DALCAS
ActifFinances · exercice 2025, schéma abrégé
Comptes annuels 2025 déposés 10 jours après le délai Déposés le 10 août 2026, délai 31 juillet 2026 (7 mois après la clôture du 31 décembre 2025, CSA art. 3:10). Source : BNB, 2026-00395242.
Comptes annuels 2025 déposés le 10-08-2026 à la BNB les 35 dépôts
Chiffre d'affaires
≈ 1,1 M €
Estimé : probablement entre 810 000 € et 1,6 M €
Total actif
668 127 €▼ 12,9 %
2024 · 767 157 €
Résultat net
52 008 €▼ 34,7 %
2024 · 79 690 €
Fonds de roulement
228 737 €▼ 12,1 %
2024 · 260 282 €
Aperçu pluriannuel
2018 à 2025, 8 exercicesRésultat d'exploitation
85 727 €
▼ 35,5 %
2025
20182025
Résultat net
52 008 €
▼ 34,7 %
2025
moitié centrale du secteur
20182025
Capitaux propres
538 664 €
▼ 1,8 %
2025
moitié centrale du secteur
20182025
Total actif
668 127 €
▼ 12,9 %
2025
moitié centrale du secteur
20182025
Dettes
129 462 €
▼ 40,8 %
2025
20182025
Fonds de roulement
228 737 €
▼ 12,1 %
2025
moitié centrale du secteur
20182025
Solvabilité
80,6 %
▲ 9,1pp
2025
quart supérieur du secteur
20182025
Liquidité générale
3,77
▲ 1,25
2025
quart supérieur du secteur
20182025
Rentabilité des actifs (ROA)
7,8 %
▼ 2,6pp
2025
moitié centrale du secteur
20182025
Tous les chiffres par exercice
Chaque chiffre avec sa variation par rapport à l'exercice précédent
favorable
défavorable
Poste20182019202020212022202320242025
Résultat d'exploitation133 792 €-103 115 €▼ 22,9 %114 901 €▲ 11,4 %130 187 €▲ 13,3 %150 200 €▲ 15,4 %136 940 €▼ 8,8 %132 859 €▼ 3,0 %85 727 €▼ 35,5 %
Résultat net79 456 €-61 812 €▼ 22,2 %73 401 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 18,7 %83 197 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 13,3 %96 781 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 16,3 %85 387 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 11,8 %79 690 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 6,7 %52 008 €dans la moitié centrale du secteur▼ 34,7 %
Capitaux propres464 307 €-526 119 €▲ 13,3 %552 270 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 5,0 %515 327 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 6,7 %546 129 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 6,0 %548 235 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 0,4 %548 469 €au-dessus de la moitié centrale du secteur=538 664 €dans la moitié centrale du secteur▼ 1,8 %
Total actif679 809 €-735 558 €▲ 8,2 %763 442 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 3,8 %730 563 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 4,3 %757 299 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 3,7 %758 468 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 0,2 %767 157 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 1,1 %668 127 €dans la moitié centrale du secteur▼ 12,9 %
Dettes215 502 €-209 439 €▼ 2,8 %211 172 €▲ 0,8 %215 236 €▲ 1,9 %211 170 €▼ 1,9 %210 233 €▼ 0,4 %218 687 €▲ 4,0 %129 462 €▼ 40,8 %
Fonds de roulement102 947 €-149 941 €▲ 45,6 %211 610 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 41,1 %208 828 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 1,3 %247 267 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 18,4 %261 952 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 5,9 %260 282 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 0,6 %228 737 €dans la moitié centrale du secteur▼ 12,1 %
Solvabilité68,3 %-71,5 %▲ 3,2pp72,3 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 0,8pp70,5 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 1,8pp72,1 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 1,6pp72,3 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 0,2pp71,5 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 0,8pp80,6 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 9,1pp
Liquidité générale1,63-1,92▲ 0,292,30dans la moitié centrale du secteur▲ 0,382,25dans la moitié centrale du secteur▼ 0,052,47dans la moitié centrale du secteur▲ 0,222,60dans la moitié centrale du secteur▲ 0,132,52dans la moitié centrale du secteur▼ 0,083,77au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 1,25
Rentabilité des actifs (ROA)11,7 %-8,4 %▼ 3,3pp9,6 %dans la moitié centrale du secteur▲ 1,2pp11,4 %dans la moitié centrale du secteur▲ 1,8pp12,8 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 1,4pp11,3 %dans la moitié centrale du secteur▼ 1,5pp10,4 %dans la moitié centrale du secteur▼ 0,9pp7,8 %dans la moitié centrale du secteur▼ 2,6pp
au-dessus
dans
en dessous
La bande sectorielle est la moitié centrale des entreprises de Commerce de détail (NACE 47). Un quart d'entre elles se situe en dessous, un quart au-dessus. Chaque année ne compte que des comptes du même schéma, et seulement s'il y en a au moins 30.
Le résultat d'exploitation de 2025 est inférieur de 35 % à celui de 2024 et le plus faible depuis 2021. C'est la troisième baisse d'affilée.
Le chiffre d'affaires et la marge EBIT ne sont pas publiés. Le schéma abrégé ou micro ne les exige pas. Le chiffre d'affaires affiché est une estimation à partir de la marge brute.
Composition du bilan
2025 en couleur, 2024 en barre grise dessous
Actif 668 127 €
Actifs immobilisés
356 929 € ▲ 6,4 %
Actifs circulants
311 198 € ▼ 27,9 %
Passif 668 127 €
Capitaux propres
538 664 € ▼ 1,8 %
Dettes
129 462 € ▼ 40,8 %
La part des dettes dans le total du bilan recule de 28,5 % à 19,4 %. Les capitaux propres et la dette sont plus faibles.
Chiffres clés et ratios
EBITDA
106 671 €▼
2024 · 145 002 €
Cash-flow
72 951 €▼
2024 · 91 833 €
Taux d'endettement
0,24▼
2024 · 0,40
ROE
9,7 %▼
2024 · 14,5 %
Couverture des intérêts
9,90▲
2024 · 8,90
Dettes ≤ 1 an
82 461 €▼
2024 · 171 301 €
Dettes > 1 an
39 139 €=
2024 · 39 139 €
Impôts
22 945 €▼
2024 · 36 877 €
Le vert signale une évolution favorable, même quand le chiffre lui-même baisse, comme pour les dettes ou le taux d'endettement.
Investissements
| Poste | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Immobilisations corporelles | 2 808 € | 2 070 € | 3 874 € | 14 733 € | 42 299 € |
| Amortissements et réductions de valeur de l'exercice | 37 050 € | 14 861 € | 13 136 € | 12 143 € | 20 944 € |
Source : annexe des comptes annuels 2021 à 2025 (état des immobilisations)
Comptes annuels
| Poste | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Amortissements et réductions de valeur sur frais d'établissement, sur immobilisations incorporelles et corporelles630 | 37 759 € | 59 658 € | 52 169 € | 37 050 € | 14 861 € | 13 136 € | 12 143 € | 20 944 € | ▲ 72,5 % |
| Autres charges d'exploitation640/8 | - | - | - | 22 499 € | 21 143 € | 27 933 € | 32 122 € | 28 518 € | ▼ 11,2 % |
| Marge brute d'exploitation9900 | 190 460 € | 186 344 € | 189 380 € | 189 737 € | 186 205 € | 178 009 € | 177 124 € | 135 189 € | ▼ 23,7 % |
| Bénéfice (perte) d'exploitation9901 | 133 792 € | 103 115 € | 114 901 € | 130 187 € | 150 200 € | 136 940 € | 132 859 € | 85 727 € | ▼ 35,5 % |
| Charges financières65/66B | - | - | - | 8 329 € | 8 428 € | 11 655 € | 16 292 € | 10 775 € | ▼ 33,9 % |
| Charges financières récurrentes65 | 14 229 € | 12 223 € | 8 322 € | 8 329 € | 8 428 € | 11 655 € | 16 292 € | 10 775 € | ▼ 33,9 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice avant impôts9903 | 119 562 € | 90 893 € | 106 579 € | 121 858 € | 141 773 € | 125 285 € | 116 567 € | 74 952 € | ▼ 35,7 % |
| Impôts sur le résultat67/77 | 40 107 € | 29 080 € | 33 177 € | 38 660 € | 44 992 € | 39 897 € | 36 877 € | 22 945 € | ▼ 37,8 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 79 456 € | 61 812 € | 73 401 € | 83 197 € | 96 781 € | 85 387 € | 79 690 € | 52 008 € | ▼ 34,7 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice à affecter9905 | 79 456 € | 61 812 € | 73 401 € | 83 197 € | 96 781 € | 85 387 € | 79 690 € | 52 008 € | ▼ 34,7 % |
| Poste | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Actif | |||||||||
| Total de l'actif20/58 | 679 809 € | 735 558 € | 763 442 € | 730 563 € | 757 299 € | 758 468 € | 767 157 € | 668 127 € | ▼ 12,9 % |
| Actifs immobilisés21/28 | 414 401 € | 423 157 € | 389 279 € | 355 036 € | 342 245 € | 332 983 € | 335 574 € | 356 929 € | ▲ 6,4 % |
| Immobilisations corporelles22/27 | 414 401 € | 423 157 € | 389 279 € | 355 036 € | 342 245 € | 332 983 € | 335 574 € | 356 929 € | ▲ 6,4 % |
| Terrains et constructions22 | - | - | - | 343 296 € | 335 488 € | 327 681 € | 319 873 € | 311 987 € | ▼ 2,5 % |
| Installations, machines et outillage23 | - | - | - | 11 741 € | 6 757 € | 2 059 € | 6 044 € | 37 650 € | ▲ 523 % |
| Autres immobilisations corporelles26 | - | - | - | - | - | 3 244 € | 9 657 € | 7 292 € | ▼ 24,5 % |
| Actifs circulants29/58 | 265 407 € | 312 401 € | 374 163 € | 375 527 € | 415 053 € | 425 485 € | 431 583 € | 311 198 € | ▼ 27,9 % |
| Créances à un an au plus40/41 | 12 251 € | 15 764 € | 8 852 € | 2 275 € | - | 2 299 € | 5 123 € | 34 903 € | ▲ 581 % |
| Créances commerciales40 | - | - | - | - | - | - | - | 10 845 € | - |
| Autres créances41 | - | - | - | 2 275 € | - | 2 299 € | 5 123 € | 24 057 € | ▲ 370 % |
| Valeurs disponibles54/58 | 250 234 € | 293 562 € | 361 885 € | 369 654 € | 414 952 € | 417 976 € | 419 230 € | 274 014 € | ▼ 34,6 % |
| Comptes de régularisation490/1 | - | - | - | 3 598 € | 101 € | 5 209 € | 7 230 € | 2 282 € | ▼ 68,4 % |
| Passif | |||||||||
| Total du passif10/49 | 679 809 € | 735 558 € | 763 442 € | 730 563 € | 757 299 € | 758 468 € | 767 157 € | 668 127 € | ▼ 12,9 % |
| Capitaux propres10/15 | 464 307 € | 526 119 € | 552 270 € | 515 327 € | 546 129 € | 548 235 € | 548 469 € | 538 664 € | ▼ 1,8 % |
| Apport10/11 | 62 000 € | 62 000 € | 62 000 € | 62 000 € | 62 000 € | 62 000 € | 62 000 € | 62 000 € | = |
| Capital10 | - | - | - | 62 000 € | 62 000 € | 62 000 € | 62 000 € | 62 000 € | = |
| Capital souscrit100 | - | - | - | 62 000 € | 62 000 € | 62 000 € | 62 000 € | 62 000 € | = |
| Réserves13 | 402 307 € | 464 119 € | 490 270 € | 453 327 € | 484 129 € | 486 235 € | 486 469 € | 476 664 € | ▼ 2,0 % |
| Réserves indisponibles130/1 | - | - | - | 6 200 € | 6 200 € | 6 200 € | 6 200 € | 6 200 € | = |
| Réserve légale130 | - | - | - | 6 200 € | 6 200 € | 6 200 € | 6 200 € | 6 200 € | = |
| Réserves disponibles133 | - | - | - | 447 127 € | 477 929 € | 480 035 € | 480 269 € | 470 464 € | ▼ 2,0 % |
| Dettes17/49 | 215 502 € | 209 439 € | 211 172 € | 215 236 € | 211 170 € | 210 233 € | 218 687 € | 129 462 € | ▼ 40,8 % |
| Dettes à plus d'un an17 | 39 139 € | 39 139 € | 39 139 € | 39 139 € | 39 139 € | 39 139 € | 39 139 € | 39 139 € | = |
| Dettes financières170/4 | - | - | - | 39 139 € | 39 139 € | 39 139 € | 39 139 € | 39 139 € | = |
| Dettes à un an au plus42/48 | 162 460 € | 162 460 € | 162 553 € | 166 699 € | 167 786 € | 163 532 € | 171 301 € | 82 461 € | ▼ 51,9 % |
| Dettes commerciales44 | - | - | - | - | - | 138 € | 4 493 € | - | - |
| Fournisseurs440/4 | - | - | - | - | - | 138 € | 4 493 € | - | - |
| Dettes fiscales, salariales et sociales45 | - | - | - | 4 239 € | 5 326 € | 935 € | 4 348 € | 1 232 € | ▼ 71,7 % |
| Impôts450/3 | - | - | - | 4 239 € | 5 326 € | 935 € | 4 348 € | 1 232 € | ▼ 71,7 % |
| Autres dettes47/48 | - | - | - | 162 460 € | 162 460 € | 162 460 € | 162 460 € | 81 230 € | ▼ 50,0 % |
| Comptes de régularisation492/3 | - | - | - | 9 398 € | 4 245 € | 7 562 € | 8 248 € | 7 862 € | ▼ 4,7 % |
| Poste | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 79 456 € | 61 812 € | 73 401 € | 83 197 € | 96 781 € | 85 387 € | 79 690 € | 52 008 € | ▼ 34,7 % |
| + Amortissements et réductions de valeur630 | 37 759 € | 59 658 € | 52 169 € | 37 050 € | 14 861 € | 13 136 € | 12 143 € | 20 944 € | ▲ 72,5 % |
| Flux d'exploitation (approximation) | 117 214 € | 121 470 € | 125 570 € | 120 247 € | 111 642 € | 98 523 € | 91 833 € | 72 951 € | ▼ 20,6 % |
| Investissements en immobilisations (approximation) | - | -68 414 € | -18 290 € | -2 808 € | -2 070 € | -3 874 € | -14 733 € | -42 299 € | ▼ 187 % |
| Variation des valeurs disponibles | - | 43 328 € | 68 323 € | 7 769 € | 45 298 € | 3 024 € | 1 254 € | -145 216 € | - |
Les comptes annuels belges ne contiennent pas de tableau de flux de trésorerie. Ces lignes sont donc une approximation, tirée du compte de résultats et des mouvements du bilan.
Observation historique
En juillet 2024, 20 136 entreprises avaient le même profil que DALCAS aujourd'hui. Deux ans plus tard, 95,0 % existaient encore et 0,2 % avaient fait faillite.
- Petite
- 20 ans ou plus
- solvabilité de 30 % ou plus
- bénéfice d'au moins 5 % du bilan
95,0 %
existait encore
4,7 %
a cessé autrement
0,2 %
a fait faillite
Cela correspond à la probabilité de faillite propre à DALCAS : < 0,1 % dans les 12 mois.
Test de la méthode
La méthode a été testée sur les 497 446 entreprises de juillet 2024. Chaque entreprise a reçu le taux de faillite du même profil un an plus tôt, en juillet 2023. On s'attendait à ce que 1,6 % fassent faillite dans les 24 mois. En réalité, 1,7 % ont fait faillite.
| Groupe | Attendu | Réel |
|---|---|---|
| 1 | 0,2 % | 0,2 % |
| 2 | 0,3 % | 0,5 % |
| 3 | 0,5 % | 0,6 % |
| 4 | 0,7 % | 0,8 % |
| 5 | 0,9 % | 0,9 % |
| 6 | 1,3 % | 1,5 % |
| 7 | 1,6 % | 1,8 % |
| 8 | 1,8 % | 1,8 % |
| 9 | 3,0 % | 3,1 % |
| 10 | 5,6 % | 6,2 % |
Une entreprise tombée en faillite avait, dans 74,5 % des comparaisons, un taux attendu plus élevé qu'une entreprise restée en activité. Le niveau dépend de la conjoncture. Une année qui compte plus de faillites que la précédente, le taux réel dépasse le taux attendu.
Il s'agit d'une observation sur 20 136 entreprises, pas d'une prévision pour DALCAS. Le secteur n'entre pas en compte, car la BCE n'indique plus de secteur pour une entreprise qui a cessé ses activités. Par secteur, ce sont surtout les survivantes qui compteraient, ce qui donnerait une image trop favorable.
Les 10 derniers dépôts sur 35 à la Banque nationale
| Exercice | Type | Dépôt | Référence | Document |
|---|---|---|---|---|
| 31-12-2025 | schéma abrégé | 10-08-2026 | 2026-00395242 | |
| 31-12-2024 | schéma micro | 12-08-2025 | 2025-00374294 | |
| 31-12-2023 | schéma micro | 31-07-2024 | 2024-00326348 | |
| 31-12-2022 | schéma micro | 25-07-2023 | 2023-00290468 | |
| 31-12-2021 | schéma micro | 12-07-2022 | 2022-20193014 | |
| 31-12-2020 | schéma micro | 25-06-2021 | 2021-25100370 | |
| 31-12-2019 | schéma micro | 13-07-2020 | 2020-29500007 | |
| 31-12-2018 | schéma micro | 09-07-2019 | 2019-31300013 | |
| 31-12-2017 | schéma micro | 29-06-2018 | 2018-26900409 | |
| 31-12-2016 | schéma micro | 01-06-2017 | 2017-14600404 |