D & B
ActifFinances · exercice 2025, schéma complet
Comptes annuels 2025 déposés le 26-06-2026 à la BNB les 25 dépôts
Chiffre d'affaires
≈ 6,0 M €
Estimé : probablement entre 4,0 M € et 9,8 M €
Marge EBIT
Non repris dans ce dépôt
Résultat net
2,2 M €▼ 4,7 %
2024 · 2,3 M €
Fonds de roulement
-3,2 M €▲ 48,8 %
2024 · -6,2 M €
Aperçu pluriannuel
2018 à 2025, 8 exercicesRésultat d'exploitation
3,3 M €
▲ 16,6 %
2025
20182025
Résultat net
2,2 M €
▼ 4,7 %
2025
20182025
Capitaux propres
11,2 M €
▼ 5,2 %
2025
20182025
Total actif
20,0 M €
▼ 11,9 %
2025
20182025
Dettes
8,8 M €
▼ 11,8 %
2025
20182025
Fonds de roulement
-3,2 M €
▲ 48,8 %
2025
20182025
Tous les chiffres par exercice
Chaque chiffre avec sa variation par rapport à l'exercice précédent
favorable
défavorable
Poste20182019202020212022202320242025
Résultat d'exploitation0,3 M €-1,0 M €▲ 243 %0,6 M €▼ 41,1 %1,0 M €▲ 72,4 %0,1 M €▼ 88,2 %-0,1 M €2,8 M €3,3 M €▲ 16,6 %
Résultat net0,08 M €-0,6 M €▲ 640 %0,3 M €▼ 41,1 %0,7 M €▲ 98,3 %0,04 M €▼ 94,7 %-0,3 M €2,3 M €2,2 M €▼ 4,7 %
Capitaux propres1,8 M €-2,4 M €▲ 31,5 %2,8 M €▲ 14,1 %3,4 M €▲ 24,6 %10,0 M €▲ 191 %9,7 M €▼ 3,5 %11,8 M €▲ 22,6 %11,2 M €▼ 5,2 %
Total actif10,8 M €-8,8 M €▼ 18,9 %9,2 M €▲ 4,4 %6,6 M €▼ 27,5 %16,0 M €▲ 141 %16,5 M €▲ 2,8 %22,7 M €▲ 38,0 %20,0 M €▼ 11,9 %
Dettes9,0 M €-6,4 M €▼ 29,3 %6,4 M €▲ 0,6 %3,2 M €▼ 49,9 %5,0 M €▲ 56,0 %5,8 M €▲ 16,7 %9,9 M €▲ 70,2 %8,8 M €▼ 11,8 %
Fonds de roulement-0,5 M €-3,1 M €3,6 M €▲ 14,4 %2,9 M €▼ 19,0 %4,8 M €▲ 64,6 %2,3 M €▼ 52,1 %-6,2 M €-3,2 M €▲ 48,8 %
Le résultat d'exploitation de 2025 est supérieur de 17 % à celui de 2024 et le plus élevé depuis 2021. C'est la deuxième hausse d'affilée, après la baisse de 2023.
Fortes variations et leur cause
- 2022 Résultat net -95 %, Capitaux propres +191 %, Total actif +141 % par rapport à 2021. Absorption de AD CONSTRUCT par fusion, avec effet au 11-08-2022.
Le chiffre d'affaires affiché est une estimation à partir de la marge brute.
Composition du bilan
2025 en couleur, 2024 en barre grise dessous
Actif 20,0 M €
Actifs immobilisés
18,3 M € ▼ 4,1 %
Actifs circulants
1,7 M € ▼ 53,8 %
Passif 20,0 M €
Capitaux propres
11,2 M € ▼ 5,2 %
Provisions
0 € ▼ 100 %
Dettes
8,8 M € ▼ 11,8 %
La part des dettes dans le total du bilan monte de 43,7 % à 43,8 %. Les capitaux propres et la dette sont plus faibles.
Chiffres clés et ratios
EBITDA
3,4 M €▲
2024 · 2,9 M €
Cash-flow
2,2 M €▼
2024 · 2,3 M €
Liquidité générale
0,34▼
2024 · 0,37
Liquidité immédiate
0,30▲
2024 · 0,29
Taux d'endettement
0,78▼
2024 · 0,84
ROE
19,2 %▲
2024 · 19,2 %
ROA
10,8 %▲
2024 · 10,0 %
Couverture des intérêts
6,95▲
2024 · 4,72
Dettes ≤ 1 an
4,8 M €▼
2024 · 9,8 M €
Dettes > 1 an
3,9 M €▲
2024 · 113 730 €
Impôts
673 297 €▲
2024 · 1 €
Le vert signale une évolution favorable, même quand le chiffre lui-même baisse, comme pour les dettes ou le taux d'endettement.
Sûretés et garanties
| Poste | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Dettes garanties par des sûretés réelles sur les actifs propres | - | 324 000 € | 3,4 M € | 7,6 M € | 5,0 M € |
| Hypothèques, montant de l'inscription | - | 25 000 € | - | - | - |
| Valeur comptable des actifs grevés d'hypothèques | - | 356 994 € | - | - | - |
Source : annexe des comptes annuels 2021 à 2025 (état des dettes et droits et engagements hors bilan)
Investissements
| Poste | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Immobilisations corporelles | - | 10 000 € | 2,0 M € | 107 346 € | - |
| Immobilisations financières | - | 5,5 M € | 100 001 € | 10,4 M € | 85 507 € |
| Amortissements et réductions de valeur de l'exercice | - | 28 640 € | 37 422 € | 65 679 € | 48 593 € |
Source : annexe des comptes annuels 2021 à 2025 (état des immobilisations)
Comptes annuels
| Poste | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Produits d'exploitation non récurrents76A | - | - | - | - | - | 0,1 M € | 3,2 M € | 3,8 M € | ▲ 16,8 % |
| Amortissements et réductions de valeur sur frais d'établissement, sur immobilisations incorporelles et corporelles630 | 0,07 M € | - | - | - | 0,03 M € | 0,04 M € | 0,07 M € | 0,05 M € | ▼ 26,0 % |
| Autres charges d'exploitation640/8 | - | - | - | 160 € | 0,005 M € | 0,008 M € | 0,03 M € | 0,02 M € | ▼ 44,1 % |
| Charges d'exploitation non récurrentes66A | - | - | - | - | 361 € | 45 € | 0,6 M € | 0,07 M € | ▼ 87,5 % |
| Marge brute d'exploitation9900 | 0,4 M € | 1,0 M € | 0,6 M € | 1,0 M € | 0,2 M € | -0,06 M € | 3,5 M € | 3,5 M € | ▼ 1,9 % |
| Bénéfice (perte) d'exploitation9901 | 0,3 M € | 1,0 M € | 0,6 M € | 1,0 M € | 0,1 M € | -0,1 M € | 2,8 M € | 3,3 M € | ▲ 16,6 % |
| Produits financiers75/76B | - | - | - | - | 0,2 M € | 0,004 M € | 0,04 M € | 353 € | ▼ 99,1 % |
| Produits financiers récurrents75 | 0 € | 0 € | - | - | 0,2 M € | 0,004 M € | 0,04 M € | 353 € | ▼ 99,1 % |
| Charges financières65/66B | - | - | - | 0,1 M € | 0,1 M € | 0,2 M € | 0,6 M € | 0,5 M € | ▼ 21,4 % |
| Charges financières récurrentes65 | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,1 M € | 0,1 M € | 0,1 M € | 0,2 M € | 0,6 M € | 0,5 M € | ▼ 21,4 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice avant impôts9903 | 0,1 M € | 0,8 M € | 0,5 M € | 0,9 M € | 0,1 M € | -0,3 M € | 2,3 M € | 2,8 M € | ▲ 24,9 % |
| Impôts sur le résultat67/77 | 0,04 M € | 0,3 M € | 0,1 M € | 0,2 M € | 0,1 M € | -0,06 M € | 1 € | 0,7 M € | ▲ 454 930× |
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 0,08 M € | 0,6 M € | 0,3 M € | 0,7 M € | 0,04 M € | -0,3 M € | 2,3 M € | 2,2 M € | ▼ 4,7 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice à affecter9905 | 0,08 M € | 0,6 M € | 0,3 M € | 0,7 M € | 0,04 M € | -0,3 M € | 2,3 M € | 2,2 M € | ▼ 4,7 % |
| Poste | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Actif | |||||||||
| Total de l'actif20/58 | 10,8 M € | 8,8 M € | 9,2 M € | 6,6 M € | 16,0 M € | 16,5 M € | 22,7 M € | 20,0 M € | ▼ 11,9 % |
| Actifs immobilisés21/28 | 3,8 M € | 0,8 M € | 0,8 M € | 0,8 M € | 6,6 M € | 8,7 M € | 19,1 M € | 18,3 M € | ▼ 4,1 % |
| Immobilisations corporelles22/27 | 3,0 M € | - | - | - | 0,4 M € | 2,4 M € | 2,4 M € | 1,5 M € | ▼ 35,8 % |
| Terrains et constructions22 | - | - | - | - | 0,4 M € | 2,3 M € | 2,4 M € | 1,5 M € | ▼ 35,5 % |
| Installations, machines et outillage23 | - | - | - | - | 355 € | 0,001 M € | - | - | - |
| Mobilier et matériel roulant24 | - | - | - | - | 0,04 M € | 0,03 M € | 0,01 M € | - | - |
| Immobilisations financières28 | 0,8 M € | 0,8 M € | 0,8 M € | 0,8 M € | 6,2 M € | 6,3 M € | 16,7 M € | 16,8 M € | ▲ 0,5 % |
| Actifs circulants29/58 | 7,1 M € | 8,0 M € | 8,4 M € | 5,9 M € | 9,4 M € | 7,7 M € | 3,6 M € | 1,7 M € | ▼ 53,8 % |
| Créances à plus d'un an29 | - | - | - | - | - | - | 0,02 M € | 0,02 M € | = |
| Autres créances291 | - | - | - | - | - | - | 0,02 M € | 0,02 M € | = |
| Stocks et commandes en cours d'exécution3 | 1,9 M € | 3,6 M € | 2,4 M € | 1,9 M € | 1,5 M € | 0,9 M € | 0,7 M € | 0,2 M € | ▼ 72,5 % |
| Stocks30/36 | - | - | - | 1,9 M € | 1,5 M € | 0,9 M € | 0,7 M € | 0,2 M € | ▼ 72,5 % |
| Créances à un an au plus40/41 | 5,1 M € | 4,3 M € | 5,3 M € | 3,6 M € | 5,7 M € | 5,7 M € | 2,4 M € | 1,2 M € | ▼ 51,0 % |
| Créances commerciales40 | - | - | - | - | 0,03 M € | - | - | - | - |
| Autres créances41 | - | - | - | 3,6 M € | 5,7 M € | 5,7 M € | 2,4 M € | 1,2 M € | ▼ 51,0 % |
| Placements de trésorerie50/53 | 460 € | 460 € | 460 € | 460 € | 460 € | 461 € | 465 € | 468 € | ▲ 0,6 % |
| Valeurs disponibles54/58 | 0,1 M € | 0,1 M € | 0,7 M € | 0,4 M € | 2,2 M € | 1,2 M € | 0,4 M € | 0,2 M € | ▼ 48,1 % |
| Comptes de régularisation490/1 | - | - | - | - | 0,002 M € | 0,002 M € | 0,003 M € | 0,03 M € | ▲ 11× |
| Passif | |||||||||
| Total du passif10/49 | 10,8 M € | 8,8 M € | 9,2 M € | 6,6 M € | 16,0 M € | 16,5 M € | 22,7 M € | 20,0 M € | ▼ 11,9 % |
| Capitaux propres10/15 | 1,8 M € | 2,4 M € | 2,8 M € | 3,4 M € | 10,0 M € | 9,7 M € | 11,8 M € | 11,2 M € | ▼ 5,2 % |
| Apport10/11 | 0,06 M € | 0,06 M € | 0,06 M € | 0,06 M € | 0,9 M € | 0,9 M € | 0,9 M € | 0,9 M € | = |
| Capital10 | - | - | - | 0,06 M € | 0,9 M € | 0,9 M € | 0,9 M € | 0,9 M € | = |
| Capital souscrit100 | - | - | - | 0,06 M € | 0,9 M € | 0,9 M € | 0,9 M € | 0,9 M € | = |
| Réserves13 | 1,8 M € | 2,4 M € | 2,7 M € | 3,4 M € | 9,2 M € | 8,8 M € | 11,0 M € | 10,4 M € | ▼ 5,6 % |
| Réserves indisponibles130/1 | - | - | - | 0,006 M € | 0,06 M € | 0,06 M € | 0,06 M € | 0,06 M € | = |
| Réserve légale130 | - | - | - | 0,006 M € | 0,06 M € | 0,06 M € | 0,06 M € | 0,06 M € | = |
| Réserves immunisées132 | - | - | - | - | 3,0 M € | 2,9 M € | 2,8 M € | 0,02 M € | ▼ 99,3 % |
| Réserves disponibles133 | - | - | - | 3,4 M € | 6,1 M € | 5,9 M € | 8,1 M € | 10,3 M € | ▲ 26,6 % |
| Provisions et impôts différés16 | - | - | - | - | 1,0 M € | 1,0 M € | 0,9 M € | - | - |
| Impôts différés168 | - | - | - | - | 1,0 M € | 1,0 M € | 0,9 M € | - | - |
| Dettes17/49 | 9,0 M € | 6,4 M € | 6,4 M € | 3,2 M € | 5,0 M € | 5,8 M € | 9,9 M € | 8,8 M € | ▼ 11,8 % |
| Dettes à plus d'un an17 | 1,3 M € | 1,3 M € | 1,3 M € | - | 0,2 M € | 0,1 M € | 0,1 M € | 3,9 M € | ▲ 34× |
| Dettes financières170/4 | - | - | - | - | 0,2 M € | 0,1 M € | 0,1 M € | 3,9 M € | ▲ 34× |
| Dettes à un an au plus42/48 | 7,5 M € | 4,9 M € | 4,8 M € | 3,0 M € | 4,6 M € | 5,5 M € | 9,8 M € | 4,8 M € | ▼ 50,7 % |
| Dettes à plus d'un an échéant dans l'année42 | - | - | - | - | 0,04 M € | 0,04 M € | 0,03 M € | 1,1 M € | ▲ 35× |
| Dettes financières43 | - | - | - | 0,9 M € | 2,1 M € | 3,3 M € | 7,5 M € | - | - |
| Établissements de crédit430/8 | - | - | - | 0,9 M € | 2,1 M € | 3,3 M € | 7,5 M € | - | - |
| Dettes commerciales44 | 0,002 M € | - | - | - | 0,001 M € | 0,05 M € | 0,01 M € | 0,01 M € | ▼ 31,2 % |
| Fournisseurs440/4 | - | - | - | - | 0,001 M € | 0,05 M € | 0,01 M € | 0,01 M € | ▼ 31,2 % |
| Dettes fiscales, salariales et sociales45 | - | - | - | 0,2 M € | 0,2 M € | - | - | 0,6 M € | - |
| Impôts450/3 | - | - | - | 0,2 M € | 0,2 M € | - | - | 0,6 M € | - |
| Autres dettes47/48 | - | - | - | 1,9 M € | 2,2 M € | 2,1 M € | 2,3 M € | 3,1 M € | ▲ 35,6 % |
| Comptes de régularisation492/3 | - | - | - | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | - | 0,04 M € | - |
| Poste | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 0,08 M € | 0,6 M € | 0,3 M € | 0,7 M € | 0,04 M € | -0,3 M € | 2,3 M € | 2,2 M € | ▼ 4,7 % |
| + Amortissements et réductions de valeur630 | 0,07 M € | - | - | - | 0,03 M € | 0,04 M € | 0,07 M € | 0,05 M € | ▼ 26,0 % |
| Flux d'exploitation (approximation) | 0,1 M € | 0,6 M € | 0,3 M € | 0,7 M € | 0,06 M € | -0,2 M € | 2,3 M € | 2,2 M € | ▼ 5,3 % |
| Investissements en immobilisations (approximation) | - | 3,0 M € | 0 € | 0 € | -5,9 M € | -2,1 M € | -10,5 M € | 0,7 M € | - |
| Variation des valeurs disponibles | - | -0,02 M € | 0,5 M € | -0,3 M € | 1,8 M € | -1,0 M € | -0,7 M € | -0,2 M € | ▲ 71,1 % |
Les comptes annuels belges ne contiennent pas de tableau de flux de trésorerie. Ces lignes sont donc une approximation, tirée du compte de résultats et des mouvements du bilan.
Les 10 derniers dépôts sur 25 à la Banque nationale
| Exercice | Type | Dépôt | Référence | Document |
|---|---|---|---|---|
| 31-12-2025 | schéma complet | 26-06-2026 | 2026-00218534 | |
| 31-12-2024 | schéma abrégé | 16-05-2025 | 2025-00097145 | |
| 31-12-2023 | schéma abrégé | 12-07-2024 | 2024-00237593 | |
| 31-12-2022 | schéma abrégé | 10-10-2023 | 2023-00485959 | |
| 31-12-2021 | schéma abrégé | 24-05-2022 | 2022-20042519 | |
| 31-12-2020 | schéma abrégé | 30-06-2021 | 2021-27600451 | |
| 31-12-2019 | schéma abrégé | 26-06-2020 | 2020-22600465 | |
| 31-12-2018 | schéma abrégé | 14-06-2019 | 2019-18400289 | |
| 31-12-2017 | schéma abrégé | 29-05-2018 | 2018-14300427 | |
| 31-12-2016 | schéma abrégé | 31-05-2017 | 2017-14600083 |