CELIPAL
ActifFinances · exercice 2025, schéma micro
Comptes annuels 2025 déposés le 08-07-2026 à la BNB les 5 dépôts
Chiffre d'affaires
≈ 190 000 €
Estimé : probablement entre 160 000 € et 220 000 €
Total actif
426 321 €▲ 39,4 %
2024 · 305 902 €
Résultat net
77 056 €▼ 8,3 %
2024 · 84 039 €
Fonds de roulement
220 981 €▲ 53,3 %
2024 · 144 141 €
Aperçu pluriannuel
2021 à 2025, 5 exercicesRésultat d'exploitation
101 378 €
▼ 13,5 %
2025
20212025
Résultat net
77 056 €
▼ 8,3 %
2025
quart supérieur du secteur
20212025
Capitaux propres
283 170 €
▲ 5,3 %
2025
quart supérieur du secteur
20212025
Total actif
426 321 €
▲ 39,4 %
2025
moitié centrale du secteur
20212025
Dettes
143 151 €
▲ 286 %
2025
20212025
Fonds de roulement
220 981 €
▲ 53,3 %
2025
quart supérieur du secteur
20212025
Solvabilité
66,4 %
▼ 21,5pp
2025
moitié centrale du secteur
20212025
Liquidité générale
3,51
▼ 1,53
2025
moitié centrale du secteur
20212025
Rentabilité des actifs (ROA)
18,1 %
▼ 9,4pp
2025
moitié centrale du secteur
20212025
Tous les chiffres par exercice
Chaque chiffre avec sa variation par rapport à l'exercice précédent
favorable
défavorable
Poste20212022202320242025
Résultat d'exploitation34 884 €-55 491 €▲ 59,1 %88 590 €▲ 59,6 %117 156 €▲ 32,2 %101 378 €▼ 13,5 %
Résultat net25 325 €dans la moitié centrale du secteur-40 303 €dans la moitié centrale du secteur▲ 59,1 %59 175 €dans la moitié centrale du secteur▲ 46,8 %84 039 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 42,0 %77 056 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 8,3 %
Capitaux propres85 325 €dans la moitié centrale du secteur-125 628 €dans la moitié centrale du secteur▲ 47,2 %184 803 €dans la moitié centrale du secteur▲ 47,1 %268 842 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 45,5 %283 170 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 5,3 %
Total actif91 373 €dans la moitié centrale du secteur-141 832 €dans la moitié centrale du secteur▲ 55,2 %225 501 €dans la moitié centrale du secteur▲ 59,0 %305 902 €dans la moitié centrale du secteur▲ 35,7 %426 321 €dans la moitié centrale du secteur▲ 39,4 %
Dettes6 048 €-16 204 €▲ 168 %40 698 €▲ 151 %37 061 €▼ 8,9 %143 151 €▲ 286 %
Fonds de roulement85 325 €dans la moitié centrale du secteur-125 628 €dans la moitié centrale du secteur▲ 47,2 %84 550 €dans la moitié centrale du secteur▼ 32,7 %144 141 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 70,5 %220 981 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 53,3 %
Solvabilité93,4 %au-dessus de la moitié centrale du secteur-88,6 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 4,8pp82,0 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 6,6pp87,9 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 5,9pp66,4 %dans la moitié centrale du secteur▼ 21,5pp
Liquidité générale15,11au-dessus de la moitié centrale du secteur-8,75au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 6,363,13dans la moitié centrale du secteur▼ 5,625,04au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 1,913,51dans la moitié centrale du secteur▼ 1,53
Rentabilité des actifs (ROA)27,7 %au-dessus de la moitié centrale du secteur-28,4 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 0,7pp26,2 %dans la moitié centrale du secteur▼ 2,2pp27,5 %dans la moitié centrale du secteur▲ 1,2pp18,1 %dans la moitié centrale du secteur▼ 9,4pp
au-dessus
dans
en dessous
La bande sectorielle est la moitié centrale des entreprises de Sièges sociaux & conseil (NACE 70). Un quart d'entre elles se situe en dessous, un quart au-dessus. Chaque année ne compte que des comptes du même schéma, et seulement s'il y en a au moins 30.
Le résultat d'exploitation de 2025 est inférieur de 13 % à celui de 2024.
Le chiffre d'affaires et la marge EBIT ne sont pas publiés. Le schéma micro ne les exige pas. Le chiffre d'affaires affiché est une estimation à partir de la marge brute.
Composition du bilan
2025 en couleur, 2024 en barre grise dessous
Actif 426 321 €
Actifs immobilisés
117 356 € ▼ 6,9 %
Actifs circulants
308 965 € ▲ 71,8 %
Passif 426 321 €
Capitaux propres
283 170 € ▲ 5,3 %
Dettes
143 151 € ▲ 286 %
La part des dettes dans le total du bilan monte de 12,1 % à 33,6 %. Les capitaux propres et la dette sont plus élevés.
Chiffres clés et ratios
EBITDA
110 126 €▼
2024 · 118 546 €
Cash-flow
85 804 €▲
2024 · 85 429 €
Taux d'endettement
0,51▲
2024 · 0,14
ROE
27,2 %▼
2024 · 31,3 %
Couverture des intérêts
40,92▼
2024 · 59,13
Dettes ≤ 1 an
87 985 €▲
2024 · 35 657 €
Dettes > 1 an
52 500 €
Impôts
25 771 €▼
2024 · 32 656 €
Le vert signale une évolution favorable, même quand le chiffre lui-même baisse, comme pour les dettes ou le taux d'endettement.
Investissements
| Poste | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Immobilisations corporelles | - | - | - | 26 244 € | - |
| Immobilisations financières | - | - | 101 250 € | - | - |
| Amortissements et réductions de valeur de l'exercice | - | - | - | 1 390 € | 8 748 € |
Source : annexe des comptes annuels 2021 à 2025 (état des immobilisations)
Comptes annuels
| Poste | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Amortissements et réductions de valeur sur frais d'établissement, sur immobilisations incorporelles et corporelles630 | - | - | - | 1 390 € | 8 748 € | ▲ 529 % |
| Autres charges d'exploitation640/8 | 282 € | 159 € | 173 € | 558 € | 515 € | ▼ 7,8 % |
| Marge brute d'exploitation9900 | 35 166 € | 55 650 € | 88 762 € | 119 104 € | 110 641 € | ▼ 7,1 % |
| Bénéfice (perte) d'exploitation9901 | 34 884 € | 55 491 € | 88 590 € | 117 156 € | 101 378 € | ▼ 13,5 % |
| Produits financiers75/76B | - | - | - | 1 544 € | 4 140 € | ▲ 168 % |
| Produits financiers récurrents75 | - | - | - | 1 544 € | 4 140 € | ▲ 168 % |
| Charges financières65/66B | - | 16 € | 1 474 € | 2 005 € | 2 691 € | ▲ 34,2 % |
| Charges financières récurrentes65 | - | 16 € | 1 474 € | 2 005 € | 2 691 € | ▲ 34,2 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice avant impôts9903 | 34 884 € | 55 474 € | 87 115 € | 116 695 € | 102 827 € | ▼ 11,9 % |
| Impôts sur le résultat67/77 | 9 559 € | 15 172 € | 27 941 € | 32 656 € | 25 771 € | ▼ 21,1 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 25 325 € | 40 303 € | 59 175 € | 84 039 € | 77 056 € | ▼ 8,3 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice à affecter9905 | 25 325 € | 40 303 € | 59 175 € | 84 039 € | 77 056 € | ▼ 8,3 % |
| Poste | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Actif | ||||||
| Total de l'actif20/58 | 91 373 € | 141 832 € | 225 501 € | 305 902 € | 426 321 € | ▲ 39,4 % |
| Actifs immobilisés21/28 | - | - | 101 250 € | 126 104 € | 117 356 € | ▼ 6,9 % |
| Immobilisations corporelles22/27 | - | - | - | 24 854 € | 16 106 € | ▼ 35,2 % |
| Mobilier et matériel roulant24 | - | - | - | 24 854 € | 16 106 € | ▼ 35,2 % |
| Immobilisations financières28 | - | - | 101 250 € | 101 250 € | 101 250 € | = |
| Actifs circulants29/58 | 91 373 € | 141 832 € | 124 251 € | 179 799 € | 308 965 € | ▲ 71,8 % |
| Créances à plus d'un an29 | - | - | - | - | 215 000 € | - |
| Créances commerciales290 | - | - | - | - | 215 000 € | - |
| Créances à un an au plus40/41 | 1 352 € | 37 807 € | 16 176 € | 7 807 € | 10 080 € | ▲ 29,1 % |
| Créances commerciales40 | 532 € | 32 100 € | 14 117 € | - | - | - |
| Autres créances41 | 820 € | 5 707 € | 2 059 € | 7 807 € | 10 080 € | ▲ 29,1 % |
| Placements de trésorerie50/53 | - | - | - | 100 000 € | 50 000 € | ▼ 50,0 % |
| Valeurs disponibles54/58 | 89 754 € | 103 227 € | 107 276 € | 70 058 € | 29 920 € | ▼ 57,3 % |
| Comptes de régularisation490/1 | 266 € | 799 € | 799 € | 1 933 € | 3 965 € | ▲ 105 % |
| Passif | ||||||
| Total du passif10/49 | 91 373 € | 141 832 € | 225 501 € | 305 902 € | 426 321 € | ▲ 39,4 % |
| Capitaux propres10/15 | 85 325 € | 125 628 € | 184 803 € | 268 842 € | 283 170 € | ▲ 5,3 % |
| Apport10/11 | 60 000 € | 60 000 € | 60 000 € | 60 000 € | 60 000 € | = |
| Réserves13 | 25 325 € | 65 628 € | 124 803 € | 208 842 € | 223 170 € | ▲ 6,9 % |
| Réserves disponibles133 | 25 325 € | 65 628 € | 124 803 € | 208 842 € | 223 170 € | ▲ 6,9 % |
| Dettes17/49 | 6 048 € | 16 204 € | 40 698 € | 37 061 € | 143 151 € | ▲ 286 % |
| Dettes à plus d'un an17 | - | - | - | - | 52 500 € | - |
| Dettes financières170/4 | - | - | - | - | 52 500 € | - |
| Dettes à un an au plus42/48 | 6 048 € | 16 204 € | 39 701 € | 35 657 € | 87 985 € | ▲ 147 % |
| Dettes commerciales44 | 424 € | 9 271 € | - | - | - | - |
| Fournisseurs440/4 | 424 € | 9 271 € | - | - | - | - |
| Dettes fiscales, salariales et sociales45 | 5 624 € | 6 810 € | 13 748 € | 9 446 € | 12 206 € | ▲ 29,2 % |
| Impôts450/3 | 5 624 € | 6 810 € | 13 748 € | 9 446 € | 12 206 € | ▲ 29,2 % |
| Autres dettes47/48 | - | 122 € | 25 952 € | 26 211 € | 75 779 € | ▲ 189 % |
| Comptes de régularisation492/3 | - | - | 998 € | 1 404 € | 2 666 € | ▲ 90,0 % |
| Poste | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 25 325 € | 40 303 € | 59 175 € | 84 039 € | 77 056 € | ▼ 8,3 % |
| + Amortissements et réductions de valeur630 | - | - | - | 1 390 € | 8 748 € | ▲ 529 % |
| Flux d'exploitation (approximation) | 25 325 € | 40 303 € | 59 175 € | 85 429 € | 85 804 € | ▲ 0,4 % |
| Investissements en immobilisations (approximation) | - | - | - | -26 244 € | 0 € | - |
| Variation des valeurs disponibles | - | 13 472 € | 4 050 € | -37 218 € | -40 138 € | ▼ 7,8 % |
Les comptes annuels belges ne contiennent pas de tableau de flux de trésorerie. Ces lignes sont donc une approximation, tirée du compte de résultats et des mouvements du bilan.
Observation historique
En juillet 2024, 26 972 entreprises avaient le même profil que CELIPAL aujourd'hui. Deux ans plus tard, 94,9 % existaient encore et 1,6 % avaient fait faillite.
- Micro
- 5 à 10 ans
- solvabilité de 30 % ou plus
- bénéfice d'au moins 5 % du bilan
94,9 %
existait encore
3,4 %
a cessé autrement
1,6 %
a fait faillite
Encore 0,1 % ont cessé sans date précise, peut-être seulement après ces deux ans.
La probabilité de faillite propre à CELIPAL est plus basse : 0,1 % dans les 12 mois. Elle repose sur bien plus de données sur CELIPAL que le seul profil.
Test de la méthode
La méthode a été testée sur les 497 446 entreprises de juillet 2024. Chaque entreprise a reçu le taux de faillite du même profil un an plus tôt, en juillet 2023. On s'attendait à ce que 1,6 % fassent faillite dans les 24 mois. En réalité, 1,7 % ont fait faillite.
| Groupe | Attendu | Réel |
|---|---|---|
| 1 | 0,2 % | 0,2 % |
| 2 | 0,3 % | 0,5 % |
| 3 | 0,5 % | 0,6 % |
| 4 | 0,7 % | 0,8 % |
| 5 | 0,9 % | 0,9 % |
| 6 | 1,3 % | 1,5 % |
| 7 | 1,6 % | 1,8 % |
| 8 | 1,8 % | 1,8 % |
| 9 | 3,0 % | 3,1 % |
| 10 | 5,6 % | 6,2 % |
Une entreprise tombée en faillite avait, dans 74,5 % des comparaisons, un taux attendu plus élevé qu'une entreprise restée en activité. Le niveau dépend de la conjoncture. Une année qui compte plus de faillites que la précédente, le taux réel dépasse le taux attendu.
Il s'agit d'une observation sur 26 972 entreprises, pas d'une prévision pour CELIPAL. Le secteur n'entre pas en compte, car la BCE n'indique plus de secteur pour une entreprise qui a cessé ses activités. Par secteur, ce sont surtout les survivantes qui compteraient, ce qui donnerait une image trop favorable.