COBARELLO
ActifFinances · exercice 2025, schéma abrégé
Comptes annuels 2025 déposés 28 jours après le délai Déposés le 28 août 2026, délai 31 juillet 2026 (7 mois après la clôture du 31 décembre 2025, CSA art. 3:10). Source : BNB, 2026-00442742.
Comptes annuels 2025 déposés le 28-08-2026 à la BNB les 35 dépôts
Chiffre d'affaires
≈ 140 000 €
Estimé : probablement entre 73 000 € et 300 000 €
Total actif
303 164 €▼ 4,5 %
2024 · 317 585 €
Résultat net
329 €▲ 45,8 %
2024 · 226 €
Fonds de roulement
9 891 €▼ 49,5 %
2024 · 19 577 €
Aperçu pluriannuel
2018 à 2025, 8 exercicesRésultat d'exploitation
5 210 €
▲ 1,6 %
2025
20182025
Résultat net
329 €
▲ 45,8 %
2025
moitié centrale du secteur
20182025
Capitaux propres
32 494 €
▲ 1,0 %
2025
quart inférieur du secteur
20182025
Total actif
303 164 €
▼ 4,5 %
2025
quart inférieur du secteur
20182025
Dettes
270 670 €
▼ 5,2 %
2025
20182025
Fonds de roulement
9 891 €
▼ 49,5 %
2025
moitié centrale du secteur
20182025
Solvabilité
10,7 %
▲ 0,6pp
2025
quart inférieur du secteur
20182025
Liquidité générale
1,61
▼ 0,77
2025
moitié centrale du secteur
20182025
Rentabilité des actifs (ROA)
0,1 %
=
2025
moitié centrale du secteur
20182025
Tous les chiffres par exercice
Chaque chiffre avec sa variation par rapport à l'exercice précédent
favorable
défavorable
Poste20182019202020212022202320242025
Résultat d'exploitation-7 €--170 €▼ 2 266 %9 868 €-2 326 €1 541 €-2 464 €5 129 €5 210 €▲ 1,6 %
Résultat net-46 €--191 €▼ 315 %9 827 €dans la moitié centrale du secteur-3 132 €en dessous de la moitié centrale du secteur-2 865 €dans la moitié centrale du secteur▲ 8,5 %-7 691 €en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 168 %226 €dans la moitié centrale du secteur329 €dans la moitié centrale du secteur▲ 45,8 %
Capitaux propres35 993 €-35 802 €▼ 0,5 %45 628 €dans la moitié centrale du secteur▲ 27,4 %42 496 €dans la moitié centrale du secteur▼ 6,9 %39 631 €dans la moitié centrale du secteur▼ 6,7 %31 940 €dans la moitié centrale du secteur▼ 19,4 %32 166 €dans la moitié centrale du secteur▲ 0,7 %32 494 €en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 1,0 %
Total actif83 417 €-72 204 €▼ 13,4 %69 052 €dans la moitié centrale du secteur▼ 4,4 %382 345 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 454 %353 942 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 7,4 %331 987 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 6,2 %317 585 €dans la moitié centrale du secteur▼ 4,3 %303 164 €en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 4,5 %
Dettes47 424 €-36 403 €▼ 23,2 %23 424 €▼ 35,7 %339 850 €▲ 15×314 311 €▼ 7,5 %300 047 €▼ 4,5 %285 420 €▼ 4,9 %270 670 €▼ 5,2 %
Fonds de roulement-19 346 €--12 812 €▲ 33,8 %3 740 €dans la moitié centrale du secteur322 147 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 86×311 744 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 3,2 %27 376 €dans la moitié centrale du secteur▼ 91,2 %19 577 €dans la moitié centrale du secteur▼ 28,5 %9 891 €dans la moitié centrale du secteur▼ 49,5 %
Solvabilité43,1 %-49,6 %▲ 6,4pp66,1 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 16,5pp11,1 %dans la moitié centrale du secteur▼ 55,0pp11,2 %dans la moitié centrale du secteur▲ 0,1pp9,6 %dans la moitié centrale du secteur▼ 1,6pp10,1 %dans la moitié centrale du secteur▲ 0,5pp10,7 %en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 0,6pp
Liquidité générale0,59-0,65▲ 0,061,16dans la moitié centrale du secteur▲ 0,5113,87au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 12,7123,66au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 9,792,96au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 20,702,39dans la moitié centrale du secteur▼ 0,571,61dans la moitié centrale du secteur▼ 0,77
Rentabilité des actifs (ROA)-0,1 %--0,3 %▼ 0,2pp14,2 %dans la moitié centrale du secteur▲ 14,5pp-0,8 %dans la moitié centrale du secteur▼ 15,0pp-0,8 %dans la moitié centrale du secteur=-2,3 %dans la moitié centrale du secteur▼ 1,5pp0,1 %dans la moitié centrale du secteur▲ 2,4pp0,1 %dans la moitié centrale du secteur=
au-dessus
dans
en dessous
La bande sectorielle est la moitié centrale des entreprises de Commerce de détail (NACE 47). Un quart d'entre elles se situe en dessous, un quart au-dessus. Chaque année ne compte que des comptes du même schéma, et seulement s'il y en a au moins 30.
Le résultat d'exploitation de 2025 est supérieur de 2 % à celui de 2024 et le plus élevé depuis 2021. C'est la deuxième hausse d'affilée, après la baisse de 2023.
Le chiffre d'affaires et la marge EBIT ne sont pas publiés. Le schéma abrégé ou micro ne les exige pas. Le chiffre d'affaires affiché est une estimation à partir de la marge brute.
Composition du bilan
2025 en couleur, 2024 en barre grise dessous
Actif 303 164 €
Actifs immobilisés
277 159 € ▼ 2,4 %
Actifs circulants
26 006 € ▼ 22,8 %
Passif 303 164 €
Capitaux propres
32 494 € ▲ 1,0 %
Dettes
270 670 € ▼ 5,2 %
La part des dettes dans le total du bilan recule de 89,9 % à 89,3 %. Les capitaux propres sont plus élevés et la dette est plus faible.
Chiffres clés et ratios
EBITDA
11 935 €▲
2024 · 11 855 €
Cash-flow
7 054 €▲
2024 · 6 951 €
Taux d'endettement
8,33▼
2024 · 8,87
ROE
1,0 %▲
2024 · 0,7 %
Couverture des intérêts
2,45▲
2024 · 2,42
Dettes ≤ 1 an
16 114 €▲
2024 · 14 124 €
Dettes > 1 an
254 556 €▼
2024 · 271 296 €
Le vert signale une évolution favorable, même quand le chiffre lui-même baisse, comme pour les dettes ou le taux d'endettement.
Investissements
| Poste | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Immobilisations corporelles | - | - | 268 897 € | - | - |
| Amortissements et réductions de valeur de l'exercice | 6 725 € | 6 725 € | 6 725 € | 6 725 € | 6 725 € |
Source : annexe des comptes annuels 2021 à 2025 (état des immobilisations)
Comptes annuels
| Poste | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Amortissements et réductions de valeur sur frais d'établissement, sur immobilisations incorporelles et corporelles630 | 6 725 € | 6 725 € | 6 725 € | 6 725 € | 6 725 € | 6 725 € | 6 725 € | 6 725 € | = |
| Autres charges d'exploitation640/8 | - | - | - | 2 525 € | 2 585 € | 2 827 € | 2 939 € | 3 030 € | ▲ 3,1 % |
| Marge brute d'exploitation9900 | 9 024 € | 8 907 € | 19 100 € | 6 924 € | 10 852 € | 7 088 € | 14 794 € | 14 965 € | ▲ 1,2 % |
| Bénéfice (perte) d'exploitation9901 | -7 € | -170 € | 9 868 € | -2 326 € | 1 541 € | -2 464 € | 5 129 € | 5 210 € | ▲ 1,6 % |
| Charges financières65/66B | - | - | - | 806 € | 4 406 € | 5 227 € | 4 904 € | 4 881 € | ▼ 0,5 % |
| Charges financières récurrentes65 | 39 € | 21 € | 42 € | 806 € | 4 406 € | 5 227 € | 4 904 € | 4 881 € | ▼ 0,5 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice avant impôts9903 | -46 € | -191 € | 9 827 € | -3 132 € | -2 865 € | -7 691 € | 226 € | 329 € | ▲ 45,8 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | -46 € | -191 € | 9 827 € | -3 132 € | -2 865 € | -7 691 € | 226 € | 329 € | ▲ 45,8 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice à affecter9905 | -46 € | -191 € | 9 827 € | -3 132 € | -2 865 € | -7 691 € | 226 € | 329 € | ▲ 45,8 % |
| Poste | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Actif | |||||||||
| Total de l'actif20/58 | 83 417 € | 72 204 € | 69 052 € | 382 345 € | 353 942 € | 331 987 € | 317 585 € | 303 164 € | ▼ 4,5 % |
| Actifs immobilisés21/28 | 55 339 € | 48 614 € | 41 888 € | 35 163 € | 28 438 € | 290 609 € | 283 884 € | 277 159 € | ▼ 2,4 % |
| Immobilisations corporelles22/27 | 55 339 € | 48 614 € | 41 888 € | 35 163 € | 28 438 € | 290 609 € | 283 884 € | 277 159 € | ▼ 2,4 % |
| Terrains et constructions22 | - | - | - | 35 163 € | 28 438 € | 290 609 € | 283 884 € | 277 159 € | ▼ 2,4 % |
| Actifs circulants29/58 | 28 078 € | 23 591 € | 27 164 € | 347 182 € | 325 504 € | 41 378 € | 33 701 € | 26 006 € | ▼ 22,8 % |
| Créances à un an au plus40/41 | - | - | - | - | 53 573 € | 1 752 € | 1 763 € | 1 902 € | ▲ 7,9 % |
| Créances commerciales40 | - | - | - | - | 51 868 € | - | - | - | - |
| Autres créances41 | - | - | - | - | 1 705 € | 1 752 € | 1 763 € | 1 902 € | ▲ 7,9 % |
| Valeurs disponibles54/58 | 28 078 € | 23 591 € | 27 164 € | 347 182 € | 271 931 € | 39 626 € | 31 926 € | 24 104 € | ▼ 24,5 % |
| Comptes de régularisation490/1 | - | - | - | - | - | - | 12 € | - | - |
| Passif | |||||||||
| Total du passif10/49 | 83 417 € | 72 204 € | 69 052 € | 382 345 € | 353 942 € | 331 987 € | 317 585 € | 303 164 € | ▼ 4,5 % |
| Capitaux propres10/15 | 35 993 € | 35 802 € | 45 628 € | 42 496 € | 39 631 € | 31 940 € | 32 166 € | 32 494 € | ▲ 1,0 % |
| Apport10/11 | 62 000 € | 62 000 € | 62 000 € | 62 000 € | 62 000 € | 62 000 € | 62 000 € | 62 000 € | = |
| Capital10 | - | - | - | 62 000 € | 62 000 € | 62 000 € | 62 000 € | 62 000 € | = |
| Capital souscrit100 | - | - | - | 62 000 € | 62 000 € | 62 000 € | 62 000 € | 62 000 € | = |
| Réserves13 | 2 509 € | 2 509 € | 2 509 € | 2 509 € | 2 509 € | 2 509 € | 2 509 € | 2 509 € | = |
| Réserves indisponibles130/1 | - | - | - | 175 € | 175 € | 175 € | 175 € | 175 € | = |
| Réserve légale130 | - | - | - | 175 € | 175 € | 175 € | 175 € | 175 € | = |
| Réserves disponibles133 | - | - | - | 2 334 € | 2 334 € | 2 334 € | 2 334 € | 2 334 € | = |
| Bénéfice (perte) reporté(e)14 | -28 516 € | -28 707 € | -18 881 € | -22 013 € | -24 878 € | -32 569 € | -32 343 € | -32 014 € | ▲ 1,0 % |
| Dettes17/49 | 47 424 € | 36 403 € | 23 424 € | 339 850 € | 314 311 € | 300 047 € | 285 420 € | 270 670 € | ▼ 5,2 % |
| Dettes à plus d'un an17 | - | - | - | 314 815 € | 300 551 € | 286 046 € | 271 296 € | 254 556 € | ▼ 6,2 % |
| Dettes financières170/4 | - | - | - | 314 815 € | 300 551 € | 286 046 € | 271 296 € | 254 556 € | ▼ 6,2 % |
| Dettes à un an au plus42/48 | 47 424 € | 36 403 € | 23 424 € | 25 035 € | 13 760 € | 14 001 € | 14 124 € | 16 114 € | ▲ 14,1 % |
| Dettes à plus d'un an échéant dans l'année42 | - | - | - | 14 682 € | 13 760 € | 14 001 € | 14 124 € | 16 114 € | ▲ 14,1 % |
| Dettes commerciales44 | - | 979 € | - | - | - | - | - | - | - |
| Autres dettes47/48 | - | - | - | 10 353 € | - | - | - | - | - |
| Poste | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | -46 € | -191 € | 9 827 € | -3 132 € | -2 865 € | -7 691 € | 226 € | 329 € | ▲ 45,8 % |
| + Amortissements et réductions de valeur630 | 6 725 € | 6 725 € | 6 725 € | 6 725 € | 6 725 € | 6 725 € | 6 725 € | 6 725 € | = |
| Flux d'exploitation (approximation) | 6 679 € | 6 534 € | 16 552 € | 3 593 € | 3 861 € | -966 € | 6 951 € | 7 054 € | ▲ 1,5 % |
| Investissements en immobilisations (approximation) | - | 0 € | 0 € | 0 € | 0 € | -268 897 € | 0 € | 0 € | - |
| Variation des valeurs disponibles | - | -4 487 € | 3 573 € | 320 019 € | -75 251 € | -232 305 € | -7 699 € | -7 823 € | ▼ 1,6 % |
Les comptes annuels belges ne contiennent pas de tableau de flux de trésorerie. Ces lignes sont donc une approximation, tirée du compte de résultats et des mouvements du bilan.
Observation historique
En juillet 2024, 3 984 entreprises avaient le même profil que COBARELLO aujourd'hui. Deux ans plus tard, 96,5 % existaient encore et 1,1 % avaient fait faillite.
- Micro
- 20 ans ou plus
- solvabilité de 10 à 30 %
- bénéfice sous 5 % du bilan
96,5 %
existait encore
2,3 %
a cessé autrement
1,1 %
a fait faillite
Encore 0,1 % ont cessé sans date précise, peut-être seulement après ces deux ans.
Cela correspond à la probabilité de faillite propre à COBARELLO : 0,3 % dans les 12 mois.
Test de la méthode
La méthode a été testée sur les 497 446 entreprises de juillet 2024. Chaque entreprise a reçu le taux de faillite du même profil un an plus tôt, en juillet 2023. On s'attendait à ce que 1,6 % fassent faillite dans les 24 mois. En réalité, 1,7 % ont fait faillite.
| Groupe | Attendu | Réel |
|---|---|---|
| 1 | 0,2 % | 0,2 % |
| 2 | 0,3 % | 0,5 % |
| 3 | 0,5 % | 0,6 % |
| 4 | 0,7 % | 0,8 % |
| 5 | 0,9 % | 0,9 % |
| 6 | 1,3 % | 1,5 % |
| 7 | 1,6 % | 1,8 % |
| 8 | 1,8 % | 1,8 % |
| 9 | 3,0 % | 3,1 % |
| 10 | 5,6 % | 6,2 % |
Une entreprise tombée en faillite avait, dans 74,5 % des comparaisons, un taux attendu plus élevé qu'une entreprise restée en activité. Le niveau dépend de la conjoncture. Une année qui compte plus de faillites que la précédente, le taux réel dépasse le taux attendu.
Il s'agit d'une observation sur 3 984 entreprises, pas d'une prévision pour COBARELLO. Le secteur n'entre pas en compte, car la BCE n'indique plus de secteur pour une entreprise qui a cessé ses activités. Par secteur, ce sont surtout les survivantes qui compteraient, ce qui donnerait une image trop favorable.
Les 10 derniers dépôts sur 35 à la Banque nationale
| Exercice | Type | Dépôt | Référence | Document |
|---|---|---|---|---|
| 31-12-2025 | schéma abrégé | 28-08-2026 | 2026-00442742 | |
| 31-12-2024 | schéma micro | 27-08-2025 | 2025-00417233 | |
| 31-12-2023 | schéma micro | 30-08-2024 | 2024-00437182 | |
| 31-12-2022 | schéma micro | 31-08-2023 | 2023-00408582 | |
| 31-12-2021 | schéma micro | 31-08-2022 | 2022-20405659 | |
| 31-12-2020 | schéma micro | 26-07-2021 | 2021-39800516 | |
| 31-12-2019 | schéma micro | 31-08-2020 | 2020-49200434 | |
| 31-12-2018 | schéma micro | 30-08-2019 | 2019-60200345 | |
| 31-12-2017 | schéma micro | 26-09-2018 | 2018-67200179 | |
| 31-12-2016 | schéma micro | 31-08-2017 | 2017-56700567 |