Delmo
ActifFinances · exercice 2025, schéma abrégé
Comptes annuels 2025 déposés le 30-01-2026 PDF les 4 dépôts
Chiffre d'affaires
≈ 1,6 M €
Estimé : probablement entre 1,2 M € et 2,1 M €
Total actif
1,2 M €▼ 11,3 %
2024 · 1,4 M €
Résultat net
-324 875 €▼ 5 506 %
2024 · -5 795 €
Fonds de roulement
-1,3 M €▼ 37,6 %
2024 · -970 671 €
Aperçu pluriannuel
2022 à 2025, 4 exercicesRésultat d'exploitation
-309 411 €
2025
20222025
Résultat net
-324 875 €
▼ 5 506 %
2025
quart inférieur du secteur
20222025
Capitaux propres
-1,2 M €
▼ 38,0 %
2025
quart inférieur du secteur
20222025
Total actif
1,2 M €
▼ 11,3 %
2025
moitié centrale du secteur
20222025
Dettes
2,4 M €
▲ 7,7 %
2025
20222025
Fonds de roulement
-1,3 M €
▼ 37,6 %
2025
quart inférieur du secteur
20222025
Solvabilité
-97,3 %
▼ 34,7pp
2025
quart inférieur du secteur
20222025
Liquidité générale
0,27
▼ 0,10
2025
quart inférieur du secteur
20222025
Rentabilité des actifs (ROA)
-26,8 %
▼ 26,4pp
2025
quart inférieur du secteur
20222025
Personnel (ETP)
9
▲ 4,7 %
2025
quart supérieur du secteur
20222025
Tous les chiffres par exercice
Chaque chiffre avec sa variation par rapport à l'exercice précédent
favorable
défavorable
Poste2022202320242025
Résultat d'exploitation-0,5 M €--0,4 M €▲ 21,0 %0,005 M €-0,3 M €
Résultat net-0,5 M €en dessous de la moitié centrale du secteur--0,4 M €en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 17,8 %-0,006 M €en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 98,5 %-0,3 M €en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 5 506 %
Capitaux propres-0,5 M €en dessous de la moitié centrale du secteur--0,8 M €en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 84,0 %-0,9 M €en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 0,7 %-1,2 M €en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 38,0 %
Total actif1,4 M €dans la moitié centrale du secteur-1,3 M €dans la moitié centrale du secteur▼ 7,4 %1,4 M €dans la moitié centrale du secteur▲ 4,1 %1,2 M €dans la moitié centrale du secteur▼ 11,3 %
Dettes1,9 M €-2,2 M €▲ 15,0 %2,2 M €▲ 2,7 %2,4 M €▲ 7,7 %
Fonds de roulement-0,5 M €en dessous de la moitié centrale du secteur--0,9 M €en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 95,8 %-1,0 M €en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 7,0 %-1,3 M €en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 37,6 %
Solvabilité-32,5 %en dessous de la moitié centrale du secteur--64,6 %en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 32,1pp-62,5 %en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 2,1pp-97,3 %en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 34,7pp
Liquidité générale0,53en dessous de la moitié centrale du secteur-0,34en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 0,190,37en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 0,030,27en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 0,10
Rentabilité des actifs (ROA)-33,2 %en dessous de la moitié centrale du secteur--29,5 %en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 3,7pp-0,4 %en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 29,1pp-26,8 %en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 26,4pp
Personnel (ETP)6,4dans la moitié centrale du secteur-8au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 25,0 %8,6au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 7,5 %9au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 4,7 %
au-dessus
dans
en dessous
La bande sectorielle est la moitié centrale des entreprises de Commerce de détail (NACE 47). Un quart d'entre elles se situe en dessous, un quart au-dessus. Chaque année ne compte que des comptes du même schéma, et seulement s'il y en a au moins 30.
Le résultat d'exploitation de 2025 est une perte de 309 411 €, après un bénéfice de 4 617 € en 2024.
Le chiffre d'affaires et la marge EBIT ne sont pas publiés. Le schéma abrégé ne les exige pas. Le chiffre d'affaires affiché est une estimation à partir de la marge brute.
Composition du bilan
2025 en couleur, 2024 en barre grise dessous
Actif 1,2 M €
Actifs immobilisés
723 365 € ▼ 9,2 %
Actifs circulants
488 529 € ▼ 14,2 %
Passif
Capitaux propres-1,2 M €
Dettes2,4 M €
Les capitaux propres sont négatifs. Les dettes (2,4 M €) dépassent le total du bilan (1,2 M €).
Chiffres clés et ratios
EBITDA
-220 087 €▼
2024 · 91 114 €
Cash-flow
-235 550 €▼
2024 · 80 702 €
Liquidité immédiate
0,11▼
2024 · 0,18
Couverture des intérêts
-13,57▼
2024 · 6,97
Dettes ≤ 1 an
1,8 M €▲
2024 · 1,5 M €
Dettes > 1 an
566 689 €▼
2024 · 679 516 €
Impôts
190 €▲
2024 · 190 €
Frais de personnel
383 324 €▲
2024 · 318 246 €
Le taux d'endettement n'est pas affiché, car les capitaux propres sont négatifs. Des dettes divisées par des capitaux propres négatifs ne disent rien.
Le vert signale une évolution favorable, même quand le chiffre lui-même baisse, comme pour les dettes ou le taux d'endettement.
Personnel
| Poste | 30-06-2022 | 30-06-2023 | 30-06-2024 | 30-06-2025 |
|---|---|---|---|---|
| Travailleurs à la date de clôture | 7 | 10 | 8 | 9 |
| à temps plein | 5 | 6 | 4 | 5 |
| à temps partiel | 2 | 4 | 4 | 4 |
| en équivalents temps plein | 6,6 | 9,1 | 6,9 | 7,8 |
| Moyenne de l'exercice, en équivalents temps plein | 6,4 | 8 | 8,6 | 9 |
| Sous contrat à durée indéterminée | 6 | 7 | 6 | 7 |
| Entrées | 14 | 10 | 19 | 39 |
| Sorties | 7 | 7 | 19 | 37 |
| Heures de formation | - | - | - | 987 |
Source : bilan social des comptes annuels 2022 à 2025
Sûretés et garanties
| Poste | 30-06-2022 | 30-06-2023 | 30-06-2024 | 30-06-2025 |
|---|---|---|---|---|
| Dettes garanties par des sûretés réelles sur les actifs propres | 651 751 € | 602 057 € | 491 966 € | 380 516 € |
| Dettes garanties par les pouvoirs publics belges | - | 554 461 € | 456 105 € | 356 672 € |
| Gage sur fonds de commerce | 770 000 € | 770 000 € | 770 000 € | 770 000 € |
| Mandats de mise en gage du fonds de commerce | 770 000 € | - | - | - |
Source : annexe des comptes annuels 2022 à 2025 (état des dettes et droits et engagements hors bilan)
Investissements
| Poste | 30-06-2022 | 30-06-2023 | 30-06-2024 | 30-06-2025 |
|---|---|---|---|---|
| Immobilisations corporelles | 961 651 € | 43 030 € | 32 114 € | 14 856 € |
| Immobilisations financières | 8 006 € | - | - | 1 500 € |
| Amortissements et réductions de valeur de l'exercice | 66 404 € | 85 033 € | 86 497 € | 89 324 € |
Source : annexe des comptes annuels 2022 à 2025 (état des immobilisations)
Subsides et aides
Autorités flamandes
2022 à 2025 · 3 mentions · 3 969 € octroyés · 3 969 € versés| Année | Mentions | Octroyé | Payé |
|---|---|---|---|
| 2025 | 1 | 0 € | 1 969 € |
| 2024 | 1 | 1 969 € | 0 € |
| 2022 | 1 | 2 000 € | 2 000 € |
Comptes annuels
| Poste | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|
| Produits d'exploitation non récurrents76A | - | 67 € | 0 € | - | - |
| Rémunérations, charges sociales et pensions62 | 283 325 € | 323 601 € | 318 246 € | 383 324 € | ▲ 20,4 % |
| Amortissements et réductions de valeur sur frais d'établissement, sur immobilisations incorporelles et corporelles630 | 66 404 € | 85 033 € | 86 497 € | 89 324 € | ▲ 3,3 % |
| Autres charges d'exploitation640/8 | 2 963 € | 12 899 € | 14 204 € | 15 126 € | ▲ 6,5 % |
| Charges d'exploitation non récurrentes66A | - | 1 185 € | 0 € | - | - |
| Marge brute d'exploitation9900 | -104 924 € | 61 180 € | 423 564 € | 178 362 € | ▼ 57,9 % |
| Bénéfice (perte) d'exploitation9901 | -457 616 € | -361 539 € | 4 617 € | -309 411 € | - |
| Produits financiers75/76B | - | 3 139 € | 2 843 € | 942 € | ▼ 66,9 % |
| Produits financiers récurrents75 | - | 3 139 € | 2 843 € | 942 € | ▼ 66,9 % |
| Charges financières65/66B | 13 375 € | 28 572 € | 13 066 € | 16 216 € | ▲ 24,1 % |
| Charges financières récurrentes65 | 13 375 € | 28 572 € | 13 066 € | 16 216 € | ▲ 24,1 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice avant impôts9903 | -470 991 € | -386 973 € | -5 605 € | -324 685 € | ▼ 5 693 % |
| Impôts sur le résultat67/77 | - | 95 € | 190 € | 190 € | ▲ 0,2 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | -470 991 € | -387 068 € | -5 795 € | -324 875 € | ▼ 5 506 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice à affecter9905 | -470 991 € | -387 068 € | -5 795 € | -324 875 € | ▼ 5 506 % |
| Poste | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|
| Actif | |||||
| Total de l'actif20/58 | 1,4 M € | 1,3 M € | 1,4 M € | 1,2 M € | ▼ 11,3 % |
| Actifs immobilisés21/28 | 0,9 M € | 0,9 M € | 0,8 M € | 0,7 M € | ▼ 9,2 % |
| Immobilisations corporelles22/27 | 0,9 M € | 0,9 M € | 0,8 M € | 0,7 M € | ▼ 9,4 % |
| Installations, machines et outillage23 | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | ▼ 10,0 % |
| Mobilier et matériel roulant24 | 0,001 M € | 0,001 M € | 0,001 M € | 0,003 M € | ▲ 418 % |
| Autres immobilisations corporelles26 | 0,7 M € | 0,7 M € | 0,6 M € | 0,5 M € | ▼ 9,6 % |
| Immobilisations financières28 | 0,008 M € | 0 € | - | 0,002 M € | - |
| Actifs circulants29/58 | 0,5 M € | 0,5 M € | 0,6 M € | 0,5 M € | ▼ 14,2 % |
| Stocks et commandes en cours d'exécution3 | 0,2 M € | 0,3 M € | 0,3 M € | 0,3 M € | ▼ 2,7 % |
| Stocks30/36 | 0,2 M € | 0,3 M € | 0,3 M € | 0,3 M € | ▼ 2,7 % |
| Créances à un an au plus40/41 | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | ▼ 10,9 % |
| Créances commerciales40 | 0,03 M € | 0,008 M € | 0,03 M € | 0,03 M € | ▲ 14,2 % |
| Autres créances41 | 0,2 M € | 0,1 M € | 0,1 M € | 0,1 M € | ▼ 16,1 % |
| Valeurs disponibles54/58 | 0,07 M € | 0,04 M € | 0,1 M € | 0,05 M € | ▼ 54,1 % |
| Comptes de régularisation490/1 | 0,002 M € | 0,003 M € | 0,001 M € | 0,002 M € | ▲ 105 % |
| Passif | |||||
| Total du passif10/49 | 1,4 M € | 1,3 M € | 1,4 M € | 1,2 M € | ▼ 11,3 % |
| Capitaux propres10/15 | -0,5 M € | -0,8 M € | -0,9 M € | -1,2 M € | ▼ 38,0 % |
| Apport10/11 | 0,01 M € | 0,01 M € | 0,01 M € | 0,01 M € | = |
| Bénéfice (perte) reporté(e)14 | -0,5 M € | -0,9 M € | -0,9 M € | -1,2 M € | ▼ 37,6 % |
| Dettes17/49 | 1,9 M € | 2,2 M € | 2,2 M € | 2,4 M € | ▲ 7,7 % |
| Dettes à plus d'un an17 | 0,9 M € | 0,8 M € | 0,7 M € | 0,6 M € | ▼ 16,6 % |
| Dettes financières170/4 | 0,9 M € | 0,8 M € | 0,7 M € | 0,6 M € | ▼ 16,6 % |
| Dettes à un an au plus42/48 | 1,0 M € | 1,4 M € | 1,5 M € | 1,8 M € | ▲ 18,4 % |
| Dettes à plus d'un an échéant dans l'année42 | 0,1 M € | 0,1 M € | 0,1 M € | 0,1 M € | ▲ 1,2 % |
| Dettes commerciales44 | 0,8 M € | 1,2 M € | 1,4 M € | 1,6 M € | ▲ 18,1 % |
| Fournisseurs440/4 | 0,8 M € | 1,2 M € | 1,4 M € | 1,6 M € | ▲ 18,1 % |
| Acomptes reçus sur commandes46 | 0,04 M € | 0 € | - | 0,005 M € | - |
| Dettes fiscales, salariales et sociales45 | 0,05 M € | 0,05 M € | 0,04 M € | 0,05 M € | ▲ 28,1 % |
| Impôts450/3 | - | 95 € | 0,002 M € | 363 € | ▼ 77,5 % |
| Rémunérations et charges sociales454/9 | 0,05 M € | 0,05 M € | 0,04 M € | 0,05 M € | ▲ 32,3 % |
| Autres dettes47/48 | - | - | 0,01 M € | 0,03 M € | ▲ 149 % |
| Poste | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | -470 991 € | -387 068 € | -5 795 € | -324 875 € | ▼ 5 506 % |
| + Amortissements et réductions de valeur630 | 66 404 € | 85 033 € | 86 497 € | 89 324 € | ▲ 3,3 % |
| Flux d'exploitation (approximation) | -404 587 € | -302 034 € | 80 702 € | -235 550 € | - |
| Investissements en immobilisations (approximation) | - | -32 497 € | -32 114 € | -16 356 € | ▲ 49,1 % |
| Variation des valeurs disponibles | - | -31 378 € | 59 103 € | -55 020 € | - |
Les comptes annuels belges ne contiennent pas de tableau de flux de trésorerie. Ces lignes sont donc une approximation, tirée du compte de résultats et des mouvements du bilan.
Observation historique
En juillet 2024, 6 008 entreprises avaient le même profil que Delmo aujourd'hui. Deux ans plus tard, 83,0 % existaient encore et 7,9 % avaient fait faillite.
- Micro
- 5 à 10 ans
- capitaux propres négatifs
- perte d'au moins 10 % du bilan
83,0 %
existait encore
8,4 %
a cessé autrement
7,9 %
a fait faillite
Encore 0,8 % ont cessé sans date précise, peut-être seulement après ces deux ans.
Cela correspond à la probabilité de faillite propre à Delmo : 5,5 % dans les 12 mois.
Test de la méthode
La méthode a été testée sur les 497 446 entreprises de juillet 2024. Chaque entreprise a reçu le taux de faillite du même profil un an plus tôt, en juillet 2023. On s'attendait à ce que 1,6 % fassent faillite dans les 24 mois. En réalité, 1,7 % ont fait faillite.
| Groupe | Attendu | Réel |
|---|---|---|
| 1 | 0,2 % | 0,2 % |
| 2 | 0,3 % | 0,5 % |
| 3 | 0,5 % | 0,6 % |
| 4 | 0,7 % | 0,8 % |
| 5 | 0,9 % | 0,9 % |
| 6 | 1,3 % | 1,5 % |
| 7 | 1,6 % | 1,8 % |
| 8 | 1,8 % | 1,8 % |
| 9 | 3,0 % | 3,1 % |
| 10 | 5,6 % | 6,2 % |
Une entreprise tombée en faillite avait, dans 74,5 % des comparaisons, un taux attendu plus élevé qu'une entreprise restée en activité. Le niveau dépend de la conjoncture. Une année qui compte plus de faillites que la précédente, le taux réel dépasse le taux attendu.
Il s'agit d'une observation sur 6 008 entreprises, pas d'une prévision pour Delmo. Le secteur n'entre pas en compte, car la BCE n'indique plus de secteur pour une entreprise qui a cessé ses activités. Par secteur, ce sont surtout les survivantes qui compteraient, ce qui donnerait une image trop favorable.