CAUTER
ActifFinances · exercice 2025, schéma micro
Comptes annuels 2025 déposés 59 jours après le délai Déposés le 28 septembre 2026, délai 31 juillet 2026 (7 mois après la clôture du 31 décembre 2025, CSA art. 3:10). Source : BNB, 2026-00532250.
Comptes annuels 2025 déposés le 28-09-2026 à la BNB les 25 dépôts
Chiffre d'affaires
≈ 580 000 €
Estimé : probablement entre 380 000 € et 950 000 €
Total actif
256 068 €▼ 5,3 %
2024 · 270 267 €
Résultat net
4 032 €▼ 69,5 %
2024 · 13 208 €
Fonds de roulement
85 333 €▼ 1,5 %
2024 · 86 596 €
Aperçu pluriannuel
2018 à 2025, 8 exercicesRésultat d'exploitation
8 865 €
▼ 54,4 %
2025
20182025
Résultat net
4 032 €
▼ 69,5 %
2025
moitié centrale du secteur
20182025
Capitaux propres
192 339 €
▼ 2,3 %
2025
quart supérieur du secteur
20182025
Total actif
256 068 €
▼ 5,3 %
2025
moitié centrale du secteur
20182025
Dettes
63 729 €
▼ 13,1 %
2025
20182025
Fonds de roulement
85 333 €
▼ 1,5 %
2025
moitié centrale du secteur
20182025
Solvabilité
75,1 %
▲ 2,3 pts
2025
quart supérieur du secteur
20182025
Liquidité générale
2,34
▲ 0,16
2025
moitié centrale du secteur
20182025
Rentabilité des actifs (ROA)
1,6 %
▼ 3,3 pts
2025
moitié centrale du secteur
20182025
Personnel (ETP)
3,3
▼ 13,2 %
2025
20182025
Tous les chiffres par exercice
Chaque chiffre avec sa variation par rapport à l'exercice précédent
favorable
défavorable
Poste20182019202020212022202320242025
Résultat d'exploitation31 936 €-12 104 €▼ 62,1 %47 580 €▲ 293 %32 485 €▼ 31,7 %44 820 €▲ 38,0 %53 838 €▲ 20,1 %19 454 €▼ 63,9 %8 865 €▼ 54,4 %
Résultat net20 940 €-8 611 €▼ 58,9 %36 679 €dans la moitié centrale du secteur▲ 326 %17 112 €dans la moitié centrale du secteur▼ 53,3 %24 174 €dans la moitié centrale du secteur▲ 41,3 %25 499 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 5,5 %13 208 €dans la moitié centrale du secteur▼ 48,2 %4 032 €dans la moitié centrale du secteur▼ 69,5 %
Capitaux propres117 774 €-126 385 €▲ 7,3 %151 264 €dans la moitié centrale du secteur▲ 19,7 %168 376 €dans la moitié centrale du secteur▲ 11,3 %184 551 €dans la moitié centrale du secteur▲ 9,6 %204 650 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 10,9 %196 918 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 3,8 %192 339 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 2,3 %
Total actif206 585 €-194 999 €▼ 5,6 %238 847 €en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 22,5 %231 869 €en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 2,9 %247 868 €en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 6,9 %284 092 €dans la moitié centrale du secteur▲ 14,6 %270 267 €dans la moitié centrale du secteur▼ 4,9 %256 068 €dans la moitié centrale du secteur▼ 5,3 %
Dettes88 810 €-68 614 €▼ 22,7 %87 583 €▲ 27,6 %63 493 €▼ 27,5 %63 317 €▼ 0,3 %79 442 €▲ 25,5 %73 349 €▼ 7,7 %63 729 €▼ 13,1 %
Fonds de roulement10 852 €-16 522 €▲ 52,2 %44 174 €dans la moitié centrale du secteur▲ 167 %63 458 €dans la moitié centrale du secteur▲ 43,7 %77 455 €dans la moitié centrale du secteur▲ 22,1 %98 850 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 27,6 %86 596 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 12,4 %85 333 €dans la moitié centrale du secteur▼ 1,5 %
Solvabilité57,0 %-64,8 %▲ 7,8 pts63,3 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 1,5 pts72,6 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 9,3 pts74,5 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 1,8 pts72,0 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 2,4 pts72,9 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 0,8 pts75,1 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 2,3 pts
Liquidité générale1,12-1,26▲ 0,141,51dans la moitié centrale du secteur▲ 0,252,05dans la moitié centrale du secteur▲ 0,542,23dans la moitié centrale du secteur▲ 0,192,26dans la moitié centrale du secteur▲ 0,032,18dans la moitié centrale du secteur▼ 0,082,34dans la moitié centrale du secteur▲ 0,16
Rentabilité des actifs (ROA)10,1 %-4,4 %▼ 5,7 pts15,4 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 10,9 pts7,4 %dans la moitié centrale du secteur▼ 8,0 pts9,8 %dans la moitié centrale du secteur▲ 2,4 pts9,0 %dans la moitié centrale du secteur▼ 0,8 pts4,9 %dans la moitié centrale du secteur▼ 4,1 pts1,6 %dans la moitié centrale du secteur▼ 3,3 pts
Personnel (ETP)2,6-2,6=2dans la moitié centrale du secteur▼ 23,1 %4,2dans la moitié centrale du secteur▲ 110 %2,5dans la moitié centrale du secteur▼ 40,5 %3▲ 20,0 %3,8▲ 26,7 %3,3▼ 13,2 %
au-dessus
dans
en dessous
La bande sectorielle est la moitié centrale des entreprises de Commerce de détail (NACE 47). Un quart d'entre elles se situe en dessous, un quart au-dessus. Chaque année ne compte que des comptes du même schéma, et seulement s'il y en a au moins 30.
Le résultat d'exploitation de 2025 est inférieur de 54 % à celui de 2024 et le plus faible depuis 2018. C'est la deuxième baisse d'affilée.
Le chiffre d'affaires et la marge EBIT ne sont pas publiés. Le schéma abrégé ou micro ne les exige pas. Le chiffre d'affaires affiché est une estimation à partir de la marge brute.
Composition du bilan
2025 en couleur, 2024 en barre grise dessous
Actif 256 068 €
Actifs immobilisés
107 005 € ▼ 3,0 %
Actifs circulants
149 063 € ▼ 6,8 %
Passif 256 068 €
Capitaux propres
192 339 € ▼ 2,3 %
Dettes
63 729 € ▼ 13,1 %
La part des dettes dans le total du bilan recule de 27,1 % à 24,9 %. Les capitaux propres et la dette sont plus faibles.
Chiffres clés et ratios
EBITDA
13 337 €▼
2024 · 23 175 €
Cash-flow
8 504 €▼
2024 · 16 930 €
Liquidité immédiate
2,20▲
2024 · 2,08
Taux d'endettement
0,33▼
2024 · 0,37
ROE
2,1 %▼
2024 · 6,7 %
Couverture des intérêts
3,15▼
2024 · 6,37
Dettes ≤ 1 an
63 729 €▼
2024 · 73 349 €
Impôts
3 423 €▼
2024 · 6 627 €
Frais de personnel
100 685 €▲
2024 · 99 924 €
Le vert signale une évolution favorable, même quand le chiffre lui-même baisse, comme pour les dettes ou le taux d'endettement.
Personnel
| Poste | 31-12-2021 | 31-12-2022 | 31-12-2023 | 31-12-2024 | 31-12-2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Travailleurs à la date de clôture | 3 | 6 | 3 | 4 | 5 |
| à temps plein | - | 3 | - | 1 | 1 |
| à temps partiel | 3 | 3 | 3 | 3 | 4 |
| en équivalents temps plein | 1,9 | 4,9 | 1,9 | 2,9 | 3,3 |
| Moyenne de l'exercice, en équivalents temps plein | 4,2 | 2,5 | 2,2 | 3,5 | 3 |
| Sous contrat à durée indéterminée | 3 | 3 | 3 | 4 | 5 |
| Entrées | 13 | 125 | 107 | 378 | 349 |
| Sorties | 13 | 122 | 110 | 377 | 348 |
Source : bilan social des comptes annuels 2021 à 2025
Investissements
| Poste | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Immobilisations corporelles | 4 317 € | 3 356 € | 3 000 € | 7 259 € | 1 156 € |
| Amortissements et réductions de valeur de l'exercice | 4 800 € | 3 573 € | 3 759 € | 3 721 € | 4 473 € |
Source : annexe des comptes annuels 2021 à 2025 (état des immobilisations)
Comptes annuels
| Poste | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Rémunérations, charges sociales et pensions62 | - | - | - | 65 197 € | 69 968 € | 73 357 € | 99 924 € | 100 685 € | ▲ 0,8 % |
| Amortissements et réductions de valeur sur frais d'établissement, sur immobilisations incorporelles et corporelles630 | 7 512 € | 7 436 € | 5 987 € | 4 800 € | 3 573 € | 3 759 € | 3 721 € | 4 473 € | ▲ 20,2 % |
| Autres charges d'exploitation640/8 | - | - | - | 1 459 € | 1 443 € | 1 543 € | 1 746 € | 2 886 € | ▲ 65,2 % |
| Marge brute d'exploitation9900 | 121 141 € | 89 552 € | 106 752 € | 103 942 € | 119 803 € | 132 496 € | 124 845 € | 116 908 € | ▼ 6,4 % |
| Bénéfice (perte) d'exploitation9901 | 31 936 € | 12 104 € | 47 580 € | 32 485 € | 44 820 € | 53 838 € | 19 454 € | 8 865 € | ▼ 54,4 % |
| Produits financiers75/76B | - | - | - | - | - | - | 4 020 € | 2 820 € | ▼ 29,8 % |
| Produits financiers récurrents75 | 1 049 € | 2 992 € | 3 000 € | - | - | - | 4 020 € | 2 820 € | ▼ 29,8 % |
| Charges financières65/66B | - | - | - | 6 833 € | 12 342 € | 16 225 € | 3 638 € | 4 230 € | ▲ 16,3 % |
| Charges financières récurrentes65 | 3 282 € | 2 254 € | 3 118 € | 6 833 € | 12 342 € | 16 225 € | 3 638 € | 4 230 € | ▲ 16,3 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice avant impôts9903 | 29 703 € | 12 842 € | 47 462 € | 25 652 € | 32 478 € | 37 613 € | 19 835 € | 7 455 € | ▼ 62,4 % |
| Impôts sur le résultat67/77 | 8 763 € | 4 231 € | 10 783 € | 8 540 € | 8 304 € | 12 114 € | 6 627 € | 3 423 € | ▼ 48,3 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 20 940 € | 8 611 € | 36 679 € | 17 112 € | 24 174 € | 25 499 € | 13 208 € | 4 032 € | ▼ 69,5 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice à affecter9905 | 20 940 € | 8 611 € | 36 679 € | 17 112 € | 24 174 € | 25 499 € | 13 208 € | 4 032 € | ▼ 69,5 % |
| Poste | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Actif | |||||||||
| Total de l'actif20/58 | 206 585 € | 194 999 € | 238 847 € | 231 869 € | 247 868 € | 284 092 € | 270 267 € | 256 068 € | ▼ 5,3 % |
| Actifs immobilisés21/28 | 108 234 € | 115 300 € | 108 244 € | 107 761 € | 107 543 € | 106 784 € | 110 322 € | 107 005 € | ▼ 3,0 % |
| Immobilisations corporelles22/27 | 13 498 € | 20 565 € | 13 508 € | 13 025 € | 12 807 € | 12 048 € | 15 586 € | 12 270 € | ▼ 21,3 % |
| Installations, machines et outillage23 | - | - | - | 6 467 € | 4 799 € | 3 132 € | 8 455 € | 6 924 € | ▼ 18,1 % |
| Autres immobilisations corporelles26 | - | - | - | 6 558 € | 8 008 € | 8 917 € | 7 131 € | 5 346 € | ▼ 25,0 % |
| Immobilisations financières28 | 94 736 € | 94 736 € | 94 736 € | 94 736 € | 94 736 € | 94 736 € | 94 736 € | 94 736 € | = |
| Actifs circulants29/58 | 98 350 € | 79 699 € | 130 604 € | 124 108 € | 140 325 € | 177 307 € | 159 946 € | 149 063 € | ▼ 6,8 % |
| Stocks et commandes en cours d'exécution3 | 4 945 € | 4 379 € | 3 580 € | 2 850 € | 6 051 € | 4 950 € | 7 525 € | 9 030 € | ▲ 20,0 % |
| Stocks30/36 | - | - | - | 2 850 € | 6 051 € | 4 950 € | 7 525 € | 9 030 € | ▲ 20,0 % |
| Créances à un an au plus40/41 | 1 624 € | 342 € | 4 172 € | 11 239 € | 3 171 € | 2 560 € | 15 024 € | 8 059 € | ▼ 46,4 % |
| Créances commerciales40 | - | - | - | 205 € | 1 090 € | 798 € | 1 408 € | 1 937 € | ▲ 37,6 % |
| Autres créances41 | - | - | - | 11 034 € | 2 081 € | 1 762 € | 13 616 € | 6 122 € | ▼ 55,0 % |
| Valeurs disponibles54/58 | 91 328 € | 74 128 € | 121 956 € | 108 746 € | 130 255 € | 143 861 € | 134 061 € | 127 968 € | ▼ 4,5 % |
| Comptes de régularisation490/1 | - | - | - | 1 273 € | 847 € | 25 936 € | 3 336 € | 4 006 € | ▲ 20,1 % |
| Passif | |||||||||
| Total du passif10/49 | 206 585 € | 194 999 € | 238 847 € | 231 869 € | 247 868 € | 284 092 € | 270 267 € | 256 068 € | ▼ 5,3 % |
| Capitaux propres10/15 | 117 774 € | 126 385 € | 151 264 € | 168 376 € | 184 551 € | 204 650 € | 196 918 € | 192 339 € | ▼ 2,3 % |
| Apport10/11 | 18 600 € | 18 600 € | 18 600 € | 18 600 € | 18 600 € | 18 600 € | 18 600 € | 18 600 € | = |
| Capital10 | - | - | - | 18 600 € | 18 600 € | - | - | - | - |
| Capital souscrit100 | - | - | - | 18 600 € | 18 600 € | - | - | - | - |
| Réserves13 | 22 800 € | 31 411 € | 56 290 € | 56 290 € | 72 464 € | 92 563 € | 84 831 € | 80 252 € | ▼ 5,4 % |
| Réserves indisponibles130/1 | - | - | - | 1 860 € | 1 860 € | 1 860 € | 1 860 € | 1 860 € | = |
| Réserve légale130 | - | - | - | 1 860 € | 1 860 € | - | - | - | - |
| Réserves statutairement indisponibles1311 | - | - | - | - | - | 1 860 € | 1 860 € | 1 860 € | = |
| Réserves disponibles133 | - | - | - | 54 430 € | 70 604 € | 90 703 € | 82 971 € | 78 392 € | ▼ 5,5 % |
| Bénéfice (perte) reporté(e)14 | 76 374 € | 76 374 € | 76 374 € | 93 487 € | 93 487 € | 93 487 € | 93 487 € | 93 487 € | = |
| Dettes17/49 | 88 810 € | 68 614 € | 87 583 € | 63 493 € | 63 317 € | 79 442 € | 73 349 € | 63 729 € | ▼ 13,1 % |
| Dettes à un an au plus42/48 | 87 498 € | 63 178 € | 86 430 € | 60 650 € | 62 869 € | 78 457 € | 73 349 € | 63 729 € | ▼ 13,1 % |
| Dettes commerciales44 | 36 290 € | 40 261 € | 44 079 € | 46 738 € | 39 720 € | 43 689 € | 51 828 € | 35 244 € | ▼ 32,0 % |
| Fournisseurs440/4 | - | - | - | 46 738 € | 39 720 € | 43 689 € | 51 828 € | 35 244 € | ▼ 32,0 % |
| Dettes fiscales, salariales et sociales45 | - | - | - | 8 121 € | 11 931 € | 23 759 € | 20 207 € | 28 485 € | ▲ 41,0 % |
| Impôts450/3 | - | - | - | 1 510 € | 3 314 € | 14 667 € | 2 010 € | 4 533 € | ▲ 126 % |
| Rémunérations et charges sociales454/9 | - | - | - | 6 611 € | 8 617 € | 9 092 € | 18 197 € | 23 951 € | ▲ 31,6 % |
| Autres dettes47/48 | - | - | - | 5 792 € | 11 219 € | 11 010 € | 1 314 € | - | - |
| Comptes de régularisation492/3 | - | - | - | 2 842 € | 447 € | 985 € | - | - | - |
| Poste | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 20 940 € | 8 611 € | 36 679 € | 17 112 € | 24 174 € | 25 499 € | 13 208 € | 4 032 € | ▼ 69,5 % |
| + Amortissements et réductions de valeur630 | 7 512 € | 7 436 € | 5 987 € | 4 800 € | 3 573 € | 3 759 € | 3 721 € | 4 473 € | ▲ 20,2 % |
| Flux d'exploitation (approximation) | 28 452 € | 16 047 € | 42 666 € | 21 913 € | 27 747 € | 29 258 € | 16 930 € | 8 504 € | ▼ 49,8 % |
| Investissements en immobilisations (approximation) | - | -14 502 € | 1 069 € | -4 317 € | -3 356 € | -3 000 € | -7 259 € | -1 156 € | ▲ 84,1 % |
| Variation des valeurs disponibles | - | -17 200 € | 47 828 € | -13 210 € | 21 509 € | 13 606 € | -9 800 € | -6 093 € | ▲ 37,8 % |
Les comptes annuels belges ne contiennent pas de tableau de flux de trésorerie. Ces lignes sont donc une approximation, tirée du compte de résultats et des mouvements du bilan.
Observation historique
En juillet 2024, 17 041 entreprises avaient le même profil que CAUTER aujourd'hui. Deux ans plus tard, 94,4 % existaient encore et 0,5 % avaient fait faillite.
- Micro
- 20 ans ou plus
- solvabilité de 30 % ou plus
- bénéfice sous 5 % du bilan
94,4 %
existait encore
4,9 %
a cessé autrement
0,5 %
a fait faillite
Encore 0,2 % ont cessé sans date précise, peut-être seulement après ces deux ans.
Cela correspond à la probabilité de faillite propre à CAUTER : 0,2 % dans les 12 mois.
Test de la méthode
La méthode a été testée sur les 497 446 entreprises de juillet 2024. Chaque entreprise a reçu le taux de faillite du même profil un an plus tôt, en juillet 2023. On s'attendait à ce que 1,6 % fassent faillite dans les 24 mois. En réalité, 1,7 % ont fait faillite.
| Groupe | Attendu | Réel |
|---|---|---|
| 1 | 0,2 % | 0,2 % |
| 2 | 0,3 % | 0,5 % |
| 3 | 0,5 % | 0,6 % |
| 4 | 0,7 % | 0,8 % |
| 5 | 0,9 % | 0,9 % |
| 6 | 1,3 % | 1,5 % |
| 7 | 1,6 % | 1,8 % |
| 8 | 1,8 % | 1,8 % |
| 9 | 3,0 % | 3,1 % |
| 10 | 5,6 % | 6,2 % |
Une entreprise tombée en faillite avait, dans 74,5 % des comparaisons, un taux attendu plus élevé qu'une entreprise restée en activité. Le niveau dépend de la conjoncture. Une année qui compte plus de faillites que la précédente, le taux réel dépasse le taux attendu.
Il s'agit d'une observation sur 17 041 entreprises, pas d'une prévision pour CAUTER. Le secteur n'entre pas en compte, car la BCE n'indique plus de secteur pour une entreprise qui a cessé ses activités. Par secteur, ce sont surtout les survivantes qui compteraient, ce qui donnerait une image trop favorable.
Les 10 derniers dépôts sur 25 à la Banque nationale
| Exercice | Type | Dépôt | Référence | Document |
|---|---|---|---|---|
| 31-12-2025 | schéma micro | 28-09-2026 | 2026-00532250 | |
| 31-12-2024 | schéma micro | 21-10-2025 | 2025-00548459 | |
| 31-12-2023 | schéma micro | 29-08-2024 | 2024-00418044 | |
| 31-12-2022 | schéma abrégé | 24-08-2023 | 2023-00349715 | |
| 31-12-2021 | schéma abrégé | 24-08-2022 | 2022-20324985 | |
| 31-12-2020 | schéma abrégé | 26-08-2021 | 2021-55100265 | |
| 31-12-2019 | schéma abrégé | 21-08-2020 | 2020-43600136 | |
| 31-12-2018 | schéma abrégé | 16-08-2019 | 2019-47200113 | |
| 31-12-2017 | schéma abrégé | 27-08-2018 | 2018-51100365 | |
| 31-12-2016 | schéma abrégé | 29-08-2017 | 2017-53400305 |