d'AREStie
ActifFinances · exercice 2025, schéma micro
Comptes annuels 2025 déposés le 31-03-2026 PDF les 4 dépôts
Chiffre d'affaires
≈ 400 000 €
Estimé : probablement entre 250 000 € et 540 000 €
Total actif
513 296 €▲ 2,3 %
2024 · 501 520 €
Résultat net
25 754 €▼ 62,5 %
2024 · 68 607 €
Fonds de roulement
158 100 €▲ 14,2 %
2024 · 138 427 €
Aperçu pluriannuel
2022 à 2025, 4 exercicesRésultat d'exploitation
44 934 €
▼ 54,7 %
2025
20222025
Résultat net
25 754 €
▼ 62,5 %
2025
moitié centrale du secteur
20222025
Capitaux propres
248 096 €
▲ 11,6 %
2025
quart supérieur du secteur
20222025
Total actif
513 296 €
▲ 2,3 %
2025
quart supérieur du secteur
20222025
Dettes
265 200 €
▼ 5,0 %
2025
20222025
Fonds de roulement
158 100 €
▲ 14,2 %
2025
quart supérieur du secteur
20222025
Solvabilité
48,3 %
▲ 4,0pp
2025
moitié centrale du secteur
20222025
Liquidité générale
4,50
▼ 0,23
2025
quart supérieur du secteur
20222025
Rentabilité des actifs (ROA)
5,0 %
▼ 8,7pp
2025
moitié centrale du secteur
20222025
Personnel (ETP)
pas de chiffre
2025
20222025
Tous les chiffres par exercice
Chaque chiffre avec sa variation par rapport à l'exercice précédent
favorable
défavorable
Poste2022202320242025
Résultat d'exploitation127 728 €-63 040 €▼ 50,6 %99 241 €▲ 57,4 %44 934 €▼ 54,7 %
Résultat net111 613 €au-dessus de la moitié centrale du secteur-39 122 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 64,9 %68 607 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 75,4 %25 754 €dans la moitié centrale du secteur▼ 62,5 %
Capitaux propres114 613 €dans la moitié centrale du secteur-153 735 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 34,1 %222 342 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 44,6 %248 096 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 11,6 %
Total actif423 764 €au-dessus de la moitié centrale du secteur-474 517 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 12,0 %501 520 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 5,7 %513 296 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 2,3 %
Dettes309 151 €-320 782 €▲ 3,8 %279 177 €▼ 13,0 %265 200 €▼ 5,0 %
Fonds de roulement59 106 €dans la moitié centrale du secteur-75 043 €dans la moitié centrale du secteur▲ 27,0 %138 427 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 84,5 %158 100 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 14,2 %
Solvabilité27,0 %dans la moitié centrale du secteur-32,4 %dans la moitié centrale du secteur▲ 5,4pp44,3 %dans la moitié centrale du secteur▲ 11,9pp48,3 %dans la moitié centrale du secteur▲ 4,0pp
Liquidité générale1,81dans la moitié centrale du secteur-2,30dans la moitié centrale du secteur▲ 0,494,73au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 2,434,50au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 0,23
Rentabilité des actifs (ROA)26,3 %au-dessus de la moitié centrale du secteur-8,2 %dans la moitié centrale du secteur▼ 18,1pp13,7 %dans la moitié centrale du secteur▲ 5,4pp5,0 %dans la moitié centrale du secteur▼ 8,7pp
Personnel (ETP)0,5
au-dessus
dans
en dessous
La bande sectorielle est la moitié centrale des entreprises de Travaux de construction spécialisés (NACE 43). Un quart d'entre elles se situe en dessous, un quart au-dessus. Chaque année ne compte que des comptes du même schéma, et seulement s'il y en a au moins 30.
Le résultat d'exploitation de 2025 est inférieur de 55 % à celui de 2024 et le plus faible depuis 2022.
Le chiffre d'affaires et la marge EBIT ne sont pas publiés. Le schéma micro ne les exige pas. Le chiffre d'affaires affiché est une estimation à partir de la marge brute.
Composition du bilan
2025 en couleur, 2024 en barre grise dessous
Actif 513 296 €
Actifs immobilisés
310 032 € ▼ 4,9 %
Actifs circulants
203 264 € ▲ 15,8 %
Passif 513 296 €
Capitaux propres
248 096 € ▲ 11,6 %
Dettes
265 200 € ▼ 5,0 %
La part des dettes dans le total du bilan recule de 55,7 % à 51,7 %. Les capitaux propres sont plus élevés et la dette est plus faible.
Chiffres clés et ratios
EBITDA
82 475 €▼
2024 · 133 608 €
Cash-flow
63 295 €▼
2024 · 102 974 €
Liquidité immédiate
4,38▼
2024 · 4,73
Taux d'endettement
1,07▼
2024 · 1,26
ROE
10,4 %▼
2024 · 30,9 %
Couverture des intérêts
6,96▼
2024 · 10,45
Dettes ≤ 1 an
45 164 €▲
2024 · 37 154 €
Dettes > 1 an
220 036 €▼
2024 · 242 024 €
Impôts
7 329 €▼
2024 · 17 924 €
Frais de personnel
8 666 €▼
2024 · 12 347 €
Le vert signale une évolution favorable, même quand le chiffre lui-même baisse, comme pour les dettes ou le taux d'endettement.
Personnel
| Poste | 31-12-2024 |
|---|---|
| Moyenne de l'exercice, en équivalents temps plein | 0,5 |
| Entrées | 3 |
| Sorties | 3 |
| Heures de formation | 288 |
Source : bilan social des comptes annuels 2024
Investissements
| Poste | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|
| Immobilisations corporelles | 301 212 € | 74 860 € | 18 579 € | 21 635 € |
| Amortissements et réductions de valeur de l'exercice | 9 173 € | 25 172 € | 34 367 € | 37 542 € |
Source : annexe des comptes annuels 2022 à 2025 (état des immobilisations)
Comptes annuels
| Poste | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|
| Rémunérations, charges sociales et pensions62 | 868 € | 1 436 € | 12 347 € | 8 666 € | ▼ 29,8 % |
| Amortissements et réductions de valeur sur frais d'établissement, sur immobilisations incorporelles et corporelles630 | 9 173 € | 25 172 € | 34 367 € | 37 542 € | ▲ 9,2 % |
| Autres charges d'exploitation640/8 | 395 € | 675 € | 626 € | 1 752 € | ▲ 180 % |
| Marge brute d'exploitation9900 | 138 164 € | 90 323 € | 146 582 € | 92 893 € | ▼ 36,6 % |
| Bénéfice (perte) d'exploitation9901 | 127 728 € | 63 040 € | 99 241 € | 44 934 € | ▼ 54,7 % |
| Produits financiers75/76B | 216 € | 247 € | 75 € | 1 € | ▼ 98,7 % |
| Produits financiers récurrents75 | 216 € | 247 € | 75 € | 1 € | ▼ 98,7 % |
| Charges financières65/66B | 1 284 € | 13 851 € | 12 785 € | 11 852 € | ▼ 7,3 % |
| Charges financières récurrentes65 | 1 284 € | 13 851 € | 12 785 € | 11 852 € | ▼ 7,3 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice avant impôts9903 | 126 660 € | 49 436 € | 86 531 € | 33 083 € | ▼ 61,8 % |
| Impôts sur le résultat67/77 | 15 047 € | 10 314 € | 17 924 € | 7 329 € | ▼ 59,1 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 111 613 € | 39 122 € | 68 607 € | 25 754 € | ▼ 62,5 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice à affecter9905 | 111 613 € | 39 122 € | 68 607 € | 25 754 € | ▼ 62,5 % |
| Poste | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|
| Actif | |||||
| Total de l'actif20/58 | 423 764 € | 474 517 € | 501 520 € | 513 296 € | ▲ 2,3 % |
| Actifs immobilisés21/28 | 292 039 € | 341 727 € | 325 939 € | 310 032 € | ▼ 4,9 % |
| Immobilisations corporelles22/27 | 292 039 € | 341 727 € | 325 939 € | 310 032 € | ▼ 4,9 % |
| Terrains et constructions22 | 265 677 € | 258 272 € | 246 141 € | 234 010 € | ▼ 4,9 % |
| Installations, machines et outillage23 | 11 404 € | 14 085 € | 12 351 € | 19 017 € | ▲ 54,0 % |
| Mobilier et matériel roulant24 | 14 958 € | 69 370 € | 67 447 € | 57 005 € | ▼ 15,5 % |
| Actifs circulants29/58 | 131 725 € | 132 790 € | 175 581 € | 203 264 € | ▲ 15,8 % |
| Stocks et commandes en cours d'exécution3 | - | - | - | 5 321 € | - |
| Stocks30/36 | - | - | - | 5 321 € | - |
| Créances à un an au plus40/41 | 75 660 € | 31 039 € | 30 795 € | 49 671 € | ▲ 61,3 % |
| Créances commerciales40 | 15 049 € | 29 026 € | 24 686 € | 34 155 € | ▲ 38,4 % |
| Autres créances41 | 60 611 € | 2 013 € | 6 109 € | 15 517 € | ▲ 154 % |
| Valeurs disponibles54/58 | 56 065 € | 101 751 € | 144 786 € | 148 272 € | ▲ 2,4 % |
| Passif | |||||
| Total du passif10/49 | 423 764 € | 474 517 € | 501 520 € | 513 296 € | ▲ 2,3 % |
| Capitaux propres10/15 | 114 613 € | 153 735 € | 222 342 € | 248 096 € | ▲ 11,6 % |
| Apport10/11 | 3 000 € | 3 000 € | 3 000 € | 3 000 € | = |
| Réserves13 | 111 613 € | 150 735 € | 219 342 € | 245 096 € | ▲ 11,7 % |
| Réserves disponibles133 | 111 613 € | 150 735 € | 219 342 € | 245 096 € | ▲ 11,7 % |
| Dettes17/49 | 309 151 € | 320 782 € | 279 177 € | 265 200 € | ▼ 5,0 % |
| Dettes à plus d'un an17 | 236 532 € | 263 035 € | 242 024 € | 220 036 € | ▼ 9,1 % |
| Dettes financières170/4 | 236 532 € | 263 035 € | 242 024 € | 220 036 € | ▼ 9,1 % |
| Dettes à un an au plus42/48 | 72 619 € | 57 747 € | 37 154 € | 45 164 € | ▲ 21,6 % |
| Dettes à plus d'un an échéant dans l'année42 | 11 638 € | 20 080 € | 21 012 € | 21 988 € | ▲ 4,6 % |
| Dettes commerciales44 | 15 071 € | 4 728 € | - | - | - |
| Fournisseurs440/4 | 15 071 € | 4 728 € | - | - | - |
| Dettes fiscales, salariales et sociales45 | 15 047 € | 25 680 € | 13 557 € | 20 276 € | ▲ 49,6 % |
| Impôts450/3 | 15 047 € | 25 680 € | 13 557 € | 17 924 € | ▲ 32,2 % |
| Rémunérations et charges sociales454/9 | - | - | - | 2 352 € | - |
| Autres dettes47/48 | 30 863 € | 7 259 € | 2 585 € | 2 900 € | ▲ 12,2 % |
| Poste | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 111 613 € | 39 122 € | 68 607 € | 25 754 € | ▼ 62,5 % |
| + Amortissements et réductions de valeur630 | 9 173 € | 25 172 € | 34 367 € | 37 542 € | ▲ 9,2 % |
| Flux d'exploitation (approximation) | 120 786 € | 64 294 € | 102 974 € | 63 295 € | ▼ 38,5 % |
| Investissements en immobilisations (approximation) | - | -74 860 € | -18 579 € | -21 635 € | ▼ 16,5 % |
| Variation des valeurs disponibles | - | 45 686 € | 43 035 € | 3 486 € | ▼ 91,9 % |
Les comptes annuels belges ne contiennent pas de tableau de flux de trésorerie. Ces lignes sont donc une approximation, tirée du compte de résultats et des mouvements du bilan.
Observation historique
En juillet 2024, 3 127 entreprises avaient le même profil que d'AREStie aujourd'hui. Deux ans plus tard, 97,2 % existaient encore et 0,8 % avaient fait faillite.
- Petite
- 2 à 5 ans
- solvabilité de 30 % ou plus
- bénéfice d'au moins 5 % du bilan
97,2 %
existait encore
1,9 %
a cessé autrement
0,8 %
a fait faillite
Cela correspond à la probabilité de faillite propre à d'AREStie : 0,2 % dans les 12 mois.
Test de la méthode
La méthode a été testée sur les 497 446 entreprises de juillet 2024. Chaque entreprise a reçu le taux de faillite du même profil un an plus tôt, en juillet 2023. On s'attendait à ce que 1,6 % fassent faillite dans les 24 mois. En réalité, 1,7 % ont fait faillite.
| Groupe | Attendu | Réel |
|---|---|---|
| 1 | 0,2 % | 0,2 % |
| 2 | 0,3 % | 0,5 % |
| 3 | 0,5 % | 0,6 % |
| 4 | 0,7 % | 0,8 % |
| 5 | 0,9 % | 0,9 % |
| 6 | 1,3 % | 1,5 % |
| 7 | 1,6 % | 1,8 % |
| 8 | 1,8 % | 1,8 % |
| 9 | 3,0 % | 3,1 % |
| 10 | 5,6 % | 6,2 % |
Une entreprise tombée en faillite avait, dans 74,5 % des comparaisons, un taux attendu plus élevé qu'une entreprise restée en activité. Le niveau dépend de la conjoncture. Une année qui compte plus de faillites que la précédente, le taux réel dépasse le taux attendu.
Il s'agit d'une observation sur 3 127 entreprises, pas d'une prévision pour d'AREStie. Le secteur n'entre pas en compte, car la BCE n'indique plus de secteur pour une entreprise qui a cessé ses activités. Par secteur, ce sont surtout les survivantes qui compteraient, ce qui donnerait une image trop favorable.