D - FI
ActifFinances · exercice 2025, schéma complet
Comptes annuels 2025 déposés le 30-06-2026 à la BNB les 33 dépôts
Chiffre d'affaires
15,3 M €▲ 5,6 %
2024 · 14,5 M €
Marge EBIT
15,0 %▲ 7,4pp
2024 · 7,7 %
Résultat net
1,7 M €▲ 25,9 %
2024 · 1,3 M €
Fonds de roulement
1,1 M €▼ 42,8 %
2024 · 1,9 M €
Dans les classements
#4 entreprise par total du bilan à Sprimont, secteur Construction#4 entreprise par capitaux propres à Sprimont, secteur Construction#5 entreprise par croissance du personnel à Sprimont
Aperçu pluriannuel
2018 à 2025, 8 exercicesChiffre d'affaires
15,3 M €
▲ 5,6 %
2025
20182025
Résultat d'exploitation
2,3 M €
▲ 107 %
2025
20182025
Résultat net
1,7 M €
▲ 25,9 %
2025
quart supérieur du secteur
20182025
Marge EBIT
15,0 %
▲ 7,4pp
2025
20182025
Capitaux propres
3,0 M €
▼ 7,3 %
2025
quart supérieur du secteur
20182025
Total actif
13,1 M €
▲ 1,2 %
2025
quart supérieur du secteur
20182025
Dettes
9,7 M €
▲ 3,9 %
2025
20182025
Fonds de roulement
1,1 M €
▼ 42,8 %
2025
quart supérieur du secteur
20182025
Solvabilité
22,7 %
▼ 2,1pp
2025
quart inférieur du secteur
20182025
Liquidité générale
1,12
▼ 0,12
2025
quart inférieur du secteur
20182025
Rentabilité des actifs (ROA)
12,7 %
▲ 2,5pp
2025
quart supérieur du secteur
20182025
Personnel (ETP)
53
▼ 3,3 %
2025
quart supérieur du secteur
20182025
Tous les chiffres par exercice
Chaque chiffre avec sa variation par rapport à l'exercice précédent
favorable
défavorable
Poste20182019202020212022202320242025
Chiffre d'affaires5,7 M €-9,4 M €▲ 64,5 %5,6 M €▼ 40,3 %20,1 M €▲ 259 %6,3 M €▼ 68,7 %14,2 M €▲ 125 %14,5 M €▲ 2,3 %15,3 M €▲ 5,6 %
Résultat d'exploitation1,4 M €-1,2 M €▼ 13,9 %1,3 M €▲ 6,2 %2,2 M €▲ 78,4 %1,3 M €▼ 43,2 %0,7 M €▼ 43,0 %1,1 M €▲ 53,9 %2,3 M €▲ 107 %
Résultat net1,0 M €-0,9 M €▼ 12,4 %0,9 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 5,3 %1,7 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 77,6 %0,9 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 48,5 %0,6 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 30,1 %1,3 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 119 %1,7 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 25,9 %
Marge EBIT23,9 %-12,5 %▼ 11,4pp22,3 %▲ 9,8pp11,1 %▼ 11,2pp20,1 %▲ 9,1pp5,1 %▼ 15,0pp7,7 %▲ 2,6pp15,0 %▲ 7,4pp
Capitaux propres3,4 M €-3,6 M €▲ 5,7 %3,7 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 2,8 %4,4 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 18,1 %4,5 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 2,6 %5,1 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 13,3 %3,2 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 37,5 %3,0 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 7,3 %
Total actif9,1 M €-9,6 M €▲ 6,1 %10,6 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 10,2 %10,7 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 0,4 %10,7 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 0,2 %10,1 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 5,9 %12,9 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 28,7 %13,1 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 1,2 %
Dettes5,6 M €-6,0 M €▲ 6,4 %6,9 M €▲ 14,7 %6,2 M €▼ 9,3 %6,2 M €▼ 1,4 %4,6 M €▼ 25,5 %9,4 M €▲ 104 %9,7 M €▲ 3,9 %
Fonds de roulement0,3 M €-0,5 M €▲ 82,2 %0,7 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 30,2 %1,3 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 91,0 %1,5 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 13,4 %2,4 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 63,0 %1,9 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 21,0 %1,1 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 42,8 %
Solvabilité37,9 %-37,7 %▼ 0,1pp35,2 %dans la moitié centrale du secteur▼ 2,5pp41,4 %dans la moitié centrale du secteur▲ 6,2pp42,4 %dans la moitié centrale du secteur▲ 1,0pp51,0 %dans la moitié centrale du secteur▲ 8,6pp24,8 %dans la moitié centrale du secteur▼ 26,2pp22,7 %en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 2,1pp
Liquidité générale1,05-1,09▲ 0,041,10en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 0,011,21dans la moitié centrale du secteur▲ 0,111,24dans la moitié centrale du secteur▲ 0,031,52dans la moitié centrale du secteur▲ 0,281,24dans la moitié centrale du secteur▼ 0,281,12en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 0,12
Rentabilité des actifs (ROA)11,3 %-9,3 %▼ 2,0pp8,9 %dans la moitié centrale du secteur▼ 0,4pp15,7 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 6,8pp8,1 %dans la moitié centrale du secteur▼ 7,6pp6,0 %dans la moitié centrale du secteur▼ 2,1pp10,2 %dans la moitié centrale du secteur▲ 4,2pp12,7 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 2,5pp
Personnel (ETP)47,2-46,6▼ 1,3 %42,9au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 7,9 %41,6au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 3,0 %40au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 3,8 %41,5au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 3,8 %54,8au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 32,0 %53au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 3,3 %
au-dessus
dans
en dessous
La bande sectorielle est la moitié centrale des entreprises de Travaux de construction spécialisés (NACE 43). Un quart d'entre elles se situe en dessous, un quart au-dessus. Chaque année ne compte que des comptes du même schéma, et seulement s'il y en a au moins 30.
Le résultat d'exploitation de 2025 est supérieur de 107 % à celui de 2024 et le plus élevé depuis 2021. C'est la deuxième hausse d'affilée, après la baisse de 2023.
Composition du bilan
2025 en couleur, 2024 en barre grise dessous
Actif 13,1 M €
Actifs immobilisés
3,0 M € ▼ 4,3 %
Actifs circulants
10,1 M € ▲ 3,0 %
Passif 13,1 M €
Capitaux propres
3,0 M € ▼ 7,3 %
Provisions
377 823 € ▲ 5,9 %
Dettes
9,7 M € ▲ 3,9 %
La part des dettes dans le total du bilan monte de 72,5 % à 74,4 %. Les capitaux propres sont plus faibles et la dette est plus élevée.
Chiffres clés et ratios
EBITDA
2,6 M €▲
2024 · 1,5 M €
Cash-flow
2,0 M €▲
2024 · 1,7 M €
Liquidité immédiate
1,11▼
2024 · 1,23
Taux d'endettement
3,28▲
2024 · 2,92
ROE
56,1 %▲
2024 · 41,3 %
Couverture des intérêts
plus de 100▲
2024 · 42,43
Dettes ≤ 1 an
9,0 M €▲
2024 · 7,9 M €
Dettes > 1 an
738 556 €▼
2024 · 1,5 M €
Impôts
610 630 €▲
2024 · 310 913 €
Crédit clients
80 jours▲
2024 · 61 jours
Crédit fournisseurs
59 jours▼
2024 · 83 jours
Frais de personnel
3,6 M €▲
2024 · 3,4 M €
Le vert signale une évolution favorable, même quand le chiffre lui-même baisse, comme pour les dettes ou le taux d'endettement.
Personnel
| Poste | 31-12-2021 | 31-12-2022 | 31-12-2023 | 31-12-2024 | 31-12-2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Travailleurs à la date de clôture | 42 | 38 | 44 | 55 | 52 |
| à temps plein | 40 | 37 | 43 | 54 | 50 |
| à temps partiel | 2 | 1 | 1 | 1 | 2 |
| en équivalents temps plein | 41,6 | 37,8 | 43,8 | 54,8 | 51,7 |
| Moyenne de l'exercice, en équivalents temps plein | 43,9 | 40 | 41,5 | 48,8 | 53 |
| Sous contrat à durée indéterminée | 42 | 37 | 43 | 53 | 51 |
| Entrées | 4 | 6 | 11 | 18 | 5 |
| Sorties | 7 | 10 | 5 | 7 | 8 |
| Intérimaires, nombre moyen | 0 | 0,1 | - | - | 0,6 |
| Heures de formation | 1 696 | 2 954 | 4 606 | 4 444 | 4 294 |
Source : bilan social des comptes annuels 2021 à 2025
Investissements
| Poste | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Immobilisations corporelles | 379 883 € | 301 147 € | 273 114 € | 362 655 € | 366 654 € |
| Immobilisations financières | 37 065 € | 53 901 € | 38 420 € | 377 629 € | 14 701 € |
| Amortissements et réductions de valeur de l'exercice | 234 810 € | 282 698 € | 310 395 € | 342 086 € | 339 532 € |
Source : annexe des comptes annuels 2021 à 2025 (état des immobilisations)
Commissaire
| Poste | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Émoluments pour le contrôle | - | - | 10 500 € | 13 680 € | 13 885 € |
| Autres missions du commissaire | - | - | - | 3 800 € | - |
| Missions de personnes liées au commissaire | - | - | - | 2 650 € | 2 587 € |
Source : annexe des comptes annuels 2021 à 2025 (relations avec le commissaire)
Marchés publics
2 attributions · 2024 à 2026
Construction d'un nouvel Hôtel de police pour la Zone de Police de Flémalle.: Bâtiment – Techniques spéciales – HVAC/Sanitaire
Marché de travaux ayant pour objet la construction d’un hub logistique destiné à accueillir une légumerie sur le site « AMS-SUD » situé Rue Georges Tourneur à 6030 MARCHIENNE-AU-PONT.: Lot 1 : Travaux d’architecture et de stabilité (lot PILOTE)
Source : TED (Tenders Electronic Daily), Office des publications de l'Union européenne. Les montants sont tels que l'acheteur les a publiés. Pour un accord-cadre, le montant est un plafond.
Comptes annuels
| Poste | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ventes et prestations70/76A | - | - | - | 13,6 M € | 15,0 M € | 15,4 M € | 14,4 M € | 17,3 M € | ▲ 20,2 % |
| Chiffre d'affaires70 | 5,7 M € | 9,4 M € | 5,6 M € | 20,1 M € | 6,3 M € | 14,2 M € | 14,5 M € | 15,3 M € | ▲ 5,6 % |
| En-cours de fabrication, produits finis et commandes en cours d'exécution : augmentation (réduction)71 | - | - | - | -6,8 M € | 8,0 M € | 0,8 M € | -0,5 M € | 1,6 M € | - |
| Autres produits d'exploitation74 | - | - | - | 0,3 M € | 0,6 M € | 0,4 M € | 0,4 M € | 0,4 M € | ▲ 13,3 % |
| Produits d'exploitation non récurrents76A | - | - | - | 0,01 M € | 0,01 M € | 0,009 M € | 0,01 M € | 0,004 M € | ▼ 64,9 % |
| Coût des ventes et des prestations60/66A | - | - | - | 11,3 M € | 13,7 M € | 14,6 M € | 13,3 M € | 15,0 M € | ▲ 12,9 % |
| Approvisionnements et marchandises60 | - | - | - | 7,6 M € | 10,1 M € | 10,0 M € | 9,2 M € | 10,1 M € | ▲ 10,1 % |
| Achats600/8 | - | - | - | 7,6 M € | 10,1 M € | 10,0 M € | 9,2 M € | 10,1 M € | ▲ 10,1 % |
| Stocks : réduction (augmentation)609 | - | - | - | 0,002 M € | -0,004 M € | -0,02 M € | -0,001 M € | -0,003 M € | ▼ 458 % |
| Services et biens divers61 | - | - | - | 1,0 M € | 1,0 M € | 1,0 M € | 0,9 M € | 1,0 M € | ▲ 14,9 % |
| Rémunérations, charges sociales et pensions62 | - | - | - | 2,3 M € | 2,3 M € | 2,3 M € | 3,4 M € | 3,6 M € | ▲ 4,7 % |
| Amortissements et réductions de valeur sur frais d'établissement, sur immobilisations incorporelles et corporelles630 | 0,3 M € | 0,3 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,3 M € | 0,3 M € | 0,3 M € | 0,3 M € | ▼ 0,7 % |
| Réductions de valeur sur stocks, sur commandes en cours d'exécution et sur créances commerciales : dotations (reprises)631/4 | - | - | - | - | - | 0,6 M € | -0,04 M € | 0,04 M € | - |
| Provisions pour risques et charges : dotations (utilisations et reprises)635/8 | - | - | - | - | - | 0,3 M € | -0,4 M € | 0,02 M € | - |
| Autres charges d'exploitation640/8 | - | - | - | 0,04 M € | 0,01 M € | 0,01 M € | 0,02 M € | 0,008 M € | ▼ 49,2 % |
| Charges d'exploitation non récurrentes66A | - | - | - | 0,1 M € | 0,004 M € | 0,005 M € | 45 € | 24 € | ▼ 45,7 % |
| Bénéfice (perte) d'exploitation9901 | 1,4 M € | 1,2 M € | 1,3 M € | 2,2 M € | 1,3 M € | 0,7 M € | 1,1 M € | 2,3 M € | ▲ 107 % |
| Produits financiers75/76B | - | - | - | 0,03 M € | 0,03 M € | 0,08 M € | 0,5 M € | 0,1 M € | ▼ 81,5 % |
| Produits financiers récurrents75 | 0,1 M € | 0,04 M € | 0,1 M € | 0,03 M € | 0,03 M € | 0,08 M € | 0,5 M € | 0,1 M € | ▼ 81,5 % |
| Produits des immobilisations financières750 | - | - | - | 0,002 M € | 0,001 M € | 0,001 M € | 0,3 M € | 0,003 M € | ▼ 99,1 % |
| Produits des actifs circulants751 | - | - | - | 0,007 M € | 0,007 M € | 0,004 M € | 0,07 M € | 0,08 M € | ▲ 12,8 % |
| Autres produits financiers752/9 | - | - | - | 0,02 M € | 0,02 M € | 0,07 M € | 0,2 M € | 0,02 M € | ▼ 90,2 % |
| Charges financières65/66B | - | - | - | -0,02 M € | 0,08 M € | -0,03 M € | 0,02 M € | 0,1 M € | ▲ 667 % |
| Charges financières récurrentes65 | 0,06 M € | -0,05 M € | 0,02 M € | -0,02 M € | 0,08 M € | -0,03 M € | 0,02 M € | 0,04 M € | ▲ 180 % |
| Charges des dettes650 | 0,002 M € | 0,001 M € | 0,002 M € | 0,001 M € | 0,001 M € | 0,001 M € | 0,03 M € | 0,03 M € | ▼ 23,5 % |
| Réductions de valeur sur actifs circulants autres que stocks, commandes en cours et créances commerciales : dotations (reprises)651 | - | - | - | -0,02 M € | 0,08 M € | -0,03 M € | -0,03 M € | - | - |
| Autres charges financières652/9 | - | - | - | 0,003 M € | 0,002 M € | 0,002 M € | 0,01 M € | 0,02 M € | ▲ 92,1 % |
| Charges financières non récurrentes66B | - | - | - | - | - | - | - | 0,08 M € | - |
| Bénéfice (perte) de l'exercice avant impôts9903 | 1,5 M € | 1,3 M € | 1,4 M € | 2,3 M € | 1,2 M € | 0,8 M € | 1,6 M € | 2,3 M € | ▲ 39,3 % |
| Impôts sur le résultat67/77 | 0,4 M € | 0,4 M € | 0,4 M € | 0,6 M € | 0,3 M € | 0,2 M € | 0,3 M € | 0,6 M € | ▲ 96,4 % |
| Impôts670/3 | - | - | - | 0,6 M € | 0,3 M € | 0,2 M € | 0,3 M € | 0,6 M € | ▲ 98,4 % |
| Régularisations d'impôts et reprises de provisions fiscales77 | - | - | - | - | - | 252 € | 0,004 M € | 0,01 M € | ▲ 250 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 1,0 M € | 0,9 M € | 0,9 M € | 1,7 M € | 0,9 M € | 0,6 M € | 1,3 M € | 1,7 M € | ▲ 25,9 % |
| Prélèvement sur les réserves immunisées789 | - | - | - | - | 0,05 M € | - | - | 0,2 M € | - |
| Transfert aux réserves immunisées689 | - | - | - | 0,04 M € | - | - | 0,02 M € | - | - |
| Bénéfice (perte) de l'exercice à affecter9905 | 1,0 M € | 0,8 M € | 0,9 M € | 1,6 M € | 0,9 M € | 0,6 M € | 1,3 M € | 1,9 M € | ▲ 46,2 % |
| Poste | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Actif | |||||||||
| Total de l'actif20/58 | 9,1 M € | 9,6 M € | 10,6 M € | 10,7 M € | 10,7 M € | 10,1 M € | 12,9 M € | 13,1 M € | ▲ 1,2 % |
| Actifs immobilisés21/28 | 3,2 M € | 3,1 M € | 3,1 M € | 3,1 M € | 3,1 M € | 3,1 M € | 3,2 M € | 3,0 M € | ▼ 4,3 % |
| Immobilisations corporelles22/27 | 1,5 M € | 1,4 M € | 1,5 M € | 1,5 M € | 1,5 M € | 1,4 M € | 1,4 M € | 1,4 M € | ▲ 1,9 % |
| Terrains et constructions22 | - | - | - | 0,9 M € | 0,9 M € | 0,9 M € | 0,8 M € | 0,8 M € | ▼ 1,0 % |
| Installations, machines et outillage23 | - | - | - | 0,1 M € | 0,09 M € | 0,1 M € | 0,1 M € | 0,1 M € | ▲ 7,3 % |
| Mobilier et matériel roulant24 | - | - | - | 0,5 M € | 0,5 M € | 0,4 M € | 0,4 M € | 0,5 M € | ▲ 5,8 % |
| Immobilisations financières28 | 1,7 M € | 1,8 M € | 1,6 M € | 1,6 M € | 1,6 M € | 1,7 M € | 1,7 M € | 1,6 M € | ▼ 9,3 % |
| Entreprises liées280/1 | - | - | - | 1,2 M € | 1,2 M € | 1,2 M € | 1,2 M € | 1,2 M € | = |
| Participations280 | - | - | - | 1,2 M € | 1,2 M € | 1,2 M € | 1,2 M € | 1,2 M € | = |
| Autres immobilisations financières284/8 | - | - | - | 0,4 M € | 0,4 M € | 0,5 M € | 0,5 M € | 0,4 M € | ▼ 29,7 % |
| Actions et parts284 | - | - | - | 0,3 M € | 0,4 M € | 0,4 M € | 0,4 M € | 0,3 M € | ▼ 33,6 % |
| Créances et cautionnements en numéraire285/8 | - | - | - | 0,09 M € | 0,02 M € | 0,04 M € | 0,1 M € | 0,09 M € | ▼ 13,0 % |
| Actifs circulants29/58 | 5,9 M € | 6,5 M € | 7,6 M € | 7,5 M € | 7,6 M € | 7,0 M € | 9,8 M € | 10,1 M € | ▲ 3,0 % |
| Stocks et commandes en cours d'exécution3 | 0,04 M € | 0,04 M € | 0,03 M € | 0,03 M € | 0,04 M € | 0,05 M € | 0,05 M € | 0,06 M € | ▲ 5,8 % |
| Stocks30/36 | - | - | - | 0,03 M € | 0,04 M € | 0,05 M € | 0,05 M € | 0,06 M € | ▲ 5,8 % |
| Marchandises34 | - | - | - | 0,03 M € | 0,04 M € | 0,05 M € | 0,05 M € | 0,06 M € | ▲ 5,8 % |
| Commandes en cours d'exécution37 | - | - | - | - | - | 0 € | 0 € | 0 € | - |
| Créances à un an au plus40/41 | 2,9 M € | 3,5 M € | 4,1 M € | 2,9 M € | 3,8 M € | 4,2 M € | 2,7 M € | 3,5 M € | ▲ 27,8 % |
| Créances commerciales40 | - | - | - | 2,7 M € | 3,6 M € | 3,8 M € | 2,4 M € | 3,3 M € | ▲ 38,2 % |
| Autres créances41 | - | - | - | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,4 M € | 0,3 M € | 0,2 M € | ▼ 50,0 % |
| Placements de trésorerie50/53 | 1,3 M € | 1,8 M € | 0,5 M € | 1,7 M € | 2,6 M € | 0,7 M € | 4,1 M € | 3,0 M € | ▼ 27,2 % |
| Autres placements51/53 | - | - | - | 1,7 M € | 2,6 M € | 0,7 M € | 4,1 M € | 3,0 M € | ▼ 27,2 % |
| Valeurs disponibles54/58 | 1,6 M € | 1,2 M € | 2,9 M € | 2,9 M € | 1,2 M € | 2,1 M € | 2,9 M € | 3,5 M € | ▲ 21,8 % |
| Comptes de régularisation490/1 | - | - | - | 0,003 M € | 0,001 M € | 0,01 M € | 0,001 M € | 0,009 M € | ▲ 574 % |
| Passif | |||||||||
| Total du passif10/49 | 9,1 M € | 9,6 M € | 10,6 M € | 10,7 M € | 10,7 M € | 10,1 M € | 12,9 M € | 13,1 M € | ▲ 1,2 % |
| Capitaux propres10/15 | 3,4 M € | 3,6 M € | 3,7 M € | 4,4 M € | 4,5 M € | 5,1 M € | 3,2 M € | 3,0 M € | ▼ 7,3 % |
| Apport10/11 | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | 1,3 M € | 1,3 M € | = |
| Capital10 | - | - | - | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | 1,3 M € | 1,3 M € | = |
| Capital souscrit100 | - | - | - | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | 1,3 M € | 1,3 M € | = |
| Plus-values de réévaluation12 | - | - | - | 1,6 M € | 1,6 M € | 1,6 M € | 1,6 M € | 1,6 M € | = |
| Réserves13 | 1,7 M € | 1,9 M € | 2,0 M € | 2,7 M € | 2,8 M € | 3,4 M € | 0,4 M € | 0,1 M € | ▼ 66,0 % |
| Réserves indisponibles130/1 | - | - | - | 0,02 M € | 0,02 M € | 0,02 M € | 0,1 M € | 0,1 M € | = |
| Réserve légale130 | - | - | - | 0,02 M € | 0,02 M € | 0,02 M € | 0,1 M € | 0,1 M € | = |
| Réserves immunisées132 | - | - | - | 0,1 M € | 0,08 M € | 0,08 M € | 0,2 M € | - | - |
| Réserves disponibles133 | - | - | - | 2,5 M € | 2,7 M € | 3,3 M € | - | - | - |
| Bénéfice (perte) reporté(e)14 | - | - | - | - | - | - | 0,001 M € | 0,01 M € | ▲ 13× |
| Subsides en capital15 | - | - | - | 0,01 M € | 0,01 M € | 0,01 M € | 0,01 M € | 0,01 M € | ▼ 4,9 % |
| Provisions et impôts différés16 | - | - | - | - | - | 0,3 M € | 0,4 M € | 0,4 M € | ▲ 5,9 % |
| Provisions pour risques et charges160/5 | - | - | - | - | - | 0,3 M € | 0,4 M € | 0,4 M € | ▲ 5,9 % |
| Autres risques et charges164/5 | - | - | - | - | - | 0,3 M € | 0,4 M € | 0,4 M € | ▲ 5,9 % |
| Dettes17/49 | 5,6 M € | 6,0 M € | 6,9 M € | 6,2 M € | 6,2 M € | 4,6 M € | 9,4 M € | 9,7 M € | ▲ 3,9 % |
| Dettes à plus d'un an17 | 0,03 M € | 0,01 M € | - | - | - | - | 1,5 M € | 0,7 M € | ▼ 49,7 % |
| Dettes financières170/4 | - | - | - | - | - | - | 1,5 M € | 0,7 M € | ▼ 49,7 % |
| Emprunts subordonnés170 | - | - | - | - | - | - | 1,5 M € | 0,7 M € | ▼ 49,7 % |
| Dettes à un an au plus42/48 | 5,6 M € | 6,0 M € | 6,9 M € | 6,2 M € | 6,2 M € | 4,6 M € | 7,9 M € | 9,0 M € | ▲ 13,9 % |
| Dettes à plus d'un an échéant dans l'année42 | - | - | - | - | - | - | 0,7 M € | 0,7 M € | ▲ 1,1 % |
| Dettes commerciales44 | 1,5 M € | 1,7 M € | 1,4 M € | 1,4 M € | 1,9 M € | 1,5 M € | 2,1 M € | 1,6 M € | ▼ 21,9 % |
| Fournisseurs440/4 | - | - | - | 1,4 M € | 1,9 M € | 1,5 M € | 2,1 M € | 1,6 M € | ▼ 21,9 % |
| Acomptes reçus sur commandes46 | - | - | - | 3,5 M € | 3,0 M € | 2,8 M € | 3,8 M € | 4,4 M € | ▲ 17,0 % |
| Dettes fiscales, salariales et sociales45 | - | - | - | 0,4 M € | 0,6 M € | 0,3 M € | 0,4 M € | 0,3 M € | ▼ 11,8 % |
| Impôts450/3 | - | - | - | 0,3 M € | 0,3 M € | 0,09 M € | 0,05 M € | 0,1 M € | ▲ 175 % |
| Rémunérations et charges sociales454/9 | - | - | - | 0,1 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,3 M € | 0,2 M € | ▼ 42,9 % |
| Autres dettes47/48 | - | - | - | 1,0 M € | 0,8 M € | 141 € | 1,0 M € | 1,9 M € | ▲ 99,9 % |
| Comptes de régularisation492/3 | - | - | - | 0,001 M € | 236 € | 147 € | 421 € | 0,004 M € | ▲ 825 % |
| Poste | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 1,0 M € | 0,9 M € | 0,9 M € | 1,7 M € | 0,9 M € | 0,6 M € | 1,3 M € | 1,7 M € | ▲ 25,9 % |
| + Amortissements et réductions de valeur630 | 0,3 M € | 0,3 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,3 M € | 0,3 M € | 0,3 M € | 0,3 M € | ▼ 0,7 % |
| Flux d'exploitation (approximation) | 1,3 M € | 1,2 M € | 1,2 M € | 1,9 M € | 1,1 M € | 0,9 M € | 1,7 M € | 2,0 M € | ▲ 20,4 % |
| Investissements en immobilisations (approximation) | - | -0,2 M € | -0,2 M € | -0,3 M € | -0,2 M € | -0,3 M € | -0,4 M € | -0,2 M € | ▲ 49,2 % |
| Variation des valeurs disponibles | - | -0,4 M € | 1,7 M € | 0,01 M € | -1,7 M € | 0,9 M € | 0,8 M € | 0,6 M € | ▼ 21,7 % |
Les comptes annuels belges ne contiennent pas de tableau de flux de trésorerie. Ces lignes sont donc une approximation, tirée du compte de résultats et des mouvements du bilan.
Observation historique
En juillet 2024, 378 entreprises avaient le même profil que D - FI aujourd'hui. Deux ans plus tard, 97,4 % existaient encore et 0,3 % avaient fait faillite.
- Moyenne
- 20 ans ou plus
- solvabilité de 10 à 30 %
- bénéfice d'au moins 5 % du bilan
97,4 %
existait encore
2,4 %
a cessé autrement
0,3 %
a fait faillite
Cela correspond à la probabilité de faillite propre à D - FI : 0,1 % dans les 12 mois.
Test de la méthode
La méthode a été testée sur les 497 446 entreprises de juillet 2024. Chaque entreprise a reçu le taux de faillite du même profil un an plus tôt, en juillet 2023. On s'attendait à ce que 1,6 % fassent faillite dans les 24 mois. En réalité, 1,7 % ont fait faillite.
| Groupe | Attendu | Réel |
|---|---|---|
| 1 | 0,2 % | 0,2 % |
| 2 | 0,3 % | 0,5 % |
| 3 | 0,5 % | 0,6 % |
| 4 | 0,7 % | 0,8 % |
| 5 | 0,9 % | 0,9 % |
| 6 | 1,3 % | 1,5 % |
| 7 | 1,6 % | 1,8 % |
| 8 | 1,8 % | 1,8 % |
| 9 | 3,0 % | 3,1 % |
| 10 | 5,6 % | 6,2 % |
Une entreprise tombée en faillite avait, dans 74,5 % des comparaisons, un taux attendu plus élevé qu'une entreprise restée en activité. Le niveau dépend de la conjoncture. Une année qui compte plus de faillites que la précédente, le taux réel dépasse le taux attendu.
Il s'agit d'une observation sur 378 entreprises, pas d'une prévision pour D - FI. Le secteur n'entre pas en compte, car la BCE n'indique plus de secteur pour une entreprise qui a cessé ses activités. Par secteur, ce sont surtout les survivantes qui compteraient, ce qui donnerait une image trop favorable.
Les 10 derniers dépôts sur 33 à la Banque nationale
| Exercice | Type | Dépôt | Référence | Document |
|---|---|---|---|---|
| 31-12-2025 | schéma complet | 30-06-2026 | 2026-00236644 | |
| 31-12-2024 | schéma complet | 03-07-2025 | 2025-00231452 | |
| 31-12-2023 | schéma complet | 02-07-2024 | 2024-00205422 | |
| 31-12-2022 | schéma complet | 07-07-2023 | 2023-00222006 | |
| 31-12-2021 | schéma complet | 25-07-2022 | 2022-20217621 | |
| 31-12-2020 | schéma complet | 21-06-2021 | 2021-22000036 | |
| 31-12-2019 | schéma complet | 01-07-2020 | 2020-24800411 | |
| 31-12-2018 | schéma complet | 01-07-2019 | 2019-27400360 | |
| 31-12-2017 | schéma complet | 22-06-2018 | 2018-21900009 | |
| 31-12-2016 | schéma complet | 08-08-2017 | 2017-41900183 |