CD Management
ActifFinances · exercice 2025, schéma micro
Comptes annuels 2025 déposés le 30-06-2026 à la BNB les 20 dépôts
Chiffre d'affaires
≈ 380 000 €
Estimé : probablement entre 170 000 € et 880 000 €
Total actif
161 735 €▼ 3,4 %
2024 · 167 417 €
Résultat net
-3 550 €▲ 41,5 %
2024 · -6 065 €
Fonds de roulement
127 240 €▼ 19,9 %
2024 · 158 797 €
Aperçu pluriannuel
2018 à 2025, 8 exercicesRésultat d'exploitation
-2 918 €
▲ 35,3 %
2025
20182025
Résultat net
-3 550 €
▲ 41,5 %
2025
moitié centrale du secteur
20182025
Capitaux propres
157 552 €
▼ 2,2 %
2025
quart supérieur du secteur
20182025
Total actif
161 735 €
▼ 3,4 %
2025
moitié centrale du secteur
20182025
Dettes
4 182 €
▼ 33,8 %
2025
20182025
Fonds de roulement
127 240 €
▼ 19,9 %
2025
quart supérieur du secteur
20182025
Solvabilité
97,4 %
▲ 1,2pp
2025
quart supérieur du secteur
20182025
Liquidité générale
40,40
▲ 11,07
2025
quart supérieur du secteur
20182025
Rentabilité des actifs (ROA)
-2,2 %
▲ 1,4pp
2025
moitié centrale du secteur
20182025
Tous les chiffres par exercice
Chaque chiffre avec sa variation par rapport à l'exercice précédent
favorable
défavorable
Poste20182019202020212022202320242025
Résultat d'exploitation12 347 €-17 655 €▲ 43,0 %-4 162 €25 065 €15 900 €▼ 36,6 %7 600 €▼ 52,2 %-4 510 €-2 918 €▲ 35,3 %
Résultat net7 795 €-11 890 €▲ 52,5 %-5 099 €en dessous de la moitié centrale du secteur17 507 €dans la moitié centrale du secteur10 263 €dans la moitié centrale du secteur▼ 41,4 %3 756 €dans la moitié centrale du secteur▼ 63,4 %-6 065 €en dessous de la moitié centrale du secteur-3 550 €dans la moitié centrale du secteur▲ 41,5 %
Capitaux propres161 467 €-173 357 €▲ 7,4 %168 258 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 2,9 %185 765 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 10,4 %172 048 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 7,4 %174 963 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 1,7 %161 102 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 7,9 %157 552 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 2,2 %
Total actif165 927 €-177 120 €▲ 6,7 %174 123 €dans la moitié centrale du secteur▼ 1,7 %195 149 €dans la moitié centrale du secteur▲ 12,1 %182 067 €dans la moitié centrale du secteur▼ 6,7 %180 886 €dans la moitié centrale du secteur▼ 0,6 %167 417 €dans la moitié centrale du secteur▼ 7,4 %161 735 €dans la moitié centrale du secteur▼ 3,4 %
Dettes4 460 €-3 762 €▼ 15,6 %5 865 €▲ 55,9 %9 384 €▲ 60,0 %10 019 €▲ 6,8 %5 923 €▼ 40,9 %6 315 €▲ 6,6 %4 182 €▼ 33,8 %
Fonds de roulement161 715 €-173 357 €▲ 7,2 %168 293 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 2,9 %185 795 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 10,4 %172 048 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 7,4 %171 044 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 0,6 %158 797 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 7,2 %127 240 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 19,9 %
Solvabilité97,3 %-97,9 %▲ 0,6pp96,6 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 1,2pp95,2 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 1,4pp94,5 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 0,7pp96,7 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 2,2pp96,2 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 0,5pp97,4 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 1,2pp
Liquidité générale39,40-47,08▲ 7,6829,86au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 17,2120,86au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 9,0018,17au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 2,6929,88au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 11,7029,33au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 0,5440,40au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 11,07
Rentabilité des actifs (ROA)4,7 %-6,7 %▲ 2,0pp-2,9 %en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 9,6pp9,0 %dans la moitié centrale du secteur▲ 11,9pp5,6 %dans la moitié centrale du secteur▼ 3,3pp2,1 %dans la moitié centrale du secteur▼ 3,6pp-3,6 %en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 5,7pp-2,2 %dans la moitié centrale du secteur▲ 1,4pp
au-dessus
dans
en dessous
La bande sectorielle est la moitié centrale des entreprises de Commerce de détail (NACE 47). Un quart d'entre elles se situe en dessous, un quart au-dessus. Chaque année ne compte que des comptes du même schéma, et seulement s'il y en a au moins 30.
Le résultat d'exploitation de 2025 est une perte de 2 918 €, plus faible que la perte de 4 510 € en 2024.
Le chiffre d'affaires et la marge EBIT ne sont pas publiés. Le schéma micro ne les exige pas. Le chiffre d'affaires affiché est une estimation à partir de la marge brute.
Composition du bilan
2025 en couleur, 2024 en barre grise dessous
Actif 161 735 €
Actifs immobilisés
31 265 € ▲ 937 %
Actifs circulants
130 470 € ▼ 20,6 %
Passif 161 735 €
Capitaux propres
157 552 € ▼ 2,2 %
Dettes
4 182 € ▼ 33,8 %
La part des dettes dans le total du bilan recule de 3,8 % à 2,6 %. Les capitaux propres et la dette sont plus faibles.
Chiffres clés et ratios
EBITDA
2 872 €▲
2024 · -3 607 €
Cash-flow
2 240 €▲
2024 · -5 163 €
Taux d'endettement
0,03▼
2024 · 0,04
ROE
-2,3 %▲
2024 · -3,8 %
Couverture des intérêts
4,85▲
2024 · -1,62
Dettes ≤ 1 an
3 230 €▼
2024 · 5 605 €
Impôts
39 €▼
2024 · 128 €
Le vert signale une évolution favorable, même quand le chiffre lui-même baisse, comme pour les dettes ou le taux d'endettement.
Investissements
| Poste | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Immobilisations corporelles | - | - | 4 008 € | - | 34 040 € |
| Immobilisations financières | - | - | - | - | 0 € |
| Amortissements et réductions de valeur de l'exercice | - | - | 90 € | 903 € | 5 790 € |
Source : annexe des comptes annuels 2021 à 2025 (état des immobilisations)
Comptes annuels
| Poste | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Amortissements et réductions de valeur sur frais d'établissement, sur immobilisations incorporelles et corporelles630 | - | - | - | - | - | 90 € | 903 € | 5 790 € | ▲ 541 % |
| Autres charges d'exploitation640/8 | - | - | - | 905 € | 599 € | 1 522 € | 646 € | 747 € | ▲ 15,6 % |
| Charges d'exploitation non récurrentes66A | - | - | - | - | - | - | - | 18 829 € | - |
| Marge brute d'exploitation9900 | 12 790 € | 18 101 € | -3 641 € | 25 970 € | 16 498 € | 9 212 € | -2 961 € | 22 447 € | - |
| Bénéfice (perte) d'exploitation9901 | 12 347 € | 17 655 € | -4 162 € | 25 065 € | 15 900 € | 7 600 € | -4 510 € | -2 918 € | ▲ 35,3 % |
| Produits financiers75/76B | - | - | - | 0 € | 40 € | 307 € | 793 € | 0 € | ▼ 100 % |
| Produits financiers récurrents75 | - | 79 € | 1 € | 0 € | 40 € | 307 € | 793 € | 0 € | ▼ 100 % |
| Charges financières65/66B | - | - | - | 873 € | 812 € | 1 842 € | 2 220 € | 593 € | ▼ 73,3 % |
| Charges financières récurrentes65 | 1 697 € | 756 € | 819 € | 873 € | 812 € | 1 842 € | 2 220 € | 593 € | ▼ 73,3 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice avant impôts9903 | 10 650 € | 16 979 € | -4 981 € | 24 192 € | 15 128 € | 6 066 € | -5 937 € | -3 510 € | ▲ 40,9 % |
| Impôts sur le résultat67/77 | 2 855 € | 5 089 € | 118 € | 6 685 € | 4 865 € | 2 309 € | 128 € | 39 € | ▼ 69,2 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 7 795 € | 11 890 € | -5 099 € | 17 507 € | 10 263 € | 3 756 € | -6 065 € | -3 550 € | ▲ 41,5 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice à affecter9905 | 7 795 € | 11 890 € | -5 099 € | 17 507 € | 10 263 € | 3 756 € | -6 065 € | -3 550 € | ▲ 41,5 % |
| Poste | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Actif | |||||||||
| Total de l'actif20/58 | 165 927 € | 177 120 € | 174 123 € | 195 149 € | 182 067 € | 180 886 € | 167 417 € | 161 735 € | ▼ 3,4 % |
| Actifs immobilisés21/28 | - | - | - | - | - | 3 918 € | 3 015 € | 31 265 € | ▲ 937 % |
| Immobilisations corporelles22/27 | - | - | - | - | - | 3 918 € | 3 015 € | 31 265 € | ▲ 937 % |
| Mobilier et matériel roulant24 | - | - | - | - | - | 3 918 € | 3 015 € | 31 265 € | ▲ 937 % |
| Actifs circulants29/58 | 165 927 € | 177 120 € | 174 123 € | 195 149 € | 182 067 € | 176 968 € | 164 402 € | 130 470 € | ▼ 20,6 % |
| Créances à un an au plus40/41 | 162 060 € | 172 745 € | 167 414 € | 126 991 € | 162 184 € | 146 896 € | 16 542 € | 21 116 € | ▲ 27,7 % |
| Créances commerciales40 | - | - | - | 122 592 € | 158 089 € | 134 946 € | 5 828 € | 10 430 € | ▲ 78,9 % |
| Autres créances41 | - | - | - | 4 399 € | 4 095 € | 11 950 € | 10 714 € | 10 686 € | ▼ 0,3 % |
| Valeurs disponibles54/58 | 3 473 € | 3 592 € | 6 709 € | 68 158 € | 19 883 € | 28 725 € | 146 480 € | 109 354 € | ▼ 25,3 % |
| Comptes de régularisation490/1 | - | - | - | - | - | 1 346 € | 1 380 € | 0 € | ▼ 100 % |
| Passif | |||||||||
| Total du passif10/49 | 165 927 € | 177 120 € | 174 123 € | 195 149 € | 182 067 € | 180 886 € | 167 417 € | 161 735 € | ▼ 3,4 % |
| Capitaux propres10/15 | 161 467 € | 173 357 € | 168 258 € | 185 765 € | 172 048 € | 174 963 € | 161 102 € | 157 552 € | ▼ 2,2 % |
| Apport10/11 | 12 400 € | 12 400 € | - | 12 400 € | 12 400 € | 12 400 € | 12 400 € | 12 400 € | = |
| Réserves13 | 132 107 € | 143 997 € | 143 997 € | 161 504 € | 147 787 € | 162 563 € | 148 702 € | 145 152 € | ▼ 2,4 % |
| Réserves indisponibles130/1 | - | - | - | 1 860 € | - | - | - | - | - |
| Réserves statutairement indisponibles1311 | - | - | - | 1 860 € | - | - | - | - | - |
| Réserves disponibles133 | - | - | - | 159 644 € | 147 787 € | 162 563 € | 148 702 € | 145 152 € | ▼ 2,4 % |
| Bénéfice (perte) reporté(e)14 | 16 960 € | 16 960 € | 11 861 € | 11 861 € | 11 861 € | - | 0 € | 0 € | - |
| Dettes17/49 | 4 460 € | 3 762 € | 5 865 € | 9 384 € | 10 019 € | 5 923 € | 6 315 € | 4 182 € | ▼ 33,8 % |
| Dettes à un an au plus42/48 | 4 212 € | 3 762 € | 5 830 € | 9 354 € | 10 019 € | 5 923 € | 5 605 € | 3 230 € | ▼ 42,4 % |
| Dettes commerciales44 | 783 € | 866 € | 467 € | 1 079 € | 1 373 € | 1 010 € | 954 € | 823 € | ▼ 13,8 % |
| Fournisseurs440/4 | - | - | - | 1 079 € | 1 373 € | 1 010 € | 954 € | 823 € | ▼ 13,8 % |
| Dettes fiscales, salariales et sociales45 | - | - | - | 7 309 € | 8 645 € | 4 071 € | 4 565 € | 2 321 € | ▼ 49,2 % |
| Impôts450/3 | - | - | - | 7 309 € | 6 420 € | 4 071 € | 2 270 € | 2 321 € | ▲ 2,3 % |
| Rémunérations et charges sociales454/9 | - | - | - | - | 2 225 € | - | 2 295 € | 0 € | ▼ 100 % |
| Autres dettes47/48 | - | - | - | 966 € | - | 842 € | 86 € | 86 € | = |
| Comptes de régularisation492/3 | - | - | - | 30 € | - | - | 710 € | 953 € | ▲ 34,1 % |
| Poste | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 7 795 € | 11 890 € | -5 099 € | 17 507 € | 10 263 € | 3 756 € | -6 065 € | -3 550 € | ▲ 41,5 % |
| + Amortissements et réductions de valeur630 | - | - | - | - | - | 90 € | 903 € | 5 790 € | ▲ 541 % |
| Flux d'exploitation (approximation) | 7 795 € | 11 890 € | -5 099 € | 17 507 € | 10 263 € | 3 847 € | -5 163 € | 2 240 € | - |
| Investissements en immobilisations (approximation) | - | - | - | - | - | - | 0 € | -34 040 € | - |
| Variation des valeurs disponibles | - | 119 € | 3 117 € | 61 448 € | -48 275 € | 8 842 € | 117 755 € | -37 126 € | - |
Les comptes annuels belges ne contiennent pas de tableau de flux de trésorerie. Ces lignes sont donc une approximation, tirée du compte de résultats et des mouvements du bilan.
Observation historique
En juillet 2024, 12 322 entreprises avaient le même profil que CD Management aujourd'hui. Deux ans plus tard, 90,3 % existaient encore et 0,7 % avaient fait faillite.
- Micro
- 20 ans ou plus
- solvabilité de 30 % ou plus
- petite perte
90,3 %
existait encore
8,6 %
a cessé autrement
0,7 %
a fait faillite
Encore 0,5 % ont cessé sans date précise, peut-être seulement après ces deux ans.
Cela correspond à la probabilité de faillite propre à CD Management : < 0,1 % dans les 12 mois.
Test de la méthode
La méthode a été testée sur les 497 446 entreprises de juillet 2024. Chaque entreprise a reçu le taux de faillite du même profil un an plus tôt, en juillet 2023. On s'attendait à ce que 1,6 % fassent faillite dans les 24 mois. En réalité, 1,7 % ont fait faillite.
| Groupe | Attendu | Réel |
|---|---|---|
| 1 | 0,2 % | 0,2 % |
| 2 | 0,3 % | 0,5 % |
| 3 | 0,5 % | 0,6 % |
| 4 | 0,7 % | 0,8 % |
| 5 | 0,9 % | 0,9 % |
| 6 | 1,3 % | 1,5 % |
| 7 | 1,6 % | 1,8 % |
| 8 | 1,8 % | 1,8 % |
| 9 | 3,0 % | 3,1 % |
| 10 | 5,6 % | 6,2 % |
Une entreprise tombée en faillite avait, dans 74,5 % des comparaisons, un taux attendu plus élevé qu'une entreprise restée en activité. Le niveau dépend de la conjoncture. Une année qui compte plus de faillites que la précédente, le taux réel dépasse le taux attendu.
Il s'agit d'une observation sur 12 322 entreprises, pas d'une prévision pour CD Management. Le secteur n'entre pas en compte, car la BCE n'indique plus de secteur pour une entreprise qui a cessé ses activités. Par secteur, ce sont surtout les survivantes qui compteraient, ce qui donnerait une image trop favorable.
Les 10 derniers dépôts sur 20 à la Banque nationale
| Exercice | Type | Dépôt | Référence | Document |
|---|---|---|---|---|
| 31-12-2025 | schéma micro | 30-06-2026 | 2026-00247872 | |
| 31-12-2024 | schéma micro | 11-06-2025 | 2025-00131391 | |
| 31-12-2023 | schéma micro | 31-07-2024 | 2024-00331089 | |
| 31-12-2022 | schéma micro | 24-04-2023 | 2023-00069095 | |
| 31-12-2021 | schéma micro | 25-07-2022 | 2022-20231592 | |
| 31-12-2020 | schéma micro | 06-10-2021 | 2021-71300439 | |
| 31-12-2019 | schéma micro | 12-06-2020 | 2020-17000336 | |
| 31-12-2018 | schéma micro | 31-07-2019 | 2019-42400255 | |
| 31-12-2017 | schéma micro | 25-09-2018 | 2018-65600381 | |
| 31-12-2016 | schéma micro | 13-10-2017 | 2017-67300115 |