CELA
ActifFinances · exercice 2025, schéma abrégé
Comptes annuels 2025 déposés le 17-07-2026 à la BNB les 10 dépôts
Chiffre d'affaires
≈ 1,2 M €
Estimé : probablement entre 610 000 € et 2,2 M €
Total actif
725 181 €▲ 33,7 %
2024 · 542 195 €
Résultat net
71 535 €▲ 131 %
2024 · 31 017 €
Fonds de roulement
196 226 €▲ 68,6 %
2024 · 116 370 €
Aperçu pluriannuel
2018 à 2025, 8 exercicesRésultat d'exploitation
109 743 €
▲ 115 %
2025
20182025
Résultat net
71 535 €
▲ 131 %
2025
moitié centrale du secteur
20182025
Capitaux propres
239 244 €
▲ 42,7 %
2025
moitié centrale du secteur
20182025
Total actif
725 181 €
▲ 33,7 %
2025
moitié centrale du secteur
20182025
Dettes
485 937 €
▲ 29,8 %
2025
20182025
Fonds de roulement
196 226 €
▲ 68,6 %
2025
moitié centrale du secteur
20182025
Solvabilité
33,0 %
▲ 2,1 pts
2025
moitié centrale du secteur
20182025
Liquidité générale
1,41
▲ 0,09
2025
moitié centrale du secteur
20182025
Rentabilité des actifs (ROA)
9,9 %
▲ 4,1 pts
2025
moitié centrale du secteur
20182025
Personnel (ETP)
3,3
▲ 3,1 %
2025
moitié centrale du secteur
20182025
Tous les chiffres par exercice
Chaque chiffre avec sa variation par rapport à l'exercice précédent
favorable
défavorable
Poste20182019202020212022202320242025
Résultat d'exploitation36 224 €-45 905 €▲ 26,7 %23 820 €▼ 48,1 %33 573 €▲ 40,9 %27 578 €▼ 17,9 %17 871 €▼ 35,2 %51 043 €▲ 186 %109 743 €▲ 115 %
Résultat net26 894 €-37 666 €▲ 40,1 %22 465 €dans la moitié centrale du secteur▼ 40,4 %25 642 €dans la moitié centrale du secteur▲ 14,1 %18 782 €dans la moitié centrale du secteur▼ 26,8 %7 150 €dans la moitié centrale du secteur▼ 61,9 %31 017 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 334 %71 535 €dans la moitié centrale du secteur▲ 131 %
Capitaux propres57 988 €-95 654 €▲ 65,0 %118 119 €dans la moitié centrale du secteur▲ 23,5 %110 760 €dans la moitié centrale du secteur▼ 6,2 %129 543 €dans la moitié centrale du secteur▲ 17,0 %136 692 €dans la moitié centrale du secteur▲ 5,5 %167 709 €dans la moitié centrale du secteur▲ 22,7 %239 244 €dans la moitié centrale du secteur▲ 42,7 %
Total actif211 308 €-202 149 €▼ 4,3 %326 161 €dans la moitié centrale du secteur▲ 61,3 %328 306 €dans la moitié centrale du secteur▲ 0,7 %415 228 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 26,5 %494 501 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 19,1 %542 195 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 9,6 %725 181 €dans la moitié centrale du secteur▲ 33,7 %
Dettes153 320 €-106 496 €▼ 30,5 %208 043 €▲ 95,4 %217 546 €▲ 4,6 %285 685 €▲ 31,3 %357 809 €▲ 25,2 %374 485 €▲ 4,7 %485 937 €▲ 29,8 %
Fonds de roulement58 250 €-90 602 €▲ 55,5 %109 130 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 20,5 %103 001 €dans la moitié centrale du secteur▼ 5,6 %115 482 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 12,1 %82 363 €dans la moitié centrale du secteur▼ 28,7 %116 370 €dans la moitié centrale du secteur▲ 41,3 %196 226 €dans la moitié centrale du secteur▲ 68,6 %
Solvabilité27,4 %-47,3 %▲ 19,9 pts36,2 %dans la moitié centrale du secteur▼ 11,1 pts33,7 %dans la moitié centrale du secteur▼ 2,5 pts31,2 %dans la moitié centrale du secteur▼ 2,5 pts27,6 %dans la moitié centrale du secteur▼ 3,6 pts30,9 %dans la moitié centrale du secteur▲ 3,3 pts33,0 %dans la moitié centrale du secteur▲ 2,1 pts
Liquidité générale1,39-1,85▲ 0,461,53dans la moitié centrale du secteur▼ 0,321,47dans la moitié centrale du secteur▼ 0,061,44dans la moitié centrale du secteur▼ 0,041,24dans la moitié centrale du secteur▼ 0,191,32dans la moitié centrale du secteur▲ 0,081,41dans la moitié centrale du secteur▲ 0,09
Rentabilité des actifs (ROA)12,7 %-18,6 %▲ 5,9 pts6,9 %dans la moitié centrale du secteur▼ 11,7 pts7,8 %dans la moitié centrale du secteur▲ 0,9 pts4,5 %dans la moitié centrale du secteur▼ 3,3 pts1,4 %dans la moitié centrale du secteur▼ 3,1 pts5,7 %dans la moitié centrale du secteur▲ 4,3 pts9,9 %dans la moitié centrale du secteur▲ 4,1 pts
Personnel (ETP)0,51dans la moitié centrale du secteur▲ 100 %1,6▲ 60,0 %2▲ 25,0 %2,2▲ 10,0 %3,2▲ 45,5 %3,3dans la moitié centrale du secteur▲ 3,1 %
au-dessus
dans
en dessous
La bande sectorielle est la moitié centrale des entreprises de Commerce de gros (NACE 46). Un quart d'entre elles se situe en dessous, un quart au-dessus. Chaque année ne compte que des comptes du même schéma, et seulement s'il y en a au moins 30.
Le résultat d'exploitation de 2025 est supérieur de 115 % à celui de 2024 et le plus élevé depuis 2018. C'est la deuxième hausse d'affilée, après la baisse de 2023.
Le chiffre d'affaires et la marge EBIT ne sont pas publiés. Le schéma abrégé ou micro ne les exige pas. Le chiffre d'affaires affiché est une estimation à partir de la marge brute.
Composition du bilan
2025 en couleur, 2024 en barre grise dessous
Actif 725 181 €
Actifs immobilisés
47 389 € ▼ 22,7 %
Actifs circulants
677 792 € ▲ 40,9 %
Passif 725 181 €
Capitaux propres
239 244 € ▲ 42,7 %
Dettes
485 937 € ▲ 29,8 %
La part des dettes dans le total du bilan recule de 69,1 % à 67,0 %. Les capitaux propres et la dette sont plus élevés.
Chiffres clés et ratios
EBITDA
123 649 €▲
2024 · 65 484 €
Cash-flow
85 441 €▲
2024 · 45 458 €
Liquidité immédiate
1,22▲
2024 · 1,00
Taux d'endettement
2,03▼
2024 · 2,23
ROE
29,9 %▲
2024 · 18,5 %
Couverture des intérêts
22,34▲
2024 · 11,75
Dettes ≤ 1 an
481 566 €▲
2024 · 364 529 €
Dettes > 1 an
4 371 €▼
2024 · 9 956 €
Impôts
35 103 €▲
2024 · 16 087 €
Frais de personnel
91 951 €▲
2024 · 84 696 €
Le vert signale une évolution favorable, même quand le chiffre lui-même baisse, comme pour les dettes ou le taux d'endettement.
Personnel
| Poste | 31-12-2021 | 31-12-2022 | 31-12-2023 | 31-12-2024 | 31-12-2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Travailleurs à la date de clôture | 2 | 2 | 3 | 3 | 4 |
| à temps plein | 2 | 2 | 3 | 2 | 3 |
| à temps partiel | - | - | - | 1 | 1 |
| en équivalents temps plein | 2 | 2 | 3 | 2,5 | 3,5 |
| Moyenne de l'exercice, en équivalents temps plein | 1,6 | 2 | 2,2 | 3,2 | 3,3 |
| Sous contrat à durée indéterminée | 1 | 2 | 3 | 3 | 4 |
| Entrées | - | - | - | 3 | 1 |
| Sorties | - | - | - | 3 | 0 |
Source : bilan social des comptes annuels 2021 à 2025
Investissements
| Poste | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Immobilisations corporelles | 501 € | 54 488 € | 48 364 € | 6 181 € | - |
| Amortissements et réductions de valeur de l'exercice | 3 675 € | 4 259 € | 13 105 € | 14 441 € | 13 907 € |
Source : annexe des comptes annuels 2021 à 2025 (état des immobilisations)
Comptes annuels
| Poste | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Produits d'exploitation non récurrents76A | - | - | - | - | 1 766 € | - | - | - | - |
| Rémunérations, charges sociales et pensions62 | - | - | - | 49 945 € | 66 137 € | 67 039 € | 84 696 € | 91 951 € | ▲ 8,6 % |
| Amortissements et réductions de valeur sur frais d'établissement, sur immobilisations incorporelles et corporelles630 | 3 361 € | 3 486 € | 3 125 € | 3 675 € | 4 259 € | 13 105 € | 14 441 € | 13 907 € | ▼ 3,7 % |
| Réductions de valeur sur stocks, sur commandes en cours d'exécution et sur créances commerciales : dotations (reprises)631/4 | - | - | - | - | - | - | - | 15 000 € | - |
| Autres charges d'exploitation640/8 | - | - | - | 2 139 € | 3 251 € | 5 323 € | 13 027 € | 6 325 € | ▼ 51,4 % |
| Charges d'exploitation non récurrentes66A | - | - | - | - | - | 659 € | - | - | - |
| Marge brute d'exploitation9900 | 76 246 € | 68 072 € | 50 116 € | 89 332 € | 101 224 € | 103 996 € | 163 207 € | 236 926 € | ▲ 45,2 % |
| Bénéfice (perte) d'exploitation9901 | 36 224 € | 45 905 € | 23 820 € | 33 573 € | 27 578 € | 17 871 € | 51 043 € | 109 743 € | ▲ 115 % |
| Produits financiers75/76B | - | - | - | 7 472 € | 4 522 € | 2 393 € | 1 636 € | 2 430 € | ▲ 48,6 % |
| Produits financiers récurrents75 | 23 € | 8 457 € | 8 099 € | 7 472 € | 4 522 € | 2 393 € | 1 636 € | 2 430 € | ▲ 48,6 % |
| Charges financières65/66B | - | - | - | 3 510 € | 5 931 € | 7 506 € | 5 575 € | 5 536 € | ▼ 0,7 % |
| Charges financières récurrentes65 | 928 € | 5 755 € | 4 504 € | 3 510 € | 5 931 € | 7 506 € | 5 575 € | 5 536 € | ▼ 0,7 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice avant impôts9903 | 35 319 € | 48 606 € | 27 416 € | 37 535 € | 26 168 € | 12 758 € | 47 103 € | 106 637 € | ▲ 126 % |
| Impôts sur le résultat67/77 | 8 425 € | 10 940 € | 4 951 € | 11 893 € | 7 386 € | 5 609 € | 16 087 € | 35 103 € | ▲ 118 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 26 894 € | 37 666 € | 22 465 € | 25 642 € | 18 782 € | 7 150 € | 31 017 € | 71 535 € | ▲ 131 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice à affecter9905 | 26 894 € | 37 666 € | 22 465 € | 25 642 € | 18 782 € | 7 150 € | 31 017 € | 71 535 € | ▲ 131 % |
| Poste | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Actif | |||||||||
| Total de l'actif20/58 | 211 308 € | 202 149 € | 326 161 € | 328 306 € | 415 228 € | 494 501 € | 542 195 € | 725 181 € | ▲ 33,7 % |
| Actifs immobilisés21/28 | 3 643 € | 5 267 € | 11 089 € | 7 915 € | 34 297 € | 69 556 € | 61 296 € | 47 389 € | ▼ 22,7 % |
| Immobilisations corporelles22/27 | 3 643 € | 5 267 € | 11 089 € | 7 915 € | 34 297 € | 69 556 € | 61 296 € | 47 389 € | ▼ 22,7 % |
| Installations, machines et outillage23 | - | - | - | 443 € | 276 € | 2 819 € | 2 977 € | 2 436 € | ▼ 18,2 % |
| Mobilier et matériel roulant24 | - | - | - | 7 472 € | 9 131 € | 10 706 € | 11 428 € | 7 178 € | ▼ 37,2 % |
| Location-financement et droits similaires25 | - | - | - | - | 24 890 € | 19 677 € | 14 465 € | 9 253 € | ▼ 36,0 % |
| Autres immobilisations corporelles26 | - | - | - | - | - | 36 353 € | 32 425 € | 28 522 € | ▼ 12,0 % |
| Actifs circulants29/58 | 207 665 € | 196 882 € | 315 072 € | 320 391 € | 380 932 € | 424 945 € | 480 899 € | 677 792 € | ▲ 40,9 % |
| Créances à plus d'un an29 | - | - | - | 35 000 € | 35 000 € | 5 000 € | - | - | - |
| Autres créances291 | - | - | - | 35 000 € | 35 000 € | 5 000 € | - | - | - |
| Stocks et commandes en cours d'exécution3 | 46 951 € | 31 842 € | 56 570 € | 54 337 € | 126 798 € | 97 424 € | 117 860 € | 90 774 € | ▼ 23,0 % |
| Stocks30/36 | - | - | - | 54 337 € | 126 798 € | 97 424 € | 117 860 € | 90 774 € | ▼ 23,0 % |
| Créances à un an au plus40/41 | 138 205 € | 119 762 € | 162 567 € | 135 678 € | 86 213 € | 157 111 € | 143 929 € | 196 619 € | ▲ 36,6 % |
| Créances commerciales40 | - | - | - | 133 629 € | 83 177 € | 155 236 € | 142 538 € | 159 421 € | ▲ 11,8 % |
| Autres créances41 | - | - | - | 2 049 € | 3 036 € | 1 875 € | 1 391 € | 37 198 € | ▲ 27× |
| Valeurs disponibles54/58 | 21 335 € | 43 760 € | 93 141 € | 82 427 € | 129 395 € | 161 087 € | 213 424 € | 359 633 € | ▲ 68,5 % |
| Comptes de régularisation490/1 | - | - | - | 12 950 € | 3 526 € | 4 324 € | 5 686 € | 30 766 € | ▲ 441 % |
| Passif | |||||||||
| Total du passif10/49 | 211 308 € | 202 149 € | 326 161 € | 328 306 € | 415 228 € | 494 501 € | 542 195 € | 725 181 € | ▲ 33,7 % |
| Capitaux propres10/15 | 57 988 € | 95 654 € | 118 119 € | 110 760 € | 129 543 € | 136 692 € | 167 709 € | 239 244 € | ▲ 42,7 % |
| Apport10/11 | 6 600 € | 6 600 € | - | 18 600 € | 18 600 € | 18 600 € | 18 600 € | 18 600 € | = |
| Réserves13 | 51 388 € | 89 054 € | 111 519 € | 92 160 € | 110 943 € | 118 092 € | 149 109 € | 220 644 € | ▲ 48,0 % |
| Réserves indisponibles130/1 | - | - | - | 1 860 € | 1 860 € | - | - | - | - |
| Réserves statutairement indisponibles1311 | - | - | - | 1 860 € | 1 860 € | - | - | - | - |
| Réserves disponibles133 | - | - | - | 90 300 € | 109 083 € | 118 092 € | 149 109 € | 220 644 € | ▲ 48,0 % |
| Dettes17/49 | 153 320 € | 106 496 € | 208 043 € | 217 546 € | 285 685 € | 357 809 € | 374 485 € | 485 937 € | ▲ 29,8 % |
| Dettes à plus d'un an17 | 3 906 € | - | - | - | 20 235 € | 15 227 € | 9 956 € | 4 371 € | ▼ 56,1 % |
| Dettes financières170/4 | - | - | - | - | 20 235 € | 15 227 € | 9 956 € | 4 371 € | ▼ 56,1 % |
| Dettes à un an au plus42/48 | 149 414 € | 106 281 € | 205 942 € | 217 391 € | 265 450 € | 342 582 € | 364 529 € | 481 566 € | ▲ 32,1 % |
| Dettes à plus d'un an échéant dans l'année42 | - | - | - | - | 4 689 € | 4 974 € | 5 270 € | 5 585 € | ▲ 6,0 % |
| Dettes financières43 | - | - | - | 1 789 € | 1 587 € | 1 512 € | 1 805 € | 1 800 € | ▼ 0,3 % |
| Établissements de crédit430/8 | - | - | - | 1 789 € | 1 587 € | 1 512 € | 1 805 € | 1 800 € | ▼ 0,3 % |
| Dettes commerciales44 | 114 163 € | 90 313 € | 180 557 € | 151 707 € | 213 739 € | 268 590 € | 313 144 € | 423 041 € | ▲ 35,1 % |
| Fournisseurs440/4 | - | - | - | 151 707 € | 213 739 € | 268 590 € | 313 144 € | 423 041 € | ▲ 35,1 % |
| Acomptes reçus sur commandes46 | - | - | - | - | - | 22 434 € | - | 2 901 € | - |
| Dettes fiscales, salariales et sociales45 | - | - | - | 44 166 € | 27 071 € | 41 650 € | 39 775 € | 47 265 € | ▲ 18,8 % |
| Impôts450/3 | - | - | - | 29 289 € | 10 379 € | 25 414 € | 14 290 € | 37 018 € | ▲ 159 % |
| Rémunérations et charges sociales454/9 | - | - | - | 14 876 € | 16 691 € | 16 236 € | 25 485 € | 10 247 € | ▼ 59,8 % |
| Autres dettes47/48 | - | - | - | 19 730 € | 18 364 € | 3 424 € | 4 534 € | 973 € | ▼ 78,5 % |
| Comptes de régularisation492/3 | - | - | - | 155 € | - | - | - | - | - |
| Poste | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 26 894 € | 37 666 € | 22 465 € | 25 642 € | 18 782 € | 7 150 € | 31 017 € | 71 535 € | ▲ 131 % |
| + Amortissements et réductions de valeur630 | 3 361 € | 3 486 € | 3 125 € | 3 675 € | 4 259 € | 13 105 € | 14 441 € | 13 907 € | ▼ 3,7 % |
| Flux d'exploitation (approximation) | 30 255 € | 41 152 € | 25 590 € | 29 317 € | 23 041 € | 20 255 € | 45 458 € | 85 441 € | ▲ 88,0 % |
| Investissements en immobilisations (approximation) | - | -5 110 € | -8 947 € | -501 € | -30 641 € | -48 364 € | -6 181 € | 0 € | - |
| Variation des valeurs disponibles | - | 22 425 € | 49 381 € | -10 714 € | 46 968 € | 31 691 € | 52 337 € | 146 209 € | ▲ 179 % |
Les comptes annuels belges ne contiennent pas de tableau de flux de trésorerie. Ces lignes sont donc une approximation, tirée du compte de résultats et des mouvements du bilan.
Observation historique
En juillet 2024, 34 693 entreprises avaient le même profil que CELA aujourd'hui. Deux ans plus tard, 95,3 % existaient encore et 0,7 % avaient fait faillite.
- Micro
- 10 à 20 ans
- solvabilité de 30 % ou plus
- bénéfice d'au moins 5 % du bilan
95,3 %
existait encore
3,9 %
a cessé autrement
0,7 %
a fait faillite
Cela correspond à la probabilité de faillite propre à CELA : 0,1 % dans les 12 mois.
Test de la méthode
La méthode a été testée sur les 497 446 entreprises de juillet 2024. Chaque entreprise a reçu le taux de faillite du même profil un an plus tôt, en juillet 2023. On s'attendait à ce que 1,6 % fassent faillite dans les 24 mois. En réalité, 1,7 % ont fait faillite.
| Groupe | Attendu | Réel |
|---|---|---|
| 1 | 0,2 % | 0,2 % |
| 2 | 0,3 % | 0,5 % |
| 3 | 0,5 % | 0,6 % |
| 4 | 0,7 % | 0,8 % |
| 5 | 0,9 % | 0,9 % |
| 6 | 1,3 % | 1,5 % |
| 7 | 1,6 % | 1,8 % |
| 8 | 1,8 % | 1,8 % |
| 9 | 3,0 % | 3,1 % |
| 10 | 5,6 % | 6,2 % |
Une entreprise tombée en faillite avait, dans 74,5 % des comparaisons, un taux attendu plus élevé qu'une entreprise restée en activité. Le niveau dépend de la conjoncture. Une année qui compte plus de faillites que la précédente, le taux réel dépasse le taux attendu.
Il s'agit d'une observation sur 34 693 entreprises, pas d'une prévision pour CELA. Le secteur n'entre pas en compte, car la BCE n'indique plus de secteur pour une entreprise qui a cessé ses activités. Par secteur, ce sont surtout les survivantes qui compteraient, ce qui donnerait une image trop favorable.
Dépôts à la Banque nationale (10)
| Exercice | Type | Dépôt | Référence | Document |
|---|---|---|---|---|
| 31-12-2025 | schéma abrégé | 17-07-2026 | 2026-00304119 | |
| 31-12-2024 | schéma micro | 10-07-2025 | 2025-00253720 | |
| 31-12-2023 | schéma micro | 26-07-2024 | 2024-00288192 | |
| 31-12-2022 | schéma micro | 30-08-2023 | 2023-00377707 | |
| 31-12-2021 | schéma micro | 31-08-2022 | 2022-20420690 | |
| 31-12-2020 | schéma micro | 27-10-2021 | 2021-73800574 | |
| 31-12-2019 | schéma micro | 09-11-2020 | 2020-70100064 | |
| 31-12-2018 | schéma micro | 26-08-2019 | 2019-51300348 | |
| 31-12-2017 | schéma micro | 28-06-2018 | 2018-25100552 | |
| 31-12-2016 | schéma abrégé | 27-06-2017 | 2017-22500034 |