COTEC SERVICES
ActifFinances · exercice 2025, schéma complet
Comptes annuels 2025 déposés le 23-03-2026 à la BNB les 3 dépôts
Chiffre d'affaires
≈ 130 000 €
Estimé : probablement entre 78 000 € et 180 000 €
Marge EBIT
Non repris dans ce dépôt
Résultat net
30 440 €▲ 17,9 %
2024 · 25 816 €
Fonds de roulement
58 363 €▼ 18,9 %
2024 · 71 933 €
Aperçu pluriannuel
2023 à 2025, 3 exercicesRésultat d'exploitation
43 094 €
▲ 13,7 %
2025
20232025
Résultat net
30 440 €
▲ 17,9 %
2025
moitié centrale du secteur
20232025
Capitaux propres
61 793 €
▼ 18,9 %
2025
quart inférieur du secteur
20232025
Total actif
98 797 €
▼ 41,3 %
2025
quart inférieur du secteur
20232025
Dettes
37 004 €
▼ 59,8 %
2025
20232025
Fonds de roulement
58 363 €
▼ 18,9 %
2025
moitié centrale du secteur
20232025
Solvabilité
62,5 %
▲ 17,2pp
2025
moitié centrale du secteur
20232025
Liquidité générale
2,60
▲ 0,82
2025
moitié centrale du secteur
20232025
Rentabilité des actifs (ROA)
30,8 %
▲ 15,5pp
2025
quart supérieur du secteur
20232025
Tous les chiffres par exercice
Chaque chiffre avec sa variation par rapport à l'exercice précédent
favorable
défavorable
Poste202320242025
Résultat d'exploitation58 373 €-37 910 €▼ 35,1 %43 094 €▲ 13,7 %
Résultat net44 536 €dans la moitié centrale du secteur-25 816 €dans la moitié centrale du secteur▼ 42,0 %30 440 €dans la moitié centrale du secteur▲ 17,9 %
Capitaux propres50 403 €en dessous de la moitié centrale du secteur-76 219 €en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 51,2 %61 793 €en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 18,9 %
Total actif105 010 €en dessous de la moitié centrale du secteur-168 261 €en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 60,2 %98 797 €en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 41,3 %
Dettes54 607 €-92 042 €▲ 68,6 %37 004 €▼ 59,8 %
Fonds de roulement45 092 €dans la moitié centrale du secteur-71 933 €dans la moitié centrale du secteur▲ 59,5 %58 363 €dans la moitié centrale du secteur▼ 18,9 %
Solvabilité48,0 %dans la moitié centrale du secteur-45,3 %dans la moitié centrale du secteur▼ 2,7pp62,5 %dans la moitié centrale du secteur▲ 17,2pp
Liquidité générale1,84dans la moitié centrale du secteur-1,79dans la moitié centrale du secteur▼ 0,052,60dans la moitié centrale du secteur▲ 0,82
Rentabilité des actifs (ROA)42,4 %au-dessus de la moitié centrale du secteur-15,3 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 27,1pp30,8 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 15,5pp
au-dessus
dans
en dessous
La bande sectorielle est la moitié centrale des entreprises de Sièges sociaux & conseil (NACE 70). Un quart d'entre elles se situe en dessous, un quart au-dessus. Chaque année ne compte que des comptes du même schéma, et seulement s'il y en a au moins 30.
Le résultat d'exploitation de 2025 est supérieur de 14 % à celui de 2024. C'est un redressement après la baisse de 2024.
Le chiffre d'affaires affiché est une estimation à partir de la marge brute.
Composition du bilan
2025 en couleur, 2024 en barre grise dessous
Actif 98 797 €
Actifs immobilisés
4 055 € ▼ 17,4 %
Actifs circulants
94 742 € ▼ 42,0 %
Passif 98 797 €
Capitaux propres
61 793 € ▼ 18,9 %
Dettes
37 004 € ▼ 59,8 %
La part des dettes dans le total du bilan recule de 54,7 % à 37,5 %. Les capitaux propres et la dette sont plus faibles.
Chiffres clés et ratios
EBITDA
43 950 €▲
2024 · 38 935 €
Cash-flow
31 296 €▲
2024 · 26 841 €
Taux d'endettement
0,60▼
2024 · 1,21
ROE
49,3 %▲
2024 · 33,9 %
Couverture des intérêts
plus de 100▲
2024 · 16,97
Dettes ≤ 1 an
36 379 €▼
2024 · 91 417 €
Impôts
12 351 €▲
2024 · 9 800 €
Frais de personnel
3 561 €▲
2024 · 2 000 €
Le vert signale une évolution favorable, même quand le chiffre lui-même baisse, comme pour les dettes ou le taux d'endettement.
Investissements
| Poste | 30-09-2023 | 30-09-2024 | 30-09-2025 |
|---|---|---|---|
| Immobilisations corporelles | 2 595 € | - | - |
| Amortissements et réductions de valeur de l'exercice | 1 159 € | 1 025 € | 856 € |
Source : annexe des comptes annuels 2023 à 2025 (état des immobilisations)
Comptes annuels
| Poste | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|
| Rémunérations, charges sociales et pensions62 | 3 500 € | 2 000 € | 3 561 € | ▲ 78,1 % |
| Amortissements et réductions de valeur sur frais d'établissement, sur immobilisations incorporelles et corporelles630 | 1 159 € | 1 025 € | 856 € | ▼ 16,4 % |
| Autres charges d'exploitation640/8 | 1 247 € | 2 206 € | 1 521 € | ▼ 31,1 % |
| Charges d'exploitation non récurrentes66A | 3 850 € | 605 € | - | - |
| Marge brute d'exploitation9900 | 68 128 € | 43 746 € | 49 032 € | ▲ 12,1 % |
| Bénéfice (perte) d'exploitation9901 | 58 373 € | 37 910 € | 43 094 € | ▲ 13,7 % |
| Charges financières65/66B | 226 € | 2 294 € | 303 € | ▼ 86,8 % |
| Charges financières récurrentes65 | 226 € | 2 294 € | 303 € | ▼ 86,8 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice avant impôts9903 | 58 146 € | 35 616 € | 42 791 € | ▲ 20,1 % |
| Impôts sur le résultat67/77 | 13 610 € | 9 800 € | 12 351 € | ▲ 26,0 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 44 536 € | 25 816 € | 30 440 € | ▲ 17,9 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice à affecter9905 | 44 536 € | 25 816 € | 30 440 € | ▲ 17,9 % |
| Poste | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|
| Actif | ||||
| Total de l'actif20/58 | 105 010 € | 168 261 € | 98 797 € | ▼ 41,3 % |
| Actifs immobilisés21/28 | 5 936 € | 4 911 € | 4 055 € | ▼ 17,4 % |
| Immobilisations corporelles22/27 | 2 311 € | 1 286 € | 429 € | ▼ 66,6 % |
| Mobilier et matériel roulant24 | 2 311 € | 1 286 € | 429 € | ▼ 66,6 % |
| Immobilisations financières28 | 3 625 € | 3 625 € | 3 625 € | = |
| Actifs circulants29/58 | 99 074 € | 163 350 € | 94 742 € | ▼ 42,0 % |
| Créances à un an au plus40/41 | 63 906 € | 163 350 € | 94 579 € | ▼ 42,1 % |
| Créances commerciales40 | 23 320 € | 73 240 € | 47 244 € | ▼ 35,5 % |
| Autres créances41 | 40 586 € | 90 110 € | 47 335 € | ▼ 47,5 % |
| Valeurs disponibles54/58 | 35 168 € | - | 162 € | - |
| Passif | ||||
| Total du passif10/49 | 105 010 € | 168 261 € | 98 797 € | ▼ 41,3 % |
| Capitaux propres10/15 | 50 403 € | 76 219 € | 61 793 € | ▼ 18,9 % |
| Apport10/11 | 6 200 € | 6 200 € | 6 200 € | = |
| Capital10 | 6 200 € | 6 200 € | 6 200 € | = |
| Capital souscrit100 | 18 600 € | 18 600 € | 18 600 € | = |
| Capital non appelé101 | 12 400 € | 12 400 € | 12 400 € | = |
| Réserves13 | 44 203 € | 70 019 € | 55 593 € | ▼ 20,6 % |
| Réserves indisponibles130/1 | 1 860 € | 1 860 € | 1 860 € | = |
| Réserve légale130 | 1 860 € | 1 860 € | 1 860 € | = |
| Réserves disponibles133 | 42 343 € | 68 159 € | 53 733 € | ▼ 21,2 % |
| Dettes17/49 | 54 607 € | 92 042 € | 37 004 € | ▼ 59,8 % |
| Dettes à un an au plus42/48 | 53 982 € | 91 417 € | 36 379 € | ▼ 60,2 % |
| Dettes à plus d'un an échéant dans l'année42 | 29 000 € | - | - | - |
| Dettes financières43 | - | 524 € | - | - |
| Établissements de crédit430/8 | - | 524 € | - | - |
| Dettes commerciales44 | 3 250 € | 18 822 € | 23 237 € | ▲ 23,5 % |
| Fournisseurs440/4 | 3 250 € | 18 822 € | 23 237 € | ▲ 23,5 % |
| Acomptes reçus sur commandes46 | - | 60 611 € | - | - |
| Dettes fiscales, salariales et sociales45 | 21 732 € | 11 459 € | 13 142 € | ▲ 14,7 % |
| Impôts450/3 | 21 732 € | 11 459 € | 13 142 € | ▲ 14,7 % |
| Comptes de régularisation492/3 | 625 € | 625 € | 625 € | = |
| Poste | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 44 536 € | 25 816 € | 30 440 € | ▲ 17,9 % |
| + Amortissements et réductions de valeur630 | 1 159 € | 1 025 € | 856 € | ▼ 16,4 % |
| Flux d'exploitation (approximation) | 45 695 € | 26 841 € | 31 296 € | ▲ 16,6 % |
| Investissements en immobilisations (approximation) | - | 0 € | 0 € | - |
Les comptes annuels belges ne contiennent pas de tableau de flux de trésorerie. Ces lignes sont donc une approximation, tirée du compte de résultats et des mouvements du bilan.
Observation historique
En juillet 2024, 34 693 entreprises avaient le même profil que COTEC SERVICES aujourd'hui. Deux ans plus tard, 95,3 % existaient encore et 0,7 % avaient fait faillite.
- Micro
- 10 à 20 ans
- solvabilité de 30 % ou plus
- bénéfice d'au moins 5 % du bilan
95,3 %
existait encore
3,9 %
a cessé autrement
0,7 %
a fait faillite
Cela correspond à la probabilité de faillite propre à COTEC SERVICES : 0,6 % dans les 12 mois.
Test de la méthode
La méthode a été testée sur les 497 446 entreprises de juillet 2024. Chaque entreprise a reçu le taux de faillite du même profil un an plus tôt, en juillet 2023. On s'attendait à ce que 1,6 % fassent faillite dans les 24 mois. En réalité, 1,7 % ont fait faillite.
| Groupe | Attendu | Réel |
|---|---|---|
| 1 | 0,2 % | 0,2 % |
| 2 | 0,3 % | 0,5 % |
| 3 | 0,5 % | 0,6 % |
| 4 | 0,7 % | 0,8 % |
| 5 | 0,9 % | 0,9 % |
| 6 | 1,3 % | 1,5 % |
| 7 | 1,6 % | 1,8 % |
| 8 | 1,8 % | 1,8 % |
| 9 | 3,0 % | 3,1 % |
| 10 | 5,6 % | 6,2 % |
Une entreprise tombée en faillite avait, dans 74,5 % des comparaisons, un taux attendu plus élevé qu'une entreprise restée en activité. Le niveau dépend de la conjoncture. Une année qui compte plus de faillites que la précédente, le taux réel dépasse le taux attendu.
Il s'agit d'une observation sur 34 693 entreprises, pas d'une prévision pour COTEC SERVICES. Le secteur n'entre pas en compte, car la BCE n'indique plus de secteur pour une entreprise qui a cessé ses activités. Par secteur, ce sont surtout les survivantes qui compteraient, ce qui donnerait une image trop favorable.