CoreFiCo
ActifFinances · exercice 2025, schéma abrégé
Comptes annuels 2025 déposés le 29-06-2026 à la BNB les 16 dépôts
Chiffre d'affaires
≈ 140 000 €
Estimé : probablement entre 86 000 € et 270 000 €
Marge EBIT
Non repris dans ce dépôt
Résultat net
5 792 €▲ 221 %
2024 · 1 806 €
Fonds de roulement
-116 652 €▼ 6,1 %
2024 · -109 992 €
Aperçu pluriannuel
2018 à 2025, 8 exercicesRésultat d'exploitation
21 544 €
▲ 16,1 %
2025
20182025
Résultat net
5 792 €
▲ 221 %
2025
20182025
Capitaux propres
85 571 €
▲ 7,3 %
2025
20182025
Total actif
721 231 €
▼ 9,5 %
2025
20182025
Dettes
635 660 €
▼ 11,3 %
2025
20182025
Fonds de roulement
-116 652 €
▼ 6,1 %
2025
20182025
Tous les chiffres par exercice
Chaque chiffre avec sa variation par rapport à l'exercice précédent
favorable
défavorable
Poste20182019202020212022202320242025
Résultat d'exploitation6 271 €--12 098 €3 270 €11 408 €▲ 249 %18 641 €▲ 63,4 %16 072 €▼ 13,8 %18 554 €▲ 15,4 %21 544 €▲ 16,1 %
Résultat net-17 654 €--20 893 €▼ 18,3 %-7 329 €▲ 64,9 %703 €-979 €-1 605 €▼ 64,0 %1 806 €5 792 €▲ 221 %
Capitaux propres204 075 €-183 182 €▼ 10,2 %79 853 €▼ 56,4 %80 556 €▲ 0,9 %79 578 €▼ 1,2 %77 973 €▼ 2,0 %79 779 €▲ 2,3 %85 571 €▲ 7,3 %
Total actif483 901 €-690 985 €▲ 42,8 %586 003 €▼ 15,2 %584 481 €▼ 0,3 %808 648 €▲ 38,4 %814 348 €▲ 0,7 %796 625 €▼ 2,2 %721 231 €▼ 9,5 %
Dettes279 826 €-507 803 €▲ 81,5 %506 150 €▼ 0,3 %503 925 €▼ 0,4 %729 070 €▲ 44,7 %736 375 €▲ 1,0 %716 846 €▼ 2,7 %635 660 €▼ 11,3 %
Fonds de roulement160 670 €-171 568 €▲ 6,8 %53 736 €▼ 68,7 %-15 758 €-64 908 €▼ 312 %-100 394 €▼ 54,7 %-109 992 €▼ 9,6 %-116 652 €▼ 6,1 %
Le résultat d'exploitation de 2025 est supérieur de 16 % à celui de 2024 et le plus élevé depuis 2018. C'est la deuxième hausse d'affilée, après la baisse de 2023.
Le chiffre d'affaires affiché est une estimation à partir de la marge brute.
Composition du bilan
2025 en couleur, 2024 en barre grise dessous
Actif 721 231 €
Actifs immobilisés
703 717 € ▼ 3,6 %
Actifs circulants
17 514 € ▼ 73,8 %
Passif 721 231 €
Capitaux propres
85 571 € ▲ 7,3 %
Dettes
635 660 € ▼ 11,3 %
La part des dettes dans le total du bilan recule de 90,0 % à 88,1 %. Les capitaux propres sont plus élevés et la dette est plus faible.
Chiffres clés et ratios
EBITDA
47 545 €▲
2024 · 44 555 €
Cash-flow
31 793 €▲
2024 · 27 807 €
Liquidité générale
0,13▼
2024 · 0,38
Taux d'endettement
7,43▼
2024 · 8,99
ROE
6,8 %▲
2024 · 2,3 %
ROA
0,8 %▲
2024 · 0,2 %
Couverture des intérêts
3,02▲
2024 · 2,66
Dettes ≤ 1 an
134 167 €▼
2024 · 176 899 €
Dettes > 1 an
497 994 €▼
2024 · 536 447 €
Le vert signale une évolution favorable, même quand le chiffre lui-même baisse, comme pour les dettes ou le taux d'endettement.
Sûretés et garanties
| Poste | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Hypothèques, montant de l'inscription | 247 500 € | 305 000 € | 305 000 € | 305 000 € | 305 000 € |
| Mandats hypothécaires | 247 500 € | 355 000 € | 355 000 € | 355 000 € | 355 000 € |
| Valeur comptable des actifs grevés d'hypothèques | 540 457 € | 474 353 € | 474 951 € | 449 197 € | 424 468 € |
Source : annexe des comptes annuels 2021 à 2025 (état des dettes et droits et engagements hors bilan)
Investissements
| Poste | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Immobilisations corporelles | 68 082 € | 17 462 € | 23 617 € | - | - |
| Immobilisations financières | - | 270 541 € | - | - | - |
| Amortissements et réductions de valeur de l'exercice | 23 752 € | 24 630 € | 26 075 € | 26 001 € | 26 001 € |
Source : annexe des comptes annuels 2021 à 2025 (état des immobilisations)
Comptes annuels
| Poste | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Amortissements et réductions de valeur sur frais d'établissement, sur immobilisations incorporelles et corporelles630 | 11 217 € | 21 578 € | 21 335 € | 23 752 € | 24 630 € | 26 075 € | 26 001 € | 26 001 € | = |
| Autres charges d'exploitation640/8 | - | - | - | 3 569 € | 10 256 € | 2 793 € | 2 822 € | 2 872 € | ▲ 1,8 % |
| Marge brute d'exploitation9900 | 22 712 € | 23 512 € | 27 320 € | 38 729 € | 53 526 € | 44 940 € | 47 376 € | 50 417 € | ▲ 6,4 % |
| Bénéfice (perte) d'exploitation9901 | 6 271 € | -12 098 € | 3 270 € | 11 408 € | 18 641 € | 16 072 € | 18 554 € | 21 544 € | ▲ 16,1 % |
| Produits financiers75/76B | - | - | - | 184 € | - | - | - | - | - |
| Produits financiers récurrents75 | 6 792 € | 305 € | 883 € | 184 € | - | - | - | - | - |
| Charges financières65/66B | - | - | - | 10 889 € | 19 619 € | 17 677 € | 16 747 € | 15 752 € | ▼ 5,9 % |
| Charges financières récurrentes65 | 30 717 € | 9 100 € | 11 482 € | 10 889 € | 19 619 € | 17 677 € | 16 747 € | 15 752 € | ▼ 5,9 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice avant impôts9903 | -17 654 € | -20 893 € | -7 329 € | 703 € | -979 € | -1 605 € | 1 806 € | 5 792 € | ▲ 221 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | -17 654 € | -20 893 € | -7 329 € | 703 € | -979 € | -1 605 € | 1 806 € | 5 792 € | ▲ 221 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice à affecter9905 | -17 654 € | -20 893 € | -7 329 € | 703 € | -979 € | -1 605 € | 1 806 € | 5 792 € | ▲ 221 % |
| Poste | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Actif | |||||||||
| Total de l'actif20/58 | 483 901 € | 690 985 € | 586 003 € | 584 481 € | 808 648 € | 814 348 € | 796 625 € | 721 231 € | ▼ 9,5 % |
| Actifs immobilisés21/28 | 304 603 € | 486 958 € | 501 130 € | 545 460 € | 758 177 € | 755 719 € | 729 718 € | 703 717 € | ▼ 3,6 % |
| Immobilisations corporelles22/27 | 304 603 € | 486 958 € | 501 130 € | 545 460 € | 487 635 € | 485 178 € | 459 177 € | 433 176 € | ▼ 5,7 % |
| Terrains et constructions22 | - | - | - | 541 217 € | 484 388 € | 482 926 € | 457 920 € | 432 914 € | ▼ 5,5 % |
| Mobilier et matériel roulant24 | - | - | - | 4 243 € | 3 247 € | 2 252 € | 1 257 € | 262 € | ▼ 79,2 % |
| Immobilisations financières28 | - | - | - | - | 270 541 € | 270 541 € | 270 541 € | 270 541 € | = |
| Actifs circulants29/58 | 179 299 € | 204 027 € | 84 873 € | 39 021 € | 50 471 € | 58 629 € | 66 907 € | 17 514 € | ▼ 73,8 % |
| Créances à un an au plus40/41 | 4 235 € | 188 286 € | 80 411 € | 21 713 € | 45 661 € | 51 141 € | 62 110 € | 11 535 € | ▼ 81,4 % |
| Créances commerciales40 | - | - | - | 17 282 € | 1 848 € | 1 575 € | 3 215 € | 1 639 € | ▼ 49,0 % |
| Autres créances41 | - | - | - | 4 432 € | 43 813 € | 49 565 € | 58 896 € | 9 896 € | ▼ 83,2 % |
| Valeurs disponibles54/58 | 165 850 € | 15 311 € | 4 383 € | 7 257 € | 4 418 € | 7 053 € | 4 415 € | 5 595 € | ▲ 26,7 % |
| Comptes de régularisation490/1 | - | - | - | 10 051 € | 392 € | 435 € | 382 € | 385 € | ▲ 0,7 % |
| Passif | |||||||||
| Total du passif10/49 | 483 901 € | 690 985 € | 586 003 € | 584 481 € | 808 648 € | 814 348 € | 796 625 € | 721 231 € | ▼ 9,5 % |
| Capitaux propres10/15 | 204 075 € | 183 182 € | 79 853 € | 80 556 € | 79 578 € | 77 973 € | 79 779 € | 85 571 € | ▲ 7,3 % |
| Apport10/11 | 25 000 € | 25 000 € | - | 25 000 € | 25 000 € | 25 000 € | 25 000 € | 25 000 € | = |
| Réserves13 | 75 773 € | 75 773 € | 54 853 € | 54 853 € | 54 853 € | 54 853 € | 54 853 € | 54 853 € | = |
| Réserves indisponibles130/1 | - | - | - | 2 500 € | 2 500 € | - | - | - | - |
| Réserves statutairement indisponibles1311 | - | - | - | 2 500 € | 2 500 € | - | - | - | - |
| Réserves disponibles133 | - | - | - | 52 353 € | 52 353 € | 54 853 € | 54 853 € | 54 853 € | = |
| Bénéfice (perte) reporté(e)14 | 103 303 € | 82 410 € | - | 703 € | -276 € | -1 880 € | -74 € | 5 717 € | - |
| Dettes17/49 | 279 826 € | 507 803 € | 506 150 € | 503 925 € | 729 070 € | 736 375 € | 716 846 € | 635 660 € | ▼ 11,3 % |
| Dettes à plus d'un an17 | 260 334 € | 472 232 € | 472 313 € | 446 446 € | 610 191 € | 573 852 € | 536 447 € | 497 994 € | ▼ 7,2 % |
| Dettes financières170/4 | - | - | - | 446 446 € | 610 191 € | 573 852 € | 536 447 € | 497 994 € | ▼ 7,2 % |
| Dettes à un an au plus42/48 | 18 628 € | 32 459 € | 31 137 € | 54 779 € | 115 379 € | 159 023 € | 176 899 € | 134 167 € | ▼ 24,2 % |
| Dettes à plus d'un an échéant dans l'année42 | - | - | - | 25 867 € | 35 394 € | 36 339 € | 37 405 € | 38 453 € | ▲ 2,8 % |
| Dettes commerciales44 | 2 973 € | 9 428 € | 5 157 € | 5 977 € | 6 373 € | 7 587 € | 7 767 € | 4 703 € | ▼ 39,5 % |
| Fournisseurs440/4 | - | - | - | 5 977 € | 6 373 € | 7 587 € | 7 767 € | 4 703 € | ▼ 39,5 % |
| Dettes fiscales, salariales et sociales45 | - | - | - | 12 703 € | 194 € | - | - | - | - |
| Impôts450/3 | - | - | - | 12 703 € | 194 € | - | - | - | - |
| Autres dettes47/48 | - | - | - | 10 232 € | 73 418 € | 115 096 € | 131 727 € | 91 011 € | ▼ 30,9 % |
| Comptes de régularisation492/3 | - | - | - | 2 700 € | 3 500 € | 3 500 € | 3 500 € | 3 500 € | = |
| Poste | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | -17 654 € | -20 893 € | -7 329 € | 703 € | -979 € | -1 605 € | 1 806 € | 5 792 € | ▲ 221 % |
| + Amortissements et réductions de valeur630 | 11 217 € | 21 578 € | 21 335 € | 23 752 € | 24 630 € | 26 075 € | 26 001 € | 26 001 € | = |
| Flux d'exploitation (approximation) | -6 437 € | 685 € | 14 006 € | 24 455 € | 23 651 € | 24 470 € | 27 807 € | 31 793 € | ▲ 14,3 % |
| Investissements en immobilisations (approximation) | - | -203 933 € | -35 506 € | -68 082 € | -237 346 € | -23 617 € | 0 € | 0 € | - |
| Variation des valeurs disponibles | - | -150 539 € | -10 929 € | 2 874 € | -2 838 € | 2 635 € | -2 638 € | 1 180 € | - |
Les comptes annuels belges ne contiennent pas de tableau de flux de trésorerie. Ces lignes sont donc une approximation, tirée du compte de résultats et des mouvements du bilan.
Observation historique
En juillet 2024, 4 107 entreprises avaient le même profil que CoreFiCo aujourd'hui. Deux ans plus tard, 98,0 % existaient encore et 1,0 % avaient fait faillite.
- Petite
- 10 à 20 ans
- solvabilité de 10 à 30 %
- bénéfice sous 5 % du bilan
98,0 %
existait encore
0,9 %
a cessé autrement
1,0 %
a fait faillite
Encore 0,2 % ont cessé sans date précise, peut-être seulement après ces deux ans.
Cela correspond à la probabilité de faillite propre à CoreFiCo : 0,1 % dans les 12 mois.
Test de la méthode
La méthode a été testée sur les 497 446 entreprises de juillet 2024. Chaque entreprise a reçu le taux de faillite du même profil un an plus tôt, en juillet 2023. On s'attendait à ce que 1,6 % fassent faillite dans les 24 mois. En réalité, 1,7 % ont fait faillite.
| Groupe | Attendu | Réel |
|---|---|---|
| 1 | 0,2 % | 0,2 % |
| 2 | 0,3 % | 0,5 % |
| 3 | 0,5 % | 0,6 % |
| 4 | 0,7 % | 0,8 % |
| 5 | 0,9 % | 0,9 % |
| 6 | 1,3 % | 1,5 % |
| 7 | 1,6 % | 1,8 % |
| 8 | 1,8 % | 1,8 % |
| 9 | 3,0 % | 3,1 % |
| 10 | 5,6 % | 6,2 % |
Une entreprise tombée en faillite avait, dans 74,5 % des comparaisons, un taux attendu plus élevé qu'une entreprise restée en activité. Le niveau dépend de la conjoncture. Une année qui compte plus de faillites que la précédente, le taux réel dépasse le taux attendu.
Il s'agit d'une observation sur 4 107 entreprises, pas d'une prévision pour CoreFiCo. Le secteur n'entre pas en compte, car la BCE n'indique plus de secteur pour une entreprise qui a cessé ses activités. Par secteur, ce sont surtout les survivantes qui compteraient, ce qui donnerait une image trop favorable.
Les 10 derniers dépôts sur 16 à la Banque nationale
| Exercice | Type | Dépôt | Référence | Document |
|---|---|---|---|---|
| 31-12-2025 | schéma abrégé | 29-06-2026 | 2026-00210586 | |
| 31-12-2024 | schéma complet | 30-06-2025 | 2025-00197912 | |
| 31-12-2023 | schéma complet | 28-06-2024 | 2024-00175939 | |
| 31-12-2022 | schéma complet | 30-06-2023 | 2023-00181103 | |
| 31-12-2021 | schéma complet | 01-07-2022 | 2022-20118313 | |
| 31-12-2020 | schéma complet | 30-06-2021 | 2021-29300257 | |
| 31-12-2019 | schéma micro | 23-07-2020 | 2020-33500006 | |
| 31-12-2018 | schéma micro | 04-07-2019 | 2019-29100347 | |
| 31-12-2017 | schéma complet | 26-07-2018 | 2018-38700036 | |
| 31-12-2016 | schéma complet | 28-07-2017 | 2017-39100207 |