CIBOR
ActifFinances · exercice 2025, schéma complet
Comptes annuels 2025 déposés le 24-03-2026 PDF les 29 dépôts
Chiffre d'affaires
15,9 M €▲ 4,8 %
2024 · 15,2 M €
Marge EBIT
13,3 %▲ 2,5pp
2024 · 10,7 %
Résultat net
1,7 M €▲ 30,0 %
2024 · 1,3 M €
Fonds de roulement
1,8 M €▲ 199 %
2024 · 615 713 €
Dans les classements
#2 entreprise par total du bilan à Meerhout, secteur Construction#2 entreprise par capitaux propres à Meerhout, secteur Construction#3 employeur à Meerhout
Aperçu pluriannuel
2019 à 2025, 7 exercicesChiffre d'affaires
15,9 M €
▲ 4,8 %
2025
20192025
Résultat d'exploitation
2,1 M €
▲ 29,7 %
2025
20192025
Résultat net
1,7 M €
▲ 30,0 %
2025
quart supérieur du secteur
20192025
Marge EBIT
13,3 %
▲ 2,5pp
2025
20192025
Capitaux propres
3,4 M €
▲ 47,0 %
2025
quart supérieur du secteur
20192025
Total actif
5,9 M €
▲ 7,6 %
2025
quart supérieur du secteur
20192025
Dettes
2,5 M €
▼ 20,9 %
2025
20192025
Fonds de roulement
1,8 M €
▲ 199 %
2025
quart supérieur du secteur
20192025
Solvabilité
57,5 %
▲ 15,4pp
2025
moitié centrale du secteur
20192025
Liquidité générale
1,81
▲ 0,61
2025
moitié centrale du secteur
20192025
Rentabilité des actifs (ROA)
29,0 %
▲ 5,0pp
2025
quart supérieur du secteur
20192025
Personnel (ETP)
105,2
▲ 4,4 %
2025
quart supérieur du secteur
20192025
Tous les chiffres par exercice
Chaque chiffre avec sa variation par rapport à l'exercice précédent
favorable
défavorable
Poste2019202020212022202320242025
Chiffre d'affaires12,9 M €15,2 M €▲ 18,3 %15,9 M €▲ 4,8 %
Résultat d'exploitation1,0 M €-1,0 M €▲ 6,2 %2,2 M €▲ 117 %1,8 M €▼ 17,8 %1,6 M €▼ 10,7 %1,6 M €▲ 0,9 %2,1 M €▲ 29,7 %
Résultat net0,7 M €-0,8 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 6,8 %1,8 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 133 %1,4 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 19,0 %1,3 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 8,7 %1,3 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 0,8 %1,7 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 30,0 %
Marge EBIT12,6 %10,7 %▼ 1,8pp13,3 %▲ 2,5pp
Capitaux propres0,4 M €-0,5 M €dans la moitié centrale du secteur▲ 19,3 %0,8 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 58,9 %1,7 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 119 %2,5 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 50,0 %2,3 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 6,8 %3,4 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 47,0 %
Total actif2,7 M €-2,8 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 3,5 %3,9 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 41,9 %4,6 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 15,8 %4,4 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 3,1 %5,5 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 25,2 %5,9 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 7,6 %
Dettes2,2 M €-2,2 M €▲ 2,5 %3,2 M €▲ 42,0 %2,9 M €▼ 8,8 %1,9 M €▼ 33,7 %3,2 M €▲ 66,9 %2,5 M €▼ 20,9 %
Fonds de roulement-0,1 M €--0,08 M €en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 37,6 %-0,3 M €en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 271 %0,2 M €dans la moitié centrale du secteur1,1 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 470 %0,6 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 42,5 %1,8 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 199 %
Solvabilité15,0 %-17,3 %en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 2,3pp19,3 %en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 2,1pp36,5 %dans la moitié centrale du secteur▲ 17,2pp56,6 %dans la moitié centrale du secteur▲ 20,0pp42,1 %dans la moitié centrale du secteur▼ 14,5pp57,5 %dans la moitié centrale du secteur▲ 15,4pp
Liquidité générale0,94-0,96en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 0,020,91en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 0,051,07en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 0,161,56dans la moitié centrale du secteur▲ 0,491,20dans la moitié centrale du secteur▼ 0,361,81dans la moitié centrale du secteur▲ 0,61
Rentabilité des actifs (ROA)26,8 %-27,6 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 0,9pp45,3 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 17,7pp31,7 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 13,6pp29,9 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 1,8pp24,1 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 5,8pp29,0 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 5,0pp
Personnel (ETP)60,8-66,4au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 9,2 %73,4au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 10,5 %84,5au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 15,1 %91,9au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 8,8 %100,8au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 9,7 %105,2au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 4,4 %
au-dessus
dans
en dessous
La bande sectorielle est la moitié centrale des entreprises de Travaux de construction spécialisés (NACE 43). Un quart d'entre elles se situe en dessous, un quart au-dessus. Chaque année ne compte que des comptes du même schéma, et seulement s'il y en a au moins 30.
Le résultat d'exploitation de 2025 est supérieur de 30 % à celui de 2024. C'est la deuxième hausse d'affilée, après la baisse de 2023.
Composition du bilan
2025 en couleur, 2024 en barre grise dessous
Actif 5,9 M €
Actifs immobilisés
1,8 M € ▲ 0,2 %
Actifs circulants
4,1 M € ▲ 11,4 %
Passif 5,9 M €
Capitaux propres
3,4 M € ▲ 47,0 %
Dettes
2,5 M € ▼ 20,9 %
La part des dettes dans le total du bilan recule de 57,9 % à 42,5 %. Les capitaux propres sont plus élevés et la dette est plus faible.
Chiffres clés et ratios
EBITDA
3,0 M €▲
2024 · 2,5 M €
Cash-flow
2,6 M €▲
2024 · 2,2 M €
Liquidité immédiate
1,79▲
2024 · 1,18
Taux d'endettement
0,74▼
2024 · 1,38
ROE
50,5 %▼
2024 · 57,1 %
Couverture des intérêts
plus de 100
2024 · plus de 100
Dettes ≤ 1 an
2,3 M €▼
2024 · 3,1 M €
Dettes > 1 an
177 974 €▲
2024 · 124 106 €
Impôts
387 320 €▲
2024 · 300 804 €
Crédit clients
38 jours▼
2024 · 44 jours
Crédit fournisseurs
290 jours▲
2024 · 248 jours
Frais de personnel
7,5 M €▲
2024 · 6,9 M €
Le vert signale une évolution favorable, même quand le chiffre lui-même baisse, comme pour les dettes ou le taux d'endettement.
Personnel
| Poste | 30-09-2021 | 30-09-2022 | 30-09-2023 | 30-09-2024 | 30-09-2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Travailleurs à la date de clôture | 82 | 90 | 100 | 110 | 113 |
| à temps plein | 68 | 68 | 79 | 84 | 89 |
| à temps partiel | 14 | 22 | 21 | 26 | 24 |
| en équivalents temps plein | 78,2 | 84,5 | 94,6 | 103,6 | 106,4 |
| Moyenne de l'exercice, en équivalents temps plein | 73,4 | 84,5 | 91,9 | 100,8 | 105,2 |
| Sous contrat à durée indéterminée | 82 | 90 | 100 | 110 | 113 |
| Entrées | 32 | 22 | 29 | 26 | 28 |
| Sorties | 24 | 14 | 19 | 16 | 25 |
| Intérimaires, nombre moyen | - | - | 0,9 | 1,9 | 0,3 |
| Heures de formation | 3 280 | 212 | 1 849 | 1 598 | 1 418 |
Source : bilan social des comptes annuels 2021 à 2025
Sûretés et garanties
| Poste | 30-09-2021 | 30-09-2022 | 30-09-2023 | 30-09-2024 | 30-09-2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Dettes garanties par des sûretés réelles sur les actifs propres | 110 292 € | - | - | - | - |
| Sûretés personnelles pour dettes de tiers | - | - | - | 0 € | - |
Source : annexe des comptes annuels 2021 à 2025 (état des dettes et droits et engagements hors bilan)
Investissements
| Poste | 30-09-2021 | 30-09-2022 | 30-09-2023 | 30-09-2024 | 30-09-2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Immobilisations corporelles | 834 354 € | 914 282 € | 704 488 € | 1,3 M € | 652 340 € |
| Immobilisations incorporelles | - | 121 308 € | 75 149 € | 1 615 € | 191 949 € |
| Immobilisations financières | - | 135 € | - | - | - |
| Amortissements et réductions de valeur de l'exercice | 617 947 € | 730 380 € | 845 267 € | 878 717 € | 833 137 € |
Source : annexe des comptes annuels 2021 à 2025 (état des immobilisations)
Commissaire
| Poste | 30-09-2021 | 30-09-2022 | 30-09-2023 | 30-09-2024 | 30-09-2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Émoluments pour le contrôle | - | - | 8 000 € | 8 000 € | 8 323 € |
Source : annexe des comptes annuels 2021 à 2025 (relations avec le commissaire)
Subsides et aides
Autorités flamandes
2022 à 2025 · 12 mentions · 76 666 € octroyés · 52 436 € versés| Année | Mentions | Octroyé | Payé |
|---|---|---|---|
| 2025 | 4 | 44 360 € | 19 360 € |
| 2024 | 3 | 11 692 € | 12 363 € |
| 2023 | 3 | 10 350 € | 10 524 € |
| 2022 | 2 | 10 264 € | 10 189 € |
Comptes annuels
| Poste | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ventes et prestations70/76A | - | - | - | - | 13,2 M € | 15,5 M € | 16,2 M € | ▲ 4,5 % |
| Chiffre d'affaires70 | - | - | - | - | 12,9 M € | 15,2 M € | 15,9 M € | ▲ 4,8 % |
| En-cours de fabrication, produits finis et commandes en cours d'exécution : augmentation (réduction)71 | - | - | - | - | 0,03 M € | -0,005 M € | -0,02 M € | ▼ 327 % |
| Autres produits d'exploitation74 | - | - | - | - | 0,3 M € | 0,3 M € | 0,3 M € | ▼ 3,5 % |
| Produits d'exploitation non récurrents76A | - | - | 0,004 M € | 0,01 M € | 0,01 M € | 0,01 M € | 0,01 M € | ▼ 14,2 % |
| Coût des ventes et des prestations60/66A | - | - | - | - | 11,6 M € | 13,9 M € | 14,1 M € | ▲ 1,6 % |
| Approvisionnements et marchandises60 | - | - | - | - | 0,7 M € | 0,8 M € | 0,7 M € | ▼ 9,9 % |
| Achats600/8 | - | - | - | - | 0,7 M € | 0,8 M € | 0,7 M € | ▼ 10,1 % |
| Stocks : réduction (augmentation)609 | - | - | - | - | -0,002 M € | -0,001 M € | 0,001 M € | - |
| Services et biens divers61 | - | - | - | - | 4,0 M € | 5,1 M € | 4,9 M € | ▼ 3,5 % |
| Rémunérations, charges sociales et pensions62 | - | - | 4,3 M € | 4,9 M € | 5,9 M € | 6,9 M € | 7,5 M € | ▲ 8,1 % |
| Amortissements et réductions de valeur sur frais d'établissement, sur immobilisations incorporelles et corporelles630 | 0,6 M € | 0,6 M € | 0,6 M € | 0,7 M € | 0,8 M € | 0,9 M € | 0,8 M € | ▼ 5,2 % |
| Réductions de valeur sur stocks, sur commandes en cours d'exécution et sur créances commerciales : dotations (reprises)631/4 | - | - | 0,001 M € | 0 € | 0,003 M € | 0 € | - | - |
| Provisions pour risques et charges : dotations (utilisations et reprises)635/8 | - | - | -0,06 M € | 0 € | - | - | - | - |
| Autres charges d'exploitation640/8 | - | - | 0,1 M € | 0,1 M € | 0,1 M € | 0,1 M € | 0,08 M € | ▼ 31,2 % |
| Charges d'exploitation non récurrentes66A | - | - | 0,002 M € | 246 € | 0 € | 0,001 M € | 0 € | ▼ 100 % |
| Marge brute d'exploitation9900 | 5,0 M € | 5,2 M € | 7,2 M € | 7,6 M € | - | - | - | - |
| Bénéfice (perte) d'exploitation9901 | 1,0 M € | 1,0 M € | 2,2 M € | 1,8 M € | 1,6 M € | 1,6 M € | 2,1 M € | ▲ 29,7 % |
| Produits financiers75/76B | - | - | 0,004 M € | 0,003 M € | 0,004 M € | 0,004 M € | 0,006 M € | ▲ 36,3 % |
| Produits financiers récurrents75 | 0,003 M € | 0,003 M € | 0,004 M € | 0,003 M € | 0,004 M € | 0,004 M € | 0,006 M € | ▲ 36,3 % |
| Produits des actifs circulants751 | - | - | - | - | 147 € | 149 € | 257 € | ▲ 72,8 % |
| Autres produits financiers752/9 | - | - | - | - | 0,004 M € | 0,004 M € | 0,005 M € | ▲ 35,0 % |
| Charges financières65/66B | - | - | 0,008 M € | 0,02 M € | 0,003 M € | 0,009 M € | 0,009 M € | ▲ 9,8 % |
| Charges financières récurrentes65 | 0,02 M € | 0,009 M € | 0,008 M € | 0,02 M € | 0,003 M € | 0,009 M € | 0,009 M € | ▲ 9,8 % |
| Charges des dettes650 | - | - | - | - | 328 € | 0,005 M € | 0,005 M € | ▲ 11,8 % |
| Autres charges financières652/9 | - | - | - | - | 0,002 M € | 0,004 M € | 0,004 M € | ▲ 7,4 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice avant impôts9903 | 0,9 M € | 1,0 M € | 2,2 M € | 1,8 M € | 1,6 M € | 1,6 M € | 2,1 M € | ▲ 29,8 % |
| Impôts sur le résultat67/77 | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,4 M € | 0,4 M € | 0,3 M € | 0,3 M € | 0,4 M € | ▲ 28,8 % |
| Impôts670/3 | - | - | - | - | 0,3 M € | 0,3 M € | 0,4 M € | ▲ 28,6 % |
| Régularisations d'impôts et reprises de provisions fiscales77 | - | - | - | - | 0 € | 356 € | 0 € | ▼ 100 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 0,7 M € | 0,8 M € | 1,8 M € | 1,4 M € | 1,3 M € | 1,3 M € | 1,7 M € | ▲ 30,0 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice à affecter9905 | 0,7 M € | 0,8 M € | 1,8 M € | 1,4 M € | 1,3 M € | 1,3 M € | 1,7 M € | ▲ 30,0 % |
| Poste | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Actif | ||||||||
| Total de l'actif20/58 | 2,7 M € | 2,8 M € | 3,9 M € | 4,6 M € | 4,4 M € | 5,5 M € | 5,9 M € | ▲ 7,6 % |
| Actifs immobilisés21/28 | 0,8 M € | 1,0 M € | 1,2 M € | 1,5 M € | 1,4 M € | 1,8 M € | 1,8 M € | ▲ 0,2 % |
| Immobilisations incorporelles21 | 0,02 M € | 0,01 M € | 0,006 M € | 0,1 M € | 0,1 M € | 0,08 M € | 0,2 M € | ▲ 142 % |
| Immobilisations corporelles22/27 | 0,8 M € | 1,0 M € | 1,2 M € | 1,4 M € | 1,3 M € | 1,8 M € | 1,6 M € | ▼ 6,2 % |
| Installations, machines et outillage23 | - | - | 0,5 M € | 0,7 M € | 0,6 M € | 0,7 M € | 0,5 M € | ▼ 23,3 % |
| Mobilier et matériel roulant24 | - | - | 0,5 M € | 0,6 M € | 0,7 M € | 1,1 M € | 1,1 M € | ▲ 4,3 % |
| Location-financement et droits similaires25 | - | - | 0,3 M € | 0,1 M € | 0 € | - | - | - |
| Autres immobilisations corporelles26 | - | - | 0,002 M € | 0,001 M € | 0 € | - | - | - |
| Immobilisations financières28 | 135 € | 135 € | 135 € | 270 € | 270 € | 0,004 M € | 0,004 M € | ▲ 6,7 % |
| Autres immobilisations financières284/8 | - | - | - | - | 270 € | 0,004 M € | 0,004 M € | ▲ 6,7 % |
| Créances et cautionnements en numéraire285/8 | - | - | - | - | 270 € | 0,004 M € | 0,004 M € | ▲ 6,7 % |
| Actifs circulants29/58 | 1,8 M € | 1,8 M € | 2,7 M € | 3,1 M € | 3,0 M € | 3,7 M € | 4,1 M € | ▲ 11,4 % |
| Stocks et commandes en cours d'exécution3 | 0,005 M € | 0,004 M € | 0,04 M € | 0,04 M € | 0,07 M € | 0,06 M € | 0,04 M € | ▼ 34,8 % |
| Stocks30/36 | - | - | 0,005 M € | 0,008 M € | 0,01 M € | 0,01 M € | 0,01 M € | ▼ 7,5 % |
| Marchandises34 | - | - | - | - | 0,01 M € | 0,01 M € | 0,01 M € | ▼ 7,5 % |
| Commandes en cours d'exécution37 | - | - | 0,04 M € | 0,03 M € | 0,06 M € | 0,05 M € | 0,03 M € | ▼ 40,5 % |
| Créances à un an au plus40/41 | 0,9 M € | 0,8 M € | 1,6 M € | 1,5 M € | 1,4 M € | 1,8 M € | 1,9 M € | ▲ 5,2 % |
| Créances commerciales40 | - | - | 1,6 M € | 1,4 M € | 1,3 M € | 1,8 M € | 1,7 M € | ▼ 8,7 % |
| Autres créances41 | - | - | - | 0,07 M € | 0,1 M € | 0 € | 0,3 M € | - |
| Valeurs disponibles54/58 | 0,9 M € | 0,9 M € | 1,1 M € | 1,5 M € | 1,4 M € | 1,7 M € | 2,0 M € | ▲ 16,6 % |
| Comptes de régularisation490/1 | - | - | 0,05 M € | 0,05 M € | 0,06 M € | 0,07 M € | 0,1 M € | ▲ 82,1 % |
| Passif | ||||||||
| Total du passif10/49 | 2,7 M € | 2,8 M € | 3,9 M € | 4,6 M € | 4,4 M € | 5,5 M € | 5,9 M € | ▲ 7,6 % |
| Capitaux propres10/15 | 0,4 M € | 0,5 M € | 0,8 M € | 1,7 M € | 2,5 M € | 2,3 M € | 3,4 M € | ▲ 47,0 % |
| Apport10/11 | 0,06 M € | 0,06 M € | 0,06 M € | 0,06 M € | 0,06 M € | 0,06 M € | 0,06 M € | = |
| Capital10 | - | - | 0,06 M € | 0,06 M € | 0,06 M € | 0,06 M € | 0,06 M € | = |
| Capital souscrit100 | - | - | 0,06 M € | 0,06 M € | 0,06 M € | 0,06 M € | 0,06 M € | = |
| Réserves13 | 0,3 M € | 0,4 M € | 0,7 M € | 1,6 M € | 2,4 M € | 2,3 M € | 3,4 M € | ▲ 48,3 % |
| Réserves indisponibles130/1 | - | - | 0,006 M € | 0,006 M € | 0,006 M € | 0,006 M € | 0,006 M € | = |
| Réserve légale130 | - | - | 0,006 M € | 0,006 M € | 0,006 M € | 0,006 M € | 0,006 M € | = |
| Réserves immunisées132 | - | - | 0,04 M € | 0,04 M € | 0,04 M € | 0,04 M € | 0,04 M € | = |
| Réserves disponibles133 | - | - | 0,7 M € | 1,6 M € | 2,4 M € | 2,2 M € | 3,3 M € | ▲ 49,2 % |
| Bénéfice (perte) reporté(e)14 | - | - | 0 € | 0 € | - | - | - | - |
| Provisions et impôts différés16 | 0,1 M € | 0,06 M € | 0 € | - | - | - | - | - |
| Provisions pour risques et charges160/5 | - | - | 0 € | - | - | - | - | - |
| Obligations environnementales163 | - | - | 0 € | - | - | - | - | - |
| Dettes17/49 | 2,2 M € | 2,2 M € | 3,2 M € | 2,9 M € | 1,9 M € | 3,2 M € | 2,5 M € | ▼ 20,9 % |
| Dettes à plus d'un an17 | 0,2 M € | 0,4 M € | 0,1 M € | 0,001 M € | 0 € | 0,1 M € | 0,2 M € | ▲ 43,4 % |
| Dettes financières170/4 | - | - | 0,1 M € | 0,001 M € | 0 € | 0,1 M € | 0,2 M € | ▲ 43,4 % |
| Établissements de crédit173 | - | - | - | - | 0 € | 0,1 M € | 0,2 M € | ▲ 43,4 % |
| Dettes à un an au plus42/48 | 2,0 M € | 1,9 M € | 3,0 M € | 2,9 M € | 1,9 M € | 3,1 M € | 2,3 M € | ▼ 26,2 % |
| Dettes à plus d'un an échéant dans l'année42 | - | - | 0,2 M € | 0,1 M € | 0,001 M € | 0,04 M € | 0,06 M € | ▲ 68,5 % |
| Dettes financières43 | - | - | 0,07 M € | 0 € | - | - | - | - |
| Établissements de crédit430/8 | - | - | 0,07 M € | 0 € | - | - | - | - |
| Dettes commerciales44 | 0,3 M € | 0,3 M € | 0,5 M € | 0,6 M € | 0,7 M € | 0,6 M € | 0,6 M € | ▲ 5,2 % |
| Fournisseurs440/4 | - | - | 0,5 M € | 0,6 M € | 0,7 M € | 0,6 M € | 0,6 M € | ▲ 5,2 % |
| Dettes fiscales, salariales et sociales45 | - | - | 0,7 M € | 0,6 M € | 0,7 M € | 1,0 M € | 1,0 M € | ▲ 0,4 % |
| Impôts450/3 | - | - | 0,1 M € | 0,1 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | ▼ 8,7 % |
| Rémunérations et charges sociales454/9 | - | - | 0,6 M € | 0,5 M € | 0,6 M € | 0,8 M € | 0,8 M € | ▲ 3,0 % |
| Autres dettes47/48 | - | - | 1,5 M € | 1,5 M € | 0,5 M € | 1,5 M € | 0,6 M € | ▼ 57,6 % |
| Comptes de régularisation492/3 | - | - | 0,02 M € | 0,01 M € | 0 € | 0,001 M € | 0,08 M € | ▲ 114× |
| Poste | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 0,7 M € | 0,8 M € | 1,8 M € | 1,4 M € | 1,3 M € | 1,3 M € | 1,7 M € | ▲ 30,0 % |
| + Amortissements et réductions de valeur630 | 0,6 M € | 0,6 M € | 0,6 M € | 0,7 M € | 0,8 M € | 0,9 M € | 0,8 M € | ▼ 5,2 % |
| Flux d'exploitation (approximation) | 1,3 M € | 1,4 M € | 2,4 M € | 2,2 M € | 2,2 M € | 2,2 M € | 2,6 M € | ▲ 16,0 % |
| Investissements en immobilisations (approximation) | - | -0,8 M € | -0,8 M € | -1,0 M € | -0,8 M € | -1,3 M € | -0,8 M € | ▲ 35,1 % |
| Variation des valeurs disponibles | - | -0,03 M € | 0,1 M € | 0,5 M € | -0,1 M € | 0,3 M € | 0,3 M € | ▼ 10,1 % |
Les comptes annuels belges ne contiennent pas de tableau de flux de trésorerie. Ces lignes sont donc une approximation, tirée du compte de résultats et des mouvements du bilan.
Observation historique
En juillet 2024, 1 579 entreprises avaient le même profil que CIBOR aujourd'hui. Deux ans plus tard, 96,7 % existaient encore et 0,1 % avaient fait faillite.
- Moyenne
- 20 ans ou plus
- solvabilité de 30 % ou plus
- bénéfice d'au moins 5 % du bilan
96,7 %
existait encore
3,2 %
a cessé autrement
0,1 %
a fait faillite
Cela correspond à la probabilité de faillite propre à CIBOR : < 0,1 % dans les 12 mois.
Test de la méthode
La méthode a été testée sur les 497 446 entreprises de juillet 2024. Chaque entreprise a reçu le taux de faillite du même profil un an plus tôt, en juillet 2023. On s'attendait à ce que 1,6 % fassent faillite dans les 24 mois. En réalité, 1,7 % ont fait faillite.
| Groupe | Attendu | Réel |
|---|---|---|
| 1 | 0,2 % | 0,2 % |
| 2 | 0,3 % | 0,5 % |
| 3 | 0,5 % | 0,6 % |
| 4 | 0,7 % | 0,8 % |
| 5 | 0,9 % | 0,9 % |
| 6 | 1,3 % | 1,5 % |
| 7 | 1,6 % | 1,8 % |
| 8 | 1,8 % | 1,8 % |
| 9 | 3,0 % | 3,1 % |
| 10 | 5,6 % | 6,2 % |
Une entreprise tombée en faillite avait, dans 74,5 % des comparaisons, un taux attendu plus élevé qu'une entreprise restée en activité. Le niveau dépend de la conjoncture. Une année qui compte plus de faillites que la précédente, le taux réel dépasse le taux attendu.
Il s'agit d'une observation sur 1 579 entreprises, pas d'une prévision pour CIBOR. Le secteur n'entre pas en compte, car la BCE n'indique plus de secteur pour une entreprise qui a cessé ses activités. Par secteur, ce sont surtout les survivantes qui compteraient, ce qui donnerait une image trop favorable.
Les 10 derniers dépôts sur 29 à la Banque nationale
| Exercice | Type | Dépôt | Référence | Document |
|---|---|---|---|---|
| 30-09-2025 | schéma complet | 24-03-2026 | 2026-00060025 | |
| 30-09-2024 | schéma complet | 18-02-2025 | 2025-00036272 | |
| 30-09-2023 | schéma complet | 21-02-2024 | 2024-00032830 | |
| 30-09-2022 | schéma abrégé | 10-03-2023 | 2023-00037878 | |
| 30-09-2021 | schéma abrégé | 26-04-2022 | 2022-20008445 | |
| 30-09-2020 | schéma abrégé | 22-03-2021 | 2021-08000073 | |
| 30-09-2019 | schéma abrégé | 06-04-2020 | 2020-08400322 | |
| 30-09-2018 | schéma abrégé | 25-03-2019 | 2019-07600529 | |
| 30-09-2017 | schéma abrégé | 23-03-2018 | 2018-07500114 | |
| 30-09-2016 | schéma abrégé | 24-03-2017 | 2017-07000252 |