COCOON@WORK
ActifFinances · exercice 2025, schéma micro
Comptes annuels 2025 déposés 14 jours après le délai Déposés le 14 août 2026, délai 31 juillet 2026 (7 mois après la clôture du 31 décembre 2025, CSA art. 3:10). Source : BNB, 2026-00402484.
Comptes annuels 2025 déposés le 14-08-2026 à la BNB les 20 dépôts
Chiffre d'affaires
≈ 550 000 €
Estimé : probablement entre 370 000 € et 850 000 €
Total actif
469 726 €▼ 7,7 %
2024 · 508 732 €
Résultat net
-2 290 €
2024 · 51 954 €
Fonds de roulement
-11 891 €▲ 82,7 %
2024 · -68 664 €
Aperçu pluriannuel
2019 à 2025, 7 exercicesRésultat d'exploitation
3 469 €
▼ 95,5 %
2025
20192025
Résultat net
-2 290 €
2025
moitié centrale du secteur
20192025
Capitaux propres
210 794 €
▼ 1,5 %
2025
quart supérieur du secteur
20192025
Total actif
469 726 €
▼ 7,7 %
2025
quart supérieur du secteur
20192025
Dettes
258 932 €
▼ 12,2 %
2025
20192025
Fonds de roulement
-11 891 €
▲ 82,7 %
2025
quart inférieur du secteur
20192025
Solvabilité
44,9 %
▲ 2,8pp
2025
moitié centrale du secteur
20192025
Liquidité générale
0,90
▲ 0,39
2025
quart inférieur du secteur
20192025
Rentabilité des actifs (ROA)
-0,5 %
▼ 10,7pp
2025
moitié centrale du secteur
20192025
Personnel (ETP)
2
=
2025
20192025
Tous les chiffres par exercice
Chaque chiffre avec sa variation par rapport à l'exercice précédent
favorable
défavorable
Poste2019202020212022202320242025
Résultat d'exploitation75 028 €--21 459 €47 266 €40 585 €▼ 14,1 %44 873 €▲ 10,6 %77 461 €▲ 72,6 %3 469 €▼ 95,5 %
Résultat net46 534 €--29 896 €en dessous de la moitié centrale du secteur36 389 €au-dessus de la moitié centrale du secteur23 715 €dans la moitié centrale du secteur▼ 34,8 %28 508 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 20,2 %51 954 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 82,2 %-2 290 €dans la moitié centrale du secteur
Capitaux propres152 741 €-121 120 €dans la moitié centrale du secteur▼ 20,7 %155 785 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 28,6 %176 913 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 13,6 %203 696 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 15,1 %213 925 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 5,0 %210 794 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 1,5 %
Total actif503 545 €-477 684 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 5,1 %498 655 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 4,4 %463 487 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 7,1 %525 797 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 13,4 %508 732 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 3,2 %469 726 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 7,7 %
Dettes350 804 €-356 564 €▲ 1,6 %342 870 €▼ 3,8 %286 574 €▼ 16,4 %322 101 €▲ 12,4 %294 807 €▼ 8,5 %258 932 €▼ 12,2 %
Fonds de roulement-136 987 €--216 115 €en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 57,8 %-175 054 €en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 19,0 %-88 696 €en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 49,3 %-72 014 €en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 18,8 %-68 664 €en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 4,7 %-11 891 €en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 82,7 %
Solvabilité30,3 %-25,4 %dans la moitié centrale du secteur▼ 5,0pp31,2 %dans la moitié centrale du secteur▲ 5,9pp38,2 %dans la moitié centrale du secteur▲ 6,9pp38,7 %dans la moitié centrale du secteur▲ 0,6pp42,1 %dans la moitié centrale du secteur▲ 3,3pp44,9 %dans la moitié centrale du secteur▲ 2,8pp
Liquidité générale0,39-0,24en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 0,150,31en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 0,070,49en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 0,180,64en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 0,140,51en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 0,130,90en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 0,39
Rentabilité des actifs (ROA)9,2 %--6,3 %en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 15,5pp7,3 %dans la moitié centrale du secteur▲ 13,6pp5,1 %dans la moitié centrale du secteur▼ 2,2pp5,4 %dans la moitié centrale du secteur▲ 0,3pp10,2 %dans la moitié centrale du secteur▲ 4,8pp-0,5 %dans la moitié centrale du secteur▼ 10,7pp
Personnel (ETP)2,2-2,6dans la moitié centrale du secteur▲ 18,2 %2,1▼ 19,2 %2,3▲ 9,5 %2,4▲ 4,3 %2▼ 16,7 %2=
au-dessus
dans
en dessous
La bande sectorielle est la moitié centrale des entreprises de NACE 31. Un quart d'entre elles se situe en dessous, un quart au-dessus. Chaque année ne compte que des comptes du même schéma, et seulement s'il y en a au moins 30.
Le résultat d'exploitation de 2025 est inférieur de 96 % à celui de 2024 et le plus faible depuis 2021.
Le chiffre d'affaires et la marge EBIT ne sont pas publiés. Le schéma micro ne les exige pas. Le chiffre d'affaires affiché est une estimation à partir de la marge brute.
Composition du bilan
2025 en couleur, 2024 en barre grise dessous
Actif 469 726 €
Actifs immobilisés
367 106 € ▼ 16,3 %
Actifs circulants
102 620 € ▲ 46,1 %
Passif 469 726 €
Capitaux propres
210 794 € ▼ 1,5 %
Dettes
258 932 € ▼ 12,2 %
La part des dettes dans le total du bilan recule de 57,9 % à 55,1 %. Les capitaux propres et la dette sont plus faibles.
Chiffres clés et ratios
EBITDA
85 085 €▼
2024 · 164 045 €
Cash-flow
79 326 €▼
2024 · 138 537 €
Liquidité immédiate
0,56▲
2024 · 0,31
Taux d'endettement
1,23▼
2024 · 1,38
ROE
-1,1 %▼
2024 · 24,3 %
Couverture des intérêts
11,40▼
2024 · 22,45
Dettes ≤ 1 an
114 511 €▼
2024 · 138 881 €
Dettes > 1 an
144 420 €▼
2024 · 155 926 €
Impôts
-759 €▼
2024 · 19 976 €
Frais de personnel
127 250 €▼
2024 · 129 579 €
Le vert signale une évolution favorable, même quand le chiffre lui-même baisse, comme pour les dettes ou le taux d'endettement.
Personnel
| Poste | 31-12-2022 | 31-12-2023 | 31-12-2024 | 31-12-2025 |
|---|---|---|---|---|
| Travailleurs à la date de clôture | 2 | 2 | 2 | 2 |
| à temps plein | 2 | 2 | 2 | 2 |
| en équivalents temps plein | 2 | 2 | 2 | 2 |
| Moyenne de l'exercice, en équivalents temps plein | 2,3 | 2,4 | 2 | 2 |
| Sous contrat à durée indéterminée | 2 | 2 | 2 | 2 |
| Entrées | 2 | 2 | 1 | 1 |
| Sorties | 3 | 2 | 1 | 1 |
Source : bilan social des comptes annuels 2022 à 2025
Investissements
| Poste | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|
| Immobilisations corporelles | 47 762 € | 94 942 € | 119 425 € | 10 206 € |
| Immobilisations incorporelles | - | - | 7 202 € | - |
| Immobilisations financières | - | - | 100 € | - |
| Amortissements et réductions de valeur de l'exercice | 87 758 € | 72 350 € | 86 584 € | 81 616 € |
Source : annexe des comptes annuels 2022 à 2025 (état des immobilisations)
Subsides et aides
Autorités flamandes
2024 · 1 mention · 563 € octroyés · 563 € versésComptes annuels
| Poste | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Rémunérations, charges sociales et pensions62 | - | - | - | 139 702 € | 127 268 € | 129 579 € | 127 250 € | ▼ 1,8 % |
| Amortissements et réductions de valeur sur frais d'établissement, sur immobilisations incorporelles et corporelles630 | 54 708 € | 54 504 € | 54 658 € | 87 758 € | 72 350 € | 86 584 € | 81 616 € | ▼ 5,7 % |
| Autres charges d'exploitation640/8 | - | - | - | 13 373 € | 6 864 € | 7 529 € | 7 264 € | ▼ 3,5 % |
| Charges d'exploitation non récurrentes66A | - | - | - | - | - | 1 006 € | - | - |
| Marge brute d'exploitation9900 | 210 726 € | 137 514 € | 212 715 € | 281 418 € | 251 355 € | 302 159 € | 219 599 € | ▼ 27,3 % |
| Bénéfice (perte) d'exploitation9901 | 75 028 € | -21 459 € | 47 266 € | 40 585 € | 44 873 € | 77 461 € | 3 469 € | ▼ 95,5 % |
| Produits financiers75/76B | - | - | - | 3 903 € | 1 936 € | 1 775 € | 949 € | ▼ 46,6 % |
| Produits financiers récurrents75 | 2 070 € | 1 812 € | 2 722 € | 3 903 € | 1 936 € | 1 775 € | 949 € | ▼ 46,6 % |
| Charges financières65/66B | - | - | - | 9 035 € | 6 873 € | 7 307 € | 7 466 € | ▲ 2,2 % |
| Charges financières récurrentes65 | 11 664 € | 9 914 € | 8 180 € | 9 035 € | 6 873 € | 7 307 € | 7 466 € | ▲ 2,2 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice avant impôts9903 | 65 433 € | -29 561 € | 41 808 € | 35 453 € | 39 936 € | 71 929 € | -3 048 € | - |
| Impôts sur le résultat67/77 | 18 899 € | 336 € | 5 418 € | 11 738 € | 11 427 € | 19 976 € | -759 € | - |
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 46 534 € | -29 896 € | 36 389 € | 23 715 € | 28 508 € | 51 954 € | -2 290 € | - |
| Bénéfice (perte) de l'exercice à affecter9905 | 46 534 € | -29 896 € | 36 389 € | 23 715 € | 28 508 € | 51 954 € | -2 290 € | - |
| Poste | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Actif | ||||||||
| Total de l'actif20/58 | 503 545 € | 477 684 € | 498 655 € | 463 487 € | 525 797 € | 508 732 € | 469 726 € | ▼ 7,7 % |
| Actifs immobilisés21/28 | 415 725 € | 410 377 € | 420 585 € | 377 321 € | 399 913 € | 438 515 € | 367 106 € | ▼ 16,3 % |
| Immobilisations incorporelles21 | - | - | - | - | - | 5 989 € | 4 549 € | ▼ 24,0 % |
| Immobilisations corporelles22/27 | 415 725 € | 410 377 € | 420 585 € | 377 321 € | 399 913 € | 432 426 € | 362 457 € | ▼ 16,2 % |
| Terrains et constructions22 | - | - | - | 289 290 € | 268 013 € | 250 580 € | 229 613 € | ▼ 8,4 % |
| Installations, machines et outillage23 | - | - | - | 44 631 € | 34 540 € | 105 692 € | 83 988 € | ▼ 20,5 % |
| Mobilier et matériel roulant24 | - | - | - | 37 500 € | 85 826 € | 65 793 € | 39 667 € | ▼ 39,7 % |
| Location-financement et droits similaires25 | - | - | - | 5 900 € | - | - | - | - |
| Autres immobilisations corporelles26 | - | - | - | - | 11 534 € | 10 361 € | 9 188 € | ▼ 11,3 % |
| Immobilisations financières28 | - | - | - | - | - | 100 € | 100 € | = |
| Actifs circulants29/58 | 87 820 € | 67 307 € | 78 070 € | 86 166 € | 125 884 € | 70 217 € | 102 620 € | ▲ 46,1 % |
| Stocks et commandes en cours d'exécution3 | 30 236 € | 35 677 € | 25 920 € | 23 767 € | 50 137 € | 27 021 € | 38 469 € | ▲ 42,4 % |
| Stocks30/36 | - | - | - | 23 767 € | 50 137 € | 27 021 € | 38 469 € | ▲ 42,4 % |
| Créances à un an au plus40/41 | 51 817 € | 25 019 € | 40 863 € | 47 931 € | 21 471 € | 10 382 € | 18 818 € | ▲ 81,3 % |
| Créances commerciales40 | - | - | - | 28 929 € | 21 471 € | 5 262 € | 18 518 € | ▲ 252 % |
| Autres créances41 | - | - | - | 19 001 € | - | 5 120 € | 299 € | ▼ 94,2 % |
| Valeurs disponibles54/58 | 242 € | 422 € | 4 365 € | 8 252 € | 47 807 € | 22 552 € | 22 739 € | ▲ 0,8 % |
| Comptes de régularisation490/1 | - | - | - | 6 215 € | 6 468 € | 10 262 € | 22 594 € | ▲ 120 % |
| Passif | ||||||||
| Total du passif10/49 | 503 545 € | 477 684 € | 498 655 € | 463 487 € | 525 797 € | 508 732 € | 469 726 € | ▼ 7,7 % |
| Capitaux propres10/15 | 152 741 € | 121 120 € | 155 785 € | 176 913 € | 203 696 € | 213 925 € | 210 794 € | ▼ 1,5 % |
| Apport10/11 | 18 600 € | - | - | 18 600 € | 18 600 € | 18 600 € | 18 600 € | = |
| Réserves13 | 41 860 € | 41 860 € | 77 360 € | 100 860 € | 132 360 € | 124 360 € | 124 360 € | = |
| Réserves indisponibles130/1 | - | - | - | 1 860 € | 1 860 € | 1 860 € | 1 860 € | = |
| Réserves statutairement indisponibles1311 | - | - | - | 1 860 € | 1 860 € | 1 860 € | 1 860 € | = |
| Réserves disponibles133 | - | - | - | 99 000 € | 130 500 € | 122 500 € | 122 500 € | = |
| Bénéfice (perte) reporté(e)14 | 81 954 € | 52 058 € | 52 947 € | 53 162 € | 50 170 € | 70 124 € | 67 834 € | ▼ 3,3 % |
| Subsides en capital15 | - | - | - | 4 291 € | 2 566 € | 841 € | - | - |
| Dettes17/49 | 350 804 € | 356 564 € | 342 870 € | 286 574 € | 322 101 € | 294 807 € | 258 932 € | ▼ 12,2 % |
| Dettes à plus d'un an17 | 121 832 € | 71 333 € | 87 938 € | 111 713 € | 124 203 € | 155 926 € | 144 420 € | ▼ 7,4 % |
| Dettes financières170/4 | - | - | - | 111 713 € | 123 403 € | 155 126 € | 143 620 € | ▼ 7,4 % |
| Autres dettes178/9 | - | - | - | - | 800 € | 800 € | 800 € | = |
| Dettes à un an au plus42/48 | 224 807 € | 283 422 € | 253 123 € | 174 862 € | 197 898 € | 138 881 € | 114 511 € | ▼ 17,5 % |
| Dettes à plus d'un an échéant dans l'année42 | - | - | - | 40 000 € | 20 646 € | 35 255 € | 31 506 € | ▼ 10,6 % |
| Dettes commerciales44 | 49 056 € | 79 125 € | 45 536 € | 38 479 € | 34 485 € | 28 210 € | 33 585 € | ▲ 19,1 % |
| Fournisseurs440/4 | - | - | - | 38 479 € | 34 485 € | 28 210 € | 33 585 € | ▲ 19,1 % |
| Acomptes reçus sur commandes46 | - | - | - | 67 986 € | 131 020 € | 29 216 € | 36 672 € | ▲ 25,5 % |
| Dettes fiscales, salariales et sociales45 | - | - | - | 9 655 € | 8 639 € | 7 922 € | 11 130 € | ▲ 40,5 % |
| Impôts450/3 | - | - | - | 4 132 € | 1 266 € | 221 € | 3 550 € | ▲ 16× |
| Rémunérations et charges sociales454/9 | - | - | - | 5 524 € | 7 373 € | 7 701 € | 7 580 € | ▼ 1,6 % |
| Autres dettes47/48 | - | - | - | 18 741 € | 3 107 € | 38 278 € | 1 619 € | ▼ 95,8 % |
| Poste | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 46 534 € | -29 896 € | 36 389 € | 23 715 € | 28 508 € | 51 954 € | -2 290 € | - |
| + Amortissements et réductions de valeur630 | 54 708 € | 54 504 € | 54 658 € | 87 758 € | 72 350 € | 86 584 € | 81 616 € | ▼ 5,7 % |
| Flux d'exploitation (approximation) | 101 242 € | 24 607 € | 91 047 € | 111 473 € | 100 859 € | 138 537 € | 79 326 € | ▼ 42,7 % |
| Investissements en immobilisations (approximation) | - | -49 156 € | -64 866 € | -44 494 € | -94 942 € | -125 186 € | -10 206 € | ▲ 91,8 % |
| Variation des valeurs disponibles | - | 180 € | 3 943 € | 3 887 € | 39 555 € | -25 256 € | 187 € | - |
Les comptes annuels belges ne contiennent pas de tableau de flux de trésorerie. Ces lignes sont donc une approximation, tirée du compte de résultats et des mouvements du bilan.
Observation historique
En juillet 2024, 12 322 entreprises avaient le même profil que COCOON@WORK aujourd'hui. Deux ans plus tard, 90,3 % existaient encore et 0,7 % avaient fait faillite.
- Micro
- 20 ans ou plus
- solvabilité de 30 % ou plus
- petite perte
90,3 %
existait encore
8,6 %
a cessé autrement
0,7 %
a fait faillite
Encore 0,5 % ont cessé sans date précise, peut-être seulement après ces deux ans.
Cela correspond à la probabilité de faillite propre à COCOON@WORK : 0,3 % dans les 12 mois.
Test de la méthode
La méthode a été testée sur les 497 446 entreprises de juillet 2024. Chaque entreprise a reçu le taux de faillite du même profil un an plus tôt, en juillet 2023. On s'attendait à ce que 1,6 % fassent faillite dans les 24 mois. En réalité, 1,7 % ont fait faillite.
| Groupe | Attendu | Réel |
|---|---|---|
| 1 | 0,2 % | 0,2 % |
| 2 | 0,3 % | 0,5 % |
| 3 | 0,5 % | 0,6 % |
| 4 | 0,7 % | 0,8 % |
| 5 | 0,9 % | 0,9 % |
| 6 | 1,3 % | 1,5 % |
| 7 | 1,6 % | 1,8 % |
| 8 | 1,8 % | 1,8 % |
| 9 | 3,0 % | 3,1 % |
| 10 | 5,6 % | 6,2 % |
Une entreprise tombée en faillite avait, dans 74,5 % des comparaisons, un taux attendu plus élevé qu'une entreprise restée en activité. Le niveau dépend de la conjoncture. Une année qui compte plus de faillites que la précédente, le taux réel dépasse le taux attendu.
Il s'agit d'une observation sur 12 322 entreprises, pas d'une prévision pour COCOON@WORK. Le secteur n'entre pas en compte, car la BCE n'indique plus de secteur pour une entreprise qui a cessé ses activités. Par secteur, ce sont surtout les survivantes qui compteraient, ce qui donnerait une image trop favorable.
Les 10 derniers dépôts sur 20 à la Banque nationale
| Exercice | Type | Dépôt | Référence | Document |
|---|---|---|---|---|
| 31-12-2025 | schéma micro | 14-08-2026 | 2026-00402484 | |
| 31-12-2024 | schéma micro | 13-08-2025 | 2025-00377221 | |
| 31-12-2023 | schéma micro | 27-08-2024 | 2024-00400291 | |
| 31-12-2022 | schéma micro | 11-07-2023 | 2023-00230089 | |
| 30-06-2021 | schéma micro | 22-12-2021 | 2021-81200271 | |
| 30-06-2020 | schéma micro | 23-12-2020 | 2020-77100238 | |
| 30-06-2019 | schéma micro | 24-12-2019 | 2019-77400295 | |
| 30-06-2018 | schéma micro | 19-12-2018 | 2018-75100546 | |
| 30-06-2017 | schéma micro | 03-01-2018 | 2018-00200191 | |
| 30-06-2016 | schéma abrégé | 06-12-2016 | 2016-69400430 |