CEDAK
ActifFinances · exercice 2025, schéma micro
Comptes annuels 2025 déposés le 15-04-2026 PDF les 6 dépôts
Capitaux propres
5 000 €▼ 94,3 %
2024 · 87 708 €
Total actif
107 095 €▼ 22,0 %
2024 · 137 214 €
Résultat net
-46 001 €
2024 · 6 178 €
Fonds de roulement
-5 243 €
2024 · 73 138 €
Aperçu pluriannuel
2020 à 2025, 6 exercicesRésultat d'exploitation
-14 287 €
2025
20202025
Résultat net
-46 001 €
2025
quart inférieur du secteur
20202025
Capitaux propres
5 000 €
▼ 94,3 %
2025
quart inférieur du secteur
20202025
Total actif
107 095 €
▼ 22,0 %
2025
moitié centrale du secteur
20202025
Dettes
102 095 €
▲ 106 %
2025
20202025
Fonds de roulement
-5 243 €
2025
quart inférieur du secteur
20202025
Solvabilité
4,7 %
▼ 59,3pp
2025
quart inférieur du secteur
20202025
Liquidité générale
0,95
▼ 2,02
2025
quart inférieur du secteur
20202025
Rentabilité des actifs (ROA)
-43,0 %
▼ 47,5pp
2025
quart inférieur du secteur
20202025
Tous les chiffres par exercice
Chaque chiffre avec sa variation par rapport à l'exercice précédent
favorable
défavorable
Poste202020212022202320242025
Résultat d'exploitation14 240 €-10 472 €▼ 26,5 %33 704 €▲ 222 %38 544 €▲ 14,4 %36 294 €▼ 5,8 %-14 287 €
Résultat net10 323 €dans la moitié centrale du secteur-8 004 €dans la moitié centrale du secteur▼ 22,5 %28 119 €dans la moitié centrale du secteur▲ 251 %30 083 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 7,0 %6 178 €dans la moitié centrale du secteur▼ 79,5 %-46 001 €en dessous de la moitié centrale du secteur
Capitaux propres15 323 €en dessous de la moitié centrale du secteur-23 328 €dans la moitié centrale du secteur▲ 52,2 %51 446 €dans la moitié centrale du secteur▲ 121 %81 529 €dans la moitié centrale du secteur▲ 58,5 %87 708 €dans la moitié centrale du secteur▲ 7,6 %5 000 €en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 94,3 %
Total actif48 002 €en dessous de la moitié centrale du secteur-52 315 €en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 9,0 %103 403 €dans la moitié centrale du secteur▲ 97,7 %133 950 €dans la moitié centrale du secteur▲ 29,5 %137 214 €dans la moitié centrale du secteur▲ 2,4 %107 095 €dans la moitié centrale du secteur▼ 22,0 %
Dettes32 679 €-28 987 €▼ 11,3 %51 957 €▲ 79,2 %52 421 €▲ 0,9 %49 506 €▼ 5,6 %102 095 €▲ 106 %
Fonds de roulement10 101 €dans la moitié centrale du secteur-8 499 €dans la moitié centrale du secteur▼ 15,9 %29 946 €dans la moitié centrale du secteur▲ 252 %67 102 €dans la moitié centrale du secteur▲ 124 %73 138 €dans la moitié centrale du secteur▲ 9,0 %-5 243 €en dessous de la moitié centrale du secteur
Solvabilité31,9 %dans la moitié centrale du secteur-44,6 %dans la moitié centrale du secteur▲ 12,7pp49,8 %dans la moitié centrale du secteur▲ 5,2pp60,9 %dans la moitié centrale du secteur▲ 11,1pp63,9 %dans la moitié centrale du secteur▲ 3,1pp4,7 %en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 59,3pp
Liquidité générale1,44dans la moitié centrale du secteur-1,36dans la moitié centrale du secteur▼ 0,082,10dans la moitié centrale du secteur▲ 0,742,96dans la moitié centrale du secteur▲ 0,862,96dans la moitié centrale du secteur▲ 0,010,95en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 2,02
Rentabilité des actifs (ROA)21,5 %au-dessus de la moitié centrale du secteur-15,3 %dans la moitié centrale du secteur▼ 6,2pp27,2 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 11,9pp22,5 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 4,7pp4,5 %dans la moitié centrale du secteur▼ 18,0pp-43,0 %en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 47,5pp
au-dessus
dans
en dessous
La bande sectorielle est la moitié centrale des entreprises de Travaux de construction spécialisés (NACE 43). Un quart d'entre elles se situe en dessous, un quart au-dessus. Chaque année ne compte que des comptes du même schéma, et seulement s'il y en a au moins 30.
Le résultat d'exploitation de 2025 est une perte de 14 287 €, après un bénéfice de 36 294 € en 2024. C'est le résultat le plus faible depuis 2021.
Le chiffre d'affaires et la marge EBIT ne sont pas publiés. Le schéma micro ne les exige pas.
Composition du bilan
2025 en couleur, 2024 en barre grise dessous
Actif 107 095 €
Actifs immobilisés
16 449 € ▼ 38,7 %
Actifs circulants
90 646 € ▼ 17,9 %
Passif 107 095 €
Capitaux propres
5 000 € ▼ 94,3 %
Dettes
102 095 € ▲ 106 %
La part des dettes dans le total du bilan monte de 36,1 % à 95,3 %. Les capitaux propres sont plus faibles et la dette est plus élevée.
Chiffres clés et ratios
EBITDA
-3 912 €▼
2024 · 45 675 €
Cash-flow
-35 626 €▼
2024 · 15 558 €
Liquidité immédiate
0,93▼
2024 · 2,94
Taux d'endettement
20,42▲
2024 · 0,56
ROE
-920,0 %▼
2024 · 7,0 %
Couverture des intérêts
-0,12▼
2024 · 1,58
Dettes ≤ 1 an
95 889 €▲
2024 · 37 252 €
Dettes > 1 an
6 206 €▼
2024 · 12 255 €
Le vert signale une évolution favorable, même quand le chiffre lui-même baisse, comme pour les dettes ou le taux d'endettement.
Investissements
| Poste | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Immobilisations corporelles | 9 962 € | 34 058 € | - | 4 591 € | - |
| Immobilisations incorporelles | 1 620 € | - | - | - | - |
| Amortissements et réductions de valeur de l'exercice | 6 382 € | 7 900 € | 13 723 € | 9 380 € | 10 375 € |
Source : annexe des comptes annuels 2021 à 2025 (état des immobilisations)
Comptes annuels
| Poste | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Produits d'exploitation non récurrents76A | - | - | - | - | 36 € | - | - |
| Amortissements et réductions de valeur sur frais d'établissement, sur immobilisations incorporelles et corporelles630 | 4 658 € | 6 382 € | 7 900 € | 13 723 € | 9 380 € | 10 375 € | ▲ 10,6 % |
| Autres charges d'exploitation640/8 | - | 684 € | 689 € | 1 282 € | 1 016 € | 863 € | ▼ 15,1 % |
| Marge brute d'exploitation9900 | 19 400 € | 17 539 € | 42 294 € | 53 548 € | 46 690 € | -3 049 € | - |
| Bénéfice (perte) d'exploitation9901 | 14 240 € | 10 472 € | 33 704 € | 38 544 € | 36 294 € | -14 287 € | - |
| Produits financiers75/76B | - | 109 € | 425 € | 408 € | 563 € | 212 € | ▼ 62,4 % |
| Produits financiers récurrents75 | 221 € | 109 € | 425 € | 408 € | 563 € | 212 € | ▼ 62,4 % |
| Charges financières65/66B | - | 1 297 € | 1 018 € | 1 241 € | 28 997 € | 31 926 € | ▲ 10,1 % |
| Charges financières récurrentes65 | 1 558 € | 1 297 € | 1 018 € | 1 241 € | 28 997 € | 31 926 € | ▲ 10,1 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice avant impôts9903 | 12 903 € | 9 284 € | 33 111 € | 37 710 € | 7 861 € | -46 001 € | - |
| Impôts sur le résultat67/77 | 2 580 € | 1 279 € | 4 993 € | 7 627 € | 1 682 € | - | - |
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 10 323 € | 8 004 € | 28 119 € | 30 083 € | 6 178 € | -46 001 € | - |
| Bénéfice (perte) de l'exercice à affecter9905 | 10 323 € | 8 004 € | 28 119 € | 30 083 € | 6 178 € | -46 001 € | - |
| Poste | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Actif | |||||||
| Total de l'actif20/58 | 48 002 € | 52 315 € | 103 403 € | 133 950 € | 137 214 € | 107 095 € | ▼ 22,0 % |
| Actifs immobilisés21/28 | 14 943 € | 20 143 € | 46 301 € | 32 578 € | 26 824 € | 16 449 € | ▼ 38,7 % |
| Immobilisations incorporelles21 | - | 1 403 € | 1 079 € | 755 € | 431 € | 107 € | ▼ 75,1 % |
| Immobilisations corporelles22/27 | 14 943 € | 18 739 € | 45 221 € | 31 822 € | 26 393 € | 16 342 € | ▼ 38,1 % |
| Installations, machines et outillage23 | - | 4 847 € | 5 927 € | 4 271 € | 2 960 € | 1 649 € | ▼ 44,3 % |
| Mobilier et matériel roulant24 | - | 5 278 € | 34 930 € | 27 437 € | 23 432 € | 14 693 € | ▼ 37,3 % |
| Location-financement et droits similaires25 | - | 8 614 € | 4 364 € | 114 € | - | - | - |
| Actifs circulants29/58 | 33 059 € | 32 172 € | 57 102 € | 101 373 € | 110 390 € | 90 646 € | ▼ 17,9 % |
| Stocks et commandes en cours d'exécution3 | - | - | - | 1 435 € | 1 038 € | 1 038 € | = |
| Stocks30/36 | - | - | - | 1 435 € | 1 038 € | 1 038 € | = |
| Créances à un an au plus40/41 | 3 442 € | 17 721 € | 18 634 € | 21 906 € | 17 579 € | 14 453 € | ▼ 17,8 % |
| Créances commerciales40 | - | 11 475 € | 5 656 € | 14 979 € | 8 800 € | 2 589 € | ▼ 70,6 % |
| Autres créances41 | - | 6 247 € | 12 978 € | 6 927 € | 8 779 € | 11 864 € | ▲ 35,1 % |
| Valeurs disponibles54/58 | 28 307 € | 11 180 € | 36 474 € | 75 971 € | 90 126 € | 73 530 € | ▼ 18,4 % |
| Comptes de régularisation490/1 | - | 3 271 € | 1 994 € | 2 060 € | 1 647 € | 1 625 € | ▼ 1,4 % |
| Passif | |||||||
| Total du passif10/49 | 48 002 € | 52 315 € | 103 403 € | 133 950 € | 137 214 € | 107 095 € | ▼ 22,0 % |
| Capitaux propres10/15 | 15 323 € | 23 328 € | 51 446 € | 81 529 € | 87 708 € | 5 000 € | ▼ 94,3 % |
| Apport10/11 | - | 5 000 € | 5 000 € | 5 000 € | 5 000 € | 5 000 € | = |
| Réserves13 | 10 323 € | 18 328 € | 46 446 € | 76 529 € | 82 708 € | - | - |
| Réserves disponibles133 | - | 18 328 € | 46 446 € | 76 529 € | 82 708 € | - | - |
| Dettes17/49 | 32 679 € | 28 987 € | 51 957 € | 52 421 € | 49 506 € | 102 095 € | ▲ 106 % |
| Dettes à plus d'un an17 | 9 720 € | 5 314 € | 24 800 € | 18 151 € | 12 255 € | 6 206 € | ▼ 49,4 % |
| Dettes financières170/4 | - | 5 314 € | 24 800 € | 18 151 € | 12 255 € | 6 206 € | ▼ 49,4 % |
| Dettes à un an au plus42/48 | 22 958 € | 23 673 € | 27 157 € | 34 270 € | 37 252 € | 95 889 € | ▲ 157 % |
| Dettes à plus d'un an échéant dans l'année42 | - | 4 406 € | 16 312 € | 6 177 € | 5 896 € | 6 049 € | ▲ 2,6 % |
| Dettes financières43 | - | - | - | 2 451 € | 2 457 € | - | - |
| Autres emprunts439 | - | - | - | 2 451 € | 2 457 € | - | - |
| Dettes commerciales44 | 9 682 € | 9 300 € | 6 172 € | 25 515 € | 6 711 € | 5 120 € | ▼ 23,7 % |
| Fournisseurs440/4 | - | 9 300 € | 6 172 € | 25 515 € | 6 711 € | 5 120 € | ▼ 23,7 % |
| Acomptes reçus sur commandes46 | - | 2 000 € | - | - | - | - | - |
| Dettes fiscales, salariales et sociales45 | - | 5 561 € | 1 941 € | 127 € | 9 € | 73 € | ▲ 728 % |
| Impôts450/3 | - | 3 859 € | 26 € | 127 € | 9 € | 73 € | ▲ 728 % |
| Rémunérations et charges sociales454/9 | - | 1 701 € | 1 915 € | - | - | - | - |
| Autres dettes47/48 | - | 2 406 € | 2 731 € | - | 22 179 € | 84 648 € | ▲ 282 % |
| Poste | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 10 323 € | 8 004 € | 28 119 € | 30 083 € | 6 178 € | -46 001 € | - |
| + Amortissements et réductions de valeur630 | 4 658 € | 6 382 € | 7 900 € | 13 723 € | 9 380 € | 10 375 € | ▲ 10,6 % |
| Flux d'exploitation (approximation) | 14 981 € | 14 387 € | 36 019 € | 43 806 € | 15 558 € | -35 626 € | - |
| Investissements en immobilisations (approximation) | - | -11 582 € | -34 058 € | 0 € | -3 626 € | 0 € | - |
| Variation des valeurs disponibles | - | -17 127 € | 25 294 € | 39 497 € | 14 155 € | -16 597 € | - |
Les comptes annuels belges ne contiennent pas de tableau de flux de trésorerie. Ces lignes sont donc une approximation, tirée du compte de résultats et des mouvements du bilan.
Observation historique
En juillet 2024, 646 entreprises avaient le même profil que CEDAK aujourd'hui. Deux ans plus tard, 86,1 % existaient encore et 7,3 % avaient fait faillite.
- Micro
- 5 à 10 ans
- solvabilité sous 10 %
- perte d'au moins 10 % du bilan
86,1 %
existait encore
5,7 %
a cessé autrement
7,3 %
a fait faillite
Encore 0,9 % ont cessé sans date précise, peut-être seulement après ces deux ans.
La probabilité de faillite propre à CEDAK est plus basse : 0,7 % dans les 12 mois. Elle repose sur bien plus de données sur CEDAK que le seul profil.
Test de la méthode
La méthode a été testée sur les 497 446 entreprises de juillet 2024. Chaque entreprise a reçu le taux de faillite du même profil un an plus tôt, en juillet 2023. On s'attendait à ce que 1,6 % fassent faillite dans les 24 mois. En réalité, 1,7 % ont fait faillite.
| Groupe | Attendu | Réel |
|---|---|---|
| 1 | 0,2 % | 0,2 % |
| 2 | 0,3 % | 0,5 % |
| 3 | 0,5 % | 0,6 % |
| 4 | 0,7 % | 0,8 % |
| 5 | 0,9 % | 0,9 % |
| 6 | 1,3 % | 1,5 % |
| 7 | 1,6 % | 1,8 % |
| 8 | 1,8 % | 1,8 % |
| 9 | 3,0 % | 3,1 % |
| 10 | 5,6 % | 6,2 % |
Une entreprise tombée en faillite avait, dans 74,5 % des comparaisons, un taux attendu plus élevé qu'une entreprise restée en activité. Le niveau dépend de la conjoncture. Une année qui compte plus de faillites que la précédente, le taux réel dépasse le taux attendu.
Il s'agit d'une observation sur 646 entreprises, pas d'une prévision pour CEDAK. Le secteur n'entre pas en compte, car la BCE n'indique plus de secteur pour une entreprise qui a cessé ses activités. Par secteur, ce sont surtout les survivantes qui compteraient, ce qui donnerait une image trop favorable.
Dépôts à la Banque nationale (6)
| Exercice | Type | Dépôt | Référence | Document |
|---|---|---|---|---|
| 31-12-2025 | schéma micro | 15-04-2026 | 2026-00079640 | |
| 31-12-2024 | schéma micro | 16-05-2025 | 2025-00097632 | |
| 31-12-2023 | schéma micro | 11-07-2024 | 2024-00235079 | |
| 31-12-2022 | schéma micro | 26-07-2023 | 2023-00290497 | |
| 31-12-2021 | schéma micro | 28-06-2022 | 2022-20100067 | |
| 31-12-2020 | schéma micro | 10-09-2021 | 2021-67000159 |