COBEFA
ActifFinances · exercice 2025, schéma complet
Comptes annuels 2025 déposés le 24-04-2026 PDF les 29 dépôts
Chiffre d'affaires
34,1 M €▲ 21,2 %
2024 · 28,1 M €
Marge EBIT
5,0 %▼ 3,6pp
2024 · 8,6 %
Résultat net
1,0 M €▼ 41,3 %
2024 · 1,8 M €
Fonds de roulement
4,8 M €▼ 8,2 %
2024 · 5,2 M €
Dans les classements
#6 entreprise par total du bilan dans le Hainaut, secteur Produits minéraux non métalliques#6 entreprise par capitaux propres dans le Hainaut, secteur Produits minéraux non métalliques#7 entreprise par croissance du personnel dans le Hainaut, secteur Produits minéraux non métalliques
Aperçu pluriannuel
2019 à 2025, 7 exercicesChiffre d'affaires
34,1 M €
▲ 21,2 %
2025
20192025
Résultat d'exploitation
1,7 M €
▼ 29,7 %
2025
20192025
Résultat net
1,0 M €
▼ 41,3 %
2025
quart supérieur du secteur
20192025
Marge EBIT
5,0 %
▼ 3,6pp
2025
20192025
Capitaux propres
12,1 M €
▲ 7,8 %
2025
quart supérieur du secteur
20192025
Total actif
32,0 M €
▲ 15,3 %
2025
quart supérieur du secteur
20192025
Dettes
19,8 M €
▲ 20,4 %
2025
20192025
Fonds de roulement
4,8 M €
▼ 8,2 %
2025
quart supérieur du secteur
20192025
Solvabilité
37,9 %
▼ 2,6pp
2025
moitié centrale du secteur
20192025
Liquidité générale
1,48
▼ 0,10
2025
moitié centrale du secteur
20192025
Rentabilité des actifs (ROA)
3,3 %
▼ 3,1pp
2025
moitié centrale du secteur
20192025
Personnel (ETP)
39,5
▲ 15,5 %
2025
moitié centrale du secteur
20192025
Tous les chiffres par exercice
Chaque chiffre avec sa variation par rapport à l'exercice précédent
favorable
défavorable
Poste2019202020212022202320242025
Chiffre d'affaires13,4 M €-18,3 M €▲ 36,8 %23,0 M €▲ 25,7 %22,4 M €▼ 2,3 %26,2 M €▲ 16,7 %28,1 M €▲ 7,3 %34,1 M €▲ 21,2 %
Résultat d'exploitation1,2 M €-2,3 M €▲ 87,2 %3,2 M €▲ 41,1 %2,2 M €▼ 32,2 %3,5 M €▲ 58,7 %2,4 M €▼ 29,9 %1,7 M €▼ 29,7 %
Résultat net1,0 M €-1,7 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 79,5 %2,4 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 39,0 %1,7 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 31,7 %2,8 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 68,6 %1,8 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 36,5 %1,0 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 41,3 %
Marge EBIT9,1 %-12,5 %▲ 3,4pp14,0 %▲ 1,5pp9,7 %▼ 4,3pp13,2 %▲ 3,5pp8,6 %▼ 4,6pp5,0 %▼ 3,6pp
Capitaux propres3,9 M €-5,0 M €dans la moitié centrale du secteur▲ 28,3 %6,7 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 34,8 %8,1 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 20,0 %9,8 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 21,5 %11,2 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 14,3 %12,1 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 7,8 %
Total actif12,6 M €-14,9 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 18,3 %20,8 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 39,3 %22,5 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 8,1 %24,2 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 7,7 %27,7 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 14,4 %32,0 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 15,3 %
Dettes8,7 M €-9,9 M €▲ 13,9 %14,0 M €▲ 41,6 %14,4 M €▲ 2,5 %14,4 M €=16,5 M €▲ 14,4 %19,8 M €▲ 20,4 %
Fonds de roulement2,0 M €-3,2 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 57,9 %3,7 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 14,6 %4,2 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 14,1 %5,1 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 22,0 %5,2 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 0,7 %4,8 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 8,2 %
Solvabilité30,8 %-33,4 %dans la moitié centrale du secteur▲ 2,6pp32,4 %dans la moitié centrale du secteur▼ 1,1pp35,9 %dans la moitié centrale du secteur▲ 3,5pp40,5 %dans la moitié centrale du secteur▲ 4,6pp40,5 %dans la moitié centrale du secteur=37,9 %dans la moitié centrale du secteur▼ 2,6pp
Liquidité générale1,44-1,62dans la moitié centrale du secteur▲ 0,181,57dans la moitié centrale du secteur▼ 0,051,65dans la moitié centrale du secteur▲ 0,081,77dans la moitié centrale du secteur▲ 0,131,58dans la moitié centrale du secteur▼ 0,191,48dans la moitié centrale du secteur▼ 0,10
Rentabilité des actifs (ROA)7,7 %-11,7 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 4,0pp11,6 %au-dessus de la moitié centrale du secteur=7,4 %dans la moitié centrale du secteur▼ 4,3pp11,5 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 4,2pp6,4 %dans la moitié centrale du secteur▼ 5,1pp3,3 %dans la moitié centrale du secteur▼ 3,1pp
Personnel (ETP)30,7-32,3dans la moitié centrale du secteur▲ 5,2 %33,8dans la moitié centrale du secteur▲ 4,6 %34,2dans la moitié centrale du secteur▲ 1,2 %32,2dans la moitié centrale du secteur▼ 5,8 %34,2dans la moitié centrale du secteur▲ 6,2 %39,5dans la moitié centrale du secteur▲ 15,5 %
au-dessus
dans
en dessous
La bande sectorielle est la moitié centrale des entreprises de NACE 23. Un quart d'entre elles se situe en dessous, un quart au-dessus. Chaque année ne compte que des comptes du même schéma, et seulement s'il y en a au moins 30.
Le résultat d'exploitation de 2025 est inférieur de 30 % à celui de 2024 et le plus faible depuis 2021. C'est la deuxième baisse d'affilée.
Fortes variations et leur cause
- 2023 Résultat net +69 % par rapport à 2022. Absorption de COBITRAC par fusion, Moniteur 22-07-2022, durant l'exercice précédent. Cette opération compte désormais pour une année entière.
Composition du bilan
2025 en couleur, 2024 en barre grise dessous
Actif 32,0 M €
Actifs immobilisés
17,3 M € ▲ 27,2 %
Actifs circulants
14,6 M € ▲ 3,8 %
Passif 32,0 M €
Capitaux propres
12,1 M € ▲ 7,8 %
Provisions
35 181 € =
Dettes
19,8 M € ▲ 20,4 %
La part des dettes dans le total du bilan monte de 59,4 % à 62,0 %. Les capitaux propres et la dette sont plus élevés.
Chiffres clés et ratios
EBITDA
5,0 M €▲
2024 · 4,9 M €
Cash-flow
4,3 M €▲
2024 · 4,3 M €
Liquidité immédiate
1,08▼
2024 · 1,22
Taux d'endettement
1,64▲
2024 · 1,47
ROE
8,6 %▼
2024 · 15,8 %
Couverture des intérêts
12,58▼
2024 · 20,16
Dettes ≤ 1 an
9,9 M €▲
2024 · 8,9 M €
Dettes > 1 an
9,9 M €▲
2024 · 7,5 M €
Impôts
299 925 €▼
2024 · 535 075 €
Crédit clients
80 jours▼
2024 · 99 jours
Crédit fournisseurs
159 jours▼
2024 · 168 jours
Frais de personnel
3,1 M €▲
2024 · 2,6 M €
Le vert signale une évolution favorable, même quand le chiffre lui-même baisse, comme pour les dettes ou le taux d'endettement.
Personnel
| Poste | 30-09-2022 | 30-09-2023 | 30-09-2024 | 30-09-2025 |
|---|---|---|---|---|
| Travailleurs à la date de clôture | 32 | 33 | 35 | 48 |
| à temps plein | 31 | 32 | 34 | 47 |
| à temps partiel | 1 | 1 | 1 | 1 |
| en équivalents temps plein | 31,8 | 32,8 | 34,8 | 47,8 |
| Moyenne de l'exercice, en équivalents temps plein | 34,2 | 32,2 | 34,2 | 39,5 |
| Sous contrat à durée indéterminée | 31 | 31 | 30 | 35 |
| Entrées | 11 | 11 | 14 | 33 |
| Sorties | 12 | 10 | 12 | 20 |
| Intérimaires, nombre moyen | 9,9 | 11 | 11,4 | 18 |
Source : bilan social des comptes annuels 2022 à 2025
Sûretés et garanties
| Poste | 30-09-2022 | 30-09-2023 | 30-09-2024 | 30-09-2025 |
|---|---|---|---|---|
| Dettes garanties par des sûretés réelles sur les actifs propres | 9,4 M € | 9,5 M € | 9,7 M € | 12,7 M € |
| Hypothèques, montant de l'inscription | 109 157 € | 109 157 € | 109 157 € | 5,8 M € |
| Mandats hypothécaires | 247 894 € | 247 894 € | 247 894 € | 247 894 € |
| Valeur comptable des actifs grevés d'hypothèques | 4,7 M € | 4,4 M € | 4,5 M € | 4,4 M € |
| Mandats de mise en gage du fonds de commerce | 841 380 € | 841 380 € | 841 380 € | 841 380 € |
Source : annexe des comptes annuels 2022 à 2025 (état des dettes et droits et engagements hors bilan)
Investissements
| Poste | 30-09-2022 | 30-09-2023 | 30-09-2024 | 30-09-2025 |
|---|---|---|---|---|
| Immobilisations corporelles | 3,5 M € | 3,1 M € | 3,5 M € | 6,7 M € |
| Immobilisations incorporelles | 7 115 € | 7 420 € | 237 751 € | 269 734 € |
| Amortissements et réductions de valeur de l'exercice | 2,3 M € | 2,5 M € | 2,5 M € | 3,3 M € |
Source : annexe des comptes annuels 2022 à 2025 (état des immobilisations)
Commissaire
Le commissaire est FIGURAD BEDRIJFSREVISOREN.
| Poste | 30-09-2022 | 30-09-2023 | 30-09-2024 | 30-09-2025 |
|---|---|---|---|---|
| Émoluments pour le contrôle | 7 467 € | 8 266 € | 8 744 € | 11 164 € |
| Autres missions du commissaire | - | 1 488 € | 1 660 € | 1 605 € |
Source : annexe des comptes annuels 2022 à 2025 (relations avec le commissaire)
Comptes annuels
| Poste | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ventes et prestations70/76A | - | - | - | 23,5 M € | 25,8 M € | 29,3 M € | 35,3 M € | ▲ 20,3 % |
| Chiffre d'affaires70 | 13,4 M € | 18,3 M € | 23,0 M € | 22,4 M € | 26,2 M € | 28,1 M € | 34,1 M € | ▲ 21,2 % |
| En-cours de fabrication, produits finis et commandes en cours d'exécution : augmentation (réduction)71 | - | - | - | 0,7 M € | -0,7 M € | 0,9 M € | 0,6 M € | ▼ 30,7 % |
| Production immobilisée72 | - | - | - | - | - | - | 0,1 M € | - |
| Autres produits d'exploitation74 | - | - | - | 0,3 M € | 0,3 M € | 0,3 M € | 0,4 M € | ▲ 25,7 % |
| Produits d'exploitation non récurrents76A | - | - | - | 0,009 M € | 0,005 M € | 0 € | 0,08 M € | - |
| Coût des ventes et des prestations60/66A | - | - | - | 21,3 M € | 22,3 M € | 26,9 M € | 33,6 M € | ▲ 24,8 % |
| Approvisionnements et marchandises60 | - | - | - | 10,0 M € | 9,7 M € | 11,2 M € | 13,5 M € | ▲ 20,4 % |
| Achats600/8 | - | - | - | 9,9 M € | 9,7 M € | 11,4 M € | 13,6 M € | ▲ 18,9 % |
| Stocks : réduction (augmentation)609 | - | - | - | 0,03 M € | 0,03 M € | -0,2 M € | -0,1 M € | ▲ 57,8 % |
| Services et biens divers61 | - | - | - | 6,9 M € | 7,8 M € | 10,3 M € | 13,6 M € | ▲ 31,5 % |
| Rémunérations, charges sociales et pensions62 | - | - | - | 2,0 M € | 2,2 M € | 2,6 M € | 3,1 M € | ▲ 22,4 % |
| Amortissements et réductions de valeur sur frais d'établissement, sur immobilisations incorporelles et corporelles630 | 1,2 M € | 1,4 M € | 1,8 M € | 2,3 M € | 2,5 M € | 2,5 M € | 3,3 M € | ▲ 30,9 % |
| Réductions de valeur sur stocks, sur commandes en cours d'exécution et sur créances commerciales : dotations (reprises)631/4 | - | - | - | 0,009 M € | -0,02 M € | 0,1 M € | -0,07 M € | - |
| Autres charges d'exploitation640/8 | - | - | - | 0,1 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | ▲ 26,6 % |
| Charges d'exploitation non récurrentes66A | - | - | - | - | - | 0,06 M € | 0,002 M € | ▼ 96,7 % |
| Bénéfice (perte) d'exploitation9901 | 1,2 M € | 2,3 M € | 3,2 M € | 2,2 M € | 3,5 M € | 2,4 M € | 1,7 M € | ▼ 29,7 % |
| Produits financiers75/76B | - | - | - | 0,2 M € | 0,1 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | ▲ 1,1 % |
| Produits financiers récurrents75 | 0,1 M € | 0,08 M € | 0,1 M € | 0,2 M € | 0,1 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | ▲ 1,1 % |
| Produits des actifs circulants751 | - | - | - | - | 0,02 M € | 0,01 M € | 0,02 M € | ▲ 64,8 % |
| Autres produits financiers752/9 | - | - | - | 0,2 M € | 0,1 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | ▼ 2,7 % |
| Charges financières65/66B | - | - | - | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,3 M € | 0,5 M € | ▲ 82,0 % |
| Charges financières récurrentes65 | 0,1 M € | 0,1 M € | 0,1 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,3 M € | 0,5 M € | ▲ 82,0 % |
| Charges des dettes650 | 0,07 M € | 0,07 M € | 0,1 M € | 0,1 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,4 M € | ▲ 61,9 % |
| Autres charges financières652/9 | - | - | - | 0,04 M € | 0,04 M € | 0,06 M € | 0,2 M € | ▲ 170 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice avant impôts9903 | 1,2 M € | 2,3 M € | 3,2 M € | 2,2 M € | 3,4 M € | 2,3 M € | 1,3 M € | ▼ 41,9 % |
| Impôts sur le résultat67/77 | 0,3 M € | 0,5 M € | 0,8 M € | 0,5 M € | 0,6 M € | 0,5 M € | 0,3 M € | ▼ 43,9 % |
| Impôts670/3 | - | - | - | 0,5 M € | 0,6 M € | 0,5 M € | 0,3 M € | ▼ 43,9 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 1,0 M € | 1,7 M € | 2,4 M € | 1,7 M € | 2,8 M € | 1,8 M € | 1,0 M € | ▼ 41,3 % |
| Prélèvement sur les réserves immunisées789 | - | - | - | - | - | - | 1,0 M € | - |
| Transfert aux réserves immunisées689 | - | - | - | 0,4 M € | 0,6 M € | 0 € | - | - |
| Bénéfice (perte) de l'exercice à affecter9905 | 1,0 M € | 1,7 M € | 1,8 M € | 1,2 M € | 2,2 M € | 1,8 M € | 2,1 M € | ▲ 17,9 % |
| Poste | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Actif | ||||||||
| Total de l'actif20/58 | 12,6 M € | 14,9 M € | 20,8 M € | 22,5 M € | 24,2 M € | 27,7 M € | 32,0 M € | ▲ 15,3 % |
| Actifs immobilisés21/28 | 6,0 M € | 6,6 M € | 10,6 M € | 11,8 M € | 12,4 M € | 13,6 M € | 17,3 M € | ▲ 27,2 % |
| Immobilisations incorporelles21 | 0,05 M € | 0,04 M € | 0,04 M € | 0,03 M € | 0,03 M € | 0,2 M € | 0,4 M € | ▲ 78,5 % |
| Immobilisations corporelles22/27 | 5,9 M € | 6,5 M € | 10,6 M € | 11,7 M € | 12,4 M € | 13,4 M € | 16,9 M € | ▲ 26,3 % |
| Terrains et constructions22 | - | - | - | 4,7 M € | 4,4 M € | 4,5 M € | 4,4 M € | ▼ 2,7 % |
| Installations, machines et outillage23 | - | - | - | 0,8 M € | 1,2 M € | 1,2 M € | 1,9 M € | ▲ 60,0 % |
| Mobilier et matériel roulant24 | - | - | - | 0,4 M € | 0,3 M € | 0,5 M € | 0,5 M € | ▲ 8,2 % |
| Location-financement et droits similaires25 | - | - | - | 5,5 M € | 6,1 M € | 6,8 M € | 9,6 M € | ▲ 40,9 % |
| Autres immobilisations corporelles26 | - | - | - | 0,3 M € | 0,4 M € | 0,4 M € | 0,5 M € | ▲ 23,5 % |
| Actifs circulants29/58 | 6,7 M € | 8,4 M € | 10,2 M € | 10,7 M € | 11,8 M € | 14,1 M € | 14,6 M € | ▲ 3,8 % |
| Stocks et commandes en cours d'exécution3 | 1,7 M € | 1,8 M € | 2,2 M € | 2,8 M € | 2,1 M € | 3,2 M € | 4,0 M € | ▲ 22,9 % |
| Stocks30/36 | - | - | - | 2,8 M € | 2,1 M € | 3,2 M € | 4,0 M € | ▲ 22,9 % |
| Approvisionnements30/31 | - | - | - | 0,2 M € | 0,1 M € | 0,4 M € | 0,5 M € | ▲ 25,7 % |
| Produits finis33 | - | - | - | 2,7 M € | 1,9 M € | 2,9 M € | 3,5 M € | ▲ 22,5 % |
| Créances à un an au plus40/41 | 4,1 M € | 4,7 M € | 6,4 M € | 6,1 M € | 7,1 M € | 9,4 M € | 9,0 M € | ▼ 4,9 % |
| Créances commerciales40 | - | - | - | 5,0 M € | 6,3 M € | 7,7 M € | 7,5 M € | ▼ 2,5 % |
| Autres créances41 | - | - | - | 1,1 M € | 0,8 M € | 1,8 M € | 1,5 M € | ▼ 15,3 % |
| Placements de trésorerie50/53 | - | - | - | - | 0,6 M € | 0 € | - | - |
| Autres placements51/53 | - | - | - | - | 0,6 M € | 0 € | - | - |
| Valeurs disponibles54/58 | 0,8 M € | 1,7 M € | 1,3 M € | 1,7 M € | 1,8 M € | 1,2 M € | 1,3 M € | ▲ 4,1 % |
| Comptes de régularisation490/1 | - | - | - | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,4 M € | ▲ 96,6 % |
| Passif | ||||||||
| Total du passif10/49 | 12,6 M € | 14,9 M € | 20,8 M € | 22,5 M € | 24,2 M € | 27,7 M € | 32,0 M € | ▲ 15,3 % |
| Capitaux propres10/15 | 3,9 M € | 5,0 M € | 6,7 M € | 8,1 M € | 9,8 M € | 11,2 M € | 12,1 M € | ▲ 7,8 % |
| Apport10/11 | 0,07 M € | - | - | 0,07 M € | 0,07 M € | 0,07 M € | 0,07 M € | = |
| Réserves13 | 3,5 M € | 4,7 M € | 6,3 M € | 7,4 M € | 9,3 M € | 10,7 M € | 11,5 M € | ▲ 7,9 % |
| Réserves indisponibles130/1 | - | - | - | 0,007 M € | 0,007 M € | 0,007 M € | 0,007 M € | = |
| Autres1319 | - | - | - | 0,007 M € | 0,007 M € | 0,007 M € | 0,007 M € | = |
| Réserves immunisées132 | - | - | - | 1,1 M € | 1,6 M € | 1,6 M € | 0,6 M € | ▼ 63,6 % |
| Réserves disponibles133 | - | - | - | 6,3 M € | 7,6 M € | 9,0 M € | 10,9 M € | ▲ 21,0 % |
| Bénéfice (perte) reporté(e)14 | 0,002 M € | 0,005 M € | 119 € | 0,004 M € | 0 € | - | - | - |
| Subsides en capital15 | - | - | - | 0,6 M € | 0,5 M € | 0,5 M € | 0,5 M € | ▲ 6,4 % |
| Provisions et impôts différés16 | 0,04 M € | 0,04 M € | 0,04 M € | 0,04 M € | 0,04 M € | 0,04 M € | 0,04 M € | = |
| Impôts différés168 | - | - | - | 0,04 M € | 0,04 M € | 0,04 M € | 0,04 M € | = |
| Dettes17/49 | 8,7 M € | 9,9 M € | 14,0 M € | 14,4 M € | 14,4 M € | 16,5 M € | 19,8 M € | ▲ 20,4 % |
| Dettes à plus d'un an17 | 4,1 M € | 4,4 M € | 7,1 M € | 7,6 M € | 7,5 M € | 7,5 M € | 9,9 M € | ▲ 32,2 % |
| Dettes financières170/4 | - | - | - | 7,6 M € | 7,5 M € | 7,5 M € | 9,9 M € | ▲ 32,2 % |
| Dettes de location-financement et dettes assimilées172 | - | - | - | 4,6 M € | 5,0 M € | 5,2 M € | 7,4 M € | ▲ 41,9 % |
| Établissements de crédit173 | - | - | - | 3,0 M € | 2,5 M € | 2,2 M € | 2,4 M € | ▲ 9,5 % |
| Dettes à un an au plus42/48 | 4,6 M € | 5,2 M € | 6,5 M € | 6,5 M € | 6,7 M € | 8,9 M € | 9,9 M € | ▲ 10,7 % |
| Dettes à plus d'un an échéant dans l'année42 | - | - | - | 1,8 M € | 2,0 M € | 2,2 M € | 2,8 M € | ▲ 27,1 % |
| Dettes financières43 | - | - | - | 1,3 M € | 0,2 M € | 0,8 M € | 0,3 M € | ▼ 58,1 % |
| Établissements de crédit430/8 | - | - | - | 1,3 M € | 0,2 M € | 0,8 M € | 0,3 M € | ▼ 58,1 % |
| Dettes commerciales44 | 2,9 M € | 2,8 M € | 3,0 M € | 2,6 M € | 3,0 M € | 5,1 M € | 5,9 M € | ▲ 13,9 % |
| Fournisseurs440/4 | - | - | - | 2,6 M € | 3,0 M € | 5,1 M € | 5,9 M € | ▲ 13,9 % |
| Dettes fiscales, salariales et sociales45 | - | - | - | 0,3 M € | 0,4 M € | 0,4 M € | 0,5 M € | ▲ 21,3 % |
| Impôts450/3 | - | - | - | 0,02 M € | 0,01 M € | 0,01 M € | 0,01 M € | ▼ 21,7 % |
| Rémunérations et charges sociales454/9 | - | - | - | 0,3 M € | 0,4 M € | 0,4 M € | 0,5 M € | ▲ 22,7 % |
| Autres dettes47/48 | - | - | - | 0,5 M € | 1,1 M € | 0,4 M € | 0,4 M € | = |
| Comptes de régularisation492/3 | - | - | - | 0,3 M € | 0,2 M € | 0,06 M € | 0,05 M € | ▼ 9,1 % |
| Poste | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 1,0 M € | 1,7 M € | 2,4 M € | 1,7 M € | 2,8 M € | 1,8 M € | 1,0 M € | ▼ 41,3 % |
| + Amortissements et réductions de valeur630 | 1,2 M € | 1,4 M € | 1,8 M € | 2,3 M € | 2,5 M € | 2,5 M € | 3,3 M € | ▲ 30,9 % |
| Flux d'exploitation (approximation) | 2,2 M € | 3,2 M € | 4,2 M € | 3,9 M € | 5,3 M € | 4,3 M € | 4,3 M € | ▲ 0,9 % |
| Investissements en immobilisations (approximation) | - | -2,0 M € | -5,9 M € | -3,4 M € | -3,1 M € | -3,7 M € | -7,0 M € | ▼ 90,0 % |
| Variation des valeurs disponibles | - | 0,9 M € | -0,4 M € | 0,3 M € | 0,2 M € | -0,6 M € | 0,05 M € | - |
Les comptes annuels belges ne contiennent pas de tableau de flux de trésorerie. Ces lignes sont donc une approximation, tirée du compte de résultats et des mouvements du bilan.
Observation historique
En juillet 2024, 14 766 entreprises avaient le même profil que COBEFA aujourd'hui. Deux ans plus tard, 96,2 % existaient encore et 0,2 % avaient fait faillite.
- Petite
- 20 ans ou plus
- solvabilité de 30 % ou plus
- bénéfice sous 5 % du bilan
96,2 %
existait encore
3,5 %
a cessé autrement
0,2 %
a fait faillite
Encore 0,1 % ont cessé sans date précise, peut-être seulement après ces deux ans.
Cela correspond à la probabilité de faillite propre à COBEFA : 0,1 % dans les 12 mois.
Test de la méthode
La méthode a été testée sur les 497 446 entreprises de juillet 2024. Chaque entreprise a reçu le taux de faillite du même profil un an plus tôt, en juillet 2023. On s'attendait à ce que 1,6 % fassent faillite dans les 24 mois. En réalité, 1,7 % ont fait faillite.
| Groupe | Attendu | Réel |
|---|---|---|
| 1 | 0,2 % | 0,2 % |
| 2 | 0,3 % | 0,5 % |
| 3 | 0,5 % | 0,6 % |
| 4 | 0,7 % | 0,8 % |
| 5 | 0,9 % | 0,9 % |
| 6 | 1,3 % | 1,5 % |
| 7 | 1,6 % | 1,8 % |
| 8 | 1,8 % | 1,8 % |
| 9 | 3,0 % | 3,1 % |
| 10 | 5,6 % | 6,2 % |
Une entreprise tombée en faillite avait, dans 74,5 % des comparaisons, un taux attendu plus élevé qu'une entreprise restée en activité. Le niveau dépend de la conjoncture. Une année qui compte plus de faillites que la précédente, le taux réel dépasse le taux attendu.
Il s'agit d'une observation sur 14 766 entreprises, pas d'une prévision pour COBEFA. Le secteur n'entre pas en compte, car la BCE n'indique plus de secteur pour une entreprise qui a cessé ses activités. Par secteur, ce sont surtout les survivantes qui compteraient, ce qui donnerait une image trop favorable.
Les 10 derniers dépôts sur 29 à la Banque nationale
| Exercice | Type | Dépôt | Référence | Document |
|---|---|---|---|---|
| 30-09-2025 | schéma complet | 24-04-2026 | 2026-00087178 | |
| 30-09-2024 | schéma complet | 25-04-2025 | 2025-00078243 | |
| 30-09-2023 | schéma complet | 02-04-2024 | 2024-00057387 | |
| 30-09-2022 | schéma complet | 24-03-2023 | 2023-00049469 | |
| 30-09-2021 | schéma complet | 28-03-2022 | 2022-08700437 | |
| 30-09-2020 | schéma complet | 30-04-2021 | 2021-12400284 | |
| 30-09-2019 | schéma complet | 02-04-2020 | 2020-08500252 | |
| 30-09-2018 | schéma complet | 23-04-2019 | 2019-10400297 | |
| 30-09-2017 | schéma complet | 16-03-2018 | 2018-07000377 | |
| 30-09-2016 | schéma complet | 02-03-2017 | 2017-05700219 |