CEDENFO
ActifFinances · exercice 2025, schéma micro
Comptes annuels 2025 déposés le 19-01-2026 PDF les 24 dépôts
Chiffre d'affaires
≈ 340 000 €
Estimé : probablement entre 240 000 € et 390 000 €
Total actif
349 428 €▲ 24,0 %
2024 · 281 856 €
Résultat net
106 230 €
2024 · -63 937 €
Fonds de roulement
154 591 €▲ 122 %
2024 · 69 483 €
Dans les classements
#5 entreprise la plus ancienne à Profondeville, secteur Santé et action sociale
Aperçu pluriannuel
2019 à 2025, 7 exercicesRésultat d'exploitation
128 591 €
▲ 138 %
2025
20192025
Résultat net
106 230 €
2025
moitié centrale du secteur
20192025
Capitaux propres
174 169 €
▲ 105 %
2025
moitié centrale du secteur
20192025
Total actif
349 428 €
▲ 24,0 %
2025
moitié centrale du secteur
20192025
Dettes
175 259 €
▼ 11,0 %
2025
20192025
Fonds de roulement
154 591 €
▲ 122 %
2025
moitié centrale du secteur
20192025
Solvabilité
49,8 %
▲ 19,7pp
2025
moitié centrale du secteur
20192025
Liquidité générale
1,88
▲ 0,53
2025
moitié centrale du secteur
20192025
Rentabilité des actifs (ROA)
30,4 %
▲ 53,1pp
2025
moitié centrale du secteur
20192025
Tous les chiffres par exercice
Chaque chiffre avec sa variation par rapport à l'exercice précédent
favorable
défavorable
Poste2019202020212022202320242025
Résultat d'exploitation16 923 €-27 316 €▲ 61,4 %15 263 €▼ 44,1 %44 116 €▲ 189 %90 431 €▲ 105 %54 104 €▼ 40,2 %128 591 €▲ 138 %
Résultat net11 158 €-19 498 €dans la moitié centrale du secteur▲ 74,8 %9 893 €en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 49,3 %31 299 €dans la moitié centrale du secteur▲ 216 %70 341 €dans la moitié centrale du secteur▲ 125 %-63 937 €en dessous de la moitié centrale du secteur106 230 €dans la moitié centrale du secteur
Capitaux propres43 845 €-63 343 €dans la moitié centrale du secteur▲ 44,5 %73 236 €dans la moitié centrale du secteur▲ 15,6 %89 535 €dans la moitié centrale du secteur▲ 22,3 %159 876 €dans la moitié centrale du secteur▲ 78,6 %84 939 €dans la moitié centrale du secteur▼ 46,9 %174 169 €dans la moitié centrale du secteur▲ 105 %
Total actif124 907 €-109 410 €en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 12,4 %118 415 €en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 8,2 %151 871 €dans la moitié centrale du secteur▲ 28,3 %216 082 €dans la moitié centrale du secteur▲ 42,3 %281 856 €dans la moitié centrale du secteur▲ 30,4 %349 428 €dans la moitié centrale du secteur▲ 24,0 %
Dettes81 062 €-46 067 €▼ 43,2 %45 178 €▼ 1,9 %62 336 €▲ 38,0 %56 206 €▼ 9,8 %196 917 €▲ 250 %175 259 €▼ 11,0 %
Fonds de roulement28 954 €-28 404 €dans la moitié centrale du secteur▼ 1,9 %38 959 €dans la moitié centrale du secteur▲ 37,2 %62 291 €dans la moitié centrale du secteur▲ 59,9 %139 080 €dans la moitié centrale du secteur▲ 123 %69 483 €dans la moitié centrale du secteur▼ 50,0 %154 591 €dans la moitié centrale du secteur▲ 122 %
Solvabilité35,1 %-57,9 %dans la moitié centrale du secteur▲ 22,8pp61,8 %dans la moitié centrale du secteur▲ 4,0pp59,0 %dans la moitié centrale du secteur▼ 2,9pp74,0 %dans la moitié centrale du secteur▲ 15,0pp30,1 %en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 43,9pp49,8 %dans la moitié centrale du secteur▲ 19,7pp
Liquidité générale1,39-1,62dans la moitié centrale du secteur▲ 0,231,87dans la moitié centrale du secteur▲ 0,252,00dans la moitié centrale du secteur▲ 0,143,49dans la moitié centrale du secteur▲ 1,491,35en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 2,141,88dans la moitié centrale du secteur▲ 0,53
Rentabilité des actifs (ROA)8,9 %-17,8 %dans la moitié centrale du secteur▲ 8,9pp8,4 %dans la moitié centrale du secteur▼ 9,5pp20,6 %dans la moitié centrale du secteur▲ 12,3pp32,6 %dans la moitié centrale du secteur▲ 11,9pp-22,7 %en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 55,2pp30,4 %dans la moitié centrale du secteur▲ 53,1pp
au-dessus
dans
en dessous
La bande sectorielle est la moitié centrale des entreprises de Activités pour la santé humaine (NACE 86). Un quart d'entre elles se situe en dessous, un quart au-dessus. Chaque année ne compte que des comptes du même schéma, et seulement s'il y en a au moins 30.
Le résultat d'exploitation de 2025 est supérieur de 138 % à celui de 2024 et le plus élevé depuis 2021. C'est un redressement après la baisse de 2024.
Le chiffre d'affaires et la marge EBIT ne sont pas publiés. Le schéma micro ne les exige pas. Le chiffre d'affaires affiché est une estimation à partir de la marge brute.
Composition du bilan
2025 en couleur, 2024 en barre grise dessous
Actif 349 428 €
Actifs immobilisés
19 978 € ▲ 26,1 %
Actifs circulants
329 450 € ▲ 23,8 %
Passif 349 428 €
Capitaux propres
174 169 € ▲ 105 %
Dettes
175 259 € ▼ 11,0 %
La part des dettes dans le total du bilan recule de 69,9 % à 50,2 %. Les capitaux propres sont plus élevés et la dette est plus faible.
Chiffres clés et ratios
EBITDA
134 926 €▲
2024 · 60 521 €
Cash-flow
112 565 €▲
2024 · -57 520 €
Taux d'endettement
1,01▼
2024 · 2,32
ROE
61,0 %▲
2024 · -75,3 %
Couverture des intérêts
58,02▲
2024 · 0,51
Dettes ≤ 1 an
174 859 €▼
2024 · 196 530 €
Impôts
24 123 €▲
2024 · 169 €
Le vert signale une évolution favorable, même quand le chiffre lui-même baisse, comme pour les dettes ou le taux d'endettement.
Investissements
| Poste | 30-06-2022 | 30-06-2023 | 30-06-2024 | 30-06-2025 |
|---|---|---|---|---|
| Immobilisations corporelles | 1 248 € | - | 1 079 € | 10 470 € |
| Amortissements et réductions de valeur de l'exercice | 8 148 € | 6 410 € | 6 417 € | 6 335 € |
Source : annexe des comptes annuels 2022 à 2025 (état des immobilisations)
Comptes annuels
| Poste | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Amortissements et réductions de valeur sur frais d'établissement, sur immobilisations incorporelles et corporelles630 | 11 745 € | 14 063 € | 14 537 € | 8 148 € | 6 410 € | 6 417 € | 6 335 € | ▼ 1,3 % |
| Autres charges d'exploitation640/8 | - | - | - | 1 048 € | 901 € | 1 053 € | 992 € | ▼ 5,8 % |
| Marge brute d'exploitation9900 | 29 861 € | 42 186 € | 30 693 € | 53 311 € | 97 742 € | 61 574 € | 135 918 € | ▲ 121 % |
| Bénéfice (perte) d'exploitation9901 | 16 923 € | 27 316 € | 15 263 € | 44 116 € | 90 431 € | 54 104 € | 128 591 € | ▲ 138 % |
| Produits financiers75/76B | - | - | - | 1 € | 1 € | 72 € | 4 087 € | ▲ 56× |
| Produits financiers récurrents75 | 0 € | 0 € | 0 € | 1 € | 1 € | 72 € | 4 087 € | ▲ 56× |
| Charges financières65/66B | - | - | - | 1 061 € | 1 125 € | 117 944 € | 2 325 € | ▼ 98,0 % |
| Charges financières récurrentes65 | 1 297 € | 1 198 € | 1 436 € | 1 061 € | 1 125 € | 117 944 € | 2 325 € | ▼ 98,0 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice avant impôts9903 | 15 627 € | 26 119 € | 13 827 € | 43 056 € | 89 307 € | -63 768 € | 130 353 € | - |
| Impôts sur le résultat67/77 | 4 469 € | 6 620 € | 3 934 € | 11 757 € | 18 966 € | 169 € | 24 123 € | ▲ 143× |
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 11 158 € | 19 498 € | 9 893 € | 31 299 € | 70 341 € | -63 937 € | 106 230 € | - |
| Bénéfice (perte) de l'exercice à affecter9905 | 11 029 € | 19 498 € | 9 893 € | 31 299 € | 70 341 € | -63 937 € | 106 230 € | - |
| Poste | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Actif | ||||||||
| Total de l'actif20/58 | 124 907 € | 109 410 € | 118 415 € | 151 871 € | 216 082 € | 281 856 € | 349 428 € | ▲ 24,0 % |
| Actifs immobilisés21/28 | 22 421 € | 35 287 € | 34 625 € | 27 591 € | 21 181 € | 15 843 € | 19 978 € | ▲ 26,1 % |
| Immobilisations incorporelles21 | - | - | - | 0 € | 0 € | 0 € | 0 € | - |
| Immobilisations corporelles22/27 | 22 421 € | 35 287 € | 34 625 € | 27 591 € | 21 181 € | 15 843 € | 19 978 € | ▲ 26,1 % |
| Installations, machines et outillage23 | - | - | - | 2 615 € | 1 771 € | 1 990 € | 4 047 € | ▲ 103 % |
| Mobilier et matériel roulant24 | - | - | - | 14 963 € | 11 187 € | 7 443 € | 4 784 € | ▼ 35,7 % |
| Autres immobilisations corporelles26 | - | - | - | 10 013 € | 8 223 € | 6 410 € | 11 147 € | ▲ 73,9 % |
| Actifs circulants29/58 | 102 486 € | 74 124 € | 83 790 € | 124 280 € | 194 901 € | 266 014 € | 329 450 € | ▲ 23,8 % |
| Créances à un an au plus40/41 | - | 1 100 € | - | - | - | 1 049 € | 4 065 € | ▲ 287 % |
| Créances commerciales40 | - | - | - | - | - | 1 049 € | 4 065 € | ▲ 287 % |
| Placements de trésorerie50/53 | - | - | - | - | - | 50 000 € | 220 000 € | ▲ 340 % |
| Valeurs disponibles54/58 | 102 486 € | 73 024 € | 81 918 € | 118 947 € | 192 867 € | 212 793 € | 105 009 € | ▼ 50,7 % |
| Comptes de régularisation490/1 | - | - | - | 5 333 € | 2 034 € | 2 171 € | 376 € | ▼ 82,7 % |
| Passif | ||||||||
| Total du passif10/49 | 124 907 € | 109 410 € | 118 415 € | 151 871 € | 216 082 € | 281 856 € | 349 428 € | ▲ 24,0 % |
| Capitaux propres10/15 | 43 845 € | 63 343 € | 73 236 € | 89 535 € | 159 876 € | 84 939 € | 174 169 € | ▲ 105 % |
| Apport10/11 | 6 200 € | 6 200 € | - | 6 200 € | 6 200 € | 6 200 € | 6 200 € | = |
| En dehors du capital11 | - | - | - | 6 200 € | 6 200 € | 6 200 € | 6 200 € | = |
| Autres1109/19 | - | - | - | 6 200 € | 6 200 € | 6 200 € | 6 200 € | = |
| Réserves13 | 29 994 € | 46 994 € | 56 494 € | 71 494 € | 71 494 € | 60 494 € | 143 494 € | ▲ 137 % |
| Réserves indisponibles130/1 | - | - | - | 3 289 € | 3 289 € | 3 289 € | 3 289 € | = |
| Réserves statutairement indisponibles1311 | - | - | - | 3 289 € | 3 289 € | 3 289 € | 3 289 € | = |
| Réserves immunisées132 | - | - | - | 705 € | 705 € | 705 € | 705 € | = |
| Réserves disponibles133 | - | - | - | 67 500 € | 67 500 € | 56 500 € | 139 500 € | ▲ 147 % |
| Bénéfice (perte) reporté(e)14 | 7 651 € | 10 150 € | 10 543 € | 11 842 € | 82 182 € | 18 246 € | 24 475 € | ▲ 34,1 % |
| Dettes17/49 | 81 062 € | 46 067 € | 45 178 € | 62 336 € | 56 206 € | 196 917 € | 175 259 € | ▼ 11,0 % |
| Dettes à plus d'un an17 | 7 529 € | - | - | - | - | - | - | - |
| Dettes à un an au plus42/48 | 73 532 € | 45 720 € | 44 831 € | 61 988 € | 55 821 € | 196 530 € | 174 859 € | ▼ 11,0 % |
| Dettes commerciales44 | 11 390 € | 13 767 € | 24 459 € | 16 560 € | 15 654 € | 47 721 € | 4 870 € | ▼ 89,8 % |
| Fournisseurs440/4 | - | - | - | 16 560 € | 15 654 € | 47 721 € | 4 870 € | ▼ 89,8 % |
| Dettes fiscales, salariales et sociales45 | - | - | - | 13 582 € | 17 492 € | 3 984 € | 25 197 € | ▲ 533 % |
| Impôts450/3 | - | - | - | 13 582 € | 17 492 € | 3 984 € | 24 197 € | ▲ 507 % |
| Rémunérations et charges sociales454/9 | - | - | - | - | - | - | 1 000 € | - |
| Autres dettes47/48 | - | - | - | 31 847 € | 22 675 € | 144 825 € | 144 792 € | = |
| Comptes de régularisation492/3 | - | - | - | 348 € | 384 € | 387 € | 400 € | ▲ 3,2 % |
| Poste | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 11 158 € | 19 498 € | 9 893 € | 31 299 € | 70 341 € | -63 937 € | 106 230 € | - |
| + Amortissements et réductions de valeur630 | 11 745 € | 14 063 € | 14 537 € | 8 148 € | 6 410 € | 6 417 € | 6 335 € | ▼ 1,3 % |
| Flux d'exploitation (approximation) | 22 903 € | 33 562 € | 24 430 € | 39 447 € | 76 751 € | -57 520 € | 112 565 € | - |
| Investissements en immobilisations (approximation) | - | -26 930 € | -13 875 € | -1 114 € | 0 € | -1 079 € | -10 470 € | ▼ 870 % |
| Variation des valeurs disponibles | - | -29 462 € | 8 894 € | 37 029 € | 73 920 € | 19 927 € | -107 784 € | - |
Les comptes annuels belges ne contiennent pas de tableau de flux de trésorerie. Ces lignes sont donc une approximation, tirée du compte de résultats et des mouvements du bilan.
Observation historique
En juillet 2024, 31 368 entreprises avaient le même profil que CEDENFO aujourd'hui. Deux ans plus tard, 93,5 % existaient encore et 0,5 % avaient fait faillite.
- Micro
- 20 ans ou plus
- solvabilité de 30 % ou plus
- bénéfice d'au moins 5 % du bilan
93,5 %
existait encore
5,9 %
a cessé autrement
0,5 %
a fait faillite
Encore 0,1 % ont cessé sans date précise, peut-être seulement après ces deux ans.
Cela correspond à la probabilité de faillite propre à CEDENFO : < 0,1 % dans les 12 mois.
Test de la méthode
La méthode a été testée sur les 497 446 entreprises de juillet 2024. Chaque entreprise a reçu le taux de faillite du même profil un an plus tôt, en juillet 2023. On s'attendait à ce que 1,6 % fassent faillite dans les 24 mois. En réalité, 1,7 % ont fait faillite.
| Groupe | Attendu | Réel |
|---|---|---|
| 1 | 0,2 % | 0,2 % |
| 2 | 0,3 % | 0,5 % |
| 3 | 0,5 % | 0,6 % |
| 4 | 0,7 % | 0,8 % |
| 5 | 0,9 % | 0,9 % |
| 6 | 1,3 % | 1,5 % |
| 7 | 1,6 % | 1,8 % |
| 8 | 1,8 % | 1,8 % |
| 9 | 3,0 % | 3,1 % |
| 10 | 5,6 % | 6,2 % |
Une entreprise tombée en faillite avait, dans 74,5 % des comparaisons, un taux attendu plus élevé qu'une entreprise restée en activité. Le niveau dépend de la conjoncture. Une année qui compte plus de faillites que la précédente, le taux réel dépasse le taux attendu.
Il s'agit d'une observation sur 31 368 entreprises, pas d'une prévision pour CEDENFO. Le secteur n'entre pas en compte, car la BCE n'indique plus de secteur pour une entreprise qui a cessé ses activités. Par secteur, ce sont surtout les survivantes qui compteraient, ce qui donnerait une image trop favorable.
Les 10 derniers dépôts sur 24 à la Banque nationale
| Exercice | Type | Dépôt | Référence | Document |
|---|---|---|---|---|
| 30-06-2025 | schéma micro | 19-01-2026 | 2026-00009342 | |
| 30-06-2024 | schéma micro | 06-01-2025 | 2025-00630185 | |
| 30-06-2023 | schéma micro | 03-01-2024 | 2024-00541670 | |
| 30-06-2022 | schéma micro | 04-01-2023 | 2023-20552223 | |
| 30-06-2021 | schéma micro | 04-01-2022 | 2022-00100351 | |
| 30-06-2020 | schéma micro | 08-01-2021 | 2021-00400548 | |
| 30-06-2019 | schéma micro | 21-01-2020 | 2020-01600581 | |
| 30-06-2018 | schéma micro | 09-01-2019 | 2019-00600407 | |
| 30-06-2017 | schéma micro | 03-01-2018 | 2018-00100249 | |
| 30-06-2016 | schéma complet | 11-01-2017 | 2017-00700596 |