont fait faillite.
| Groupe | Attendu | Réel |
|---|---|---|
| 1 | 0,2 % | 0,2 % |
| 2 | 0,3 % | 0,5 % |
| 3 | 0,5 % | 0,6 % |
| 4 | 0,7 % | 0,8 % |
| 5 | 0,9 % | 0,9 % |
| 6 | 1,3 % | 1,5 % |
| 7 | 1,6 % | 1,8 % |
| 8 | 1,8 % | 1,8 % |
| 9 | 3,0 % | 3,1 % |
| 10 | 5,6 % | 6,2 % |
Une entreprise tombée en faillite avait, dans 74,5 % des comparaisons, un taux attendu plus élevé qu'une entreprise restée en activité. Le niveau dépend de la conjoncture. Une année qui compte plus de faillites que la précédente, le taux réel dépasse le taux attendu.
Il s'agit d'une observation sur 224 entreprises, pas d'une prévision pour DERA. Le secteur n'entre pas en compte, car la BCE n'indique plus de secteur pour une entreprise qui a cessé ses activités. Par secteur, ce sont surtout les survivantes qui compteraient, ce qui donnerait une image trop favorable.
Dépôts à la Banque nationale (7)
| Exercice | Type | Dépôt | Référence | Document |
|---|---|---|---|---|
| 31-03-2026 | schéma micro | 30-10-2026 | 2026-00597065 | |
| 31-03-2025 | schéma micro | 27-09-2025 | 2025-00513314 | |
| 31-03-2024 | schéma micro | 25-10-2024 | 2024-00515542 | |
| 31-03-2023 | schéma micro | 31-10-2023 | 2023-00498834 | |
| 31-03-2022 | schéma micro | 28-11-2022 | 2022-20526053 | |
| 31-03-2021 | schéma micro | 26-10-2021 | 2021-74300461 | |
| 31-03-2020 | schéma micro | 30-11-2020 | 2020-73700450 |