CLAVIS
ActifFinances · exercice 2025, schéma abrégé
Comptes annuels 2025 déposés 28 jours après le délai Déposés le 28 août 2026, délai 31 juillet 2026 (7 mois après la clôture du 31 décembre 2025, CSA art. 3:10). Source : BNB, 2026-00492387.
Comptes annuels 2025 déposés le 28-08-2026 à la BNB les 45 dépôts
Chiffre d'affaires
10,3 M €
Marge EBIT
1,6 %
Résultat net
-4 741 €
2024 · 55 541 €
Fonds de roulement
3,1 M €▲ 5,4 %
2024 · 3,0 M €
Dans les classements
#1 entreprise la plus ancienne à Hasselt, secteur Édition et médias#2 employeur dans le Limbourg, secteur Édition et médias#2 entreprise par total du bilan dans le Limbourg, secteur Édition
Aperçu pluriannuel
2018 à 2025, 8 exercicesChiffre d'affaires
pas de chiffre
2025
20182025
Résultat d'exploitation
215 478 €
▼ 19,4 %
2025
20182025
Résultat net
-4 741 €
2025
moitié centrale du secteur
20182025
Marge EBIT
pas de chiffre
2025
20182025
Capitaux propres
2,3 M €
▼ 0,2 %
2025
quart supérieur du secteur
20182025
Total actif
8,4 M €
▲ 0,6 %
2025
quart supérieur du secteur
20182025
Dettes
6,0 M €
▲ 1,2 %
2025
20182025
Fonds de roulement
3,1 M €
▲ 5,4 %
2025
quart supérieur du secteur
20182025
Solvabilité
27,8 %
▼ 0,2pp
2025
moitié centrale du secteur
20182025
Liquidité générale
1,68
▲ 0,03
2025
moitié centrale du secteur
20182025
Rentabilité des actifs (ROA)
-0,1 %
▼ 0,7pp
2025
moitié centrale du secteur
20182025
Personnel (ETP)
34,3
▼ 7,0 %
2025
quart supérieur du secteur
20182025
Tous les chiffres par exercice
Chaque chiffre avec sa variation par rapport à l'exercice précédent
favorable
défavorable
Poste20182019202020212022202320242025
Chiffre d'affaires10,3 M €
Résultat d'exploitation0,1 M €--0,3 M €0,3 M €0,2 M €▼ 48,3 %0,6 M €▲ 272 %0,2 M €▼ 70,8 %0,3 M €▲ 59,7 %0,2 M €▼ 19,4 %
Résultat net0,07 M €--0,4 M €0,2 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur0,1 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 36,1 %0,3 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 127 %0,007 M €dans la moitié centrale du secteur▼ 97,5 %0,06 M €dans la moitié centrale du secteur▲ 656 %-0,005 M €dans la moitié centrale du secteur
Marge EBIT1,6 %
Capitaux propres2,0 M €-1,7 M €▼ 18,6 %1,9 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 12,2 %2,0 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 6,9 %2,3 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 14,9 %2,3 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 0,3 %2,3 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 2,4 %2,3 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 0,2 %
Total actif6,2 M €-6,3 M €▲ 1,5 %6,3 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur=7,0 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 11,5 %8,0 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 14,3 %8,4 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 3,8 %8,4 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 0,4 %8,4 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 0,6 %
Dettes4,2 M €-4,6 M €▲ 11,3 %4,4 M €▼ 4,4 %5,0 M €▲ 13,5 %5,7 M €▲ 12,6 %6,0 M €▲ 5,2 %6,0 M €▼ 0,3 %6,0 M €▲ 1,2 %
Fonds de roulement1,4 M €-0,8 M €▼ 45,0 %1,0 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 35,9 %1,1 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 6,3 %2,1 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 91,4 %3,1 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 47,8 %3,0 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 3,3 %3,1 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 5,4 %
Solvabilité32,7 %-26,3 %▼ 6,5pp29,5 %dans la moitié centrale du secteur▲ 3,2pp28,2 %dans la moitié centrale du secteur▼ 1,2pp28,4 %dans la moitié centrale du secteur▲ 0,1pp27,4 %dans la moitié centrale du secteur▼ 0,9pp28,0 %dans la moitié centrale du secteur▲ 0,6pp27,8 %dans la moitié centrale du secteur▼ 0,2pp
Liquidité générale1,40-1,18▼ 0,221,26dans la moitié centrale du secteur▲ 0,081,24dans la moitié centrale du secteur▼ 0,031,42dans la moitié centrale du secteur▲ 0,181,70dans la moitié centrale du secteur▲ 0,281,65dans la moitié centrale du secteur▼ 0,051,68dans la moitié centrale du secteur▲ 0,03
Rentabilité des actifs (ROA)1,1 %--6,0 %▼ 7,1pp3,2 %dans la moitié centrale du secteur▲ 9,2pp1,8 %dans la moitié centrale du secteur▼ 1,4pp3,6 %dans la moitié centrale du secteur▲ 1,8pp0,1 %dans la moitié centrale du secteur▼ 3,6pp0,7 %dans la moitié centrale du secteur▲ 0,6pp-0,1 %dans la moitié centrale du secteur▼ 0,7pp
Personnel (ETP)25,9-30,3▲ 17,0 %32,8au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 8,3 %33,1au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 0,9 %37au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 11,8 %39,8au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 7,6 %36,9au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 7,3 %34,3au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 7,0 %
au-dessus
dans
en dessous
La bande sectorielle est la moitié centrale des entreprises de NACE 58. Un quart d'entre elles se situe en dessous, un quart au-dessus. Chaque année ne compte que des comptes du même schéma, et seulement s'il y en a au moins 30.
Le résultat d'exploitation de 2025 est inférieur de 19 % à celui de 2024.
Fortes variations et leur cause
- 2023 Résultat net -97 % par rapport à 2022. Les comptes suivent désormais le schéma complet, l'an dernier le schéma abrégé.
Composition du bilan
2025 en couleur, 2024 en barre grise dessous
Actif 8,4 M €
Actifs immobilisés
659 854 € ▼ 16,2 %
Actifs circulants
7,8 M € ▲ 2,4 %
Passif 8,4 M €
Capitaux propres
2,3 M € ▼ 0,2 %
Provisions
68 975 € ▼ 14,4 %
Dettes
6,0 M € ▲ 1,2 %
La part des dettes dans le total du bilan monte de 71,0 % à 71,4 %. Les capitaux propres sont plus faibles et la dette est plus élevée.
Chiffres clés et ratios
EBITDA
401 182 €▼
2024 · 465 245 €
Cash-flow
180 963 €▼
2024 · 253 360 €
Liquidité immédiate
0,93▲
2024 · 0,93
Taux d'endettement
2,57▲
2024 · 2,54
ROE
-0,2 %▼
2024 · 2,4 %
Couverture des intérêts
1,44▼
2024 · 2,38
Dettes ≤ 1 an
4,6 M €▲
2024 · 4,6 M €
Dettes > 1 an
1,4 M €▲
2024 · 1,3 M €
Impôts
37 867 €▼
2024 · 64 746 €
Frais de personnel
2,5 M €▼
2024 · 2,6 M €
Le vert signale une évolution favorable, même quand le chiffre lui-même baisse, comme pour les dettes ou le taux d'endettement.
Personnel
| Poste | 31-12-2021 | 31-12-2022 | 31-12-2023 | 31-12-2024 | 31-12-2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Travailleurs à la date de clôture | 39 | 43 | 43 | 41 | 38 |
| à temps plein | 20 | 26 | 23 | 19 | 19 |
| à temps partiel | 19 | 17 | 20 | 22 | 19 |
| en équivalents temps plein | 34,5 | 39,2 | 38,8 | 36,3 | 33,8 |
| Moyenne de l'exercice, en équivalents temps plein | 33,1 | 37 | 39,8 | 36,9 | 34,3 |
| Sous contrat à durée indéterminée | 39 | 43 | 43 | 41 | 38 |
| Entrées | 8 | 13 | 3 | 3 | 3 |
| Sorties | 5 | 9 | 3 | 5 | 6 |
| Intérimaires, nombre moyen | - | - | 1 | - | - |
| Heures de formation | - | - | 48 | 291 | 78 |
Source : bilan social des comptes annuels 2021 à 2025
Sûretés et garanties
| Poste | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Dettes garanties par des sûretés réelles sur les actifs propres | 765 580 € | 765 580 € | 1,5 M € | 1,7 M € | 2,0 M € |
| Mandats hypothécaires | - | - | 25 000 € | 25 000 € | 25 000 € |
| Gage sur fonds de commerce | - | - | 1,8 M € | 1,8 M € | 2,1 M € |
| Gage sur d'autres actifs, montant garanti | - | - | 204 000 € | 204 000 € | 204 000 € |
Source : annexe des comptes annuels 2021 à 2025 (état des dettes et droits et engagements hors bilan)
Investissements
| Poste | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Immobilisations corporelles | 220 576 € | 140 021 € | 34 463 € | 187 307 € | 53 102 € |
| Immobilisations incorporelles | - | - | 143 686 € | 57 428 € | - |
| Immobilisations financières | 3 750 € | 3 750 € | - | - | 5 314 € |
| Amortissements et réductions de valeur de l'exercice | 162 916 € | 159 113 € | 176 449 € | 197 819 € | 185 704 € |
Source : annexe des comptes annuels 2021 à 2025 (état des immobilisations)
Commissaire
| Poste | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Émoluments pour le contrôle | - | - | 8 400 € | - | - |
Source : annexe des comptes annuels 2021 à 2025 (relations avec le commissaire)
Subsides et aides
Autorités flamandes
2022 à 2025 · 10 mentions · 58 451 € octroyés · 59 611 € versés| Année | Mentions | Octroyé | Payé |
|---|---|---|---|
| 2025 | 2 | 16 627 € | 16 627 € |
| 2024 | 3 | 24 368 € | 25 528 € |
| 2023 | 3 | 13 342 € | 13 342 € |
| 2022 | 2 | 4 114 € | 4 114 € |
Comptes annuels
| Poste | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ventes et prestations70/76A | - | - | - | - | - | 10,8 M € | - | - | - |
| Chiffre d'affaires70 | - | - | - | - | - | 10,3 M € | - | - | - |
| Autres produits d'exploitation74 | - | - | - | - | - | 0,4 M € | - | - | - |
| Produits d'exploitation non récurrents76A | - | - | - | - | 0,3 M € | 0,1 M € | 0,02 M € | - | - |
| Coût des ventes et des prestations60/66A | - | - | - | - | - | 10,7 M € | - | - | - |
| Approvisionnements et marchandises60 | - | - | - | - | - | 3,4 M € | - | - | - |
| Achats600/8 | - | - | - | - | - | 3,8 M € | - | - | - |
| Stocks : réduction (augmentation)609 | - | - | - | - | - | -0,3 M € | - | - | - |
| Services et biens divers61 | - | - | - | - | - | 3,8 M € | - | - | - |
| Rémunérations, charges sociales et pensions62 | - | - | - | 1,9 M € | 2,3 M € | 2,7 M € | 2,6 M € | 2,5 M € | ▼ 3,0 % |
| Amortissements et réductions de valeur sur frais d'établissement, sur immobilisations incorporelles et corporelles630 | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,1 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | ▼ 6,1 % |
| Réductions de valeur sur stocks, sur commandes en cours d'exécution et sur créances commerciales : dotations (reprises)631/4 | - | - | - | 0,2 M € | 0,3 M € | 0,2 M € | -0,09 M € | 0,07 M € | - |
| Autres charges d'exploitation640/8 | - | - | - | 0,5 M € | 1,0 M € | 0,3 M € | 0,4 M € | 0,2 M € | ▼ 47,3 % |
| Charges d'exploitation non récurrentes66A | - | - | - | 0,005 M € | - | 0,04 M € | 0,001 M € | - | - |
| Marge brute d'exploitation9900 | 2,0 M € | 1,8 M € | 2,3 M € | 2,9 M € | 4,2 M € | - | 3,3 M € | 3,2 M € | ▼ 4,9 % |
| Bénéfice (perte) d'exploitation9901 | 0,1 M € | -0,3 M € | 0,3 M € | 0,2 M € | 0,6 M € | 0,2 M € | 0,3 M € | 0,2 M € | ▼ 19,4 % |
| Produits financiers75/76B | - | - | - | 0,1 M € | 0,04 M € | 0,2 M € | 0,04 M € | 0,09 M € | ▲ 109 % |
| Produits financiers récurrents75 | 0,06 M € | 0,06 M € | 0,07 M € | 0,1 M € | 0,04 M € | 0,2 M € | 0,04 M € | 0,09 M € | ▲ 109 % |
| Produits des immobilisations financières750 | - | - | - | - | - | 0,02 M € | - | - | - |
| Produits des actifs circulants751 | - | - | - | - | - | 0,03 M € | - | - | - |
| Autres produits financiers752/9 | - | - | - | - | - | 0,1 M € | - | - | - |
| Charges financières65/66B | - | - | - | 0,09 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,3 M € | ▲ 43,1 % |
| Charges financières récurrentes65 | 0,1 M € | 0,07 M € | 0,1 M € | 0,09 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,3 M € | ▲ 43,1 % |
| Charges des dettes650 | - | - | - | - | - | 0,1 M € | - | - | - |
| Autres charges financières652/9 | - | - | - | - | - | 0,1 M € | - | - | - |
| Bénéfice (perte) de l'exercice avant impôts9903 | 0,09 M € | -0,3 M € | 0,3 M € | 0,2 M € | 0,5 M € | 0,09 M € | 0,1 M € | 0,02 M € | ▼ 81,0 % |
| Prélèvement sur les impôts différés780 | - | - | - | 0,001 M € | 0,001 M € | 0,001 M € | 0,007 M € | 0,01 M € | ▲ 62,8 % |
| Transfert aux impôts différés680 | - | - | - | - | 0,08 M € | - | - | - | - |
| Impôts sur le résultat67/77 | 0,02 M € | 0,04 M € | 0,07 M € | 0,07 M € | 0,08 M € | 0,08 M € | 0,06 M € | 0,04 M € | ▼ 41,5 % |
| Impôts670/3 | - | - | - | - | - | 0,08 M € | - | - | - |
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 0,07 M € | -0,4 M € | 0,2 M € | 0,1 M € | 0,3 M € | 0,007 M € | 0,06 M € | -0,005 M € | - |
| Prélèvement sur les réserves immunisées789 | - | - | - | 0,004 M € | 0,09 M € | 0,004 M € | 0,02 M € | 0,1 M € | ▲ 416 % |
| Transfert aux réserves immunisées689 | - | - | - | 0,08 M € | 0,2 M € | - | - | - | - |
| Bénéfice (perte) de l'exercice à affecter9905 | 0,007 M € | -0,3 M € | 0,2 M € | 0,06 M € | 0,1 M € | 0,01 M € | 0,08 M € | 0,1 M € | ▲ 37,6 % |
| Poste | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Actif | |||||||||
| Total de l'actif20/58 | 6,2 M € | 6,3 M € | 6,3 M € | 7,0 M € | 8,0 M € | 8,4 M € | 8,4 M € | 8,4 M € | ▲ 0,6 % |
| Actifs immobilisés21/28 | 1,4 M € | 1,5 M € | 1,4 M € | 1,3 M € | 1,0 M € | 0,8 M € | 0,8 M € | 0,7 M € | ▼ 16,2 % |
| Immobilisations incorporelles21 | 0,01 M € | - | - | - | - | 0,1 M € | 0,1 M € | 0,05 M € | ▼ 58,0 % |
| Immobilisations corporelles22/27 | 0,7 M € | 0,7 M € | 0,6 M € | 0,7 M € | 0,5 M € | 0,3 M € | 0,4 M € | 0,3 M € | ▼ 17,3 % |
| Terrains et constructions22 | - | - | - | 0,4 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,1 M € | 0,1 M € | ▼ 9,2 % |
| Installations, machines et outillage23 | - | - | - | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | ▲ 20,3 % |
| Mobilier et matériel roulant24 | - | - | - | 0,08 M € | 0,06 M € | 0,02 M € | 0,09 M € | 0,004 M € | ▼ 95,9 % |
| Immobilisations financières28 | 0,7 M € | 0,8 M € | 0,8 M € | 0,7 M € | 0,5 M € | 0,4 M € | 0,3 M € | 0,3 M € | ▲ 1,8 % |
| Entreprises liées280/1 | - | - | - | - | - | 0,4 M € | - | - | - |
| Créances281 | - | - | - | - | - | 0,4 M € | - | - | - |
| Autres immobilisations financières284/8 | - | - | - | - | - | 0,02 M € | - | - | - |
| Actions et parts284 | - | - | - | - | - | 0,008 M € | - | - | - |
| Créances et cautionnements en numéraire285/8 | - | - | - | - | - | 0,01 M € | - | - | - |
| Actifs circulants29/58 | 4,8 M € | 4,9 M € | 4,9 M € | 5,7 M € | 7,1 M € | 7,5 M € | 7,6 M € | 7,8 M € | ▲ 2,4 % |
| Créances à plus d'un an29 | - | - | - | - | - | 0,3 M € | 0,3 M € | 0,3 M € | ▼ 0,2 % |
| Autres créances291 | - | - | - | - | - | 0,3 M € | 0,3 M € | 0,3 M € | ▼ 0,2 % |
| Stocks et commandes en cours d'exécution3 | 2,3 M € | 2,4 M € | 2,3 M € | 2,5 M € | 3,2 M € | 3,4 M € | 3,3 M € | 3,4 M € | ▲ 4,1 % |
| Stocks30/36 | - | - | - | 2,5 M € | 3,2 M € | 3,4 M € | 3,3 M € | 3,4 M € | ▲ 4,1 % |
| Marchandises34 | - | - | - | - | - | 3,4 M € | - | - | - |
| Créances à un an au plus40/41 | 2,4 M € | 2,3 M € | 2,6 M € | 3,1 M € | 3,6 M € | 3,8 M € | 3,9 M € | 3,7 M € | ▼ 3,8 % |
| Créances commerciales40 | - | - | - | 2,9 M € | 3,5 M € | 3,5 M € | 3,4 M € | 3,4 M € | ▼ 2,0 % |
| Autres créances41 | - | - | - | 0,1 M € | 0,1 M € | 0,3 M € | 0,5 M € | 0,4 M € | ▼ 17,2 % |
| Placements de trésorerie50/53 | 25 € | 25 € | 25 € | 25 € | 25 € | 25 € | 25 € | 25 € | = |
| Autres placements51/53 | - | - | - | - | - | 25 € | - | - | - |
| Valeurs disponibles54/58 | 0,06 M € | 0,07 M € | 0,01 M € | 0,09 M € | 0,1 M € | 0,06 M € | 0,07 M € | 0,3 M € | ▲ 309 % |
| Comptes de régularisation490/1 | - | - | - | 0,06 M € | 0,1 M € | 0,02 M € | 0,06 M € | 0,04 M € | ▼ 36,9 % |
| Passif | |||||||||
| Total du passif10/49 | 6,2 M € | 6,3 M € | 6,3 M € | 7,0 M € | 8,0 M € | 8,4 M € | 8,4 M € | 8,4 M € | ▲ 0,6 % |
| Capitaux propres10/15 | 2,0 M € | 1,7 M € | 1,9 M € | 2,0 M € | 2,3 M € | 2,3 M € | 2,3 M € | 2,3 M € | ▼ 0,2 % |
| Apport10/11 | 1,3 M € | 1,3 M € | - | 1,3 M € | 1,3 M € | 1,3 M € | 1,3 M € | 1,3 M € | = |
| Réserves13 | 0,7 M € | 0,3 M € | 0,5 M € | 0,7 M € | 1,0 M € | 1,0 M € | 1,0 M € | 1,0 M € | ▼ 0,5 % |
| Réserves indisponibles130/1 | - | - | - | 0,04 M € | 0,04 M € | 0,04 M € | 0,04 M € | 0,04 M € | = |
| Réserves statutairement indisponibles1311 | - | - | - | 0,04 M € | 0,04 M € | 0,04 M € | 0,04 M € | 0,04 M € | = |
| Réserves immunisées132 | - | - | - | 0,2 M € | 0,3 M € | 0,3 M € | 0,3 M € | 0,2 M € | ▼ 34,8 % |
| Réserves disponibles133 | - | - | - | 0,4 M € | 0,6 M € | 0,6 M € | 0,7 M € | 0,8 M € | ▲ 15,9 % |
| Provisions et impôts différés16 | 0,02 M € | 0,02 M € | 0,02 M € | 0,01 M € | 0,09 M € | 0,09 M € | 0,08 M € | 0,07 M € | ▼ 14,4 % |
| Impôts différés168 | - | - | - | 0,01 M € | 0,09 M € | 0,09 M € | 0,08 M € | 0,07 M € | ▼ 14,4 % |
| Dettes17/49 | 4,2 M € | 4,6 M € | 4,4 M € | 5,0 M € | 5,7 M € | 6,0 M € | 6,0 M € | 6,0 M € | ▲ 1,2 % |
| Dettes à plus d'un an17 | 0,7 M € | 0,5 M € | 0,5 M € | 0,4 M € | 0,6 M € | 1,5 M € | 1,3 M € | 1,4 M € | ▲ 5,8 % |
| Dettes financières170/4 | - | - | - | 0,4 M € | 0,6 M € | 1,5 M € | 1,3 M € | 1,4 M € | ▲ 5,8 % |
| Emprunts subordonnés170 | - | - | - | - | - | 1,0 M € | - | - | - |
| Établissements de crédit173 | - | - | - | - | - | 0,5 M € | - | - | - |
| Dettes à un an au plus42/48 | 3,4 M € | 4,1 M € | 3,9 M € | 4,6 M € | 5,0 M € | 4,4 M € | 4,6 M € | 4,6 M € | ▲ 0,4 % |
| Dettes à plus d'un an échéant dans l'année42 | - | - | - | 0,4 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | ▼ 30,2 % |
| Dettes financières43 | - | - | - | 0,9 M € | 0,9 M € | 0,7 M € | 1,2 M € | 1,5 M € | ▲ 25,1 % |
| Établissements de crédit430/8 | - | - | - | 0,9 M € | 0,9 M € | 0,7 M € | 1,2 M € | 1,5 M € | ▲ 25,1 % |
| Dettes commerciales44 | 1,7 M € | 2,0 M € | 1,7 M € | 2,4 M € | 2,8 M € | 2,2 M € | 2,5 M € | 2,3 M € | ▼ 6,3 % |
| Fournisseurs440/4 | - | - | - | 2,4 M € | 2,8 M € | 2,2 M € | 2,5 M € | 2,3 M € | ▼ 6,3 % |
| Dettes fiscales, salariales et sociales45 | - | - | - | 0,9 M € | 1,0 M € | 1,1 M € | 0,6 M € | 0,5 M € | ▼ 11,0 % |
| Impôts450/3 | - | - | - | 0,5 M € | 0,6 M € | 0,6 M € | 0,1 M € | 0,07 M € | ▼ 23,8 % |
| Rémunérations et charges sociales454/9 | - | - | - | 0,4 M € | 0,4 M € | 0,5 M € | 0,5 M € | 0,5 M € | ▼ 8,6 % |
| Autres dettes47/48 | - | - | - | 0,1 M € | 0,1 M € | 0,1 M € | 0,1 M € | 0,1 M € | ▲ 12,0 % |
| Comptes de régularisation492/3 | - | - | - | 0,006 M € | 0,08 M € | 0,03 M € | 0,06 M € | 0,04 M € | ▼ 38,9 % |
| Poste | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 66 902 € | -379 941 € | 201 842 € | 129 073 € | 293 476 € | 7 350 € | 55 541 € | -4 741 € | - |
| + Amortissements et réductions de valeur630 | 153 579 € | 178 675 € | 149 357 € | 162 916 € | 159 113 € | 176 449 € | 197 819 € | 185 704 € | ▼ 6,1 % |
| Flux d'exploitation (approximation) | 220 481 € | -201 265 € | 351 199 € | 291 989 € | 452 588 € | 183 799 € | 253 360 € | 180 963 € | ▼ 28,6 % |
| Investissements en immobilisations (approximation) | - | -214 356 € | -84 616 € | -100 993 € | 175 146 € | -23 517 € | -144 811 € | -58 416 € | ▲ 59,7 % |
| Variation des valeurs disponibles | - | 16 992 € | -59 505 € | 72 424 € | 53 611 € | -82 462 € | 12 810 € | 213 780 € | ▲ 17× |
Les comptes annuels belges ne contiennent pas de tableau de flux de trésorerie. Ces lignes sont donc une approximation, tirée du compte de résultats et des mouvements du bilan.
Observation historique
En juillet 2024, 2 507 entreprises avaient le même profil que CLAVIS aujourd'hui. Deux ans plus tard, 96,4 % existaient encore et 1,6 % avaient fait faillite.
- Petite
- 20 ans ou plus
- solvabilité de 10 à 30 %
- petite perte
96,4 %
existait encore
1,8 %
a cessé autrement
1,6 %
a fait faillite
Encore 0,2 % ont cessé sans date précise, peut-être seulement après ces deux ans.
Cela correspond à la probabilité de faillite propre à CLAVIS : 0,3 % dans les 12 mois.
Test de la méthode
La méthode a été testée sur les 497 446 entreprises de juillet 2024. Chaque entreprise a reçu le taux de faillite du même profil un an plus tôt, en juillet 2023. On s'attendait à ce que 1,6 % fassent faillite dans les 24 mois. En réalité, 1,7 % ont fait faillite.
| Groupe | Attendu | Réel |
|---|---|---|
| 1 | 0,2 % | 0,2 % |
| 2 | 0,3 % | 0,5 % |
| 3 | 0,5 % | 0,6 % |
| 4 | 0,7 % | 0,8 % |
| 5 | 0,9 % | 0,9 % |
| 6 | 1,3 % | 1,5 % |
| 7 | 1,6 % | 1,8 % |
| 8 | 1,8 % | 1,8 % |
| 9 | 3,0 % | 3,1 % |
| 10 | 5,6 % | 6,2 % |
Une entreprise tombée en faillite avait, dans 74,5 % des comparaisons, un taux attendu plus élevé qu'une entreprise restée en activité. Le niveau dépend de la conjoncture. Une année qui compte plus de faillites que la précédente, le taux réel dépasse le taux attendu.
Il s'agit d'une observation sur 2 507 entreprises, pas d'une prévision pour CLAVIS. Le secteur n'entre pas en compte, car la BCE n'indique plus de secteur pour une entreprise qui a cessé ses activités. Par secteur, ce sont surtout les survivantes qui compteraient, ce qui donnerait une image trop favorable.
Les 10 derniers dépôts sur 45 à la Banque nationale
| Exercice | Type | Dépôt | Référence | Document |
|---|---|---|---|---|
| 31-12-2025 | schéma abrégé | 28-08-2026 | 2026-00492387 | |
| 31-12-2024 | schéma abrégé | 17-07-2025 | 2025-00285190 | |
| 31-12-2023 | schéma complet | 09-07-2024 | 2024-00233983 | |
| 31-12-2022 | schéma abrégé | 17-07-2023 | 2023-00240074 | |
| 31-12-2021 | schéma abrégé | 15-07-2022 | 2022-20188658 | |
| 31-12-2020 | schéma abrégé | 20-07-2021 | 2021-37100507 | |
| 31-12-2019 | schéma abrégé | 21-09-2020 | 2020-54300491 | |
| 31-12-2018 | schéma abrégé | 16-07-2019 | 2019-32800205 | |
| 31-12-2017 | schéma abrégé | 31-05-2018 | 2018-14900253 | |
| 31-12-2016 | schéma abrégé | 28-06-2017 | 2017-22000192 |