CYKELL
ActifFinances · exercice 2025, schéma abrégé
Comptes annuels 2025 déposés le 27-07-2026 à la BNB les 12 dépôts
Chiffre d'affaires
≈ 590 000 €
Estimé : probablement entre 360 000 € et 1,0 M €
Total actif
1,4 M €▼ 6,0 %
2024 · 1,4 M €
Résultat net
-4 122 €▲ 97,9 %
2024 · -196 153 €
Fonds de roulement
241 319 €▲ 14,1 %
2024 · 211 465 €
Aperçu pluriannuel
2018 à 2025, 8 exercicesRésultat d'exploitation
51 868 €
2025
20182025
Résultat net
-4 122 €
▲ 97,9 %
2025
moitié centrale du secteur
20182025
Capitaux propres
148 381 €
▼ 2,7 %
2025
moitié centrale du secteur
20182025
Total actif
1,4 M €
▼ 6,0 %
2025
moitié centrale du secteur
20182025
Dettes
1,2 M €
▼ 6,4 %
2025
20182025
Fonds de roulement
241 319 €
▲ 14,1 %
2025
moitié centrale du secteur
20182025
Solvabilité
11,0 %
▲ 0,4pp
2025
quart inférieur du secteur
20182025
Liquidité générale
1,26
▲ 0,05
2025
moitié centrale du secteur
20182025
Rentabilité des actifs (ROA)
-0,3 %
▲ 13,3pp
2025
moitié centrale du secteur
20182025
Personnel (ETP)
2,1
▼ 16,0 %
2025
20182025
Tous les chiffres par exercice
Chaque chiffre avec sa variation par rapport à l'exercice précédent
favorable
défavorable
Poste20182019202020212022202320242025
Résultat d'exploitation-0,02 M €-0,03 M €0,05 M €▲ 50,1 %0,2 M €▲ 229 %0,08 M €▼ 50,5 %0,05 M €▼ 45,9 %-0,1 M €0,05 M €
Résultat net-0,04 M €-0,01 M €0,04 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 163 %0,2 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 340 %0,04 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 71,6 %-0,01 M €en dessous de la moitié centrale du secteur-0,2 M €en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 1 692 %-0,004 M €dans la moitié centrale du secteur▲ 97,9 %
Capitaux propres0,1 M €-0,1 M €▲ 12,4 %0,2 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 28,9 %0,3 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 98,6 %0,4 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 14,1 %0,3 M €dans la moitié centrale du secteur▼ 3,0 %0,2 M €dans la moitié centrale du secteur▼ 56,3 %0,1 M €dans la moitié centrale du secteur▼ 2,7 %
Total actif1,0 M €-0,8 M €▼ 19,1 %0,9 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 19,3 %1,3 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 36,8 %2,2 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 76,8 %2,0 M €dans la moitié centrale du secteur▼ 12,6 %1,4 M €dans la moitié centrale du secteur▼ 26,4 %1,4 M €dans la moitié centrale du secteur▼ 6,0 %
Dettes0,8 M €-0,7 M €▼ 23,2 %0,8 M €▲ 17,4 %0,9 M €▲ 24,0 %1,9 M €▲ 97,6 %1,6 M €▼ 14,5 %1,3 M €▼ 19,9 %1,2 M €▼ 6,4 %
Fonds de roulement0,3 M €-0,3 M €▲ 11,5 %0,3 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 18,9 %0,4 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 32,3 %0,4 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 14,2 %0,4 M €dans la moitié centrale du secteur▲ 1,0 %0,2 M €dans la moitié centrale du secteur▼ 45,6 %0,2 M €dans la moitié centrale du secteur▲ 14,1 %
Solvabilité11,4 %-15,9 %▲ 4,5pp17,2 %dans la moitié centrale du secteur▲ 1,3pp24,9 %dans la moitié centrale du secteur▲ 7,8pp16,1 %dans la moitié centrale du secteur▼ 8,8pp17,8 %en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 1,8pp10,6 %en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 7,2pp11,0 %en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 0,4pp
Liquidité générale1,38-1,61▲ 0,231,59dans la moitié centrale du secteur▼ 0,011,61dans la moitié centrale du secteur▲ 0,011,24dans la moitié centrale du secteur▼ 0,371,29▲ 0,051,20dans la moitié centrale du secteur▼ 0,081,26dans la moitié centrale du secteur▲ 0,05
Rentabilité des actifs (ROA)-4,4 %-1,7 %▲ 6,2pp3,9 %dans la moitié centrale du secteur▲ 2,1pp12,4 %dans la moitié centrale du secteur▲ 8,5pp2,0 %dans la moitié centrale du secteur▼ 10,4pp-0,6 %dans la moitié centrale du secteur▼ 2,5pp-13,6 %en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 13,1pp-0,3 %dans la moitié centrale du secteur▲ 13,3pp
Personnel (ETP)1,92,5▲ 31,6 %2,1▼ 16,0 %
au-dessus
dans
en dessous
La bande sectorielle est la moitié centrale des entreprises de NACE 30. Un quart d'entre elles se situe en dessous, un quart au-dessus. Chaque année ne compte que des comptes du même schéma, et seulement s'il y en a au moins 30.
Le résultat d'exploitation de 2025 est un bénéfice de 51 868 €, après une perte de 129 792 € en 2024.
Le chiffre d'affaires et la marge EBIT ne sont pas publiés. Le schéma abrégé ou micro ne les exige pas. Le chiffre d'affaires affiché est une estimation à partir de la marge brute.
Composition du bilan
2025 en couleur, 2024 en barre grise dessous
Actif 1,4 M €
Actifs immobilisés
164 863 € ▼ 14,3 %
Actifs circulants
1,2 M € ▼ 4,8 %
Passif 1,4 M €
Capitaux propres
148 381 € ▼ 2,7 %
Dettes
1,2 M € ▼ 6,4 %
La part des dettes dans le total du bilan recule de 89,4 % à 89,0 %. Les capitaux propres et la dette sont plus faibles.
Chiffres clés et ratios
EBITDA
94 004 €▲
2024 · -89 861 €
Cash-flow
38 014 €▲
2024 · -156 221 €
Liquidité immédiate
0,15▼
2024 · 0,19
Taux d'endettement
8,11▼
2024 · 8,43
ROE
-2,8 %▲
2024 · -128,6 %
Couverture des intérêts
1,67▲
2024 · -1,35
Dettes ≤ 1 an
945 349 €▼
2024 · 1,0 M €
Dettes > 1 an
100 000 €▼
2024 · 104 791 €
Impôts
316 €▼
2024 · 418 €
Frais de personnel
145 943 €▼
2024 · 153 144 €
Le vert signale une évolution favorable, même quand le chiffre lui-même baisse, comme pour les dettes ou le taux d'endettement.
Personnel
| Poste | 31-12-2023 | 31-12-2024 | 31-12-2025 |
|---|---|---|---|
| Travailleurs à la date de clôture | 2 | 2 | 2 |
| à temps plein | 1 | 2 | 1 |
| à temps partiel | 1 | 0 | 1 |
| en équivalents temps plein | 1,9 | 2 | 1,9 |
| Moyenne de l'exercice, en équivalents temps plein | 1,9 | 2,5 | 2,1 |
| Sous contrat à durée indéterminée | 2 | 2 | 2 |
| Entrées | - | 0 | 0 |
| Sorties | - | 1 | 1 |
Source : bilan social des comptes annuels 2023 à 2025
Investissements
| Poste | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Immobilisations corporelles | 36 577 € | 162 111 € | 13 614 € | 9 008 € | - |
| Immobilisations incorporelles | 40 548 € | 10 039 € | 12 505 € | 16 104 € | 14 576 € |
| Immobilisations financières | - | 5 400 € | - | - | 0 € |
| Amortissements et réductions de valeur de l'exercice | 16 032 € | 33 059 € | 38 459 € | 39 932 € | 42 136 € |
Source : annexe des comptes annuels 2021 à 2025 (état des immobilisations)
Comptes annuels
| Poste | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Produits d'exploitation non récurrents76A | - | - | - | - | - | 7 657 € | 0 € | - | - |
| Rémunérations, charges sociales et pensions62 | - | - | - | 102 823 € | 154 533 € | 145 914 € | 153 144 € | 145 943 € | ▼ 4,7 % |
| Amortissements et réductions de valeur sur frais d'établissement, sur immobilisations incorporelles et corporelles630 | 18 377 € | 11 042 € | 6 784 € | 16 032 € | 33 059 € | 38 459 € | 39 932 € | 42 136 € | ▲ 5,5 % |
| Réductions de valeur sur stocks, sur commandes en cours d'exécution et sur créances commerciales : dotations (reprises)631/4 | - | - | - | - | 811 € | 1 227 € | 0 € | 9 119 € | - |
| Autres charges d'exploitation640/8 | - | - | - | 4 242 € | 4 982 € | 7 702 € | 6 486 € | 2 636 € | ▼ 59,4 % |
| Marge brute d'exploitation9900 | 102 035 € | 104 014 € | 117 820 € | 294 471 € | 278 222 € | 239 213 € | 69 769 € | 251 702 € | ▲ 261 % |
| Bénéfice (perte) d'exploitation9901 | -20 570 € | 34 642 € | 52 012 € | 171 374 € | 84 838 € | 45 910 € | -129 792 € | 51 868 € | - |
| Produits financiers75/76B | - | - | - | 7 736 € | 301 € | 6 332 € | 584 € | 674 € | ▲ 15,5 % |
| Produits financiers récurrents75 | 1 002 € | 851 € | 1 967 € | 7 736 € | 301 € | 6 332 € | 584 € | 674 € | ▲ 15,5 % |
| Charges financières65/66B | - | - | - | 22 190 € | 40 577 € | 62 959 € | 66 526 € | 56 347 € | ▼ 15,3 % |
| Charges financières récurrentes65 | 22 433 € | 21 704 € | 18 167 € | 22 190 € | 40 577 € | 62 959 € | 66 526 € | 56 347 € | ▼ 15,3 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice avant impôts9903 | -42 002 € | 13 789 € | 35 813 € | 156 920 € | 44 561 € | -10 717 € | -195 735 € | -3 806 € | ▲ 98,1 % |
| Impôts sur le résultat67/77 | 265 € | 234 € | 227 € | 453 € | 164 € | 229 € | 418 € | 316 € | ▼ 24,4 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | -42 267 € | 13 555 € | 35 586 € | 156 466 € | 44 397 € | -10 946 € | -196 153 € | -4 122 € | ▲ 97,9 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice à affecter9905 | -42 267 € | 13 555 € | 35 586 € | 156 466 € | 44 397 € | -10 946 € | -196 153 € | -4 122 € | ▲ 97,9 % |
| Poste | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Actif | |||||||||
| Total de l'actif20/58 | 1,0 M € | 0,8 M € | 0,9 M € | 1,3 M € | 2,2 M € | 2,0 M € | 1,4 M € | 1,4 M € | ▼ 6,0 % |
| Actifs immobilisés21/28 | 0,02 M € | 0,02 M € | 0,01 M € | 0,08 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | ▼ 14,3 % |
| Immobilisations incorporelles21 | 0,01 M € | 0,01 M € | 0,007 M € | 0,04 M € | 0,04 M € | 0,04 M € | 0,04 M € | 0,04 M € | ▼ 3,5 % |
| Immobilisations corporelles22/27 | 0,01 M € | 0,009 M € | 0,007 M € | 0,04 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,1 M € | 0,1 M € | ▼ 18,0 % |
| Installations, machines et outillage23 | - | - | - | 0,01 M € | 0,02 M € | 0,01 M € | 0,01 M € | 0,008 M € | ▼ 22,5 % |
| Mobilier et matériel roulant24 | - | - | - | 0,03 M € | 0,07 M € | 0,06 M € | 0,05 M € | 0,04 M € | ▼ 24,1 % |
| Autres immobilisations corporelles26 | - | - | - | - | 0,09 M € | 0,09 M € | 0,08 M € | 0,07 M € | ▼ 13,5 % |
| Immobilisations financières28 | 180 € | 180 € | 180 € | 180 € | 0,006 M € | 0,006 M € | 0,006 M € | 0,006 M € | = |
| Actifs circulants29/58 | 0,9 M € | 0,8 M € | 0,9 M € | 1,2 M € | 2,0 M € | 1,7 M € | 1,2 M € | 1,2 M € | ▼ 4,8 % |
| Stocks et commandes en cours d'exécution3 | 0,7 M € | 0,4 M € | 0,2 M € | 0,6 M € | 1,6 M € | 1,5 M € | 1,0 M € | 1,0 M € | ▼ 0,1 % |
| Stocks30/36 | - | - | - | 0,6 M € | 1,6 M € | 1,5 M € | 1,0 M € | 1,0 M € | ▼ 0,1 % |
| Créances à un an au plus40/41 | 0,04 M € | 0,1 M € | 0,02 M € | 0,4 M € | 0,1 M € | 0,09 M € | 0,1 M € | 0,1 M € | ▼ 5,0 % |
| Créances commerciales40 | - | - | - | 0,4 M € | 0,1 M € | 0,07 M € | 0,07 M € | 0,07 M € | ▼ 2,3 % |
| Autres créances41 | - | - | - | 0,01 M € | - | 0,01 M € | 0,05 M € | 0,05 M € | ▼ 8,6 % |
| Valeurs disponibles54/58 | 0,2 M € | 0,3 M € | 0,7 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,04 M € | 0,004 M € | ▼ 87,7 % |
| Comptes de régularisation490/1 | - | - | - | 210 € | 0,01 M € | 0,02 M € | 0,04 M € | 0,02 M € | ▼ 56,4 % |
| Passif | |||||||||
| Total du passif10/49 | 1,0 M € | 0,8 M € | 0,9 M € | 1,3 M € | 2,2 M € | 2,0 M € | 1,4 M € | 1,4 M € | ▼ 6,0 % |
| Capitaux propres10/15 | 0,1 M € | 0,1 M € | 0,2 M € | 0,3 M € | 0,4 M € | 0,3 M € | 0,2 M € | 0,1 M € | ▼ 2,7 % |
| Apport10/11 | 0,6 M € | 0,6 M € | - | 0,6 M € | 0,6 M € | 0,6 M € | 0,6 M € | 0,6 M € | = |
| Bénéfice (perte) reporté(e)14 | -0,5 M € | -0,5 M € | -0,4 M € | -0,3 M € | -0,2 M € | -0,3 M € | -0,4 M € | -0,5 M € | ▼ 0,9 % |
| Dettes17/49 | 0,8 M € | 0,7 M € | 0,8 M € | 0,9 M € | 1,9 M € | 1,6 M € | 1,3 M € | 1,2 M € | ▼ 6,4 % |
| Dettes à plus d'un an17 | 0,1 M € | 0,1 M € | 0,1 M € | 0,1 M € | 0,1 M € | 0,1 M € | 0,1 M € | 0,1 M € | ▼ 4,6 % |
| Dettes financières170/4 | - | - | - | 0,1 M € | 0,1 M € | 0,1 M € | 0,1 M € | 0,1 M € | ▼ 4,6 % |
| Dettes à un an au plus42/48 | 0,7 M € | 0,5 M € | 0,6 M € | 0,7 M € | 1,6 M € | 1,4 M € | 1,0 M € | 0,9 M € | ▼ 8,6 % |
| Dettes à plus d'un an échéant dans l'année42 | - | - | - | - | 0,009 M € | 0,009 M € | 0,009 M € | 0,005 M € | ▼ 49,1 % |
| Dettes financières43 | - | - | - | 0,3 M € | 0,9 M € | 0,7 M € | 0,5 M € | 0,4 M € | ▼ 33,0 % |
| Établissements de crédit430/8 | - | - | - | - | - | - | - | 0,4 M € | - |
| Autres emprunts439 | - | - | - | 0,3 M € | 0,9 M € | 0,7 M € | 0,5 M € | - | - |
| Dettes commerciales44 | 0,1 M € | 0,02 M € | 0,1 M € | 0,006 M € | 0,1 M € | 0,07 M € | 0,05 M € | 0,02 M € | ▼ 66,6 % |
| Fournisseurs440/4 | - | - | - | 0,006 M € | 0,1 M € | 0,07 M € | 0,05 M € | 0,02 M € | ▼ 66,6 % |
| Dettes fiscales, salariales et sociales45 | - | - | - | 0,02 M € | 0,05 M € | 0,04 M € | 0,03 M € | 0,03 M € | ▼ 9,2 % |
| Impôts450/3 | - | - | - | 0,004 M € | 0,01 M € | 0,009 M € | 0,006 M € | 0,001 M € | ▼ 83,9 % |
| Rémunérations et charges sociales454/9 | - | - | - | 0,02 M € | 0,03 M € | 0,03 M € | 0,02 M € | 0,03 M € | ▲ 9,0 % |
| Autres dettes47/48 | - | - | - | 0,4 M € | 0,5 M € | 0,5 M € | 0,4 M € | 0,5 M € | ▲ 30,1 % |
| Comptes de régularisation492/3 | - | - | - | 0,1 M € | 0,1 M € | 0,1 M € | 0,1 M € | 0,2 M € | ▲ 7,6 % |
| Poste | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | -42 267 € | 13 555 € | 35 586 € | 156 466 € | 44 397 € | -10 946 € | -196 153 € | -4 122 € | ▲ 97,9 % |
| + Amortissements et réductions de valeur630 | 18 377 € | 11 042 € | 6 784 € | 16 032 € | 33 059 € | 38 459 € | 39 932 € | 42 136 € | ▲ 5,5 % |
| Flux d'exploitation (approximation) | -23 890 € | 24 597 € | 42 370 € | 172 498 € | 77 456 € | 27 513 € | -156 221 € | 38 014 € | - |
| Investissements en immobilisations (approximation) | - | -6 445 € | -1 424 € | -77 125 € | -177 550 € | -26 119 € | -25 112 € | -14 576 € | ▲ 42,0 % |
| Variation des valeurs disponibles | - | 75 581 € | 416 965 € | -485 843 € | 23 232 € | -43 316 € | -144 138 € | -31 424 € | ▲ 78,2 % |
Les comptes annuels belges ne contiennent pas de tableau de flux de trésorerie. Ces lignes sont donc une approximation, tirée du compte de résultats et des mouvements du bilan.
Observation historique
En juillet 2024, 2 166 entreprises avaient le même profil que CYKELL aujourd'hui. Deux ans plus tard, 94,1 % existaient encore et 2,5 % avaient fait faillite.
- Micro
- 10 à 20 ans
- solvabilité de 10 à 30 %
- petite perte
94,1 %
existait encore
3,0 %
a cessé autrement
2,5 %
a fait faillite
Encore 0,3 % ont cessé sans date précise, peut-être seulement après ces deux ans.
Cela correspond à la probabilité de faillite propre à CYKELL : 1,1 % dans les 12 mois.
Test de la méthode
La méthode a été testée sur les 497 446 entreprises de juillet 2024. Chaque entreprise a reçu le taux de faillite du même profil un an plus tôt, en juillet 2023. On s'attendait à ce que 1,6 % fassent faillite dans les 24 mois. En réalité, 1,7 % ont fait faillite.
| Groupe | Attendu | Réel |
|---|---|---|
| 1 | 0,2 % | 0,2 % |
| 2 | 0,3 % | 0,5 % |
| 3 | 0,5 % | 0,6 % |
| 4 | 0,7 % | 0,8 % |
| 5 | 0,9 % | 0,9 % |
| 6 | 1,3 % | 1,5 % |
| 7 | 1,6 % | 1,8 % |
| 8 | 1,8 % | 1,8 % |
| 9 | 3,0 % | 3,1 % |
| 10 | 5,6 % | 6,2 % |
Une entreprise tombée en faillite avait, dans 74,5 % des comparaisons, un taux attendu plus élevé qu'une entreprise restée en activité. Le niveau dépend de la conjoncture. Une année qui compte plus de faillites que la précédente, le taux réel dépasse le taux attendu.
Il s'agit d'une observation sur 2 166 entreprises, pas d'une prévision pour CYKELL. Le secteur n'entre pas en compte, car la BCE n'indique plus de secteur pour une entreprise qui a cessé ses activités. Par secteur, ce sont surtout les survivantes qui compteraient, ce qui donnerait une image trop favorable.
Les 10 derniers dépôts sur 12 à la Banque nationale
| Exercice | Type | Dépôt | Référence | Document |
|---|---|---|---|---|
| 31-12-2025 | schéma abrégé | 27-07-2026 | 2026-00350622 | |
| 31-12-2024 | schéma abrégé | 29-07-2025 | 2025-00320130 | |
| 31-12-2023 | schéma abrégé | 31-07-2024 | 2024-00308268 | |
| 31-12-2022 | schéma micro | 25-07-2023 | 2023-00264809 | |
| 31-12-2021 | schéma micro | 25-07-2022 | 2022-20216927 | |
| 31-12-2020 | schéma micro | 20-07-2021 | 2021-38600164 | |
| 31-12-2019 | schéma micro | 31-07-2020 | 2020-38500544 | |
| 31-12-2018 | schéma micro | 26-07-2019 | 2019-40000058 | |
| 31-03-2017 | schéma micro | 30-10-2017 | 2017-68400075 | |
| 31-03-2016 | schéma abrégé | 22-09-2016 | 2016-60800111 |