D-KEY
ActifFinances · exercice 2025, schéma micro
Comptes annuels 2025 déposés 31 jours après le délai Déposés le 31 août 2026, délai 31 juillet 2026 (7 mois après la clôture du 31 décembre 2025, CSA art. 3:10). Source : BNB, 2026-00486665.
Comptes annuels 2025 déposés le 31-08-2026 à la BNB les 4 dépôts
Chiffre d'affaires
0 €
2024 · 0 €
Total actif
177 065 €▲ 8,8 %
2024 · 162 671 €
Résultat net
12 399 €▼ 53,9 %
2024 · 26 869 €
Fonds de roulement
152 919 €▲ 10,2 %
2024 · 138 712 €
Aperçu pluriannuel
2022 à 2025, 4 exercicesChiffre d'affaires
0 €
2025
20222025
Résultat d'exploitation
18 522 €
▼ 45,4 %
2025
20222025
Résultat net
12 399 €
▼ 53,9 %
2025
moitié centrale du secteur
20222025
Capitaux propres
159 953 €
▲ 8,4 %
2025
quart supérieur du secteur
20222025
Total actif
177 065 €
▲ 8,8 %
2025
moitié centrale du secteur
20222025
Dettes
17 112 €
▲ 13,2 %
2025
20222025
Fonds de roulement
152 919 €
▲ 10,2 %
2025
quart supérieur du secteur
20222025
Solvabilité
90,3 %
▼ 0,4pp
2025
quart supérieur du secteur
20222025
Liquidité générale
9,94
▼ 0,24
2025
quart supérieur du secteur
20222025
Rentabilité des actifs (ROA)
7,0 %
▼ 9,5pp
2025
moitié centrale du secteur
20222025
Tous les chiffres par exercice
Chaque chiffre avec sa variation par rapport à l'exercice précédent
favorable
défavorable
Poste2022202320242025
Chiffre d'affaires0 €0 €0 €
Résultat d'exploitation81 688 €-81 615 €▼ 0,1 %33 934 €▼ 58,4 %18 522 €▼ 45,4 %
Résultat net59 392 €au-dessus de la moitié centrale du secteur-59 293 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 0,2 %26 869 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 54,7 %12 399 €dans la moitié centrale du secteur▼ 53,9 %
Capitaux propres61 392 €dans la moitié centrale du secteur-120 684 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 96,6 %147 554 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 22,3 %159 953 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 8,4 %
Total actif87 964 €dans la moitié centrale du secteur-140 110 €dans la moitié centrale du secteur▲ 59,3 %162 671 €dans la moitié centrale du secteur▲ 16,1 %177 065 €dans la moitié centrale du secteur▲ 8,8 %
Dettes26 572 €-19 426 €▼ 26,9 %15 117 €▼ 22,2 %17 112 €▲ 13,2 %
Fonds de roulement46 670 €dans la moitié centrale du secteur-107 941 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 131 %138 712 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 28,5 %152 919 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 10,2 %
Solvabilité69,8 %au-dessus de la moitié centrale du secteur-86,1 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 16,3pp90,7 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 4,6pp90,3 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 0,4pp
Liquidité générale2,76au-dessus de la moitié centrale du secteur-6,56au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 3,8010,18au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 3,629,94au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 0,24
Rentabilité des actifs (ROA)67,5 %au-dessus de la moitié centrale du secteur-42,3 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 25,2pp16,5 %dans la moitié centrale du secteur▼ 25,8pp7,0 %dans la moitié centrale du secteur▼ 9,5pp
au-dessus
dans
en dessous
La bande sectorielle est la moitié centrale des entreprises de Nettoyage et entretien paysager (NACE 81). Un quart d'entre elles se situe en dessous, un quart au-dessus. Chaque année ne compte que des comptes du même schéma, et seulement s'il y en a au moins 30.
Le résultat d'exploitation de 2025 est inférieur de 45 % à celui de 2024 et le plus faible depuis 2022. C'est la troisième baisse d'affilée.
Composition du bilan
2025 en couleur, 2024 en barre grise dessous
Actif 177 065 €
Actifs immobilisés
7 034 € ▼ 20,5 %
Actifs circulants
170 032 € ▲ 10,5 %
Passif 177 065 €
Capitaux propres
159 953 € ▲ 8,4 %
Dettes
17 112 € ▲ 13,2 %
La part des dettes dans le total du bilan monte de 9,3 % à 9,7 %. Les capitaux propres et la dette sont plus élevés.
Chiffres clés et ratios
EBITDA
22 178 €▼
2024 · 37 835 €
Cash-flow
16 055 €▼
2024 · 30 770 €
Taux d'endettement
0,11▲
2024 · 0,10
ROE
7,8 %▼
2024 · 18,2 %
Couverture des intérêts
plus de 100
2024 · plus de 100
Dettes ≤ 1 an
17 112 €▲
2024 · 15 117 €
Impôts
6 039 €▼
2024 · 7 021 €
Le vert signale une évolution favorable, même quand le chiffre lui-même baisse, comme pour les dettes ou le taux d'endettement.
Investissements
| Poste | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|
| Immobilisations corporelles | 869 € | 1 562 € | - | 1 848 € |
| Immobilisations incorporelles | 14 688 € | - | - | - |
| Amortissements et réductions de valeur de l'exercice | 835 € | 3 541 € | 3 901 € | 3 656 € |
Source : annexe des comptes annuels 2022 à 2025 (état des immobilisations)
Comptes annuels
| Poste | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|
| Chiffre d'affaires70 | - | 0 € | 0 € | 0 € | - |
| Approvisionnements, marchandises, services et biens divers60/61 | - | 0 € | 0 € | 0 € | - |
| Amortissements et réductions de valeur sur frais d'établissement, sur immobilisations incorporelles et corporelles630 | 835 € | 3 541 € | 3 901 € | 3 656 € | ▼ 6,3 % |
| Autres charges d'exploitation640/8 | - | 20 € | 1 266 € | 4 692 € | ▲ 271 % |
| Marge brute d'exploitation9900 | 82 524 € | 85 176 € | 39 101 € | 26 870 € | ▼ 31,3 % |
| Bénéfice (perte) d'exploitation9901 | 81 688 € | 81 615 € | 33 934 € | 18 522 € | ▼ 45,4 % |
| Produits financiers75/76B | - | 19 € | - | - | - |
| Produits financiers récurrents75 | - | 19 € | - | - | - |
| Charges financières65/66B | 15 € | 38 € | 44 € | 84 € | ▲ 90,6 % |
| Charges financières récurrentes65 | 15 € | 38 € | 44 € | 84 € | ▲ 90,6 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice avant impôts9903 | 81 673 € | 81 596 € | 33 890 € | 18 439 € | ▼ 45,6 % |
| Impôts sur le résultat67/77 | 22 281 € | 22 303 € | 7 021 € | 6 039 € | ▼ 14,0 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 59 392 € | 59 293 € | 26 869 € | 12 399 € | ▼ 53,9 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice à affecter9905 | 59 392 € | 59 293 € | 26 869 € | 12 399 € | ▼ 53,9 % |
| Poste | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|
| Actif | |||||
| Total de l'actif20/58 | 87 964 € | 140 110 € | 162 671 € | 177 065 € | ▲ 8,8 % |
| Actifs immobilisés21/28 | 14 722 € | 12 743 € | 8 842 € | 7 034 € | ▼ 20,5 % |
| Immobilisations incorporelles21 | 13 859 € | 10 921 € | 7 984 € | 5 046 € | ▼ 36,8 % |
| Immobilisations corporelles22/27 | 863 € | 1 822 € | 858 € | 1 988 € | ▲ 132 % |
| Installations, machines et outillage23 | - | 600 € | 392 € | 183 € | ▼ 53,3 % |
| Mobilier et matériel roulant24 | 863 € | 1 221 € | 467 € | 1 805 € | ▲ 287 % |
| Actifs circulants29/58 | 73 242 € | 127 367 € | 153 829 € | 170 032 € | ▲ 10,5 % |
| Créances à plus d'un an29 | 1 173 € | 0 € | 0 € | - | - |
| Autres créances291 | 1 173 € | 0 € | 0 € | - | - |
| Créances à un an au plus40/41 | 3 472 € | 90 759 € | 89 938 € | 104 726 € | ▲ 16,4 % |
| Créances commerciales40 | 1 467 € | 12 133 € | 833 € | 16 546 € | ▲ 20× |
| Autres créances41 | 2 005 € | 78 626 € | 89 105 € | 88 180 € | ▼ 1,0 % |
| Valeurs disponibles54/58 | 68 597 € | 36 608 € | 63 855 € | 65 306 € | ▲ 2,3 % |
| Comptes de régularisation490/1 | - | - | 36 € | 0 € | ▼ 100 % |
| Passif | |||||
| Total du passif10/49 | 87 964 € | 140 110 € | 162 671 € | 177 065 € | ▲ 8,8 % |
| Capitaux propres10/15 | 61 392 € | 120 684 € | 147 554 € | 159 953 € | ▲ 8,4 % |
| Apport10/11 | 2 000 € | 2 000 € | 2 000 € | 2 000 € | = |
| Réserves13 | 59 392 € | 118 684 € | 118 684 € | 131 084 € | ▲ 10,4 % |
| Réserves disponibles133 | 59 392 € | 118 684 € | 118 684 € | 131 084 € | ▲ 10,4 % |
| Bénéfice (perte) reporté(e)14 | - | - | 26 869 € | 26 869 € | = |
| Dettes17/49 | 26 572 € | 19 426 € | 15 117 € | 17 112 € | ▲ 13,2 % |
| Dettes à un an au plus42/48 | 26 572 € | 19 426 € | 15 117 € | 17 112 € | ▲ 13,2 % |
| Dettes commerciales44 | 1 591 € | 5 650 € | 3 781 € | 3 132 € | ▼ 17,2 % |
| Fournisseurs440/4 | 1 591 € | 5 650 € | 3 781 € | 3 132 € | ▼ 17,2 % |
| Dettes fiscales, salariales et sociales45 | 24 981 € | 12 968 € | 10 829 € | 13 823 € | ▲ 27,7 % |
| Impôts450/3 | 24 981 € | 12 968 € | 10 829 € | 13 823 € | ▲ 27,7 % |
| Rémunérations et charges sociales454/9 | 0 € | 0 € | 0 € | 0 € | - |
| Autres dettes47/48 | 0 € | 808 € | 508 € | 157 € | ▼ 69,1 % |
| Comptes de régularisation492/3 | - | 0 € | 0 € | - | - |
| Poste | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 59 392 € | 59 293 € | 26 869 € | 12 399 € | ▼ 53,9 % |
| + Amortissements et réductions de valeur630 | 835 € | 3 541 € | 3 901 € | 3 656 € | ▼ 6,3 % |
| Flux d'exploitation (approximation) | 60 227 € | 62 834 € | 30 770 € | 16 055 € | ▼ 47,8 % |
| Investissements en immobilisations (approximation) | - | -1 562 € | 0 € | -1 848 € | - |
| Variation des valeurs disponibles | - | -31 989 € | 27 247 € | 1 451 € | ▼ 94,7 % |
Les comptes annuels belges ne contiennent pas de tableau de flux de trésorerie. Ces lignes sont donc une approximation, tirée du compte de résultats et des mouvements du bilan.
Observation historique
En juillet 2024, 39 278 entreprises avaient le même profil que D-KEY aujourd'hui. Deux ans plus tard, 95,8 % existaient encore et 1,8 % avaient fait faillite.
- Micro
- 2 à 5 ans
- solvabilité de 30 % ou plus
- bénéfice d'au moins 5 % du bilan
95,8 %
existait encore
2,3 %
a cessé autrement
1,8 %
a fait faillite
Encore 0,1 % ont cessé sans date précise, peut-être seulement après ces deux ans.
Cela correspond à la probabilité de faillite propre à D-KEY : 0,7 % dans les 12 mois.
Test de la méthode
La méthode a été testée sur les 497 446 entreprises de juillet 2024. Chaque entreprise a reçu le taux de faillite du même profil un an plus tôt, en juillet 2023. On s'attendait à ce que 1,6 % fassent faillite dans les 24 mois. En réalité, 1,7 % ont fait faillite.
| Groupe | Attendu | Réel |
|---|---|---|
| 1 | 0,2 % | 0,2 % |
| 2 | 0,3 % | 0,5 % |
| 3 | 0,5 % | 0,6 % |
| 4 | 0,7 % | 0,8 % |
| 5 | 0,9 % | 0,9 % |
| 6 | 1,3 % | 1,5 % |
| 7 | 1,6 % | 1,8 % |
| 8 | 1,8 % | 1,8 % |
| 9 | 3,0 % | 3,1 % |
| 10 | 5,6 % | 6,2 % |
Une entreprise tombée en faillite avait, dans 74,5 % des comparaisons, un taux attendu plus élevé qu'une entreprise restée en activité. Le niveau dépend de la conjoncture. Une année qui compte plus de faillites que la précédente, le taux réel dépasse le taux attendu.
Il s'agit d'une observation sur 39 278 entreprises, pas d'une prévision pour D-KEY. Le secteur n'entre pas en compte, car la BCE n'indique plus de secteur pour une entreprise qui a cessé ses activités. Par secteur, ce sont surtout les survivantes qui compteraient, ce qui donnerait une image trop favorable.