CETALI
ActifFinances · exercice 2025, schéma abrégé
Comptes annuels 2025 déposés 79 jours après le délai Déposés le 18 octobre 2026, délai 31 juillet 2026 (7 mois après la clôture du 31 décembre 2025, CSA art. 3:10). Source : BNB, 2026-00565555.
Comptes annuels 2025 déposés le 18-10-2026 à la BNB les 19 dépôts
Chiffre d'affaires
≈ 210 000 €
Estimé : probablement entre 130 000 € et 400 000 €
Total actif
421 973 €▼ 8,8 %
2024 · 462 840 €
Résultat net
-48 244 €▲ 26,5 %
2024 · -65 649 €
Fonds de roulement
276 898 €▼ 14,8 %
2024 · 325 142 €
Aperçu pluriannuel
2018 à 2025, 8 exercicesRésultat d'exploitation
-48 103 €
▼ 307 %
2025
20182025
Résultat net
-48 244 €
▲ 26,5 %
2025
quart inférieur du secteur
20182025
Capitaux propres
282 258 €
▼ 14,6 %
2025
moitié centrale du secteur
20182025
Total actif
421 973 €
▼ 8,8 %
2025
moitié centrale du secteur
20182025
Dettes
139 715 €
▲ 5,6 %
2025
20182025
Fonds de roulement
276 898 €
▼ 14,8 %
2025
moitié centrale du secteur
20182025
Solvabilité
66,9 %
▼ 4,5 pts
2025
moitié centrale du secteur
20182025
Liquidité générale
2,98
▼ 0,48
2025
moitié centrale du secteur
20182025
Rentabilité des actifs (ROA)
-11,4 %
▲ 2,8 pts
2025
moitié centrale du secteur
20182025
Personnel (ETP)
2
▼ 33,3 %
2025
moitié centrale du secteur
20182025
Tous les chiffres par exercice
Chaque chiffre avec sa variation par rapport à l'exercice précédent
favorable
défavorable
Poste20182019202020212022202320242025
Résultat d'exploitation55 476 €-10 432 €▼ 81,2 %2 801 €▼ 73,2 %34 354 €▲ 12×212 965 €▲ 520 %-85 466 €-11 818 €▲ 86,2 %-48 103 €▼ 307 %
Résultat net41 371 €-5 795 €▼ 86,0 %1 619 €dans la moitié centrale du secteur▼ 72,1 %22 674 €dans la moitié centrale du secteur▲ 14×174 605 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 670 %-83 970 €en dessous de la moitié centrale du secteur-65 649 €en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 21,8 %-48 244 €en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 26,5 %
Capitaux propres275 428 €-281 223 €▲ 2,1 %282 842 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 0,6 %305 516 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 8,0 %480 121 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 57,2 %396 151 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 17,5 %330 502 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 16,6 %282 258 €dans la moitié centrale du secteur▼ 14,6 %
Total actif314 712 €-287 269 €▼ 8,7 %295 933 €dans la moitié centrale du secteur▲ 3,0 %346 868 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 17,2 %521 007 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 50,2 %462 760 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 11,2 %462 840 €au-dessus de la moitié centrale du secteur=421 973 €dans la moitié centrale du secteur▼ 8,8 %
Dettes39 285 €-6 046 €▼ 84,6 %13 091 €▲ 117 %41 352 €▲ 216 %40 886 €▼ 1,1 %66 609 €▲ 62,9 %132 339 €▲ 98,7 %139 715 €▲ 5,6 %
Fonds de roulement223 679 €-243 442 €▲ 8,8 %256 688 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 5,4 %291 262 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 13,5 %471 077 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 61,7 %387 708 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 17,7 %325 142 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 16,1 %276 898 €dans la moitié centrale du secteur▼ 14,8 %
Solvabilité87,5 %-97,9 %▲ 10,4 pts95,6 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 2,3 pts88,1 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 7,5 pts92,2 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 4,1 pts85,6 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 6,5 pts71,4 %dans la moitié centrale du secteur▼ 14,2 pts66,9 %dans la moitié centrale du secteur▼ 4,5 pts
Liquidité générale6,69-41,27▲ 34,5720,61au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 20,668,04au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 12,5612,52au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 4,486,82au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 5,703,46au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 3,362,98dans la moitié centrale du secteur▼ 0,48
Rentabilité des actifs (ROA)13,1 %-2,0 %▼ 11,1 pts0,5 %dans la moitié centrale du secteur▼ 1,5 pts6,5 %dans la moitié centrale du secteur▲ 6,0 pts33,5 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 27,0 pts-18,1 %en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 51,7 pts-14,2 %en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 4,0 pts-11,4 %dans la moitié centrale du secteur▲ 2,8 pts
Personnel (ETP)2,3-2,8▲ 21,7 %2,6dans la moitié centrale du secteur▼ 7,1 %3▲ 15,4 %2,9▼ 3,3 %3▲ 3,4 %3=2dans la moitié centrale du secteur▼ 33,3 %
au-dessus
dans
en dessous
La bande sectorielle est la moitié centrale des entreprises de NACE 92. Un quart d'entre elles se situe en dessous, un quart au-dessus. Chaque année ne compte que des comptes du même schéma, et seulement s'il y en a au moins 30.
Le résultat d'exploitation de 2025 est une perte de 48 103 €, plus lourde que la perte de 11 818 € en 2024.
Le chiffre d'affaires et la marge EBIT ne sont pas publiés. Le schéma abrégé ou micro ne les exige pas. Le chiffre d'affaires affiché est une estimation à partir de la marge brute.
Composition du bilan
2025 en couleur, 2024 en barre grise dessous
Actif 421 973 €
Actifs immobilisés
5 360 € =
Actifs circulants
416 613 € ▼ 8,9 %
Passif 421 973 €
Capitaux propres
282 258 € ▼ 14,6 %
Dettes
139 715 € ▲ 5,6 %
La part des dettes dans le total du bilan monte de 28,6 % à 33,1 %. Les capitaux propres sont plus faibles et la dette est plus élevée.
Chiffres clés et ratios
Taux d'endettement
0,49▲
2024 · 0,40
ROE
-17,1 %▲
2024 · -19,9 %
Dettes ≤ 1 an
139 715 €▲
2024 · 132 339 €
Frais de personnel
88 243 €▲
2024 · 75 766 €
Le vert signale une évolution favorable, même quand le chiffre lui-même baisse, comme pour les dettes ou le taux d'endettement.
Personnel
| Poste | 31-12-2021 | 31-12-2022 | 31-12-2023 | 31-12-2024 | 31-12-2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Travailleurs à la date de clôture | 3 | 3 | 3 | 3 | 2 |
| à temps plein | 3 | 3 | 3 | 3 | 2 |
| en équivalents temps plein | 3 | 3 | 3 | 3 | 2 |
| Moyenne de l'exercice, en équivalents temps plein | 3 | 2,9 | 3 | 3 | 2 |
| Sous contrat à durée indéterminée | 1 | 2 | 3 | 3 | 2 |
| Entrées | - | 1 | - | - | - |
| Sorties | - | 1 | - | - | - |
Source : bilan social des comptes annuels 2021 à 2025
Comptes annuels
| Poste | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Rémunérations, charges sociales et pensions62 | - | - | - | 54 916 € | 96 819 € | 121 624 € | 75 766 € | 88 243 € | ▲ 16,5 % |
| Amortissements et réductions de valeur sur frais d'établissement, sur immobilisations incorporelles et corporelles630 | 13 967 € | 13 967 € | 12 817 € | 11 900 € | 5 209 € | 602 € | 3 083 € | - | - |
| Autres charges d'exploitation640/8 | - | - | - | 4 621 € | 6 775 € | 36 327 € | 34 453 € | 35 259 € | ▲ 2,3 % |
| Marge brute d'exploitation9900 | 234 176 € | 121 745 € | 90 066 € | 105 791 € | 321 768 € | 73 086 € | 101 484 € | 75 399 € | ▼ 25,7 % |
| Bénéfice (perte) d'exploitation9901 | 55 476 € | 10 432 € | 2 801 € | 34 354 € | 212 965 € | -85 466 € | -11 818 € | -48 103 € | ▼ 307 % |
| Produits financiers75/76B | - | - | - | - | 0 € | 1 913 € | 3 671 € | - | - |
| Produits financiers récurrents75 | 306 € | 52 € | 8 € | - | 0 € | 1 913 € | 3 671 € | - | - |
| Charges financières65/66B | - | - | - | 523 € | 38 360 € | 417 € | 1 819 € | 141 € | ▼ 92,3 % |
| Charges financières récurrentes65 | 2 343 € | 2 132 € | 991 € | 523 € | 136 € | 417 € | 1 819 € | 141 € | ▼ 92,3 % |
| Charges financières non récurrentes66B | - | - | - | - | 38 224 € | - | - | - | - |
| Bénéfice (perte) de l'exercice avant impôts9903 | 53 438 € | 8 352 € | 1 818 € | 33 831 € | 174 605 € | -83 970 € | -9 966 € | -48 244 € | ▼ 384 % |
| Impôts sur le résultat67/77 | 12 067 € | 2 557 € | 199 € | 11 157 € | - | - | 55 683 € | - | - |
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 41 371 € | 5 795 € | 1 619 € | 22 674 € | 174 605 € | -83 970 € | -65 649 € | -48 244 € | ▲ 26,5 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice à affecter9905 | 41 371 € | 5 795 € | 1 619 € | 22 674 € | 174 605 € | -83 970 € | -65 649 € | -48 244 € | ▲ 26,5 % |
| Poste | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Actif | |||||||||
| Total de l'actif20/58 | 314 712 € | 287 269 € | 295 933 € | 346 868 € | 521 007 € | 462 760 € | 462 840 € | 421 973 € | ▼ 8,8 % |
| Actifs immobilisés21/28 | 51 748 € | 37 781 € | 26 154 € | 14 254 € | 9 044 € | 8 443 € | 5 360 € | 5 360 € | = |
| Immobilisations corporelles22/27 | 46 388 € | 32 421 € | 20 794 € | 8 894 € | 3 684 € | 3 083 € | - | - | - |
| Mobilier et matériel roulant24 | - | - | - | 1 097 € | 602 € | - | - | - | - |
| Autres immobilisations corporelles26 | - | - | - | 7 797 € | 3 083 € | 3 083 € | - | - | - |
| Immobilisations financières28 | 5 360 € | 5 360 € | 5 360 € | 5 360 € | 5 360 € | 5 360 € | 5 360 € | 5 360 € | = |
| Actifs circulants29/58 | 262 964 € | 249 488 € | 269 780 € | 332 614 € | 511 963 € | 454 317 € | 457 480 € | 416 613 € | ▼ 8,9 % |
| Créances à un an au plus40/41 | 8 609 € | 178 919 € | 171 396 € | 155 185 € | 1 547 € | 61 752 € | 54 548 € | 52 549 € | ▼ 3,7 % |
| Créances commerciales40 | - | - | - | - | - | 2 500 € | 2 500 € | - | - |
| Autres créances41 | - | - | - | 155 185 € | 1 547 € | 59 252 € | 52 048 € | 52 549 € | ▲ 1,0 % |
| Placements de trésorerie50/53 | - | 1 808 € | - | - | - | - | - | - | - |
| Valeurs disponibles54/58 | 254 355 € | 68 760 € | 93 692 € | 174 732 € | 510 416 € | 392 566 € | 402 932 € | 364 064 € | ▼ 9,6 % |
| Comptes de régularisation490/1 | - | - | - | 2 697 € | - | - | - | - | - |
| Passif | |||||||||
| Total du passif10/49 | 314 712 € | 287 269 € | 295 933 € | 346 868 € | 521 007 € | 462 760 € | 462 840 € | 421 973 € | ▼ 8,8 % |
| Capitaux propres10/15 | 275 428 € | 281 223 € | 282 842 € | 305 516 € | 480 121 € | 396 151 € | 330 502 € | 282 258 € | ▼ 14,6 % |
| Apport10/11 | 25 000 € | 25 000 € | - | 25 000 € | 25 000 € | 25 000 € | 25 000 € | 25 000 € | = |
| En dehors du capital11 | - | - | - | - | 25 000 € | 25 000 € | 25 000 € | 25 000 € | = |
| Autres1109/19 | - | - | - | - | 25 000 € | 25 000 € | 25 000 € | 25 000 € | = |
| Réserves13 | 2 500 € | 2 500 € | 2 500 € | 2 500 € | 2 500 € | 2 500 € | 2 500 € | 2 500 € | = |
| Réserves indisponibles130/1 | - | - | - | 2 500 € | 2 500 € | 2 500 € | - | - | - |
| Réserves statutairement indisponibles1311 | - | - | - | 2 500 € | 2 500 € | 2 500 € | - | - | - |
| Réserves disponibles133 | - | - | - | - | - | - | 2 500 € | 2 500 € | = |
| Bénéfice (perte) reporté(e)14 | 247 928 € | 253 723 € | 255 342 € | 278 016 € | 452 621 € | 368 651 € | 303 002 € | 254 758 € | ▼ 15,9 % |
| Dettes17/49 | 39 285 € | 6 046 € | 13 091 € | 41 352 € | 40 886 € | 66 609 € | 132 339 € | 139 715 € | ▲ 5,6 % |
| Dettes à un an au plus42/48 | 39 285 € | 6 046 € | 13 091 € | 41 352 € | 40 886 € | 66 609 € | 132 339 € | 139 715 € | ▲ 5,6 % |
| Dettes commerciales44 | 2 484 € | 2 177 € | 4 963 € | 5 578 € | 2 901 € | 8 870 € | 7 352 € | 7 305 € | ▼ 0,6 % |
| Fournisseurs440/4 | - | - | - | 5 578 € | 2 901 € | 8 870 € | 7 352 € | 7 305 € | ▼ 0,6 % |
| Dettes fiscales, salariales et sociales45 | - | - | - | 21 295 € | 34 996 € | 31 441 € | 33 090 € | 42 821 € | ▲ 29,4 % |
| Impôts450/3 | - | - | - | 11 157 € | 11 998 € | 3 618 € | 9 296 € | 2 723 € | ▼ 70,7 % |
| Rémunérations et charges sociales454/9 | - | - | - | 10 137 € | 22 998 € | 27 822 € | 23 794 € | 40 098 € | ▲ 68,5 % |
| Autres dettes47/48 | - | - | - | 14 480 € | 2 990 € | 26 298 € | 91 896 € | 89 590 € | ▼ 2,5 % |
| Poste | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 41 371 € | 5 795 € | 1 619 € | 22 674 € | 174 605 € | -83 970 € | -65 649 € | -48 244 € | ▲ 26,5 % |
| + Amortissements et réductions de valeur630 | 13 967 € | 13 967 € | 12 817 € | 11 900 € | 5 209 € | 602 € | 3 083 € | - | - |
| Flux d'exploitation (approximation) | 55 339 € | 19 763 € | 14 435 € | 34 574 € | 179 815 € | -83 368 € | -62 567 € | -48 244 € | ▲ 22,9 % |
| Investissements en immobilisations (approximation) | - | 0 € | -1 189 € | 0 € | 0 € | 0 € | 0 € | 0 € | - |
| Variation des valeurs disponibles | - | -185 595 € | 24 932 € | 81 040 € | 335 684 € | -117 851 € | 10 366 € | -38 868 € | - |
Les comptes annuels belges ne contiennent pas de tableau de flux de trésorerie. Ces lignes sont donc une approximation, tirée du compte de résultats et des mouvements du bilan.
Observation historique
En juillet 2024, 5 831 entreprises avaient le même profil que CETALI aujourd'hui. Deux ans plus tard, 84,6 % existaient encore et 1,7 % avaient fait faillite.
- Micro
- 20 ans ou plus
- solvabilité de 30 % ou plus
- perte d'au moins 10 % du bilan
84,6 %
existait encore
13,4 %
a cessé autrement
1,7 %
a fait faillite
Encore 0,3 % ont cessé sans date précise, peut-être seulement après ces deux ans.
La probabilité de faillite propre à CETALI est plus basse : 0,3 % dans les 12 mois. Elle repose sur bien plus de données sur CETALI que le seul profil.
Test de la méthode
La méthode a été testée sur les 497 446 entreprises de juillet 2024. Chaque entreprise a reçu le taux de faillite du même profil un an plus tôt, en juillet 2023. On s'attendait à ce que 1,6 % fassent faillite dans les 24 mois. En réalité, 1,7 % ont fait faillite.
| Groupe | Attendu | Réel |
|---|---|---|
| 1 | 0,2 % | 0,2 % |
| 2 | 0,3 % | 0,5 % |
| 3 | 0,5 % | 0,6 % |
| 4 | 0,7 % | 0,8 % |
| 5 | 0,9 % | 0,9 % |
| 6 | 1,3 % | 1,5 % |
| 7 | 1,6 % | 1,8 % |
| 8 | 1,8 % | 1,8 % |
| 9 | 3,0 % | 3,1 % |
| 10 | 5,6 % | 6,2 % |
Une entreprise tombée en faillite avait, dans 74,5 % des comparaisons, un taux attendu plus élevé qu'une entreprise restée en activité. Le niveau dépend de la conjoncture. Une année qui compte plus de faillites que la précédente, le taux réel dépasse le taux attendu.
Il s'agit d'une observation sur 5 831 entreprises, pas d'une prévision pour CETALI. Le secteur n'entre pas en compte, car la BCE n'indique plus de secteur pour une entreprise qui a cessé ses activités. Par secteur, ce sont surtout les survivantes qui compteraient, ce qui donnerait une image trop favorable.
Les 10 derniers dépôts sur 19 à la Banque nationale
| Exercice | Type | Dépôt | Référence | Document |
|---|---|---|---|---|
| 31-12-2025 | schéma abrégé | 18-10-2026 | 2026-00565555 | |
| 31-12-2024 | schéma micro | 30-07-2025 | 2025-00335259 | |
| 31-12-2023 | schéma micro | 28-11-2024 | 2024-00606138 | |
| 31-12-2022 | schéma micro | 01-09-2023 | 2023-00417338 | |
| 31-12-2021 | schéma micro | 09-08-2022 | 2022-20281074 | |
| 31-12-2020 | schéma micro | 31-08-2021 | 2021-61400322 | |
| 31-12-2019 | schéma micro | 16-10-2020 | 2020-62100247 | |
| 31-12-2018 | schéma micro | 30-08-2019 | 2019-55300010 | |
| 31-12-2017 | schéma micro | 30-08-2018 | 2018-59900065 | |
| 31-12-2016 | schéma micro | 30-08-2017 | 2017-52700059 |