CTF 2000
ActifFinances · exercice 2025, schéma complet
Comptes annuels 2025 déposés le 02-07-2026 à la BNB les 24 dépôts
Chiffre d'affaires
32,1 M €▲ 15,8 %
2024 · 27,7 M €
Marge EBIT
6,6 %▲ 1,2 pts
2024 · 5,4 %
Résultat net
1,5 M €▲ 79,0 %
2024 · 812 149 €
Fonds de roulement
4,6 M €▲ 16,4 %
2024 · 3,9 M €
Dans les classements
3e entreprise par total du bilan à Zele, secteur Commerce4e entreprise par capitaux propres à Zele, secteur Commerce5e employeur à Zele, secteur Commerce
Aperçu pluriannuel
2018 à 2025, 8 exercicesChiffre d'affaires
32,1 M €
▲ 15,8 %
2025
20182025
Résultat d'exploitation
2,1 M €
▲ 40,6 %
2025
20182025
Résultat net
1,5 M €
▲ 79,0 %
2025
quart supérieur du secteur
20182025
Marge EBIT
6,6 %
▲ 1,2 pts
2025
20182025
Capitaux propres
8,4 M €
▲ 11,3 %
2025
quart supérieur du secteur
20182025
Total actif
17,8 M €
▲ 15,2 %
2025
quart supérieur du secteur
20182025
Dettes
9,4 M €
▲ 19,0 %
2025
20182025
Fonds de roulement
4,6 M €
▲ 16,4 %
2025
quart supérieur du secteur
20182025
Solvabilité
47,2 %
▼ 1,7 pts
2025
moitié centrale du secteur
20182025
Liquidité générale
1,49
▼ 0,02
2025
moitié centrale du secteur
20182025
Rentabilité des actifs (ROA)
8,1 %
▲ 2,9 pts
2025
moitié centrale du secteur
20182025
Personnel (ETP)
37,3
▲ 6,3 %
2025
quart supérieur du secteur
20182025
Tous les chiffres par exercice
Chaque chiffre avec sa variation par rapport à l'exercice précédent
favorable
défavorable
Poste20182019202020212022202320242025
Chiffre d'affaires24,9 M €-26,8 M €▲ 7,9 %21,0 M €▼ 21,6 %27,6 M €▲ 31,0 %33,2 M €▲ 20,6 %27,5 M €▼ 17,2 %27,7 M €▲ 0,7 %32,1 M €▲ 15,8 %
Résultat d'exploitation0,3 M €-0,5 M €▲ 63,5 %1,0 M €▲ 101 %2,0 M €▲ 103 %2,2 M €▲ 13,0 %0,7 M €▼ 69,7 %1,5 M €▲ 123 %2,1 M €▲ 40,6 %
Résultat net-0,06 M €-0,1 M €0,6 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 321 %1,2 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 125 %1,5 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 23,2 %0,1 M €dans la moitié centrale du secteur▼ 92,1 %0,8 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 569 %1,5 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 79,0 %
Marge EBIT1,2 %-1,8 %▲ 0,6 pts4,6 %▲ 2,8 pts7,1 %▲ 2,5 pts6,7 %▼ 0,4 pts2,4 %▼ 4,2 pts5,4 %▲ 3,0 pts6,6 %▲ 1,2 pts
Capitaux propres3,2 M €-3,3 M €▲ 4,1 %3,9 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 16,6 %5,1 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 32,1 %6,6 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 29,9 %6,7 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 1,8 %7,6 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 12,0 %8,4 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 11,3 %
Total actif14,9 M €-14,6 M €▼ 2,0 %14,2 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 2,4 %15,8 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 11,1 %17,4 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 10,1 %16,1 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 7,6 %15,5 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 3,8 %17,8 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 15,2 %
Dettes11,7 M €-11,3 M €▼ 3,6 %10,4 M €▼ 8,0 %10,7 M €▲ 3,3 %10,8 M €▲ 0,7 %9,4 M €▼ 13,3 %7,9 M €▼ 15,3 %9,4 M €▲ 19,0 %
Fonds de roulement-0,4 M €--0,4 M €▼ 6,4 %1,5 M €dans la moitié centrale du secteur1,9 M €dans la moitié centrale du secteur▲ 29,5 %2,8 M €dans la moitié centrale du secteur▲ 46,2 %3,1 M €dans la moitié centrale du secteur▲ 10,8 %3,9 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 27,2 %4,6 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 16,4 %
Solvabilité21,4 %-22,7 %▲ 1,3 pts27,1 %dans la moitié centrale du secteur▲ 4,4 pts32,2 %dans la moitié centrale du secteur▲ 5,1 pts38,0 %dans la moitié centrale du secteur▲ 5,8 pts41,9 %dans la moitié centrale du secteur▲ 3,9 pts48,8 %dans la moitié centrale du secteur▲ 6,9 pts47,2 %dans la moitié centrale du secteur▼ 1,7 pts
Liquidité générale0,96-0,96=1,17dans la moitié centrale du secteur▲ 0,221,20dans la moitié centrale du secteur▲ 0,031,27dans la moitié centrale du secteur▲ 0,071,35dans la moitié centrale du secteur▲ 0,081,52dans la moitié centrale du secteur▲ 0,171,49dans la moitié centrale du secteur▼ 0,02
Rentabilité des actifs (ROA)-0,4 %-0,9 %▲ 1,3 pts3,9 %dans la moitié centrale du secteur▲ 3,0 pts7,8 %dans la moitié centrale du secteur▲ 4,0 pts8,8 %dans la moitié centrale du secteur▲ 0,9 pts0,8 %dans la moitié centrale du secteur▼ 8,0 pts5,2 %dans la moitié centrale du secteur▲ 4,5 pts8,1 %dans la moitié centrale du secteur▲ 2,9 pts
Personnel (ETP)39,4-34,7▼ 11,9 %30,6au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 11,8 %32,2au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 5,2 %33,6au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 4,3 %34,9au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 3,9 %35,1au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 0,6 %37,3au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 6,3 %
au-dessus
dans
en dessous
La bande sectorielle est la moitié centrale des entreprises de Commerce de gros (NACE 46). Un quart d'entre elles se situe en dessous, un quart au-dessus. Chaque année ne compte que des comptes du même schéma, et seulement s'il y en a au moins 30.
Le résultat d'exploitation de 2025 est supérieur de 41 % à celui de 2024 et le plus élevé depuis 2022. C'est la deuxième hausse d'affilée, après la baisse de 2023.
Composition du bilan
2025 en couleur, 2024 en barre grise dessous
Actif 17,8 M €
Actifs immobilisés
4,1 M € ▲ 1,8 %
Actifs circulants
13,8 M € ▲ 19,9 %
Passif 17,8 M €
Capitaux propres
8,4 M € ▲ 11,3 %
Dettes
9,4 M € ▲ 19,0 %
La part des dettes dans le total du bilan monte de 51,2 % à 52,8 %. Les capitaux propres et la dette sont plus élevés.
Chiffres clés et ratios
EBITDA
2,7 M €▲
2024 · 2,1 M €
Cash-flow
2,1 M €▲
2024 · 1,4 M €
Liquidité immédiate
0,78▲
2024 · 0,75
Taux d'endettement
1,12▲
2024 · 1,05
ROE
17,3 %▲
2024 · 10,7 %
Couverture des intérêts
10,64▲
2024 · 7,53
Dettes ≤ 1 an
9,2 M €▲
2024 · 7,6 M €
Dettes > 1 an
198 594 €▼
2024 · 338 366 €
Impôts
309 636 €▼
2024 · 335 214 €
Crédit clients
55 jours▲
2024 · 54 jours
Crédit fournisseurs
36 jours▼
2024 · 37 jours
Frais de personnel
3,0 M €▲
2024 · 2,8 M €
Le vert signale une évolution favorable, même quand le chiffre lui-même baisse, comme pour les dettes ou le taux d'endettement.
Ventilation du chiffre d'affaires
Par activité 2025
- compounds 31 992 551 €99,7 %
- overige 86 169 €0,3 %
Total 32 078 720 €
Source : comptes 2025, page 26, dépôt 2026-00249356
Toutes les années (2016 à 2025)
| Par activité | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| compounds | - | - | - | - | - | 27 406 182 € | 33 082 080 € | 27 444 149 € | 27 616 390 € | 31 992 551 € |
| overige | 4 176 € | 5 755 € | 15 051 € | 15 899 € | 119 701 € | 149 474 € | 156 216 € | 75 191 € | 83 174 € | 86 169 € |
| Omzet compounds | 24 930 933 € | 25 557 990 € | 24 840 702 € | 26 807 130 € | 20 922 152 € | - | - | - | - | - |
| Total | 24 935 109 € | 25 563 745 € | 24 855 753 € | 26 823 029 € | 21 041 853 € | 27 555 656 € | 33 238 297 € | 27 519 340 € | 27 699 564 € | 32 078 720 € |
Personnel
| Poste | 31-12-2021 | 31-12-2022 | 31-12-2023 | 31-12-2024 | 31-12-2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Travailleurs à la date de clôture | 35 | 34 | 37 | 36 | 39 |
| à temps plein | 29 | 28 | 31 | 31 | 31 |
| à temps partiel | 6 | 6 | 6 | 5 | 8 |
| en équivalents temps plein | 33,9 | 32,9 | 35,6 | 35,1 | 37,3 |
| Moyenne de l'exercice, en équivalents temps plein | 32,2 | 33,6 | 34,9 | 35 | 36,8 |
| Sous contrat à durée indéterminée | 35 | 34 | 37 | 36 | 39 |
| Entrées | 19 | 16 | 24 | 15 | 26 |
| Sorties | 15 | 17 | 21 | 16 | 23 |
| Intérimaires, nombre moyen | 1,2 | 2,1 | 1,9 | 2,4 | 2 |
| Heures de formation | 105 | 70 | 676 | 118 | 94 |
Source : bilan social des comptes annuels 2021 à 2025
Dettes échues
| Poste | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Dettes échues envers l'ONSS | 0 € | - | - | - | - |
Source : annexe des comptes annuels 2021 à 2025 (état des dettes)
Sûretés et garanties
| Poste | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Dettes garanties par des sûretés réelles sur les actifs propres | 4,4 M € | 6,2 M € | 5,8 M € | 5,0 M € | 5,6 M € |
| Dettes garanties par les pouvoirs publics belges | 1,1 M € | 674 767 € | - | - | - |
| Gage sur fonds de commerce | 6,5 M € | 6,5 M € | 6,5 M € | 6,5 M € | 6,5 M € |
| Mandats de mise en gage du fonds de commerce | 3,3 M € | 3,3 M € | 3,3 M € | 3,3 M € | 3,3 M € |
| Gage sur d'autres actifs, montant garanti | 3,3 M € | 6,7 M € | 5,8 M € | 5,0 M € | 5,6 M € |
| Valeur comptable des autres actifs gagés | 10,4 M € | 11,4 M € | 10,1 M € | 10,0 M € | 11,0 M € |
Source : annexe des comptes annuels 2021 à 2025 (état des dettes et droits et engagements hors bilan)
Investissements
| Poste | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Immobilisations corporelles | 360 985 € | 396 034 € | 539 195 € | 405 675 € | 504 294 € |
| Immobilisations incorporelles | 481 559 € | 67 397 € | 16 342 € | 25 533 € | 192 780 € |
| Amortissements et réductions de valeur de l'exercice | 639 345 € | 621 550 € | 609 523 € | 610 205 € | 625 687 € |
Source : annexe des comptes annuels 2021 à 2025 (état des immobilisations)
Commissaire
| Poste | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Émoluments pour le contrôle | 7 536 € | 7 543 € | 8 750 € | 8 904 € | 9 183 € |
| Autres missions du commissaire | - | - | 225 € | - | - |
Source : annexe des comptes annuels 2021 à 2025 (relations avec le commissaire)
Subsides et aides
Autorités flamandes
2022 à 2025 · 11 mentions · 72 473 € octroyés · 66 503 € versés| Année | Mentions | Octroyé | Payé |
|---|---|---|---|
| 2025 | 3 | 16 241 € | 10 221 € |
| 2024 | 3 | 16 119 € | 16 119 € |
| 2023 | 3 | 25 415 € | 25 465 € |
| 2022 | 2 | 14 698 € | 14 698 € |
Comptes annuels
| Poste | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ventes et prestations70/76A | - | - | - | 27,6 M € | 34,0 M € | 27,2 M € | 27,7 M € | 32,8 M € | ▲ 18,6 % |
| Chiffre d'affaires70 | 24,9 M € | 26,8 M € | 21,0 M € | 27,6 M € | 33,2 M € | 27,5 M € | 27,7 M € | 32,1 M € | ▲ 15,8 % |
| En-cours de fabrication, produits finis et commandes en cours d'exécution : augmentation (réduction)71 | - | - | - | - | 0,6 M € | -0,4 M € | -0,2 M € | 0,6 M € | - |
| Autres produits d'exploitation74 | - | - | - | 0,06 M € | 0,1 M € | 0,1 M € | 0,1 M € | 0,09 M € | ▼ 10,7 % |
| Produits d'exploitation non récurrents76A | - | - | - | 0,01 M € | 0 € | 0,001 M € | 0,008 M € | 0,001 M € | ▼ 88,1 % |
| Coût des ventes et des prestations60/66A | - | - | - | 25,7 M € | 31,7 M € | 26,5 M € | 26,2 M € | 30,7 M € | ▲ 17,3 % |
| Approvisionnements et marchandises60 | - | - | - | 20,1 M € | 24,8 M € | 19,2 M € | 19,0 M € | 23,4 M € | ▲ 23,2 % |
| Achats600/8 | - | - | - | 20,8 M € | 25,7 M € | 19,4 M € | 19,0 M € | 23,2 M € | ▲ 22,3 % |
| Stocks : réduction (augmentation)609 | - | - | - | -0,7 M € | -0,9 M € | -0,2 M € | -0,02 M € | 0,2 M € | - |
| Services et biens divers61 | - | - | - | 2,7 M € | 3,7 M € | 3,6 M € | 3,6 M € | 3,7 M € | ▲ 0,9 % |
| Rémunérations, charges sociales et pensions62 | - | - | - | 2,2 M € | 2,6 M € | 2,8 M € | 2,8 M € | 3,0 M € | ▲ 5,4 % |
| Amortissements et réductions de valeur sur frais d'établissement, sur immobilisations incorporelles et corporelles630 | 0,7 M € | 0,6 M € | 0,6 M € | 0,6 M € | 0,6 M € | 0,6 M € | 0,6 M € | 0,6 M € | ▲ 2,5 % |
| Réductions de valeur sur stocks, sur commandes en cours d'exécution et sur créances commerciales : dotations (reprises)631/4 | - | - | - | - | -0,001 M € | 0,2 M € | 0,08 M € | 0,01 M € | ▼ 88,1 % |
| Autres charges d'exploitation640/8 | - | - | - | 0,03 M € | 0,02 M € | 0,01 M € | 0,03 M € | 0,02 M € | ▼ 24,8 % |
| Charges d'exploitation non récurrentes66A | - | - | - | 0,002 M € | 0 € | 0 € | 250 € | 0 € | ▼ 100 % |
| Bénéfice (perte) d'exploitation9901 | 0,3 M € | 0,5 M € | 1,0 M € | 2,0 M € | 2,2 M € | 0,7 M € | 1,5 M € | 2,1 M € | ▲ 40,6 % |
| Produits financiers75/76B | - | - | - | 0,01 M € | 0,2 M € | 0,07 M € | 0,06 M € | 0,2 M € | ▲ 218 % |
| Produits financiers récurrents75 | 0,05 M € | 0,07 M € | 0,06 M € | 0,01 M € | 0,2 M € | 0,07 M € | 0,06 M € | 0,2 M € | ▲ 218 % |
| Produits des immobilisations financières750 | - | - | - | - | - | 0,003 M € | 0,004 M € | 0 € | ▼ 100 % |
| Produits des actifs circulants751 | - | - | - | - | 0,06 M € | 0,04 M € | 0,04 M € | 0,07 M € | ▲ 85,9 % |
| Autres produits financiers752/9 | - | - | - | 0,01 M € | 0,1 M € | 0,03 M € | 0,02 M € | 0,1 M € | ▲ 506 % |
| Charges financières65/66B | - | - | - | 0,3 M € | 0,3 M € | 0,6 M € | 0,4 M € | 0,5 M € | ▲ 30,2 % |
| Charges financières récurrentes65 | 0,4 M € | 0,3 M € | 0,3 M € | 0,3 M € | 0,3 M € | 0,6 M € | 0,4 M € | 0,5 M € | ▲ 30,2 % |
| Charges des dettes650 | 0,1 M € | 0,1 M € | 0,1 M € | 0,09 M € | 0,1 M € | 0,4 M € | 0,3 M € | 0,3 M € | ▼ 8,3 % |
| Autres charges financières652/9 | - | - | - | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,1 M € | 0,3 M € | ▲ 113 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice avant impôts9903 | -0,05 M € | 0,2 M € | 0,8 M € | 1,7 M € | 2,1 M € | 0,2 M € | 1,1 M € | 1,8 M € | ▲ 53,7 % |
| Impôts sur le résultat67/77 | 0,01 M € | 0,1 M € | 0,2 M € | 0,5 M € | 0,5 M € | 0,06 M € | 0,3 M € | 0,3 M € | ▼ 7,6 % |
| Impôts670/3 | - | - | - | 0,5 M € | 0,5 M € | 0,06 M € | 0,3 M € | 0,3 M € | ▼ 7,6 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | -0,06 M € | 0,1 M € | 0,6 M € | 1,2 M € | 1,5 M € | 0,1 M € | 0,8 M € | 1,5 M € | ▲ 79,0 % |
| Prélèvement sur les réserves immunisées789 | - | - | - | - | - | 0,1 M € | 0,2 M € | 0,1 M € | ▼ 47,5 % |
| Transfert aux réserves immunisées689 | - | - | - | - | 0,4 M € | 0,1 M € | 0,1 M € | 0,4 M € | ▲ 233 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice à affecter9905 | -0,06 M € | 0,1 M € | 0,6 M € | 1,2 M € | 1,1 M € | 0,1 M € | 0,9 M € | 1,1 M € | ▲ 28,4 % |
| Poste | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Actif | |||||||||
| Total de l'actif20/58 | 14,9 M € | 14,6 M € | 14,2 M € | 15,8 M € | 17,4 M € | 16,1 M € | 15,5 M € | 17,8 M € | ▲ 15,2 % |
| Actifs immobilisés21/28 | 5,6 M € | 5,3 M € | 4,2 M € | 4,4 M € | 4,2 M € | 4,2 M € | 4,0 M € | 4,1 M € | ▲ 1,8 % |
| Immobilisations incorporelles21 | 0,3 M € | 0,3 M € | 0,2 M € | 0,6 M € | 0,5 M € | 0,4 M € | 0,3 M € | 0,3 M € | ▲ 18,0 % |
| Immobilisations corporelles22/27 | 2,8 M € | 2,5 M € | 2,1 M € | 2,0 M € | 1,9 M € | 2,0 M € | 1,9 M € | 1,9 M € | ▲ 1,1 % |
| Terrains et constructions22 | - | - | - | 0,08 M € | 0,2 M € | 0,3 M € | 0,3 M € | 0,3 M € | ▲ 1,7 % |
| Installations, machines et outillage23 | - | - | - | 1,7 M € | 1,6 M € | 1,3 M € | 1,3 M € | 1,3 M € | ▼ 3,0 % |
| Mobilier et matériel roulant24 | - | - | - | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,4 M € | 0,3 M € | 0,3 M € | ▼ 4,7 % |
| Autres immobilisations corporelles26 | - | - | - | 0 € | 0 € | 0 € | 0 € | 0 € | - |
| Immobilisations en cours et acomptes versés27 | - | - | - | - | - | - | - | 0,07 M € | - |
| Immobilisations financières28 | 2,5 M € | 2,5 M € | 1,8 M € | 1,8 M € | 1,8 M € | 1,8 M € | 1,8 M € | 1,8 M € | = |
| Entreprises liées280/1 | - | - | - | 1,8 M € | 1,8 M € | 1,8 M € | 1,8 M € | 1,8 M € | = |
| Participations280 | - | - | - | 0,03 M € | 0,03 M € | 0,03 M € | 0,03 M € | 0,03 M € | = |
| Créances281 | - | - | - | 1,8 M € | 1,8 M € | 1,8 M € | 1,8 M € | 1,8 M € | = |
| Autres immobilisations financières284/8 | - | - | - | 0,007 M € | 0,007 M € | 0,007 M € | 0,007 M € | 0,007 M € | = |
| Créances et cautionnements en numéraire285/8 | - | - | - | 0,007 M € | 0,007 M € | 0,007 M € | 0,007 M € | 0,007 M € | = |
| Actifs circulants29/58 | 9,3 M € | 9,3 M € | 10,0 M € | 11,4 M € | 13,2 M € | 11,9 M € | 11,5 M € | 13,8 M € | ▲ 19,9 % |
| Créances à plus d'un an29 | - | - | - | 0,4 M € | 0,7 M € | 0,6 M € | 0,8 M € | 1,0 M € | ▲ 24,7 % |
| Autres créances291 | - | - | - | 0,4 M € | 0,7 M € | 0,6 M € | 0,8 M € | 1,0 M € | ▲ 24,7 % |
| Stocks et commandes en cours d'exécution3 | 3,5 M € | 4,0 M € | 4,4 M € | 5,6 M € | 6,9 M € | 6,0 M € | 5,8 M € | 6,6 M € | ▲ 13,4 % |
| Stocks30/36 | - | - | - | 5,6 M € | 6,9 M € | 6,0 M € | 5,8 M € | 6,6 M € | ▲ 13,4 % |
| Approvisionnements30/31 | - | - | - | 4,9 M € | 4,4 M € | 4,3 M € | 4,3 M € | 4,0 M € | ▼ 5,4 % |
| En-cours de fabrication32 | - | - | - | - | 2,0 M € | 1,5 M € | 1,4 M € | 2,0 M € | ▲ 41,7 % |
| Produits finis33 | - | - | - | - | 0,07 M € | 0,1 M € | 0,02 M € | 0,03 M € | ▲ 25,4 % |
| Marchandises34 | - | - | - | - | - | - | - | 0,08 M € | - |
| Acomptes versés36 | - | - | - | 0,7 M € | 0,5 M € | 0,1 M € | 0,07 M € | 0,4 M € | ▲ 437 % |
| Créances à un an au plus40/41 | 5,2 M € | 4,1 M € | 3,6 M € | 5,1 M € | 5,3 M € | 4,7 M € | 4,3 M € | 5,1 M € | ▲ 18,3 % |
| Créances commerciales40 | - | - | - | 4,8 M € | 5,1 M € | 4,3 M € | 4,1 M € | 4,9 M € | ▲ 18,7 % |
| Autres créances41 | - | - | - | 0,3 M € | 0,2 M € | 0,3 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | ▲ 10,8 % |
| Valeurs disponibles54/58 | 0,6 M € | 0,2 M € | 1,4 M € | 0,3 M € | 0,3 M € | 0,5 M € | 0,6 M € | 1,0 M € | ▲ 87,5 % |
| Comptes de régularisation490/1 | - | - | - | 0,02 M € | 0,06 M € | 0,06 M € | 0,01 M € | 0,04 M € | ▲ 256 % |
| Passif | |||||||||
| Total du passif10/49 | 14,9 M € | 14,6 M € | 14,2 M € | 15,8 M € | 17,4 M € | 16,1 M € | 15,5 M € | 17,8 M € | ▲ 15,2 % |
| Capitaux propres10/15 | 3,2 M € | 3,3 M € | 3,9 M € | 5,1 M € | 6,6 M € | 6,7 M € | 7,6 M € | 8,4 M € | ▲ 11,3 % |
| Apport10/11 | 0,8 M € | 0,8 M € | 0,8 M € | 0,8 M € | 0,8 M € | 0,8 M € | 0,8 M € | 0,8 M € | = |
| Capital10 | - | - | - | 0,8 M € | 0,8 M € | 0,8 M € | 0,8 M € | 0,8 M € | = |
| Capital souscrit100 | - | - | - | 0,8 M € | 0,8 M € | 0,8 M € | 0,8 M € | 0,8 M € | = |
| En dehors du capital11 | - | - | - | 0,07 M € | 0,07 M € | 0,07 M € | 0,07 M € | 0,07 M € | = |
| Primes d'émission1100/10 | - | - | - | 0,07 M € | 0,07 M € | 0,07 M € | 0,07 M € | 0,07 M € | = |
| Réserves13 | 2,4 M € | 2,5 M € | 3,0 M € | 4,3 M € | 5,8 M € | 5,9 M € | 6,7 M € | 7,6 M € | ▲ 12,7 % |
| Réserves indisponibles130/1 | - | - | - | 0,08 M € | 0,08 M € | 0,08 M € | 0,08 M € | 0,08 M € | = |
| Réserve légale130 | - | - | - | 0,08 M € | 0,08 M € | 0,08 M € | 0,08 M € | 0,08 M € | = |
| Réserves immunisées132 | - | - | - | 0,1 M € | 0,5 M € | 0,6 M € | 0,5 M € | 0,8 M € | ▲ 65,5 % |
| Réserves disponibles133 | - | - | - | 4,1 M € | 5,2 M € | 5,3 M € | 6,2 M € | 6,7 M € | ▲ 8,7 % |
| Dettes17/49 | 11,7 M € | 11,3 M € | 10,4 M € | 10,7 M € | 10,8 M € | 9,4 M € | 7,9 M € | 9,4 M € | ▲ 19,0 % |
| Dettes à plus d'un an17 | 2,0 M € | 1,5 M € | 1,8 M € | 1,2 M € | 0,4 M € | 0,5 M € | 0,3 M € | 0,2 M € | ▼ 41,3 % |
| Dettes financières170/4 | - | - | - | 1,2 M € | 0,4 M € | 0,5 M € | 0,3 M € | 0,2 M € | ▼ 41,3 % |
| Emprunts subordonnés170 | - | - | - | 0,8 M € | 0 € | - | - | - | - |
| Établissements de crédit173 | - | - | - | 0,4 M € | 0,4 M € | 0,5 M € | 0,3 M € | 0,2 M € | ▼ 41,3 % |
| Dettes à un an au plus42/48 | 9,7 M € | 9,8 M € | 8,6 M € | 9,5 M € | 10,4 M € | 8,8 M € | 7,6 M € | 9,2 M € | ▲ 21,7 % |
| Dettes à plus d'un an échéant dans l'année42 | - | - | - | 0,6 M € | 0,9 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | ▲ 0,6 % |
| Dettes financières43 | - | - | - | 3,7 M € | 5,6 M € | 5,0 M € | 4,5 M € | 5,2 M € | ▲ 16,8 % |
| Établissements de crédit430/8 | - | - | - | 3,7 M € | 5,6 M € | 5,0 M € | 4,5 M € | 5,2 M € | ▲ 16,8 % |
| Dettes commerciales44 | 3,8 M € | 4,1 M € | 4,0 M € | 4,7 M € | 3,3 M € | 3,0 M € | 2,3 M € | 2,7 M € | ▲ 16,5 % |
| Fournisseurs440/4 | - | - | - | 4,7 M € | 3,3 M € | 3,0 M € | 2,3 M € | 2,7 M € | ▲ 16,5 % |
| Acomptes reçus sur commandes46 | - | - | - | - | - | - | 0,09 M € | 0 € | ▼ 100 % |
| Dettes fiscales, salariales et sociales45 | - | - | - | 0,4 M € | 0,4 M € | 0,4 M € | 0,4 M € | 0,4 M € | ▼ 0,9 % |
| Impôts450/3 | - | - | - | 0,2 M € | 0,1 M € | 0,03 M € | 0,05 M € | 0,03 M € | ▼ 47,9 % |
| Rémunérations et charges sociales454/9 | - | - | - | 0,3 M € | 0,3 M € | 0,3 M € | 0,3 M € | 0,4 M € | ▲ 6,3 % |
| Autres dettes47/48 | - | - | - | 0,1 M € | 0,1 M € | 0,1 M € | 0,1 M € | 0,7 M € | ▲ 417 % |
| Comptes de régularisation492/3 | - | - | - | - | 0,03 M € | 0 € | - | - | - |
| Poste | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | -0,06 M € | 0,1 M € | 0,6 M € | 1,2 M € | 1,5 M € | 0,1 M € | 0,8 M € | 1,5 M € | ▲ 79,0 % |
| + Amortissements et réductions de valeur630 | 0,7 M € | 0,6 M € | 0,6 M € | 0,6 M € | 0,6 M € | 0,6 M € | 0,6 M € | 0,6 M € | ▲ 2,5 % |
| Flux d'exploitation (approximation) | 0,6 M € | 0,7 M € | 1,1 M € | 1,9 M € | 2,1 M € | 0,7 M € | 1,4 M € | 2,1 M € | ▲ 46,2 % |
| Investissements en immobilisations (approximation) | - | -0,2 M € | 0,5 M € | -0,8 M € | -0,5 M € | -0,6 M € | -0,4 M € | -0,7 M € | ▼ 68,5 % |
| Variation des valeurs disponibles | - | -0,4 M € | 1,2 M € | -1,1 M € | -0,05 M € | 0,2 M € | 0,03 M € | 0,5 M € | ▲ 16× |
Les comptes annuels belges ne contiennent pas de tableau de flux de trésorerie. Ces lignes sont donc une approximation, tirée du compte de résultats et des mouvements du bilan.
Observation historique
En juillet 2024, 20 136 entreprises avaient le même profil que CTF 2000 aujourd'hui. Deux ans plus tard, 95,0 % existaient encore et 0,2 % avaient fait faillite.
- Petite
- 20 ans ou plus
- solvabilité de 30 % ou plus
- bénéfice d'au moins 5 % du bilan
95,0 %
existait encore
4,7 %
a cessé autrement
0,2 %
a fait faillite
Cela correspond à la probabilité de faillite propre à CTF 2000 : 0,2 % dans les 12 mois.
Test de la méthode
La méthode a été testée sur les 497 446 entreprises de juillet 2024. Chaque entreprise a reçu le taux de faillite du même profil un an plus tôt, en juillet 2023. On s'attendait à ce que 1,6 % fassent faillite dans les 24 mois. En réalité, 1,7 % ont fait faillite.
| Groupe | Attendu | Réel |
|---|---|---|
| 1 | 0,2 % | 0,2 % |
| 2 | 0,3 % | 0,5 % |
| 3 | 0,5 % | 0,6 % |
| 4 | 0,7 % | 0,8 % |
| 5 | 0,9 % | 0,9 % |
| 6 | 1,3 % | 1,5 % |
| 7 | 1,6 % | 1,8 % |
| 8 | 1,8 % | 1,8 % |
| 9 | 3,0 % | 3,1 % |
| 10 | 5,6 % | 6,2 % |
Une entreprise tombée en faillite avait, dans 74,5 % des comparaisons, un taux attendu plus élevé qu'une entreprise restée en activité. Le niveau dépend de la conjoncture. Une année qui compte plus de faillites que la précédente, le taux réel dépasse le taux attendu.
Il s'agit d'une observation sur 20 136 entreprises, pas d'une prévision pour CTF 2000. Le secteur n'entre pas en compte, car la BCE n'indique plus de secteur pour une entreprise qui a cessé ses activités. Par secteur, ce sont surtout les survivantes qui compteraient, ce qui donnerait une image trop favorable.
Les 10 derniers dépôts sur 24 à la Banque nationale
| Exercice | Type | Dépôt | Référence | Document |
|---|---|---|---|---|
| 31-12-2025 | schéma complet | 02-07-2026 | 2026-00249356 | |
| 31-12-2024 | schéma complet | 20-11-2025 | 2025-00568505 | |
| 31-12-2023 | schéma complet | 24-07-2024 | 2024-00276445 | |
| 31-12-2022 | schéma complet | 19-07-2023 | 2023-00248957 | |
| 31-12-2021 | schéma complet | 30-08-2022 | 2022-20345116 | |
| 31-12-2020 | schéma complet | 20-07-2021 | 2021-37100094 | |
| 31-12-2019 | schéma complet | 31-07-2020 | 2020-37600544 | |
| 31-12-2018 | schéma complet | 30-08-2019 | 2019-55300263 | |
| 31-12-2017 | schéma complet | 22-10-2018 | 2018-69700294 | |
| 31-12-2016 | schéma complet | 27-07-2017 | 2017-35900405 |