CREFINAM
ActifFinances · exercice 2025, schéma complet
Comptes annuels 2025 déposés le 16-01-2026 PDF les 33 dépôts
Chiffre d'affaires
40 267 €▲ 64,4 %
2024 · 24 494 €
Marge EBIT
Non pertinent : le chiffre d'affaires ne représente qu'une petite partie des produits d'exploitation
Résultat net
-103 960 €
2024 · 479 457 €
Fonds de roulement
-317 340 €▼ 463 %
2024 · -56 367 €
Aperçu pluriannuel
2019 à 2025, 7 exercicesChiffre d'affaires
40 267 €
▲ 64,4 %
2025
20192025
Résultat d'exploitation
-113 696 €
2025
20192025
Résultat net
-103 960 €
2025
20192025
Capitaux propres
1,2 M €
▼ 8,1 %
2025
20192025
Total actif
2,4 M €
▼ 10,7 %
2025
20192025
Dettes
834 172 €
▼ 16,8 %
2025
20192025
Fonds de roulement
-317 340 €
▼ 463 %
2025
20192025
Tous les chiffres par exercice
Chaque chiffre avec sa variation par rapport à l'exercice précédent
favorable
défavorable
Poste2019202020212022202320242025
Chiffre d'affaires0,06 M €-0,05 M €▼ 9,3 %0,05 M €▼ 1,9 %0,05 M €▲ 3,5 %0,02 M €▼ 53,3 %0,02 M €▲ 2,5 %0,04 M €▲ 64,4 %
Résultat d'exploitation-0,1 M €--0,08 M €▲ 32,4 %-0,05 M €▲ 38,4 %-0,09 M €▼ 76,9 %-0,2 M €▼ 133 %0,7 M €-0,1 M €
Résultat net-0,1 M €--0,1 M €▼ 5,4 %-0,04 M €▲ 65,5 %-0,08 M €▼ 93,5 %-0,09 M €▼ 7,8 %0,5 M €-0,1 M €
Capitaux propres1,1 M €-1,1 M €▼ 1,4 %1,1 M €▼ 3,7 %1,0 M €▼ 7,4 %0,8 M €▼ 20,0 %1,3 M €▲ 59,3 %1,2 M €▼ 8,1 %
Total actif1,4 M €-1,4 M €▼ 0,3 %1,3 M €▼ 4,7 %1,7 M €▲ 32,1 %2,0 M €▲ 15,8 %2,7 M €▲ 33,5 %2,4 M €▼ 10,7 %
Dettes0,05 M €-0,02 M €▼ 67,6 %482 €▼ 96,9 %0,5 M €▲ 1 060×1,0 M €▲ 95,0 %1,0 M €▲ 0,7 %0,8 M €▼ 16,8 %
Fonds de roulement0,3 M €-0,4 M €▲ 23,0 %0,4 M €▼ 7,3 %0,2 M €▼ 44,3 %-0,6 M €-0,06 M €▲ 90,3 %-0,3 M €▼ 463 %
Le résultat d'exploitation de 2025 est une perte de 113 696 €, après un bénéfice de 681 336 € en 2024.
Composition du bilan
2025 en couleur, 2024 en barre grise dessous
Actif 2,4 M €
Actifs immobilisés
2,1 M € ▲ 8,8 %
Actifs circulants
324 648 € ▼ 58,3 %
Passif 2,4 M €
Capitaux propres
1,2 M € ▼ 8,1 %
Provisions
375 272 € ▼ 4,0 %
Dettes
834 172 € ▼ 16,8 %
La part des dettes dans le total du bilan recule de 37,4 % à 34,8 %. Les capitaux propres et la dette sont plus faibles.
Chiffres clés et ratios
EBITDA
-29 559 €▼
2024 · 764 800 €
Cash-flow
-19 823 €▼
2024 · 562 921 €
Liquidité générale
0,51▼
2024 · 0,93
Taux d'endettement
0,70▼
2024 · 0,78
ROE
-8,8 %▼
2024 · 37,2 %
ROA
-4,3 %▼
2024 · 17,9 %
Couverture des intérêts
-5,02▼
2024 · 53,45
Dettes ≤ 1 an
641 988 €▼
2024 · 835 544 €
Dettes > 1 an
171 774 €▲
2024 · 166 979 €
Impôts
-28 €▼
2024 · 267 €
Crédit clients
1585 jours▼
2024 · 2633 jours
Crédit fournisseurs
42 jours▼
2024 · 179 jours
Le vert signale une évolution favorable, même quand le chiffre lui-même baisse, comme pour les dettes ou le taux d'endettement.
Sûretés et garanties
| Poste | 30-06-2021 | 30-06-2022 | 30-06-2023 | 30-06-2024 | 30-06-2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Dettes garanties par des sûretés réelles sur les actifs propres | - | 200 000 € | 200 289 € | - | - |
| Dettes garanties par les pouvoirs publics belges | - | - | 79 432 € | - | - |
Source : annexe des comptes annuels 2021 à 2025 (état des dettes et droits et engagements hors bilan)
Investissements
| Poste | 30-06-2021 | 30-06-2022 | 30-06-2023 | 30-06-2024 | 30-06-2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Immobilisations corporelles | 25 246 € | 367 492 € | 728 969 € | 201 807 € | 231 064 € |
| Immobilisations financières | - | - | - | - | 18 127 € |
| Amortissements et réductions de valeur de l'exercice | 45 077 € | 83 928 € | 151 767 € | 83 464 € | 84 137 € |
Source : annexe des comptes annuels 2021 à 2025 (état des immobilisations)
Comptes annuels
| Poste | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Chiffre d'affaires70 | 55 532 € | 50 386 € | 49 435 € | 51 151 € | 23 888 € | 24 494 € | 40 267 € | ▲ 64,4 % |
| Produits d'exploitation non récurrents76A | - | - | - | 0 € | - | 831 600 € | - | - |
| Approvisionnements, marchandises, services et biens divers60/61 | - | - | 45 075 € | 43 263 € | 68 858 € | 75 959 € | 58 989 € | ▼ 22,3 % |
| Amortissements et réductions de valeur sur frais d'établissement, sur immobilisations incorporelles et corporelles630 | 63 338 € | 54 050 € | 45 077 € | 83 928 € | 151 767 € | 83 464 € | 84 137 € | ▲ 0,8 % |
| Autres charges d'exploitation640/8 | - | - | 9 295 € | 12 408 € | 9 462 € | 15 335 € | 10 838 € | ▼ 29,3 % |
| Marge brute d'exploitation9900 | -47 722 € | -13 458 € | 4 360 € | 7 888 € | -44 970 € | 780 135 € | -18 721 € | - |
| Bénéfice (perte) d'exploitation9901 | -120 092 € | -81 151 € | -50 012 € | -88 448 € | -206 199 € | 681 336 € | -113 696 € | - |
| Produits financiers75/76B | - | - | 270 € | - | 174 815 € | - | - | - |
| Produits financiers récurrents75 | 450 € | 399 € | 270 € | - | 174 815 € | - | - | - |
| Produits financiers non récurrents76B | - | - | - | - | 174 815 € | - | - | - |
| Charges financières65/66B | - | - | 270 € | 405 € | 3 998 € | 14 308 € | 5 888 € | ▼ 58,8 % |
| Charges financières récurrentes65 | 606 € | 442 € | 270 € | 405 € | 3 998 € | 14 308 € | 5 888 € | ▼ 58,8 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice avant impôts9903 | -120 248 € | -63 771 € | -50 012 € | -88 852 € | -35 382 € | 667 028 € | -119 584 € | - |
| Prélèvement sur les impôts différés780 | - | - | 8 839 € | 8 839 € | 8 839 € | 15 596 € | 15 596 € | = |
| Transfert aux impôts différés680 | - | - | - | - | 59 819 € | 202 900 € | - | - |
| Impôts sur le résultat67/77 | 853 € | 65 534 € | 370 € | 355 € | 285 € | 267 € | -28 € | - |
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | -114 241 € | -120 466 € | -41 543 € | -80 369 € | -86 647 € | 479 457 € | -103 960 € | - |
| Prélèvement sur les réserves immunisées789 | - | - | 17 165 € | 17 166 € | 17 166 € | 38 101 € | 38 102 € | = |
| Transfert aux réserves immunisées689 | - | - | - | - | 114 995 € | 628 800 € | - | - |
| Bénéfice (perte) de l'exercice à affecter9905 | -100 905 € | -103 299 € | -24 378 € | -63 203 € | -184 476 € | -111 242 € | -65 858 € | ▲ 40,8 % |
| Poste | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Actif | ||||||||
| Total de l'actif20/58 | 1,4 M € | 1,4 M € | 1,3 M € | 1,7 M € | 2,0 M € | 2,7 M € | 2,4 M € | ▼ 10,7 % |
| Actifs immobilisés21/28 | 1,0 M € | 0,9 M € | 0,9 M € | 1,2 M € | 1,8 M € | 1,9 M € | 2,1 M € | ▲ 8,8 % |
| Immobilisations corporelles22/27 | 1,0 M € | 0,9 M € | 0,9 M € | 1,2 M € | 1,8 M € | 1,9 M € | 2,1 M € | ▲ 7,8 % |
| Terrains et constructions22 | - | - | 0,9 M € | 1,2 M € | 1,8 M € | 1,9 M € | 2,0 M € | ▲ 3,9 % |
| Mobilier et matériel roulant24 | - | - | 0,008 M € | 0,004 M € | 67 € | 0,02 M € | 0,01 M € | ▼ 50,0 % |
| Autres immobilisations corporelles26 | - | - | - | - | - | - | 0,09 M € | - |
| Immobilisations financières28 | 0 € | - | - | - | - | - | 0,02 M € | - |
| Actifs circulants29/58 | 0,4 M € | 0,4 M € | 0,4 M € | 0,5 M € | 0,2 M € | 0,8 M € | 0,3 M € | ▼ 58,3 % |
| Créances à un an au plus40/41 | - | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | ▼ 3,2 % |
| Créances commerciales40 | - | - | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | ▼ 1,1 % |
| Autres créances41 | - | - | 0,006 M € | 0,009 M € | 0,004 M € | 0,004 M € | - | - |
| Valeurs disponibles54/58 | 0,4 M € | 0,3 M € | 0,2 M € | 0,3 M € | 0,05 M € | 0,6 M € | 0,1 M € | ▼ 75,0 % |
| Comptes de régularisation490/1 | - | - | - | 0,002 M € | - | - | - | - |
| Passif | ||||||||
| Total du passif10/49 | 1,4 M € | 1,4 M € | 1,3 M € | 1,7 M € | 2,0 M € | 2,7 M € | 2,4 M € | ▼ 10,7 % |
| Capitaux propres10/15 | 1,1 M € | 1,1 M € | 1,1 M € | 1,0 M € | 0,8 M € | 1,3 M € | 1,2 M € | ▼ 8,1 % |
| Apport10/11 | 0,09 M € | 0,09 M € | 0,09 M € | 0,09 M € | 0,09 M € | 0,09 M € | 0,09 M € | = |
| Capital10 | - | - | 0,09 M € | 0,09 M € | 0,09 M € | 0,09 M € | 0,09 M € | = |
| Capital souscrit100 | - | - | 0,09 M € | 0,09 M € | 0,09 M € | 0,09 M € | 0,09 M € | = |
| Réserves13 | 0,4 M € | 0,5 M € | 0,5 M € | 0,4 M € | 0,4 M € | 1,0 M € | 1,0 M € | ▼ 3,8 % |
| Réserves indisponibles130/1 | - | - | 0,03 M € | 0,03 M € | 0,03 M € | 0,03 M € | 0,03 M € | = |
| Réserve légale130 | - | - | 0,03 M € | 0,03 M € | 0,03 M € | 0,03 M € | 0,03 M € | = |
| Réserves immunisées132 | - | - | 0,4 M € | 0,4 M € | 0,4 M € | 1,0 M € | 0,9 M € | ▼ 3,9 % |
| Bénéfice (perte) reporté(e)14 | 0,7 M € | 0,6 M € | 0,5 M € | 0,5 M € | 0,3 M € | 0,2 M € | 0,1 M € | ▼ 35,2 % |
| Provisions et impôts différés16 | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,4 M € | 0,4 M € | ▼ 4,0 % |
| Impôts différés168 | - | - | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,4 M € | 0,4 M € | ▼ 4,0 % |
| Dettes17/49 | 0,05 M € | 0,02 M € | 482 € | 0,5 M € | 1,0 M € | 1,0 M € | 0,8 M € | ▼ 16,8 % |
| Dettes à plus d'un an17 | 0,003 M € | - | - | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | ▲ 2,9 % |
| Dettes financières170/4 | - | - | - | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | ▲ 2,9 % |
| Dettes à un an au plus42/48 | 0,04 M € | 0,02 M € | 482 € | 0,3 M € | 0,8 M € | 0,8 M € | 0,6 M € | ▼ 23,2 % |
| Dettes à plus d'un an échéant dans l'année42 | - | - | - | - | 0,01 M € | 0,02 M € | - | - |
| Dettes commerciales44 | 0,02 M € | 495 € | 201 € | 149 € | 0,08 M € | 0,04 M € | 0,007 M € | ▼ 81,6 % |
| Fournisseurs440/4 | - | - | 201 € | 149 € | 0,08 M € | 0,04 M € | 0,007 M € | ▼ 81,6 % |
| Dettes fiscales, salariales et sociales45 | - | - | 281 € | 355 € | 290 € | 267 € | - | - |
| Impôts450/3 | - | - | 281 € | 355 € | 290 € | 267 € | - | - |
| Autres dettes47/48 | - | - | - | 0,3 M € | 0,7 M € | 0,8 M € | 0,6 M € | ▼ 18,8 % |
| Comptes de régularisation492/3 | - | - | - | - | - | - | 0,02 M € | - |
| Poste | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | -114 241 € | -120 466 € | -41 543 € | -80 369 € | -86 647 € | 479 457 € | -103 960 € | - |
| + Amortissements et réductions de valeur630 | 63 338 € | 54 050 € | 45 077 € | 83 928 € | 151 767 € | 83 464 € | 84 137 € | ▲ 0,8 % |
| Flux d'exploitation (approximation) | -50 903 € | -66 416 € | 3 534 € | 3 559 € | 65 120 € | 562 921 € | -19 823 € | - |
| Investissements en immobilisations (approximation) | - | 0 € | -25 246 € | -367 525 € | -728 969 € | -202 878 € | -250 759 € | ▼ 23,6 % |
| Variation des valeurs disponibles | - | -125 086 € | -51 266 € | 131 987 € | -295 633 € | 552 366 € | -448 709 € | - |
Les comptes annuels belges ne contiennent pas de tableau de flux de trésorerie. Ces lignes sont donc une approximation, tirée du compte de résultats et des mouvements du bilan.
Observation historique
En juillet 2024, 8 617 entreprises avaient le même profil que CREFINAM aujourd'hui. Deux ans plus tard, 94,1 % existaient encore et 0,4 % avaient fait faillite.
- Petite
- 20 ans ou plus
- solvabilité de 30 % ou plus
- petite perte
94,1 %
existait encore
5,2 %
a cessé autrement
0,4 %
a fait faillite
Encore 0,2 % ont cessé sans date précise, peut-être seulement après ces deux ans.
Cela correspond à la probabilité de faillite propre à CREFINAM : 0,2 % dans les 12 mois.
Test de la méthode
La méthode a été testée sur les 497 446 entreprises de juillet 2024. Chaque entreprise a reçu le taux de faillite du même profil un an plus tôt, en juillet 2023. On s'attendait à ce que 1,6 % fassent faillite dans les 24 mois. En réalité, 1,7 % ont fait faillite.
| Groupe | Attendu | Réel |
|---|---|---|
| 1 | 0,2 % | 0,2 % |
| 2 | 0,3 % | 0,5 % |
| 3 | 0,5 % | 0,6 % |
| 4 | 0,7 % | 0,8 % |
| 5 | 0,9 % | 0,9 % |
| 6 | 1,3 % | 1,5 % |
| 7 | 1,6 % | 1,8 % |
| 8 | 1,8 % | 1,8 % |
| 9 | 3,0 % | 3,1 % |
| 10 | 5,6 % | 6,2 % |
Une entreprise tombée en faillite avait, dans 74,5 % des comparaisons, un taux attendu plus élevé qu'une entreprise restée en activité. Le niveau dépend de la conjoncture. Une année qui compte plus de faillites que la précédente, le taux réel dépasse le taux attendu.
Il s'agit d'une observation sur 8 617 entreprises, pas d'une prévision pour CREFINAM. Le secteur n'entre pas en compte, car la BCE n'indique plus de secteur pour une entreprise qui a cessé ses activités. Par secteur, ce sont surtout les survivantes qui compteraient, ce qui donnerait une image trop favorable.
Les 10 derniers dépôts sur 33 à la Banque nationale
| Exercice | Type | Dépôt | Référence | Document |
|---|---|---|---|---|
| 30-06-2025 | schéma complet | 16-01-2026 | 2026-00008573 | |
| 30-06-2024 | schéma complet | 20-01-2025 | 2025-00006652 | |
| 30-06-2023 | schéma complet | 12-02-2024 | 2024-00029346 | |
| 30-06-2022 | schéma complet | 06-01-2023 | 2023-20554074 | |
| 30-06-2021 | schéma complet | 29-12-2021 | 2021-81900485 | |
| 30-06-2020 | schéma micro | 06-01-2021 | 2021-00200520 | |
| 30-06-2019 | schéma complet | 13-01-2020 | 2020-00800027 | |
| 30-06-2018 | schéma complet | 12-12-2018 | 2018-74000495 | |
| 30-06-2017 | schéma complet | 02-02-2018 | 2018-04100509 | |
| 30-06-2016 | schéma complet | 12-01-2017 | 2017-00900181 |