DEATHERM
ActifFinances · exercice 2025, schéma micro
Comptes annuels 2025 déposés 25 jours après le délai Déposés le 25 août 2026, délai 31 juillet 2026 (7 mois après la clôture du 31 décembre 2025, CSA art. 3:10). Source : BNB, 2026-00420940.
Comptes annuels 2025 déposés le 25-08-2026 à la BNB les 13 dépôts
Chiffre d'affaires
≈ 340 000 €
Estimé : probablement entre 280 000 € et 420 000 €
Total actif
185 778 €▲ 41,8 %
2024 · 131 018 €
Résultat net
48 245 €▲ 96,3 %
2024 · 24 576 €
Fonds de roulement
132 191 €▲ 68,1 %
2024 · 78 639 €
Aperçu pluriannuel
2018 à 2025, 8 exercicesRésultat d'exploitation
73 417 €
▲ 92,4 %
2025
20182025
Résultat net
48 245 €
▲ 96,3 %
2025
quart supérieur du secteur
20182025
Capitaux propres
162 574 €
▲ 42,2 %
2025
quart supérieur du secteur
20182025
Total actif
185 778 €
▲ 41,8 %
2025
moitié centrale du secteur
20182025
Dettes
23 204 €
▲ 39,0 %
2025
20182025
Fonds de roulement
132 191 €
▲ 68,1 %
2025
quart supérieur du secteur
20182025
Solvabilité
87,5 %
▲ 0,2pp
2025
quart supérieur du secteur
20182025
Liquidité générale
9,36
▼ 3,60
2025
quart supérieur du secteur
20182025
Rentabilité des actifs (ROA)
26,0 %
▲ 7,2pp
2025
quart supérieur du secteur
20182025
Tous les chiffres par exercice
Chaque chiffre avec sa variation par rapport à l'exercice précédent
favorable
défavorable
Poste20182019202020212022202320242025
Résultat d'exploitation2 833 €--2 297 €4 518 €41 483 €▲ 818 %1 578 €▼ 96,2 %6 935 €▲ 340 %38 151 €▲ 450 %73 417 €▲ 92,4 %
Résultat net637 €--3 727 €2 303 €dans la moitié centrale du secteur26 491 €dans la moitié centrale du secteur▲ 12×-219 €en dessous de la moitié centrale du secteur3 084 €dans la moitié centrale du secteur24 576 €dans la moitié centrale du secteur▲ 697 %48 245 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 96,3 %
Capitaux propres61 821 €-58 095 €▼ 6,0 %60 398 €dans la moitié centrale du secteur▲ 4,0 %86 888 €dans la moitié centrale du secteur▲ 43,9 %86 669 €dans la moitié centrale du secteur▼ 0,3 %89 753 €dans la moitié centrale du secteur▲ 3,6 %114 329 €dans la moitié centrale du secteur▲ 27,4 %162 574 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 42,2 %
Total actif123 629 €-111 861 €▼ 9,5 %97 256 €dans la moitié centrale du secteur▼ 13,1 %121 196 €dans la moitié centrale du secteur▲ 24,6 %122 740 €dans la moitié centrale du secteur▲ 1,3 %117 498 €dans la moitié centrale du secteur▼ 4,3 %131 018 €dans la moitié centrale du secteur▲ 11,5 %185 778 €dans la moitié centrale du secteur▲ 41,8 %
Dettes61 808 €-53 766 €▼ 13,0 %36 858 €▼ 31,4 %34 308 €▼ 6,9 %36 071 €▲ 5,1 %27 744 €▼ 23,1 %16 689 €▼ 39,8 %23 204 €▲ 39,0 %
Fonds de roulement31 607 €-27 805 €▼ 12,0 %30 931 €dans la moitié centrale du secteur▲ 11,2 %55 251 €dans la moitié centrale du secteur▲ 78,6 %55 497 €dans la moitié centrale du secteur▲ 0,4 %68 197 €dans la moitié centrale du secteur▲ 22,9 %78 639 €dans la moitié centrale du secteur▲ 15,3 %132 191 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 68,1 %
Solvabilité50,0 %-51,9 %▲ 1,9pp62,1 %dans la moitié centrale du secteur▲ 10,2pp71,7 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 9,6pp70,6 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 1,1pp76,4 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 5,8pp87,3 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 10,9pp87,5 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 0,2pp
Liquidité générale2,41-2,20▼ 0,202,63dans la moitié centrale du secteur▲ 0,433,44au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 0,812,87dans la moitié centrale du secteur▼ 0,585,24au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 2,3712,95au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 7,729,36au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 3,60
Rentabilité des actifs (ROA)0,5 %--3,3 %▼ 3,8pp2,4 %dans la moitié centrale du secteur▲ 5,7pp21,9 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 19,5pp-0,2 %en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 22,0pp2,6 %dans la moitié centrale du secteur▲ 2,8pp18,8 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 16,1pp26,0 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 7,2pp
au-dessus
dans
en dessous
La bande sectorielle est la moitié centrale des entreprises de Travaux de construction spécialisés (NACE 43). Un quart d'entre elles se situe en dessous, un quart au-dessus. Chaque année ne compte que des comptes du même schéma, et seulement s'il y en a au moins 30.
Le résultat d'exploitation de 2025 est supérieur de 92 % à celui de 2024 et le plus élevé depuis 2021. C'est la troisième hausse d'affilée, après la baisse de 2022.
Le chiffre d'affaires et la marge EBIT ne sont pas publiés. Le schéma micro ne les exige pas. Le chiffre d'affaires affiché est une estimation à partir de la marge brute.
Composition du bilan
2025 en couleur, 2024 en barre grise dessous
Actif 185 778 €
Actifs immobilisés
37 770 € ▼ 17,5 %
Actifs circulants
148 008 € ▲ 73,7 %
Passif 185 778 €
Capitaux propres
162 574 € ▲ 42,2 %
Dettes
23 204 € ▲ 39,0 %
La part des dettes dans le total du bilan recule de 12,7 % à 12,5 %. Les capitaux propres et la dette sont plus élevés.
Chiffres clés et ratios
EBITDA
81 447 €▲
2024 · 45 548 €
Cash-flow
56 275 €▲
2024 · 31 973 €
Liquidité immédiate
8,73▲
2024 · 8,08
Taux d'endettement
0,14▼
2024 · 0,15
ROE
29,7 %▲
2024 · 21,5 %
Couverture des intérêts
53,08▲
2024 · 26,16
Dettes ≤ 1 an
15 817 €▲
2024 · 6 579 €
Dettes > 1 an
7 387 €▼
2024 · 10 110 €
Impôts
24 274 €▲
2024 · 12 547 €
Frais de personnel
28 664 €▲
2024 · 28 227 €
Le vert signale une évolution favorable, même quand le chiffre lui-même baisse, comme pour les dettes ou le taux d'endettement.
Investissements
| Poste | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Immobilisations corporelles | 6 634 € | - | 1 635 € | 19 996 € | - |
| Amortissements et réductions de valeur de l'exercice | 10 701 € | 5 810 € | 5 955 € | 7 397 € | 8 030 € |
Source : annexe des comptes annuels 2021 à 2025 (état des immobilisations)
Comptes annuels
| Poste | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Produits d'exploitation non récurrents76A | - | - | - | - | - | 1 250 € | - | - | - |
| Rémunérations, charges sociales et pensions62 | - | - | - | - | 8 551 € | 26 625 € | 28 227 € | 28 664 € | ▲ 1,5 % |
| Amortissements et réductions de valeur sur frais d'établissement, sur immobilisations incorporelles et corporelles630 | 18 538 € | 18 327 € | 16 669 € | 10 701 € | 5 810 € | 5 955 € | 7 397 € | 8 030 € | ▲ 8,6 % |
| Autres charges d'exploitation640/8 | - | - | - | 560 € | 936 € | 952 € | 2 769 € | 970 € | ▼ 65,0 % |
| Charges d'exploitation non récurrentes66A | - | - | - | 148 € | - | - | - | - | - |
| Marge brute d'exploitation9900 | 27 454 € | 19 604 € | 22 044 € | 52 892 € | 16 875 € | 40 467 € | 76 545 € | 111 081 € | ▲ 45,1 % |
| Bénéfice (perte) d'exploitation9901 | 2 833 € | -2 297 € | 4 518 € | 41 483 € | 1 578 € | 6 935 € | 38 151 € | 73 417 € | ▲ 92,4 % |
| Produits financiers75/76B | - | - | - | 294 € | 233 € | 439 € | 712 € | 637 € | ▼ 10,6 % |
| Produits financiers récurrents75 | 319 € | 1 € | 93 € | 294 € | 233 € | 439 € | 712 € | 637 € | ▼ 10,6 % |
| Charges financières65/66B | - | - | - | 1 138 € | 1 001 € | 1 452 € | 1 741 € | 1 534 € | ▼ 11,9 % |
| Charges financières récurrentes65 | 1 772 € | 1 375 € | 1 300 € | 1 138 € | 1 001 € | 1 452 € | 1 741 € | 1 534 € | ▼ 11,9 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice avant impôts9903 | 1 379 € | -3 670 € | 3 311 € | 40 640 € | 810 € | 5 922 € | 37 122 € | 72 519 € | ▲ 95,4 % |
| Impôts sur le résultat67/77 | 743 € | 57 € | 1 008 € | 14 149 € | 1 030 € | 2 838 € | 12 547 € | 24 274 € | ▲ 93,5 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 637 € | -3 727 € | 2 303 € | 26 491 € | -219 € | 3 084 € | 24 576 € | 48 245 € | ▲ 96,3 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice à affecter9905 | 637 € | -3 727 € | 2 303 € | 26 491 € | -219 € | 3 084 € | 24 576 € | 48 245 € | ▲ 96,3 % |
| Poste | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Actif | |||||||||
| Total de l'actif20/58 | 123 629 € | 111 861 € | 97 256 € | 121 196 € | 122 740 € | 117 498 € | 131 018 € | 185 778 € | ▲ 41,8 % |
| Actifs immobilisés21/28 | 69 550 € | 60 917 € | 47 398 € | 43 332 € | 37 522 € | 33 201 € | 45 800 € | 37 770 € | ▼ 17,5 % |
| Immobilisations corporelles22/27 | 69 550 € | 60 917 € | 47 398 € | 43 332 € | 37 522 € | 33 201 € | 45 800 € | 37 770 € | ▼ 17,5 % |
| Terrains et constructions22 | - | - | - | 25 365 € | 24 073 € | 22 782 € | 21 491 € | 20 200 € | ▼ 6,0 % |
| Installations, machines et outillage23 | - | - | - | 3 574 € | 2 221 € | 867 € | - | - | - |
| Mobilier et matériel roulant24 | - | - | - | 7 022 € | 4 895 € | 2 895 € | 19 016 € | 13 641 € | ▼ 28,3 % |
| Autres immobilisations corporelles26 | - | - | - | 7 370 € | 6 333 € | 6 657 € | 5 293 € | 3 930 € | ▼ 25,8 % |
| Actifs circulants29/58 | 54 079 € | 50 944 € | 49 858 € | 77 865 € | 85 218 € | 84 297 € | 85 218 € | 148 008 € | ▲ 73,7 % |
| Stocks et commandes en cours d'exécution3 | 9 310 € | 8 813 € | 6 464 € | 5 012 € | 19 048 € | 31 368 € | 32 080 € | 9 947 € | ▼ 69,0 % |
| Stocks30/36 | - | - | - | 5 012 € | 19 048 € | 31 368 € | 32 080 € | 9 947 € | ▼ 69,0 % |
| Créances à un an au plus40/41 | 21 241 € | 11 162 € | 10 732 € | 16 584 € | 9 455 € | 24 544 € | 16 182 € | 16 689 € | ▲ 3,1 % |
| Créances commerciales40 | - | - | - | 14 071 € | 2 600 € | 5 834 € | 3 193 € | 4 822 € | ▲ 51,0 % |
| Autres créances41 | - | - | - | 2 512 € | 6 855 € | 18 710 € | 12 989 € | 11 867 € | ▼ 8,6 % |
| Placements de trésorerie50/53 | - | - | - | - | - | - | - | 2 600 € | - |
| Valeurs disponibles54/58 | 21 498 € | 26 067 € | 32 518 € | 55 746 € | 55 175 € | 27 511 € | 35 755 € | 118 626 € | ▲ 232 % |
| Comptes de régularisation490/1 | - | - | - | 523 € | 1 540 € | 874 € | 1 201 € | 146 € | ▼ 87,9 % |
| Passif | |||||||||
| Total du passif10/49 | 123 629 € | 111 861 € | 97 256 € | 121 196 € | 122 740 € | 117 498 € | 131 018 € | 185 778 € | ▲ 41,8 % |
| Capitaux propres10/15 | 61 821 € | 58 095 € | 60 398 € | 86 888 € | 86 669 € | 89 753 € | 114 329 € | 162 574 € | ▲ 42,2 % |
| Apport10/11 | 5 320 € | 5 320 € | - | 5 320 € | 5 320 € | 5 320 € | 5 320 € | 5 320 € | = |
| Réserves13 | 56 501 € | 52 775 € | 55 078 € | 81 568 € | 81 349 € | 84 433 € | 109 009 € | 157 254 € | ▲ 44,3 % |
| Réserves indisponibles130/1 | - | - | - | 1 860 € | 1 860 € | 1 860 € | 1 860 € | - | - |
| Réserves statutairement indisponibles1311 | - | - | - | 1 860 € | 1 860 € | 1 860 € | 1 860 € | - | - |
| Réserves immunisées132 | - | - | - | 18 750 € | 18 750 € | 18 750 € | 18 750 € | 18 750 € | = |
| Réserves disponibles133 | - | - | - | 60 958 € | 60 739 € | 63 823 € | 88 399 € | 138 504 € | ▲ 56,7 % |
| Dettes17/49 | 61 808 € | 53 766 € | 36 858 € | 34 308 € | 36 071 € | 27 744 € | 16 689 € | 23 204 € | ▲ 39,0 % |
| Dettes à plus d'un an17 | 39 336 € | 30 628 € | 17 932 € | 11 694 € | 6 349 € | 1 611 € | 10 110 € | 7 387 € | ▼ 26,9 % |
| Dettes financières170/4 | - | - | - | 11 694 € | 6 349 € | 1 611 € | 10 110 € | 7 387 € | ▼ 26,9 % |
| Dettes à un an au plus42/48 | 22 472 € | 23 138 € | 18 927 € | 22 614 € | 29 722 € | 16 100 € | 6 579 € | 15 817 € | ▲ 140 % |
| Dettes à plus d'un an échéant dans l'année42 | - | - | - | 6 238 € | 5 345 € | 4 738 € | 4 676 € | 2 954 € | ▼ 36,8 % |
| Dettes commerciales44 | 7 783 € | 7 517 € | 4 352 € | 3 466 € | 12 735 € | 8 766 € | 1 190 € | 8 433 € | ▲ 609 % |
| Fournisseurs440/4 | - | - | - | 3 466 € | 12 735 € | 8 766 € | 1 190 € | 8 433 € | ▲ 609 % |
| Dettes fiscales, salariales et sociales45 | - | - | - | 11 436 € | 11 166 € | 2 596 € | 713 € | 4 430 € | ▲ 521 % |
| Impôts450/3 | - | - | - | 11 436 € | 11 166 € | 1 983 € | 17 € | 3 744 € | ▲ 220× |
| Rémunérations et charges sociales454/9 | - | - | - | - | - | 613 € | 696 € | 686 € | ▼ 1,4 % |
| Autres dettes47/48 | - | - | - | 1 474 € | 476 € | - | - | - | - |
| Comptes de régularisation492/3 | - | - | - | - | - | 10 034 € | - | - | - |
| Poste | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 637 € | -3 727 € | 2 303 € | 26 491 € | -219 € | 3 084 € | 24 576 € | 48 245 € | ▲ 96,3 % |
| + Amortissements et réductions de valeur630 | 18 538 € | 18 327 € | 16 669 € | 10 701 € | 5 810 € | 5 955 € | 7 397 € | 8 030 € | ▲ 8,6 % |
| Flux d'exploitation (approximation) | 19 175 € | 14 600 € | 18 972 € | 37 192 € | 5 590 € | 9 040 € | 31 973 € | 56 275 € | ▲ 76,0 % |
| Investissements en immobilisations (approximation) | - | -9 695 € | -3 150 € | -6 634 € | 0 € | -1 635 € | -19 996 € | 0 € | - |
| Variation des valeurs disponibles | - | 4 569 € | 6 451 € | 23 228 € | -571 € | -27 664 € | 8 244 € | 82 871 € | ▲ 905 % |
Les comptes annuels belges ne contiennent pas de tableau de flux de trésorerie. Ces lignes sont donc une approximation, tirée du compte de résultats et des mouvements du bilan.
Observation historique
En juillet 2024, 34 693 entreprises avaient le même profil que DEATHERM aujourd'hui. Deux ans plus tard, 95,3 % existaient encore et 0,7 % avaient fait faillite.
- Micro
- 10 à 20 ans
- solvabilité de 30 % ou plus
- bénéfice d'au moins 5 % du bilan
95,3 %
existait encore
3,9 %
a cessé autrement
0,7 %
a fait faillite
Cela correspond à la probabilité de faillite propre à DEATHERM : 0,1 % dans les 12 mois.
Test de la méthode
La méthode a été testée sur les 497 446 entreprises de juillet 2024. Chaque entreprise a reçu le taux de faillite du même profil un an plus tôt, en juillet 2023. On s'attendait à ce que 1,6 % fassent faillite dans les 24 mois. En réalité, 1,7 % ont fait faillite.
| Groupe | Attendu | Réel |
|---|---|---|
| 1 | 0,2 % | 0,2 % |
| 2 | 0,3 % | 0,5 % |
| 3 | 0,5 % | 0,6 % |
| 4 | 0,7 % | 0,8 % |
| 5 | 0,9 % | 0,9 % |
| 6 | 1,3 % | 1,5 % |
| 7 | 1,6 % | 1,8 % |
| 8 | 1,8 % | 1,8 % |
| 9 | 3,0 % | 3,1 % |
| 10 | 5,6 % | 6,2 % |
Une entreprise tombée en faillite avait, dans 74,5 % des comparaisons, un taux attendu plus élevé qu'une entreprise restée en activité. Le niveau dépend de la conjoncture. Une année qui compte plus de faillites que la précédente, le taux réel dépasse le taux attendu.
Il s'agit d'une observation sur 34 693 entreprises, pas d'une prévision pour DEATHERM. Le secteur n'entre pas en compte, car la BCE n'indique plus de secteur pour une entreprise qui a cessé ses activités. Par secteur, ce sont surtout les survivantes qui compteraient, ce qui donnerait une image trop favorable.
Les 10 derniers dépôts sur 13 à la Banque nationale
| Exercice | Type | Dépôt | Référence | Document |
|---|---|---|---|---|
| 31-12-2025 | schéma micro | 25-08-2026 | 2026-00420940 | |
| 31-12-2024 | schéma micro | 15-09-2025 | 2025-00491204 | |
| 31-12-2023 | schéma micro | 09-08-2024 | 2024-00340131 | |
| 31-12-2022 | schéma micro | 17-07-2023 | 2023-00243577 | |
| 31-12-2021 | schéma micro | 14-06-2022 | 2022-20061161 | |
| 31-12-2020 | schéma micro | 17-08-2021 | 2021-49600170 | |
| 31-12-2019 | schéma micro | 09-10-2020 | 2020-60800041 | |
| 31-12-2018 | schéma micro | 19-08-2019 | 2019-47200248 | |
| 31-12-2017 | schéma micro | 17-08-2018 | 2018-47200119 | |
| 31-12-2016 | schéma complet | 18-08-2017 | 2017-44400218 |