CLUSTEO
ActifFinances · exercice 2025, schéma abrégé
Comptes annuels 2025 déposés le 27-07-2026 à la BNB les 36 dépôts
Capitaux propres
-249 494 €
2024 · 1,7 M €
Total actif
29 640 €▼ 98,5 %
2024 · 2,0 M €
Résultat net
-2,0 M €▼ 5 634 %
2024 · -34 279 €
Fonds de roulement
-29 156 €▼ 16,6 %
2024 · -24 997 €
Aperçu pluriannuel
2018 à 2025, 8 exercicesRésultat d'exploitation
-2,0 M €
▼ 5 647 %
2025
20182025
Résultat net
-2,0 M €
▼ 5 634 %
2025
quart inférieur du secteur
20182025
Capitaux propres
-249 494 €
2025
quart inférieur du secteur
20182025
Total actif
29 640 €
▼ 98,5 %
2025
quart inférieur du secteur
20182025
Dettes
279 133 €
▲ 1,7 %
2025
20182025
Fonds de roulement
-29 156 €
▼ 16,6 %
2025
quart inférieur du secteur
20182025
Solvabilité
-841,8 %
▼ 928,0pp
2025
quart inférieur du secteur
20182025
Liquidité générale
0,13
▲ 0,03
2025
quart inférieur du secteur
20182025
Rentabilité des actifs (ROA)
pas de chiffre
2025
20182025
Personnel (ETP)
pas de chiffre
2025
20182025
Tous les chiffres par exercice
Chaque chiffre avec sa variation par rapport à l'exercice précédent
favorable
défavorable
Poste20182019202020212022202320242025
Résultat d'exploitation0,02 M €--0,02 M €-0,02 M €▲ 13,2 %-0,01 M €▲ 22,9 %-0,02 M €▼ 20,4 %-0,02 M €▲ 7,7 %-0,03 M €▼ 126 %-2,0 M €▼ 5 647 %
Résultat net0,009 M €--0,02 M €-0,02 M €en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 13,3 %-0,01 M €en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 22,8 %-0,02 M €en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 20,6 %-0,02 M €en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 6,6 %-0,03 M €en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 122 %-2,0 M €en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 5 634 %
Capitaux propres1,8 M €-1,8 M €▼ 1,1 %1,8 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 1,0 %1,8 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 0,8 %1,8 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 0,9 %1,8 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 0,9 %1,7 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 2,0 %-0,2 M €en dessous de la moitié centrale du secteur
Total actif2,1 M €-2,1 M €▼ 1,1 %2,1 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 0,8 %2,0 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 0,6 %2,0 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 0,6 %2,0 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 0,6 %2,0 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 1,5 %0,03 M €en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 98,5 %
Dettes0,3 M €-0,3 M €▼ 0,8 %0,3 M €▲ 0,1 %0,3 M €▲ 0,7 %0,3 M €▲ 1,2 %0,3 M €▲ 1,1 %0,3 M €▲ 1,2 %0,3 M €▲ 1,7 %
Fonds de roulement0,007 M €-142 €▼ 98,0 %-0,004 M €en dessous de la moitié centrale du secteur-0,004 M €en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 16,3 %-0,006 M €en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 54,7 %-0,005 M €en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 6,4 %-0,02 M €en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 360 %-0,03 M €en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 16,6 %
Solvabilité87,4 %-87,3 %=87,2 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 0,1pp87,1 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 0,2pp86,8 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 0,2pp86,6 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 0,2pp86,2 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 0,4pp-841,8 %en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 928,0pp
Liquidité générale1,29-1,01▼ 0,280,82en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 0,180,85en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 0,030,78en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 0,070,79en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 0,010,10en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 0,700,13en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 0,03
Rentabilité des actifs (ROA)0,4 %--1,0 %▼ 1,4pp-0,9 %en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 0,1pp-0,7 %en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 0,2pp-0,8 %en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 0,1pp-0,8 %en dessous de la moitié centrale du secteur=-1,7 %en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 1,0pp
Personnel (ETP)1-
au-dessus
dans
en dessous
La bande sectorielle est la moitié centrale des entreprises de Programmation, conseil informatique (NACE 62). Un quart d'entre elles se situe en dessous, un quart au-dessus. Chaque année ne compte que des comptes du même schéma, et seulement s'il y en a au moins 30.
Le résultat d'exploitation de 2025 est une perte de 2,0 M €, plus lourde que la perte de 34 205 € en 2024. C'est le résultat le plus faible depuis 2021.
Le chiffre d'affaires et la marge EBIT ne sont pas publiés. Le schéma abrégé ou micro ne les exige pas.
Composition du bilan
2025 en couleur, 2024 en barre grise dessous
Actif 29 640 €
Actifs immobilisés
25 323 € ▼ 98,7 %
Actifs circulants
4 316 € ▲ 59,5 %
Passif
Capitaux propres-249 494 €
Dettes279 133 €
Les capitaux propres sont négatifs. Les dettes (279 133 €) dépassent le total du bilan (29 640 €).
Chiffres clés et ratios
EBITDA
-2,0 M €▼
2024 · -21 543 €
Cash-flow
-2,0 M €▼
2024 · -21 617 €
Couverture des intérêts
-27741,01▼
2024 · -290,92
Dettes ≤ 1 an
33 472 €▲
2024 · 27 703 €
Dettes > 1 an
245 661 €▲
2024 · 231 150 €
Un ratio hors de toute plage significative a été omis (total du bilan 29 640 €, capitaux propres -249 494 €).
Le taux d'endettement n'est pas affiché, car les capitaux propres sont négatifs. Des dettes divisées par des capitaux propres négatifs ne disent rien.
Le vert signale une évolution favorable, même quand le chiffre lui-même baisse, comme pour les dettes ou le taux d'endettement.
Comptes annuels
| Poste | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Amortissements et réductions de valeur sur frais d'établissement, sur immobilisations incorporelles et corporelles630 | 0,02 M € | 0,01 M € | 0,01 M € | 0,01 M € | 0,01 M € | 0,01 M € | 0,01 M € | 0,01 M € | = |
| Réductions de valeur sur stocks, sur commandes en cours d'exécution et sur créances commerciales : dotations (reprises)631/4 | - | - | - | - | - | - | 0,02 M € | - | - |
| Autres charges d'exploitation640/8 | - | - | 0,001 M € | 0,001 M € | 0,002 M € | 0,001 M € | 0,001 M € | 0,002 M € | ▲ 74,6 % |
| Charges d'exploitation non récurrentes66A | - | - | - | - | - | - | - | 2,0 M € | - |
| Marge brute d'exploitation9900 | 0,08 M € | -0,004 M € | -0,004 M € | -101 € | -0,002 M € | -0,002 M € | -0,001 M € | -0,001 M € | ▲ 15,8 % |
| Bénéfice (perte) d'exploitation9901 | 0,02 M € | -0,02 M € | -0,02 M € | -0,01 M € | -0,02 M € | -0,02 M € | -0,03 M € | -2,0 M € | ▼ 5 647 % |
| Charges financières65/66B | - | - | 42 € | 57 € | 92 € | 266 € | 74 € | 70 € | ▼ 4,9 % |
| Charges financières récurrentes65 | 0,008 M € | - | 42 € | 57 € | 92 € | 266 € | 74 € | 70 € | ▼ 4,9 % |
| Charges financières non récurrentes66B | - | - | 42 € | 57 € | - | - | - | - | - |
| Bénéfice (perte) de l'exercice avant impôts9903 | 0,009 M € | -0,02 M € | -0,02 M € | -0,01 M € | -0,02 M € | -0,02 M € | -0,03 M € | -2,0 M € | ▼ 5 634 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 0,009 M € | -0,02 M € | -0,02 M € | -0,01 M € | -0,02 M € | -0,02 M € | -0,03 M € | -2,0 M € | ▼ 5 634 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice à affecter9905 | 0,009 M € | -0,02 M € | -0,02 M € | -0,01 M € | -0,02 M € | -0,02 M € | -0,03 M € | -2,0 M € | ▼ 5 634 % |
| Poste | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Actif | |||||||||
| Total de l'actif20/58 | 2,1 M € | 2,1 M € | 2,1 M € | 2,0 M € | 2,0 M € | 2,0 M € | 2,0 M € | 0,03 M € | ▼ 98,5 % |
| Actifs immobilisés21/28 | 2,1 M € | 2,1 M € | 2,0 M € | 2,0 M € | 2,0 M € | 2,0 M € | 2,0 M € | 0,03 M € | ▼ 98,7 % |
| Immobilisations incorporelles21 | 2,1 M € | 2,1 M € | 2,0 M € | 2,0 M € | 2,0 M € | 2,0 M € | 2,0 M € | 0,03 M € | ▼ 98,7 % |
| Immobilisations financières28 | 0,002 M € | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Actifs circulants29/58 | 0,03 M € | 0,03 M € | 0,02 M € | 0,02 M € | 0,02 M € | 0,02 M € | 0,003 M € | 0,004 M € | ▲ 59,5 % |
| Stocks et commandes en cours d'exécution3 | 0,02 M € | 0,02 M € | 0,02 M € | 0,02 M € | 0,02 M € | 0,02 M € | - | - | - |
| Stocks30/36 | - | - | 0,02 M € | 0,02 M € | 0,02 M € | 0,02 M € | - | - | - |
| Créances à un an au plus40/41 | 0,01 M € | 0,001 M € | 0,002 M € | 0,002 M € | 0,001 M € | 0,001 M € | 0,001 M € | 303 € | ▼ 79,8 % |
| Créances commerciales40 | - | - | - | - | - | - | - | 303 € | - |
| Autres créances41 | - | - | 0,002 M € | 0,002 M € | 0,001 M € | 0,001 M € | 0,001 M € | - | - |
| Valeurs disponibles54/58 | 0,002 M € | 0,005 M € | 0,001 M € | 241 € | 175 € | 418 € | 0,001 M € | 0,004 M € | ▲ 273 % |
| Comptes de régularisation490/1 | - | - | 126 € | 126 € | 285 € | 137 € | 137 € | - | - |
| Passif | |||||||||
| Total du passif10/49 | 2,1 M € | 2,1 M € | 2,1 M € | 2,0 M € | 2,0 M € | 2,0 M € | 2,0 M € | 0,03 M € | ▼ 98,5 % |
| Capitaux propres10/15 | 1,8 M € | 1,8 M € | 1,8 M € | 1,8 M € | 1,8 M € | 1,8 M € | 1,7 M € | -0,2 M € | - |
| Apport10/11 | 2,1 M € | 2,1 M € | 2,1 M € | 2,1 M € | 2,1 M € | 2,1 M € | 2,1 M € | 0,1 M € | ▼ 94,2 % |
| Capital10 | - | - | 2,1 M € | 2,1 M € | 2,1 M € | 2,1 M € | 2,1 M € | 0,1 M € | ▼ 94,2 % |
| Capital souscrit100 | - | - | 2,1 M € | 2,1 M € | 2,1 M € | 2,1 M € | 2,1 M € | 0,1 M € | ▼ 94,2 % |
| Réserves13 | 0,002 M € | 0,002 M € | 0,002 M € | 0,002 M € | 0,002 M € | 0,002 M € | 0,002 M € | 0,002 M € | = |
| Réserves indisponibles130/1 | - | - | 0,002 M € | 0,002 M € | 0,002 M € | 0,002 M € | 0,002 M € | 0,002 M € | = |
| Réserve légale130 | - | - | 0,002 M € | 0,002 M € | 0,002 M € | 0,002 M € | 0,002 M € | 0,002 M € | = |
| Bénéfice (perte) reporté(e)14 | -0,2 M € | -0,3 M € | -0,3 M € | -0,3 M € | -0,3 M € | -0,3 M € | -0,4 M € | -0,4 M € | ▼ 4,4 % |
| Dettes17/49 | 0,3 M € | 0,3 M € | 0,3 M € | 0,3 M € | 0,3 M € | 0,3 M € | 0,3 M € | 0,3 M € | ▲ 1,7 % |
| Dettes à plus d'un an17 | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | ▲ 6,3 % |
| Dettes financières170/4 | - | - | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | ▲ 6,3 % |
| Dettes à un an au plus42/48 | 0,03 M € | 0,02 M € | 0,03 M € | 0,03 M € | 0,03 M € | 0,03 M € | 0,03 M € | 0,03 M € | ▲ 20,8 % |
| Dettes commerciales44 | 0,003 M € | 453 € | 0,001 M € | 0,001 M € | 0,002 M € | 0,002 M € | 0,002 M € | 180 € | ▼ 88,3 % |
| Fournisseurs440/4 | - | - | 0,001 M € | 0,001 M € | 0,002 M € | 0,002 M € | 0,002 M € | 180 € | ▼ 88,3 % |
| Dettes fiscales, salariales et sociales45 | - | - | 0,001 M € | 0,001 M € | 0,001 M € | 0,001 M € | 447 € | 29 € | ▼ 93,6 % |
| Impôts450/3 | - | - | 0,001 M € | 0,001 M € | 0,001 M € | 0,001 M € | 447 € | 29 € | ▼ 93,6 % |
| Autres dettes47/48 | - | - | 0,02 M € | 0,02 M € | 0,02 M € | 0,02 M € | 0,03 M € | 0,03 M € | ▲ 29,3 % |
| Comptes de régularisation492/3 | - | - | 0,02 M € | 0,02 M € | 0,02 M € | 0,02 M € | 0,02 M € | - | - |
| Poste | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 0,009 M € | -0,02 M € | -0,02 M € | -0,01 M € | -0,02 M € | -0,02 M € | -0,03 M € | -2,0 M € | ▼ 5 634 % |
| + Amortissements et réductions de valeur630 | 0,02 M € | 0,01 M € | 0,01 M € | 0,01 M € | 0,01 M € | 0,01 M € | 0,01 M € | 0,01 M € | = |
| Flux d'exploitation (approximation) | 0,03 M € | -0,007 M € | -0,005 M € | -0,001 M € | -0,004 M € | -0,003 M € | -0,02 M € | -2,0 M € | ▼ 8 935 % |
| Investissements en immobilisations (approximation) | - | 0,002 M € | 0 € | 0 € | 0 € | 0 € | 0 € | 2,0 M € | - |
| Variation des valeurs disponibles | - | 0,003 M € | -0,005 M € | -316 € | -66 € | 243 € | 0,001 M € | 0,003 M € | ▲ 347 % |
Les comptes annuels belges ne contiennent pas de tableau de flux de trésorerie. Ces lignes sont donc une approximation, tirée du compte de résultats et des mouvements du bilan.
Observation historique
En juillet 2024, 6 619 entreprises avaient le même profil que CLUSTEO aujourd'hui. Deux ans plus tard, 84,5 % existaient encore et 4,5 % avaient fait faillite.
- Micro
- 20 ans ou plus
- capitaux propres négatifs
- perte d'au moins 10 % du bilan
84,5 %
existait encore
10,0 %
a cessé autrement
4,5 %
a fait faillite
Encore 1,0 % ont cessé sans date précise, peut-être seulement après ces deux ans.
Cela correspond à la probabilité de faillite propre à CLUSTEO : 1,2 % dans les 12 mois.
Test de la méthode
La méthode a été testée sur les 497 446 entreprises de juillet 2024. Chaque entreprise a reçu le taux de faillite du même profil un an plus tôt, en juillet 2023. On s'attendait à ce que 1,6 % fassent faillite dans les 24 mois. En réalité, 1,7 % ont fait faillite.
| Groupe | Attendu | Réel |
|---|---|---|
| 1 | 0,2 % | 0,2 % |
| 2 | 0,3 % | 0,5 % |
| 3 | 0,5 % | 0,6 % |
| 4 | 0,7 % | 0,8 % |
| 5 | 0,9 % | 0,9 % |
| 6 | 1,3 % | 1,5 % |
| 7 | 1,6 % | 1,8 % |
| 8 | 1,8 % | 1,8 % |
| 9 | 3,0 % | 3,1 % |
| 10 | 5,6 % | 6,2 % |
Une entreprise tombée en faillite avait, dans 74,5 % des comparaisons, un taux attendu plus élevé qu'une entreprise restée en activité. Le niveau dépend de la conjoncture. Une année qui compte plus de faillites que la précédente, le taux réel dépasse le taux attendu.
Il s'agit d'une observation sur 6 619 entreprises, pas d'une prévision pour CLUSTEO. Le secteur n'entre pas en compte, car la BCE n'indique plus de secteur pour une entreprise qui a cessé ses activités. Par secteur, ce sont surtout les survivantes qui compteraient, ce qui donnerait une image trop favorable.
Les 10 derniers dépôts sur 36 à la Banque nationale
| Exercice | Type | Dépôt | Référence | Document |
|---|---|---|---|---|
| 31-12-2025 | schéma abrégé | 27-07-2026 | 2026-00334475 | |
| 31-12-2024 | schéma abrégé | 10-10-2025 | 2025-00539769 | |
| 31-12-2024 | schéma micro | 25-08-2025 | 2025-00396725 | |
| 31-12-2023 | schéma micro | 04-06-2025 | 2025-00129134 | |
| 31-12-2022 | schéma micro | 31-12-2023 | 2024-00542098 | |
| 31-12-2021 | schéma micro | 30-12-2022 | 2022-20549689 | |
| 31-12-2020 | schéma micro | 16-08-2022 | 2022-20296819 | |
| 31-12-2019 | schéma micro | 30-09-2020 | 2020-58100130 | |
| 31-12-2018 | schéma micro | 14-10-2019 | 2019-70400129 | |
| 31-12-2017 | schéma micro | 22-11-2018 | 2018-72600468 |