Delmi
ActifFinances · exercice 2025, schéma micro
Comptes annuels 2025 déposés le 19-03-2026 PDF les 48 dépôts
Chiffre d'affaires
≈ 300 000 €
Estimé : probablement entre 220 000 € et 470 000 €
Total actif
353 623 €▼ 9,0 %
2024 · 388 655 €
Résultat net
-96 054 €
2024 · 25 739 €
Fonds de roulement
106 359 €▼ 45,2 %
2024 · 194 177 €
Dans les classements
#2 entreprise la plus ancienne à Courtrai, secteur Construction
Aperçu pluriannuel
2019 à 2025, 7 exercicesRésultat d'exploitation
-86 359 €
2025
20192025
Résultat net
-96 054 €
2025
quart inférieur du secteur
20192025
Capitaux propres
142 667 €
▼ 40,2 %
2025
quart supérieur du secteur
20192025
Total actif
353 623 €
▼ 9,0 %
2025
quart supérieur du secteur
20192025
Dettes
210 956 €
▲ 40,7 %
2025
20192025
Fonds de roulement
106 359 €
▼ 45,2 %
2025
quart supérieur du secteur
20192025
Solvabilité
40,3 %
▼ 21,1pp
2025
moitié centrale du secteur
20192025
Liquidité générale
1,51
▼ 0,82
2025
moitié centrale du secteur
20192025
Rentabilité des actifs (ROA)
-27,2 %
▼ 33,8pp
2025
quart inférieur du secteur
20192025
Personnel (ETP)
2,1
=
2025
20192025
Tous les chiffres par exercice
Chaque chiffre avec sa variation par rapport à l'exercice précédent
favorable
défavorable
Poste2019202020212022202320242025
Résultat d'exploitation31 311 €--19 922 €39 974 €17 139 €▼ 57,1 %31 222 €▲ 82,2 %36 053 €▲ 15,5 %-86 359 €
Résultat net6 236 €--37 025 €en dessous de la moitié centrale du secteur23 065 €dans la moitié centrale du secteur882 €dans la moitié centrale du secteur▼ 96,2 %19 121 €dans la moitié centrale du secteur▲ 22×25 739 €dans la moitié centrale du secteur▲ 34,6 %-96 054 €en dessous de la moitié centrale du secteur
Capitaux propres206 938 €-169 913 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 17,9 %192 978 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 13,6 %193 860 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 0,5 %212 982 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 9,9 %238 721 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 12,1 %142 667 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 40,2 %
Total actif482 214 €-430 462 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 10,7 %412 313 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 4,2 %402 498 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 2,4 %408 386 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 1,5 %388 655 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 4,8 %353 623 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 9,0 %
Dettes275 276 €-260 550 €▼ 5,3 %219 335 €▼ 15,8 %208 638 €▼ 4,9 %195 404 €▼ 6,3 %149 934 €▼ 23,3 %210 956 €▲ 40,7 %
Fonds de roulement70 085 €-47 773 €dans la moitié centrale du secteur▼ 31,8 %112 750 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 136 %115 528 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 2,5 %156 905 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 35,8 %194 177 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 23,8 %106 359 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 45,2 %
Solvabilité42,9 %-39,5 %dans la moitié centrale du secteur▼ 3,4pp46,8 %dans la moitié centrale du secteur▲ 7,3pp48,2 %dans la moitié centrale du secteur▲ 1,4pp52,2 %dans la moitié centrale du secteur▲ 4,0pp61,4 %dans la moitié centrale du secteur▲ 9,3pp40,3 %dans la moitié centrale du secteur▼ 21,1pp
Liquidité générale1,27-1,19dans la moitié centrale du secteur▼ 0,081,57dans la moitié centrale du secteur▲ 0,391,57dans la moitié centrale du secteur=1,83dans la moitié centrale du secteur▲ 0,262,34dans la moitié centrale du secteur▲ 0,511,51dans la moitié centrale du secteur▼ 0,82
Rentabilité des actifs (ROA)1,3 %--8,6 %en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 9,9pp5,6 %dans la moitié centrale du secteur▲ 14,2pp0,2 %en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 5,4pp4,7 %dans la moitié centrale du secteur▲ 4,5pp6,6 %dans la moitié centrale du secteur▲ 1,9pp-27,2 %en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 33,8pp
Personnel (ETP)5-4,3au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 14,0 %4,3=2,8▼ 34,9 %2,2▼ 21,4 %2,1▼ 4,5 %2,1=
au-dessus
dans
en dessous
La bande sectorielle est la moitié centrale des entreprises de Travaux de construction spécialisés (NACE 43). Un quart d'entre elles se situe en dessous, un quart au-dessus. Chaque année ne compte que des comptes du même schéma, et seulement s'il y en a au moins 30.
Le résultat d'exploitation de 2025 est une perte de 86 359 €, après un bénéfice de 36 053 € en 2024. C'est le résultat le plus faible depuis 2021.
Le chiffre d'affaires et la marge EBIT ne sont pas publiés. Le schéma micro ne les exige pas. Le chiffre d'affaires affiché est une estimation à partir de la marge brute.
Composition du bilan
2025 en couleur, 2024 en barre grise dessous
Actif 353 623 €
Actifs immobilisés
40 683 € ▼ 17,8 %
Actifs circulants
312 939 € ▼ 7,7 %
Passif 353 623 €
Capitaux propres
142 667 € ▼ 40,2 %
Dettes
210 956 € ▲ 40,7 %
La part des dettes dans le total du bilan monte de 38,6 % à 59,7 %. Les capitaux propres sont plus faibles et la dette est plus élevée.
Chiffres clés et ratios
EBITDA
-77 542 €▼
2024 · 49 480 €
Cash-flow
-87 237 €▼
2024 · 39 165 €
Liquidité immédiate
0,81▼
2024 · 1,35
Taux d'endettement
1,48▲
2024 · 0,63
ROE
-67,3 %▼
2024 · 10,8 %
Couverture des intérêts
-7,18▼
2024 · 3,81
Dettes ≤ 1 an
206 581 €▲
2024 · 144 978 €
Frais de personnel
139 576 €▲
2024 · 130 694 €
Le vert signale une évolution favorable, même quand le chiffre lui-même baisse, comme pour les dettes ou le taux d'endettement.
Personnel
| Poste | 30-09-2021 | 30-09-2022 | 30-09-2023 | 30-09-2024 | 30-09-2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Travailleurs à la date de clôture | 6 | 4 | 3 | 3 | 3 |
| à temps plein | 4 | 2 | 2 | 2 | 2 |
| à temps partiel | 2 | 2 | 1 | 1 | 1 |
| en équivalents temps plein | 4,3 | 2,3 | 2,1 | 2,1 | 2,1 |
| Moyenne de l'exercice, en équivalents temps plein | 4,3 | 2,8 | 2,2 | 2,1 | 2,1 |
| Sous contrat à durée indéterminée | 6 | 4 | 3 | 3 | 3 |
| Entrées | - | 0 | 0 | - | - |
| Sorties | - | 2 | 1 | - | - |
| Heures de formation | - | 9 | - | - | - |
Source : bilan social des comptes annuels 2021 à 2025
Investissements
| Poste | 30-09-2021 | 30-09-2022 | 30-09-2023 | 30-09-2024 | 30-09-2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Immobilisations corporelles | 2 630 € | 6 309 € | 1 154 € | - | - |
| Amortissements et réductions de valeur de l'exercice | 24 813 € | 25 461 € | 21 689 € | 13 427 € | 8 817 € |
Source : annexe des comptes annuels 2021 à 2025 (état des immobilisations)
Comptes annuels
| Poste | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Rémunérations, charges sociales et pensions62 | - | - | 184 434 € | 152 971 € | 138 497 € | 130 694 € | 139 576 € | ▲ 6,8 % |
| Amortissements et réductions de valeur sur frais d'établissement, sur immobilisations incorporelles et corporelles630 | 26 390 € | 26 144 € | 24 813 € | 25 461 € | 21 689 € | 13 427 € | 8 817 € | ▼ 34,3 % |
| Autres charges d'exploitation640/8 | - | - | 881 € | 918 € | 1 319 € | 1 449 € | 13 061 € | ▲ 802 % |
| Charges d'exploitation non récurrentes66A | - | - | 111 € | 0 € | - | - | - | - |
| Marge brute d'exploitation9900 | 300 729 € | 171 948 € | 250 212 € | 196 488 € | 192 727 € | 181 623 € | 75 095 € | ▼ 58,7 % |
| Bénéfice (perte) d'exploitation9901 | 31 311 € | -19 922 € | 39 974 € | 17 139 € | 31 222 € | 36 053 € | -86 359 € | - |
| Produits financiers75/76B | - | - | 1 213 € | 1 256 € | 1 031 € | 2 673 € | 1 112 € | ▼ 58,4 % |
| Produits financiers récurrents75 | 2 690 € | 308 € | 1 213 € | 1 256 € | 1 031 € | 2 673 € | 1 112 € | ▼ 58,4 % |
| Charges financières65/66B | - | - | 18 122 € | 17 512 € | 13 131 € | 12 987 € | 10 807 € | ▼ 16,8 % |
| Charges financières récurrentes65 | 27 482 € | 17 411 € | 18 122 € | 17 512 € | 13 131 € | 12 987 € | 10 807 € | ▼ 16,8 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice avant impôts9903 | 6 518 € | -37 025 € | 23 065 € | 882 € | 19 121 € | 25 739 € | -96 054 € | - |
| Impôts sur le résultat67/77 | 283 € | - | - | - | - | - | - | - |
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 6 236 € | -37 025 € | 23 065 € | 882 € | 19 121 € | 25 739 € | -96 054 € | - |
| Bénéfice (perte) de l'exercice à affecter9905 | 6 236 € | -37 025 € | 23 065 € | 882 € | 19 121 € | 25 739 € | -96 054 € | - |
| Poste | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Actif | ||||||||
| Total de l'actif20/58 | 482 214 € | 430 462 € | 412 313 € | 402 498 € | 408 386 € | 388 655 € | 353 623 € | ▼ 9,0 % |
| Actifs immobilisés21/28 | 148 030 € | 124 796 € | 102 613 € | 83 462 € | 62 927 € | 49 500 € | 40 683 € | ▼ 17,8 % |
| Immobilisations incorporelles21 | 7 301 € | 5 354 € | 3 569 € | 1 785 € | - | - | - | - |
| Immobilisations corporelles22/27 | 115 729 € | 94 442 € | 74 044 € | 56 677 € | 37 927 € | 24 500 € | 15 683 € | ▼ 36,0 % |
| Terrains et constructions22 | - | - | 3 933 € | 2 067 € | 1 708 € | 1 349 € | 990 € | ▼ 26,6 % |
| Installations, machines et outillage23 | - | - | 70 111 € | 54 610 € | 36 219 € | 23 151 € | 14 694 € | ▼ 36,5 % |
| Immobilisations financières28 | 25 000 € | 25 000 € | 25 000 € | 25 000 € | 25 000 € | 25 000 € | 25 000 € | = |
| Actifs circulants29/58 | 334 184 € | 305 667 € | 309 700 € | 319 037 € | 345 460 € | 339 155 € | 312 939 € | ▼ 7,7 % |
| Stocks et commandes en cours d'exécution3 | 142 612 € | 138 417 € | 136 020 € | 166 694 € | 151 585 € | 144 123 € | 144 620 € | ▲ 0,3 % |
| Stocks30/36 | - | - | 136 020 € | 166 694 € | 151 585 € | 144 123 € | 144 620 € | ▲ 0,3 % |
| Créances à un an au plus40/41 | 165 478 € | 161 335 € | 161 093 € | 146 931 € | 182 022 € | 189 020 € | 156 732 € | ▼ 17,1 % |
| Créances commerciales40 | - | - | 152 221 € | 136 652 € | 175 900 € | 177 334 € | 142 251 € | ▼ 19,8 % |
| Autres créances41 | - | - | 8 871 € | 10 279 € | 6 122 € | 11 686 € | 14 481 € | ▲ 23,9 % |
| Valeurs disponibles54/58 | 2 048 € | 1 214 € | 6 214 € | 916 € | 4 671 € | 276 € | 4 376 € | ▲ 16× |
| Comptes de régularisation490/1 | - | - | 6 373 € | 4 495 € | 7 182 € | 5 735 € | 7 211 € | ▲ 25,7 % |
| Passif | ||||||||
| Total du passif10/49 | 482 214 € | 430 462 € | 412 313 € | 402 498 € | 408 386 € | 388 655 € | 353 623 € | ▼ 9,0 % |
| Capitaux propres10/15 | 206 938 € | 169 913 € | 192 978 € | 193 860 € | 212 982 € | 238 721 € | 142 667 € | ▼ 40,2 % |
| Apport10/11 | 62 000 € | 62 000 € | 62 000 € | 62 000 € | 62 000 € | 62 000 € | 62 000 € | = |
| Capital10 | - | - | 62 000 € | 62 000 € | 62 000 € | 62 000 € | 62 000 € | = |
| Capital souscrit100 | - | - | 62 000 € | 62 000 € | 62 000 € | 62 000 € | 62 000 € | = |
| Réserves13 | 227 409 € | 227 409 € | 227 409 € | 227 409 € | 227 409 € | 227 409 € | 80 667 € | ▼ 64,5 % |
| Réserves indisponibles130/1 | - | - | 20 330 € | 20 330 € | 20 330 € | 20 330 € | 20 330 € | = |
| Réserve légale130 | - | - | 6 200 € | 6 200 € | 6 200 € | 6 200 € | 6 200 € | = |
| Réserves statutairement indisponibles1311 | - | - | 14 130 € | 14 130 € | 14 130 € | 14 130 € | 14 130 € | = |
| Réserves immunisées132 | - | - | 4 758 € | 4 758 € | 4 758 € | 4 758 € | 4 758 € | = |
| Réserves disponibles133 | - | - | 202 322 € | 202 322 € | 202 322 € | 202 322 € | 55 579 € | ▼ 72,5 % |
| Bénéfice (perte) reporté(e)14 | -82 472 € | -119 497 € | -96 431 € | -95 549 € | -76 428 € | -50 689 € | - | - |
| Dettes17/49 | 275 276 € | 260 550 € | 219 335 € | 208 638 € | 195 404 € | 149 934 € | 210 956 € | ▲ 40,7 % |
| Dettes à plus d'un an17 | 9 218 € | 717 € | 20 355 € | 2 937 € | - | - | - | - |
| Dettes financières170/4 | - | - | 20 355 € | 2 937 € | - | - | - | - |
| Dettes à un an au plus42/48 | 264 099 € | 257 894 € | 196 950 € | 203 508 € | 188 555 € | 144 978 € | 206 581 € | ▲ 42,5 % |
| Dettes à plus d'un an échéant dans l'année42 | - | - | 17 785 € | 17 418 € | 2 937 € | - | - | - |
| Dettes financières43 | - | - | 34 671 € | 76 685 € | 74 589 € | 69 920 € | 67 893 € | ▼ 2,9 % |
| Établissements de crédit430/8 | - | - | 34 671 € | 76 685 € | 74 589 € | 69 920 € | 67 893 € | ▼ 2,9 % |
| Dettes commerciales44 | 114 516 € | 115 765 € | 72 823 € | 79 829 € | 72 742 € | 54 943 € | 88 036 € | ▲ 60,2 % |
| Fournisseurs440/4 | - | - | 72 823 € | 79 829 € | 72 742 € | 54 943 € | 88 036 € | ▲ 60,2 % |
| Dettes fiscales, salariales et sociales45 | - | - | 62 625 € | 21 294 € | 30 958 € | 20 114 € | 50 652 € | ▲ 152 % |
| Impôts450/3 | - | - | 12 131 € | 9 028 € | 4 018 € | 3 383 € | 18 698 € | ▲ 453 % |
| Rémunérations et charges sociales454/9 | - | - | 50 494 € | 12 266 € | 26 941 € | 16 731 € | 31 954 € | ▲ 91,0 % |
| Autres dettes47/48 | - | - | 9 046 € | 8 283 € | 7 329 € | - | - | - |
| Comptes de régularisation492/3 | - | - | 2 030 € | 2 192 € | 6 849 € | 4 957 € | 4 375 € | ▼ 11,7 % |
| Poste | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 6 236 € | -37 025 € | 23 065 € | 882 € | 19 121 € | 25 739 € | -96 054 € | - |
| + Amortissements et réductions de valeur630 | 26 390 € | 26 144 € | 24 813 € | 25 461 € | 21 689 € | 13 427 € | 8 817 € | ▼ 34,3 % |
| Flux d'exploitation (approximation) | 32 626 € | -10 881 € | 47 878 € | 26 343 € | 40 811 € | 39 165 € | -87 237 € | - |
| Investissements en immobilisations (approximation) | - | -2 910 € | -2 630 € | -6 309 € | -1 154 € | 0 € | 0 € | - |
| Variation des valeurs disponibles | - | -834 € | 5 000 € | -5 297 € | 3 754 € | -4 394 € | 4 099 € | - |
Les comptes annuels belges ne contiennent pas de tableau de flux de trésorerie. Ces lignes sont donc une approximation, tirée du compte de résultats et des mouvements du bilan.
Observation historique
En juillet 2024, 5 831 entreprises avaient le même profil que Delmi aujourd'hui. Deux ans plus tard, 84,6 % existaient encore et 1,7 % avaient fait faillite.
- Micro
- 20 ans ou plus
- solvabilité de 30 % ou plus
- perte d'au moins 10 % du bilan
84,6 %
existait encore
13,4 %
a cessé autrement
1,7 %
a fait faillite
Encore 0,3 % ont cessé sans date précise, peut-être seulement après ces deux ans.
Cela correspond à la probabilité de faillite propre à Delmi : 1,2 % dans les 12 mois.
Test de la méthode
La méthode a été testée sur les 497 446 entreprises de juillet 2024. Chaque entreprise a reçu le taux de faillite du même profil un an plus tôt, en juillet 2023. On s'attendait à ce que 1,6 % fassent faillite dans les 24 mois. En réalité, 1,7 % ont fait faillite.
| Groupe | Attendu | Réel |
|---|---|---|
| 1 | 0,2 % | 0,2 % |
| 2 | 0,3 % | 0,5 % |
| 3 | 0,5 % | 0,6 % |
| 4 | 0,7 % | 0,8 % |
| 5 | 0,9 % | 0,9 % |
| 6 | 1,3 % | 1,5 % |
| 7 | 1,6 % | 1,8 % |
| 8 | 1,8 % | 1,8 % |
| 9 | 3,0 % | 3,1 % |
| 10 | 5,6 % | 6,2 % |
Une entreprise tombée en faillite avait, dans 74,5 % des comparaisons, un taux attendu plus élevé qu'une entreprise restée en activité. Le niveau dépend de la conjoncture. Une année qui compte plus de faillites que la précédente, le taux réel dépasse le taux attendu.
Il s'agit d'une observation sur 5 831 entreprises, pas d'une prévision pour Delmi. Le secteur n'entre pas en compte, car la BCE n'indique plus de secteur pour une entreprise qui a cessé ses activités. Par secteur, ce sont surtout les survivantes qui compteraient, ce qui donnerait une image trop favorable.
Les 10 derniers dépôts sur 48 à la Banque nationale
| Exercice | Type | Dépôt | Référence | Document |
|---|---|---|---|---|
| 30-09-2025 | schéma micro | 19-03-2026 | 2026-00059611 | |
| 30-09-2024 | schéma micro | 27-03-2025 | 2025-00060861 | |
| 30-09-2023 | schéma micro | 30-04-2024 | 2024-00076615 | |
| 30-09-2022 | schéma micro | 28-04-2023 | 2023-00070211 | |
| 30-09-2021 | schéma micro | 29-04-2022 | 2022-20013266 | |
| 30-09-2020 | schéma micro | 30-03-2021 | 2021-08900563 | |
| 30-09-2019 | schéma micro | 11-04-2020 | 2020-09100345 | |
| 30-09-2018 | schéma abrégé | 26-03-2019 | 2019-07900139 | |
| 30-09-2017 | schéma abrégé | 27-03-2018 | 2018-08000264 | |
| 30-09-2016 | schéma abrégé | 30-01-2017 | 2017-03000038 |