Dell20
ActifFinances · exercice 2025, schéma micro
Comptes annuels 2025 déposés le 01-12-2025 PDF les 13 dépôts
Chiffre d'affaires
≈ 1,6 M €
Estimé : probablement entre 1,1 M € et 2,4 M €
Total actif
181 221 €▲ 30,8 %
2024 · 138 541 €
Résultat net
35 188 €▼ 1,5 %
2024 · 35 710 €
Fonds de roulement
108 491 €▲ 47,5 %
2024 · 73 573 €
Aperçu pluriannuel
2019 à 2025, 7 exercicesRésultat d'exploitation
51 950 €
▼ 3,2 %
2025
20192025
Résultat net
35 188 €
▼ 1,5 %
2025
quart supérieur du secteur
20192025
Capitaux propres
110 080 €
▲ 47,0 %
2025
moitié centrale du secteur
20192025
Total actif
181 221 €
▲ 30,8 %
2025
moitié centrale du secteur
20192025
Dettes
71 141 €
▲ 11,8 %
2025
20192025
Fonds de roulement
108 491 €
▲ 47,5 %
2025
quart supérieur du secteur
20192025
Solvabilité
60,7 %
▲ 6,7pp
2025
moitié centrale du secteur
20192025
Liquidité générale
2,53
▲ 0,34
2025
moitié centrale du secteur
20192025
Rentabilité des actifs (ROA)
19,4 %
▼ 6,4pp
2025
quart supérieur du secteur
20192025
Personnel (ETP)
10,9
▲ 65,2 %
2025
20192025
Tous les chiffres par exercice
Chaque chiffre avec sa variation par rapport à l'exercice précédent
favorable
défavorable
Poste2019202020212022202320242025
Résultat d'exploitation2 861 €-17 475 €▲ 511 %29 294 €▲ 67,6 %6 781 €▼ 76,9 %10 183 €▲ 50,2 %53 661 €▲ 427 %51 950 €▼ 3,2 %
Résultat net-223 €-12 361 €dans la moitié centrale du secteur18 733 €dans la moitié centrale du secteur▲ 51,6 %2 701 €dans la moitié centrale du secteur▼ 85,6 %5 388 €dans la moitié centrale du secteur▲ 99,5 %35 710 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 563 %35 188 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 1,5 %
Capitaux propres14 826 €-27 187 €dans la moitié centrale du secteur▲ 83,4 %45 920 €dans la moitié centrale du secteur▲ 68,9 %48 622 €dans la moitié centrale du secteur▲ 5,9 %44 661 €dans la moitié centrale du secteur▼ 8,1 %74 893 €dans la moitié centrale du secteur▲ 67,7 %110 080 €dans la moitié centrale du secteur▲ 47,0 %
Total actif34 607 €-49 754 €en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 43,8 %94 175 €dans la moitié centrale du secteur▲ 89,3 %83 230 €dans la moitié centrale du secteur▼ 11,6 %75 018 €dans la moitié centrale du secteur▼ 9,9 %138 541 €dans la moitié centrale du secteur▲ 84,7 %181 221 €dans la moitié centrale du secteur▲ 30,8 %
Dettes19 781 €-22 567 €▲ 14,1 %48 255 €▲ 114 %34 608 €▼ 28,3 %30 357 €▼ 12,3 %63 648 €▲ 110 %71 141 €▲ 11,8 %
Fonds de roulement12 735 €-25 877 €dans la moitié centrale du secteur▲ 103 %36 583 €dans la moitié centrale du secteur▲ 41,4 %42 346 €dans la moitié centrale du secteur▲ 15,8 %40 875 €dans la moitié centrale du secteur▼ 3,5 %73 573 €dans la moitié centrale du secteur▲ 80,0 %108 491 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 47,5 %
Solvabilité42,8 %-54,6 %dans la moitié centrale du secteur▲ 11,8pp48,8 %dans la moitié centrale du secteur▼ 5,9pp58,4 %dans la moitié centrale du secteur▲ 9,7pp59,5 %dans la moitié centrale du secteur▲ 1,1pp54,1 %dans la moitié centrale du secteur▼ 5,5pp60,7 %dans la moitié centrale du secteur▲ 6,7pp
Liquidité générale1,64-2,15dans la moitié centrale du secteur▲ 0,502,31dans la moitié centrale du secteur▲ 0,173,07au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 0,762,82au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 0,252,19dans la moitié centrale du secteur▼ 0,642,53dans la moitié centrale du secteur▲ 0,34
Rentabilité des actifs (ROA)-0,6 %-24,8 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 25,5pp19,9 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 5,0pp3,2 %dans la moitié centrale du secteur▼ 16,6pp7,2 %dans la moitié centrale du secteur▲ 3,9pp25,8 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 18,6pp19,4 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 6,4pp
Personnel (ETP)2,3-1,9dans la moitié centrale du secteur▼ 17,4 %1,8▼ 5,3 %4,5▲ 150 %2,9▼ 35,6 %6,6▲ 128 %10,9▲ 65,2 %
au-dessus
dans
en dessous
La bande sectorielle est la moitié centrale des entreprises de Commerce de détail (NACE 47). Un quart d'entre elles se situe en dessous, un quart au-dessus. Chaque année ne compte que des comptes du même schéma, et seulement s'il y en a au moins 30.
Le résultat d'exploitation de 2025 est inférieur de 3 % à celui de 2024.
Le chiffre d'affaires et la marge EBIT ne sont pas publiés. Le schéma micro ne les exige pas. Le chiffre d'affaires affiché est une estimation à partir de la marge brute.
Composition du bilan
2025 en couleur, 2024 en barre grise dessous
Actif 181 221 €
Actifs immobilisés
1 589 € ▼ 45,5 %
Actifs circulants
179 632 € ▲ 32,4 %
Passif 181 221 €
Capitaux propres
110 080 € ▲ 47,0 %
Dettes
71 141 € ▲ 11,8 %
La part des dettes dans le total du bilan recule de 45,9 % à 39,3 %. Les capitaux propres et la dette sont plus élevés.
Chiffres clés et ratios
EBITDA
54 548 €▼
2024 · 63 295 €
Cash-flow
37 786 €▼
2024 · 45 344 €
Taux d'endettement
0,65▼
2024 · 0,85
ROE
32,0 %▼
2024 · 47,7 %
Couverture des intérêts
plus de 100▲
2024 · 60,11
Dettes ≤ 1 an
71 141 €▲
2024 · 62 050 €
Impôts
16 219 €▼
2024 · 16 898 €
Frais de personnel
247 637 €▲
2024 · 155 511 €
Le vert signale une évolution favorable, même quand le chiffre lui-même baisse, comme pour les dettes ou le taux d'endettement.
Personnel
| Poste | 30-06-2022 | 30-06-2023 | 30-06-2024 | 30-06-2025 |
|---|---|---|---|---|
| Travailleurs à la date de clôture | 5 | 3 | 10 | 10 |
| à temps plein | - | 1 | - | - |
| à temps partiel | 5 | 2 | 10 | 10 |
| en équivalents temps plein | 1,7 | 2,2 | 6,8 | 6,8 |
| Moyenne de l'exercice, en équivalents temps plein | 1,7 | 1,5 | 4,1 | 6,6 |
| Sous contrat à durée indéterminée | 3 | 2 | 9 | 8 |
| Entrées | 15 | 39 | 88 | 125 |
| Sorties | 13 | 41 | 81 | 125 |
Source : bilan social des comptes annuels 2022 à 2025
Investissements
| Poste | 30-06-2022 | 30-06-2023 | 30-06-2024 | 30-06-2025 |
|---|---|---|---|---|
| Immobilisations corporelles | 496 € | 750 € | 829 € | 1 528 € |
| Immobilisations financières | - | 27 € | 1 € | 6 € |
| Amortissements et réductions de valeur de l'exercice | 9 736 € | 9 526 € | 9 634 € | 2 598 € |
Source : annexe des comptes annuels 2022 à 2025 (état des immobilisations)
Subsides et aides
Autorités flamandes
2024 · 1 mention · 242 € versésComptes annuels
| Poste | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Rémunérations, charges sociales et pensions62 | - | - | - | 47 351 € | 58 857 € | 155 511 € | 247 637 € | ▲ 59,2 % |
| Amortissements et réductions de valeur sur frais d'établissement, sur immobilisations incorporelles et corporelles630 | 3 952 € | 781 € | 8 194 € | 9 736 € | 9 526 € | 9 634 € | 2 598 € | ▼ 73,0 % |
| Autres charges d'exploitation640/8 | - | - | - | 718 € | 804 € | 837 € | 1 385 € | ▲ 65,5 % |
| Charges d'exploitation non récurrentes66A | - | - | - | - | - | - | 265 € | - |
| Marge brute d'exploitation9900 | 74 281 € | 69 057 € | 86 450 € | 64 586 € | 79 370 € | 219 643 € | 303 835 € | ▲ 38,3 % |
| Bénéfice (perte) d'exploitation9901 | 2 861 € | 17 475 € | 29 294 € | 6 781 € | 10 183 € | 53 661 € | 51 950 € | ▼ 3,2 % |
| Produits financiers75/76B | - | - | - | 16 € | - | - | 1 € | - |
| Produits financiers récurrents75 | 0 € | 1 € | - | 16 € | - | - | 1 € | - |
| Charges financières65/66B | - | - | - | 969 € | 830 € | 1 053 € | 544 € | ▼ 48,3 % |
| Charges financières récurrentes65 | 894 € | 725 € | 1 549 € | 969 € | 830 € | 1 053 € | 544 € | ▼ 48,3 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice avant impôts9903 | 1 967 € | 16 752 € | 27 745 € | 5 828 € | 9 353 € | 52 608 € | 51 407 € | ▼ 2,3 % |
| Impôts sur le résultat67/77 | 2 190 € | 4 391 € | 9 012 € | 3 127 € | 3 965 € | 16 898 € | 16 219 € | ▼ 4,0 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | -223 € | 12 361 € | 18 733 € | 2 701 € | 5 388 € | 35 710 € | 35 188 € | ▼ 1,5 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice à affecter9905 | -223 € | 12 361 € | 18 733 € | 2 701 € | 5 388 € | 35 710 € | 35 188 € | ▼ 1,5 % |
| Poste | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Actif | ||||||||
| Total de l'actif20/58 | 34 607 € | 49 754 € | 94 175 € | 83 230 € | 75 018 € | 138 541 € | 181 221 € | ▲ 30,8 % |
| Actifs immobilisés21/28 | 2 091 € | 1 310 € | 29 711 € | 20 471 € | 11 722 € | 2 918 € | 1 589 € | ▼ 45,5 % |
| Immobilisations corporelles22/27 | 2 091 € | 1 310 € | 29 711 € | 20 471 € | 11 695 € | 2 890 € | 1 555 € | ▼ 46,2 % |
| Installations, machines et outillage23 | - | - | - | 705 € | 959 € | 1 183 € | 1 555 € | ▲ 31,4 % |
| Mobilier et matériel roulant24 | - | - | - | 19 766 € | 10 736 € | 1 707 € | - | - |
| Immobilisations financières28 | - | - | - | - | 27 € | 28 € | 34 € | ▲ 21,4 % |
| Actifs circulants29/58 | 32 516 € | 48 444 € | 64 464 € | 62 759 € | 63 296 € | 135 623 € | 179 632 € | ▲ 32,4 % |
| Créances à un an au plus40/41 | 13 674 € | 13 363 € | 16 162 € | 21 182 € | 20 708 € | 39 928 € | 39 184 € | ▼ 1,9 % |
| Créances commerciales40 | - | - | - | 16 679 € | 18 094 € | 35 253 € | 31 356 € | ▼ 11,1 % |
| Autres créances41 | - | - | - | 4 503 € | 2 614 € | 4 675 € | 7 828 € | ▲ 67,4 % |
| Valeurs disponibles54/58 | 17 925 € | 34 321 € | 47 209 € | 39 808 € | 41 612 € | 94 456 € | 139 430 € | ▲ 47,6 % |
| Comptes de régularisation490/1 | - | - | - | 1 769 € | 976 € | 1 239 € | 1 018 € | ▼ 17,8 % |
| Passif | ||||||||
| Total du passif10/49 | 34 607 € | 49 754 € | 94 175 € | 83 230 € | 75 018 € | 138 541 € | 181 221 € | ▲ 30,8 % |
| Capitaux propres10/15 | 14 826 € | 27 187 € | 45 920 € | 48 622 € | 44 661 € | 74 893 € | 110 080 € | ▲ 47,0 % |
| Apport10/11 | 6 200 € | - | - | 6 200 € | - | - | - | - |
| Réserves13 | 5 008 € | 17 369 € | 36 102 € | 38 803 € | 39 183 € | 74 893 € | 110 080 € | ▲ 47,0 % |
| Réserves indisponibles130/1 | - | - | - | 1 860 € | - | - | - | - |
| Réserves statutairement indisponibles1311 | - | - | - | 1 860 € | - | - | - | - |
| Réserves disponibles133 | - | - | - | 36 943 € | 39 183 € | 74 893 € | 110 080 € | ▲ 47,0 % |
| Bénéfice (perte) reporté(e)14 | 3 618 € | 3 618 € | 3 618 € | 3 619 € | 5 478 € | - | - | - |
| Dettes17/49 | 19 781 € | 22 567 € | 48 255 € | 34 608 € | 30 357 € | 63 648 € | 71 141 € | ▲ 11,8 % |
| Dettes à plus d'un an17 | - | - | 20 374 € | 14 195 € | 7 936 € | 1 598 € | - | - |
| Dettes financières170/4 | - | - | - | 14 195 € | 7 936 € | 1 598 € | - | - |
| Dettes à un an au plus42/48 | 19 781 € | 22 567 € | 27 881 € | 20 413 € | 22 421 € | 62 050 € | 71 141 € | ▲ 14,7 % |
| Dettes à plus d'un an échéant dans l'année42 | - | - | - | 6 179 € | 6 259 € | 6 339 € | 1 598 € | ▼ 74,8 % |
| Dettes commerciales44 | 952 € | 2 549 € | 839 € | - | 401 € | - | 5 260 € | - |
| Fournisseurs440/4 | - | - | - | - | 401 € | - | 5 260 € | - |
| Dettes fiscales, salariales et sociales45 | - | - | - | 14 234 € | 15 761 € | 55 711 € | 64 283 € | ▲ 15,4 % |
| Impôts450/3 | - | - | - | 3 866 € | 2 512 € | 18 114 € | 11 278 € | ▼ 37,7 % |
| Rémunérations et charges sociales454/9 | - | - | - | 10 368 € | 13 249 € | 37 597 € | 53 005 € | ▲ 41,0 % |
| Poste | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | -223 € | 12 361 € | 18 733 € | 2 701 € | 5 388 € | 35 710 € | 35 188 € | ▼ 1,5 % |
| + Amortissements et réductions de valeur630 | 3 952 € | 781 € | 8 194 € | 9 736 € | 9 526 € | 9 634 € | 2 598 € | ▼ 73,0 % |
| Flux d'exploitation (approximation) | 3 729 € | 13 142 € | 26 927 € | 12 437 € | 14 914 € | 45 344 € | 37 786 € | ▼ 16,7 % |
| Investissements en immobilisations (approximation) | - | 0 € | -36 595 € | -496 € | -777 € | -830 € | -1 269 € | ▼ 52,9 % |
| Variation des valeurs disponibles | - | 16 396 € | 12 888 € | -7 401 € | 1 804 € | 52 844 € | 44 974 € | ▼ 14,9 % |
Les comptes annuels belges ne contiennent pas de tableau de flux de trésorerie. Ces lignes sont donc une approximation, tirée du compte de résultats et des mouvements du bilan.
Observation historique
En juillet 2024, 17 811 entreprises avaient le même profil que Dell20 aujourd'hui. Deux ans plus tard, 96,5 % existaient encore et 0,3 % avaient fait faillite.
- Petite
- 10 à 20 ans
- solvabilité de 30 % ou plus
- bénéfice d'au moins 5 % du bilan
96,5 %
existait encore
3,1 %
a cessé autrement
0,3 %
a fait faillite
Cela correspond à la probabilité de faillite propre à Dell20 : < 0,1 % dans les 12 mois.
Test de la méthode
La méthode a été testée sur les 497 446 entreprises de juillet 2024. Chaque entreprise a reçu le taux de faillite du même profil un an plus tôt, en juillet 2023. On s'attendait à ce que 1,6 % fassent faillite dans les 24 mois. En réalité, 1,7 % ont fait faillite.
| Groupe | Attendu | Réel |
|---|---|---|
| 1 | 0,2 % | 0,2 % |
| 2 | 0,3 % | 0,5 % |
| 3 | 0,5 % | 0,6 % |
| 4 | 0,7 % | 0,8 % |
| 5 | 0,9 % | 0,9 % |
| 6 | 1,3 % | 1,5 % |
| 7 | 1,6 % | 1,8 % |
| 8 | 1,8 % | 1,8 % |
| 9 | 3,0 % | 3,1 % |
| 10 | 5,6 % | 6,2 % |
Une entreprise tombée en faillite avait, dans 74,5 % des comparaisons, un taux attendu plus élevé qu'une entreprise restée en activité. Le niveau dépend de la conjoncture. Une année qui compte plus de faillites que la précédente, le taux réel dépasse le taux attendu.
Il s'agit d'une observation sur 17 811 entreprises, pas d'une prévision pour Dell20. Le secteur n'entre pas en compte, car la BCE n'indique plus de secteur pour une entreprise qui a cessé ses activités. Par secteur, ce sont surtout les survivantes qui compteraient, ce qui donnerait une image trop favorable.
Les 10 derniers dépôts sur 13 à la Banque nationale
| Exercice | Type | Dépôt | Référence | Document |
|---|---|---|---|---|
| 30-06-2025 | schéma micro | 01-12-2025 | 2025-00574128 | |
| 30-06-2024 | schéma micro | 29-11-2024 | 2024-00606974 | |
| 30-06-2023 | schéma micro | 14-11-2023 | 2023-00511323 | |
| 30-06-2022 | schéma micro | 08-11-2022 | 2022-20517993 | |
| 30-06-2021 | schéma micro | 14-12-2021 | 2021-80100457 | |
| 30-06-2020 | schéma micro | 12-11-2020 | 2020-70000006 | |
| 30-06-2019 | schéma micro | 14-11-2019 | 2019-73600503 | |
| 30-06-2018 | schéma micro | 08-11-2018 | 2018-71900113 | |
| 30-06-2017 | schéma micro | 20-11-2017 | 2017-70000064 | |
| 30-06-2016 | schéma abrégé | 21-11-2016 | 2016-68200265 |