CORETEX
ActifFinances · exercice 2025, schéma abrégé
Comptes annuels 2025 déposés le 30-12-2025 PDF les 8 dépôts
Chiffre d'affaires
≈ 3,9 M €
Estimé : probablement entre 2,5 M € et 6,6 M €
Total actif
4,3 M €▲ 17,6 %
2024 · 3,7 M €
Résultat net
351 309 €▼ 27,1 %
2024 · 482 098 €
Fonds de roulement
1,8 M €▲ 26,9 %
2024 · 1,4 M €
Aperçu pluriannuel
2019 à 2025, 7 exercicesRésultat d'exploitation
563 557 €
▼ 21,4 %
2025
20192025
Résultat net
351 309 €
▼ 27,1 %
2025
quart supérieur du secteur
20192025
Capitaux propres
772 931 €
▲ 0,2 %
2025
moitié centrale du secteur
20192025
Total actif
4,3 M €
▲ 17,6 %
2025
quart supérieur du secteur
20192025
Dettes
3,5 M €
▲ 22,3 %
2025
20192025
Fonds de roulement
1,8 M €
▲ 26,9 %
2025
quart supérieur du secteur
20192025
Solvabilité
18,0 %
▼ 3,1pp
2025
quart inférieur du secteur
20192025
Liquidité générale
1,71
▲ 0,08
2025
moitié centrale du secteur
20192025
Rentabilité des actifs (ROA)
8,2 %
▼ 5,0pp
2025
moitié centrale du secteur
20192025
Personnel (ETP)
2,5
▲ 78,6 %
2025
moitié centrale du secteur
20192025
Tous les chiffres par exercice
Chaque chiffre avec sa variation par rapport à l'exercice précédent
favorable
défavorable
Poste2019202020212022202320242025
Résultat d'exploitation0,1 M €-0,2 M €▲ 68,9 %0,3 M €▲ 116 %0,3 M €▼ 24,0 %0,5 M €▲ 89,2 %0,7 M €▲ 44,0 %0,6 M €▼ 21,4 %
Résultat net0,07 M €-0,1 M €dans la moitié centrale du secteur▲ 60,9 %0,3 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 115 %0,2 M €dans la moitié centrale du secteur▼ 26,9 %0,3 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 87,1 %0,5 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 37,8 %0,4 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 27,1 %
Capitaux propres0,1 M €-0,2 M €dans la moitié centrale du secteur▲ 101 %0,5 M €dans la moitié centrale du secteur▲ 111 %0,4 M €dans la moitié centrale du secteur▼ 23,7 %0,5 M €dans la moitié centrale du secteur▲ 48,0 %0,8 M €dans la moitié centrale du secteur▲ 43,0 %0,8 M €dans la moitié centrale du secteur▲ 0,2 %
Total actif0,5 M €-0,7 M €dans la moitié centrale du secteur▲ 26,5 %0,8 M €dans la moitié centrale du secteur▲ 16,2 %1,1 M €dans la moitié centrale du secteur▲ 37,2 %1,7 M €dans la moitié centrale du secteur▲ 60,3 %3,7 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 112 %4,3 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 17,6 %
Dettes0,4 M €-0,4 M €▲ 6,6 %0,3 M €▼ 31,6 %0,7 M €▲ 132 %1,2 M €▲ 66,7 %2,9 M €▲ 144 %3,5 M €▲ 22,3 %
Fonds de roulement0,1 M €-0,2 M €dans la moitié centrale du secteur▲ 110 %0,5 M €dans la moitié centrale du secteur▲ 114 %0,4 M €dans la moitié centrale du secteur▼ 26,2 %0,8 M €dans la moitié centrale du secteur▲ 124 %1,4 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 75,8 %1,8 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 26,9 %
Solvabilité21,2 %-33,6 %dans la moitié centrale du secteur▲ 12,4pp60,9 %dans la moitié centrale du secteur▲ 27,3pp33,9 %dans la moitié centrale du secteur▼ 27,0pp31,3 %dans la moitié centrale du secteur▼ 2,6pp21,1 %en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 10,2pp18,0 %en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 3,1pp
Liquidité générale1,27-1,51dans la moitié centrale du secteur▲ 0,252,60dans la moitié centrale du secteur▲ 1,091,52dans la moitié centrale du secteur▼ 1,091,89dans la moitié centrale du secteur▲ 0,381,63dans la moitié centrale du secteur▼ 0,261,71dans la moitié centrale du secteur▲ 0,08
Rentabilité des actifs (ROA)13,8 %-17,6 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 3,8pp32,6 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 15,0pp17,4 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 15,2pp20,3 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 2,9pp13,2 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 7,1pp8,2 %dans la moitié centrale du secteur▼ 5,0pp
Personnel (ETP)0,7en dessous de la moitié centrale du secteur0,5en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 28,6 %0,5en dessous de la moitié centrale du secteur=1,4dans la moitié centrale du secteur▲ 180 %2,5dans la moitié centrale du secteur▲ 78,6 %
au-dessus
dans
en dessous
La bande sectorielle est la moitié centrale des entreprises de Commerce de gros (NACE 46). Un quart d'entre elles se situe en dessous, un quart au-dessus. Chaque année ne compte que des comptes du même schéma, et seulement s'il y en a au moins 30.
Le résultat d'exploitation de 2025 est inférieur de 21 % à celui de 2024.
Le chiffre d'affaires et la marge EBIT ne sont pas publiés. Le schéma abrégé ne les exige pas. Le chiffre d'affaires affiché est une estimation à partir de la marge brute.
Composition du bilan
2025 en couleur, 2024 en barre grise dessous
Actif 4,3 M €
Actifs immobilisés
64 057 € ▲ 3,8 %
Actifs circulants
4,2 M € ▲ 17,8 %
Passif 4,3 M €
Capitaux propres
772 931 € ▲ 0,2 %
Dettes
3,5 M € ▲ 22,3 %
La part des dettes dans le total du bilan monte de 78,9 % à 82,0 %. Les capitaux propres et la dette sont plus élevés.
Chiffres clés et ratios
EBITDA
584 036 €▼
2024 · 730 400 €
Cash-flow
371 788 €▼
2024 · 495 652 €
Liquidité immédiate
0,99▼
2024 · 1,10
Taux d'endettement
4,57▲
2024 · 3,74
ROE
45,5 %▼
2024 · 62,5 %
Couverture des intérêts
6,04▼
2024 · 9,54
Dettes ≤ 1 an
2,5 M €▲
2024 · 2,2 M €
Dettes > 1 an
1,0 M €▲
2024 · 652 769 €
Impôts
120 768 €▼
2024 · 159 120 €
Frais de personnel
158 557 €▲
2024 · 78 090 €
Le vert signale une évolution favorable, même quand le chiffre lui-même baisse, comme pour les dettes ou le taux d'endettement.
Personnel
| Poste | 30-06-2022 | 30-06-2023 | 30-06-2024 | 30-06-2025 |
|---|---|---|---|---|
| Travailleurs à la date de clôture | - | 1 | 2 | 3 |
| à temps plein | - | 1 | 2 | 3 |
| à temps partiel | - | 0 | 0 | 0 |
| en équivalents temps plein | - | 1 | 2 | 3 |
| Moyenne de l'exercice, en équivalents temps plein | 0,5 | 1 | 1,4 | 2,5 |
| Sous contrat à durée indéterminée | - | 1 | 2 | 3 |
| Entrées | 0 | 1 | 1 | 1 |
| Sorties | 1 | 0 | 0 | 0 |
Source : bilan social des comptes annuels 2022 à 2025
Sûretés et garanties
| Poste | 30-06-2022 | 30-06-2023 | 30-06-2024 | 30-06-2025 |
|---|---|---|---|---|
| Dettes garanties par des sûretés réelles sur les actifs propres | 81 682 € | - | - | - |
| Gage sur fonds de commerce | 125 000 € | 125 000 € | 700 000 € | 1,2 M € |
Source : annexe des comptes annuels 2022 à 2025 (état des dettes et droits et engagements hors bilan)
Investissements
| Poste | 30-06-2022 | 30-06-2023 | 30-06-2024 | 30-06-2025 |
|---|---|---|---|---|
| Immobilisations corporelles | 42 975 € | 18 409 € | 30 807 € | 22 828 € |
| Amortissements et réductions de valeur de l'exercice | 9 958 € | 10 379 € | 13 554 € | 20 479 € |
Source : annexe des comptes annuels 2022 à 2025 (état des immobilisations)
Subsides et aides
Autorités flamandes
2024 · 1 mention · 1 440 € octroyés · 1 440 € versésComptes annuels
| Poste | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Produits d'exploitation non récurrents76A | - | - | - | 6 971 € | 0 € | 2 677 € | 0 € | ▼ 100 % |
| Rémunérations, charges sociales et pensions62 | - | - | - | 18 822 € | 41 080 € | 78 090 € | 158 557 € | ▲ 103 % |
| Amortissements et réductions de valeur sur frais d'établissement, sur immobilisations incorporelles et corporelles630 | 11 896 € | 9 646 € | 9 025 € | 9 958 € | 10 379 € | 13 554 € | 20 479 € | ▲ 51,1 % |
| Réductions de valeur sur stocks, sur commandes en cours d'exécution et sur créances commerciales : dotations (reprises)631/4 | - | - | - | -923 € | 0 € | - | 12 923 € | - |
| Autres charges d'exploitation640/8 | - | - | - | 2 343 € | 2 309 € | 4 101 € | 15 625 € | ▲ 281 % |
| Charges d'exploitation non récurrentes66A | - | - | - | - | - | 142 € | 0 € | ▼ 100 % |
| Marge brute d'exploitation9900 | 125 098 € | 183 751 € | 388 686 € | 293 375 € | 551 594 € | 812 733 € | 771 141 € | ▼ 5,1 % |
| Bénéfice (perte) d'exploitation9901 | 95 056 € | 160 535 € | 346 252 € | 263 174 € | 497 825 € | 716 846 € | 563 557 € | ▼ 21,4 % |
| Produits financiers75/76B | - | - | - | 234 € | 2 496 € | 964 € | 5 294 € | ▲ 449 % |
| Produits financiers récurrents75 | 150 € | 238 € | 600 € | 234 € | 2 496 € | 964 € | 5 294 € | ▲ 449 % |
| Charges financières65/66B | - | - | - | 18 481 € | 36 412 € | 76 592 € | 96 774 € | ▲ 26,3 % |
| Charges financières récurrentes65 | 3 115 € | 6 708 € | 9 337 € | 18 481 € | 36 412 € | 76 592 € | 96 774 € | ▲ 26,3 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice avant impôts9903 | 92 092 € | 154 065 € | 337 515 € | 244 927 € | 463 909 € | 641 218 € | 472 078 € | ▼ 26,4 % |
| Impôts sur le résultat67/77 | 18 221 € | 35 243 € | 81 755 € | 57 955 € | 114 036 € | 159 120 € | 120 768 € | ▼ 24,1 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 73 871 € | 118 822 € | 255 760 € | 186 973 € | 349 873 € | 482 098 € | 351 309 € | ▼ 27,1 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice à affecter9905 | 73 871 € | 118 822 € | 255 760 € | 186 973 € | 349 873 € | 482 098 € | 351 309 € | ▼ 27,1 % |
| Poste | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Actif | ||||||||
| Total de l'actif20/58 | 0,5 M € | 0,7 M € | 0,8 M € | 1,1 M € | 1,7 M € | 3,7 M € | 4,3 M € | ▲ 17,6 % |
| Actifs immobilisés21/28 | 0,03 M € | 0,01 M € | 0,006 M € | 0,04 M € | 0,04 M € | 0,06 M € | 0,06 M € | ▲ 3,8 % |
| Immobilisations corporelles22/27 | 0,02 M € | 0,01 M € | 0,006 M € | 0,04 M € | 0,04 M € | 0,06 M € | 0,06 M € | ▲ 3,8 % |
| Installations, machines et outillage23 | - | - | - | 0,003 M € | 0,002 M € | 0,002 M € | 0,003 M € | ▲ 33,6 % |
| Mobilier et matériel roulant24 | - | - | - | 0,03 M € | 0,03 M € | 0,02 M € | 0,03 M € | ▲ 64,0 % |
| Location-financement et droits similaires25 | - | - | - | 0 € | 0,02 M € | 0,04 M € | 0,03 M € | ▼ 23,1 % |
| Immobilisations financières28 | 0,003 M € | - | - | - | - | - | - | - |
| Actifs circulants29/58 | 0,5 M € | 0,7 M € | 0,8 M € | 1,0 M € | 1,7 M € | 3,6 M € | 4,2 M € | ▲ 17,8 % |
| Stocks et commandes en cours d'exécution3 | 0,1 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,4 M € | 0,9 M € | 1,2 M € | 1,8 M € | ▲ 53,7 % |
| Stocks30/36 | - | - | - | 0,4 M € | 0,9 M € | 1,2 M € | 1,8 M € | ▲ 53,7 % |
| Créances à un an au plus40/41 | 0,4 M € | 0,4 M € | 0,4 M € | 0,4 M € | 0,7 M € | 1,9 M € | 2,0 M € | ▲ 3,1 % |
| Créances commerciales40 | - | - | - | 0,4 M € | 0,6 M € | 1,9 M € | 2,0 M € | ▲ 2,4 % |
| Autres créances41 | - | - | - | 0,03 M € | 0,05 M € | 0,02 M € | 0,04 M € | ▲ 63,7 % |
| Valeurs disponibles54/58 | 0,02 M € | 0,05 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,1 M € | 0,5 M € | 0,4 M € | ▼ 10,0 % |
| Comptes de régularisation490/1 | - | - | - | 0,005 M € | 0,005 M € | 0,009 M € | 0,009 M € | ▲ 0,5 % |
| Passif | ||||||||
| Total du passif10/49 | 0,5 M € | 0,7 M € | 0,8 M € | 1,1 M € | 1,7 M € | 3,7 M € | 4,3 M € | ▲ 17,6 % |
| Capitaux propres10/15 | 0,1 M € | 0,2 M € | 0,5 M € | 0,4 M € | 0,5 M € | 0,8 M € | 0,8 M € | ▲ 0,2 % |
| Apport10/11 | 0,02 M € | 0,02 M € | - | 0,02 M € | 0,02 M € | 0,02 M € | 0,02 M € | = |
| Réserves13 | 0,002 M € | 0,002 M € | 0,002 M € | 0,3 M € | 0,5 M € | 0,8 M € | 0,8 M € | = |
| Réserves indisponibles130/1 | - | - | - | 0,002 M € | 0,002 M € | 0 € | - | - |
| Réserves statutairement indisponibles1311 | - | - | - | 0,002 M € | 0,002 M € | 0 € | - | - |
| Réserves disponibles133 | - | - | - | 0,3 M € | 0,5 M € | 0,8 M € | 0,8 M € | = |
| Bénéfice (perte) reporté(e)14 | 0,09 M € | 0,2 M € | 0,5 M € | 0,04 M € | 0,02 M € | 0,003 M € | 0,004 M € | ▲ 43,3 % |
| Dettes17/49 | 0,4 M € | 0,4 M € | 0,3 M € | 0,7 M € | 1,2 M € | 2,9 M € | 3,5 M € | ▲ 22,3 % |
| Dettes à plus d'un an17 | 0,02 M € | 0,01 M € | 0,006 M € | 0,02 M € | 0,3 M € | 0,7 M € | 1,0 M € | ▲ 55,1 % |
| Dettes financières170/4 | - | - | - | 0,02 M € | 0,3 M € | 0,3 M € | 0,7 M € | ▲ 107 % |
| Autres dettes178/9 | - | - | - | - | - | 0,3 M € | 0,3 M € | = |
| Dettes à un an au plus42/48 | 0,4 M € | 0,4 M € | 0,3 M € | 0,7 M € | 0,9 M € | 2,2 M € | 2,5 M € | ▲ 12,2 % |
| Dettes à plus d'un an échéant dans l'année42 | - | - | - | 0,009 M € | 0,01 M € | 0,02 M € | 0,1 M € | ▲ 577 % |
| Dettes financières43 | - | - | - | 0,1 M € | 0,4 M € | 0,7 M € | 0,3 M € | ▼ 57,1 % |
| Établissements de crédit430/8 | - | - | - | 0,1 M € | 0,4 M € | 0,7 M € | 0,3 M € | ▼ 57,1 % |
| Dettes commerciales44 | 0,3 M € | 0,3 M € | 0,1 M € | 0,2 M € | 0,3 M € | 1,4 M € | 1,6 M € | ▲ 17,4 % |
| Fournisseurs440/4 | - | - | - | 0,2 M € | 0,3 M € | 1,4 M € | 1,6 M € | ▲ 17,4 % |
| Dettes fiscales, salariales et sociales45 | - | - | - | 0,006 M € | 0,01 M € | 0,06 M € | 0,04 M € | ▼ 40,5 % |
| Impôts450/3 | - | - | - | 0,004 M € | 0,005 M € | 0,05 M € | 0,007 M € | ▼ 85,9 % |
| Rémunérations et charges sociales454/9 | - | - | - | 0,001 M € | 0,009 M € | 0,01 M € | 0,03 M € | ▲ 107 % |
| Autres dettes47/48 | - | - | - | 0,4 M € | 0,2 M € | 0,05 M € | 0,4 M € | ▲ 704 % |
| Comptes de régularisation492/3 | - | - | - | 0,002 M € | 0,02 M € | 0,03 M € | 0,05 M € | ▲ 51,9 % |
| Poste | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 73 871 € | 118 822 € | 255 760 € | 186 973 € | 349 873 € | 482 098 € | 351 309 € | ▼ 27,1 % |
| + Amortissements et réductions de valeur630 | 11 896 € | 9 646 € | 9 025 € | 9 958 € | 10 379 € | 13 554 € | 20 479 € | ▲ 51,1 % |
| Flux d'exploitation (approximation) | 85 767 € | 128 468 € | 264 785 € | 196 931 € | 360 253 € | 495 652 € | 371 788 € | ▼ 25,0 % |
| Investissements en immobilisations (approximation) | - | 2 193 € | -578 € | -40 446 € | -18 409 € | -30 807 € | -22 828 € | ▲ 25,9 % |
| Variation des valeurs disponibles | - | 29 156 € | 151 929 € | -34 231 € | -21 191 € | 338 567 € | -48 237 € | - |
Les comptes annuels belges ne contiennent pas de tableau de flux de trésorerie. Ces lignes sont donc une approximation, tirée du compte de résultats et des mouvements du bilan.
Observation historique
En juillet 2024, 6 713 entreprises avaient le même profil que CORETEX aujourd'hui. Deux ans plus tard, 95,8 % existaient encore et 1,8 % avaient fait faillite.
- Micro
- 5 à 10 ans
- solvabilité de 10 à 30 %
- bénéfice d'au moins 5 % du bilan
95,8 %
existait encore
2,2 %
a cessé autrement
1,8 %
a fait faillite
Encore 0,2 % ont cessé sans date précise, peut-être seulement après ces deux ans.
La probabilité de faillite propre à CORETEX est plus basse : 0,2 % dans les 12 mois. Elle repose sur bien plus de données sur CORETEX que le seul profil.
Test de la méthode
La méthode a été testée sur les 497 446 entreprises de juillet 2024. Chaque entreprise a reçu le taux de faillite du même profil un an plus tôt, en juillet 2023. On s'attendait à ce que 1,6 % fassent faillite dans les 24 mois. En réalité, 1,7 % ont fait faillite.
| Groupe | Attendu | Réel |
|---|---|---|
| 1 | 0,2 % | 0,2 % |
| 2 | 0,3 % | 0,5 % |
| 3 | 0,5 % | 0,6 % |
| 4 | 0,7 % | 0,8 % |
| 5 | 0,9 % | 0,9 % |
| 6 | 1,3 % | 1,5 % |
| 7 | 1,6 % | 1,8 % |
| 8 | 1,8 % | 1,8 % |
| 9 | 3,0 % | 3,1 % |
| 10 | 5,6 % | 6,2 % |
Une entreprise tombée en faillite avait, dans 74,5 % des comparaisons, un taux attendu plus élevé qu'une entreprise restée en activité. Le niveau dépend de la conjoncture. Une année qui compte plus de faillites que la précédente, le taux réel dépasse le taux attendu.
Il s'agit d'une observation sur 6 713 entreprises, pas d'une prévision pour CORETEX. Le secteur n'entre pas en compte, car la BCE n'indique plus de secteur pour une entreprise qui a cessé ses activités. Par secteur, ce sont surtout les survivantes qui compteraient, ce qui donnerait une image trop favorable.
Dépôts à la Banque nationale (8)
| Exercice | Type | Dépôt | Référence | Document |
|---|---|---|---|---|
| 30-06-2025 | schéma abrégé | 30-12-2025 | 2025-00592221 | |
| 30-06-2024 | schéma abrégé | 04-02-2025 | 2025-00027543 | |
| 30-06-2023 | schéma abrégé | 24-01-2024 | 2024-00006904 | |
| 30-06-2022 | schéma abrégé | 29-01-2023 | 2023-00021069 | |
| 30-06-2021 | schéma abrégé | 25-01-2022 | 2022-01800004 | |
| 30-06-2020 | schéma abrégé | 30-12-2020 | 2020-77500291 | |
| 30-06-2019 | schéma abrégé | 27-12-2019 | 2019-77600050 | |
| 30-06-2018 | schéma abrégé | 24-12-2018 | 2018-75700222 |