CATINE
ActifFinances · exercice 2025, schéma abrégé
Comptes annuels 2025 déposés le 27-04-2026 PDF les 19 dépôts
Chiffre d'affaires
≈ 8,2 M €
Estimé : probablement entre 6,6 M € et 11,0 M €
Total actif
2,1 M €▲ 3,2 %
2024 · 2,0 M €
Résultat net
281 905 €▼ 3,8 %
2024 · 293 059 €
Fonds de roulement
1,1 M €▲ 2,7 %
2024 · 1,1 M €
Aperçu pluriannuel
2019 à 2025, 7 exercicesRésultat d'exploitation
278 245 €
▲ 2,2 %
2025
20192025
Résultat net
281 905 €
▼ 3,8 %
2025
quart supérieur du secteur
20192025
Capitaux propres
1,2 M €
▲ 1,0 %
2025
quart supérieur du secteur
20192025
Total actif
2,1 M €
▲ 3,2 %
2025
quart supérieur du secteur
20192025
Dettes
891 289 €
▲ 6,3 %
2025
20192025
Fonds de roulement
1,1 M €
▲ 2,7 %
2025
quart supérieur du secteur
20192025
Solvabilité
57,2 %
▼ 1,2pp
2025
moitié centrale du secteur
20192025
Liquidité générale
2,31
▼ 0,04
2025
moitié centrale du secteur
20192025
Rentabilité des actifs (ROA)
13,6 %
▼ 1,0pp
2025
quart supérieur du secteur
20192025
Personnel (ETP)
12,7
▲ 28,3 %
2025
quart supérieur du secteur
20192025
Tous les chiffres par exercice
Chaque chiffre avec sa variation par rapport à l'exercice précédent
favorable
défavorable
Poste2019202020212022202320242025
Résultat d'exploitation0,003 M €-0,4 M €▲ 163×0,4 M €▼ 7,0 %0,4 M €▼ 2,9 %0,5 M €▲ 15,6 %0,3 M €▼ 40,1 %0,3 M €▲ 2,2 %
Résultat net0,02 M €-0,3 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 14×0,3 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 10,9 %0,2 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 39,9 %0,5 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 135 %0,3 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 40,3 %0,3 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 3,8 %
Capitaux propres1,3 M €-1,6 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 24,3 %2,0 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 21,7 %2,2 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 10,7 %1,2 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 46,3 %1,2 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 1,1 %1,2 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 1,0 %
Total actif2,7 M €-3,7 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 36,5 %3,9 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 6,4 %3,6 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 8,9 %2,3 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 35,5 %2,0 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 12,8 %2,1 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 3,2 %
Dettes1,4 M €-2,1 M €▲ 47,7 %2,0 M €▼ 5,4 %1,4 M €▼ 28,3 %1,1 M €▼ 19,0 %0,8 M €▼ 26,9 %0,9 M €▲ 6,3 %
Fonds de roulement1,2 M €-0,9 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 29,6 %1,3 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 56,5 %2,0 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 46,6 %1,1 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 43,3 %1,1 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 0,2 %1,1 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 2,7 %
Solvabilité47,8 %-43,5 %dans la moitié centrale du secteur▼ 4,3pp49,8 %dans la moitié centrale du secteur▲ 6,3pp60,5 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 10,7pp50,4 %dans la moitié centrale du secteur▼ 10,1pp58,4 %dans la moitié centrale du secteur▲ 8,0pp57,2 %dans la moitié centrale du secteur▼ 1,2pp
Liquidité générale3,00-1,60dans la moitié centrale du secteur▼ 1,391,68dans la moitié centrale du secteur▲ 0,082,95au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 1,271,99dans la moitié centrale du secteur▼ 0,962,34dans la moitié centrale du secteur▲ 0,362,31dans la moitié centrale du secteur▼ 0,04
Rentabilité des actifs (ROA)0,8 %-8,5 %dans la moitié centrale du secteur▲ 7,7pp8,9 %dans la moitié centrale du secteur▲ 0,4pp5,8 %dans la moitié centrale du secteur▼ 3,0pp21,3 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 15,4pp14,5 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 6,7pp13,6 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 1,0pp
Personnel (ETP)15,7-16,8au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 7,0 %17,2au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 2,4 %16,7au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 2,9 %16,4au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 1,8 %9,9au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 39,6 %12,7au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 28,3 %
au-dessus
dans
en dessous
La bande sectorielle est la moitié centrale des entreprises de Commerce de détail (NACE 47). Un quart d'entre elles se situe en dessous, un quart au-dessus. Chaque année ne compte que des comptes du même schéma, et seulement s'il y en a au moins 30.
Le résultat d'exploitation de 2025 est supérieur de 2 % à celui de 2024. C'est un redressement après la baisse de 2024.
Le chiffre d'affaires et la marge EBIT ne sont pas publiés. Le schéma abrégé ne les exige pas. Le chiffre d'affaires affiché est une estimation à partir de la marge brute.
Composition du bilan
2025 en couleur, 2024 en barre grise dessous
Actif 2,1 M €
Actifs immobilisés
64 923 € ▼ 16,7 %
Actifs circulants
2,0 M € ▲ 4,0 %
Passif 2,1 M €
Capitaux propres
1,2 M € ▲ 1,0 %
Dettes
891 289 € ▲ 6,3 %
La part des dettes dans le total du bilan monte de 41,6 % à 42,8 %. Les capitaux propres et la dette sont plus élevés.
Chiffres clés et ratios
EBITDA
308 612 €▲
2024 · 301 194 €
Cash-flow
312 273 €▼
2024 · 321 873 €
Liquidité immédiate
1,85▲
2024 · 1,81
Taux d'endettement
0,75▲
2024 · 0,71
ROE
23,7 %▼
2024 · 24,9 %
Couverture des intérêts
18,32▲
2024 · 14,23
Dettes ≤ 1 an
874 177 €▲
2024 · 826 980 €
Impôts
600 €▲
2024 · 383 €
Frais de personnel
544 490 €▼
2024 · 582 307 €
Le vert signale une évolution favorable, même quand le chiffre lui-même baisse, comme pour les dettes ou le taux d'endettement.
Personnel
| Poste | 30-09-2021 | 30-09-2022 | 30-09-2023 | 30-09-2024 | 30-09-2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Travailleurs à la date de clôture | 18 | 18 | 16 | 13 | 12 |
| à temps plein | 15 | 15 | 13 | 10 | 9 |
| à temps partiel | 3 | 3 | 3 | 3 | 3 |
| en équivalents temps plein | 16,9 | 17,1 | 15,1 | 12,2 | 10,9 |
| Moyenne de l'exercice, en équivalents temps plein | 17,2 | 16,7 | 16,4 | 9,9 | 12,7 |
| Sous contrat à durée indéterminée | 18 | 18 | 16 | 12 | 10 |
| Entrées | 2 | 4 | 1 | 1 | 3 |
| Sorties | 1 | 4 | 3 | 3 | 4 |
| Heures de formation | - | - | - | - | 14 |
Source : bilan social des comptes annuels 2021 à 2025
Sûretés et garanties
| Poste | 30-09-2021 | 30-09-2022 | 30-09-2023 | 30-09-2024 | 30-09-2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Dettes garanties par des sûretés réelles sur les actifs propres | - | - | - | 30 556 € | - |
| Gage sur fonds de commerce | - | - | 270 000 € | 270 000 € | 270 000 € |
| Sûretés personnelles pour dettes de tiers | - | - | - | - | 400 000 € |
Source : annexe des comptes annuels 2021 à 2025 (état des dettes et droits et engagements hors bilan)
Investissements
| Poste | 30-09-2021 | 30-09-2022 | 30-09-2023 | 30-09-2024 | 30-09-2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Immobilisations corporelles | 53 771 € | - | 4 608 € | 30 343 € | 17 309 € |
| Amortissements et réductions de valeur de l'exercice | 158 814 € | 15 200 € | 33 860 € | 28 813 € | 30 367 € |
Source : annexe des comptes annuels 2021 à 2025 (état des immobilisations)
Subsides et aides
Autorités flamandes
2022 à 2025 · 4 mentions · 4 556 € octroyés · 4 556 € versés| Année | Mentions | Octroyé | Payé |
|---|---|---|---|
| 2025 | 1 | 2 834 € | 2 834 € |
| 2024 | 1 | 0 € | 278 € |
| 2023 | 1 | 278 € | 0 € |
| 2022 | 1 | 1 444 € | 1 444 € |
Comptes annuels
| Poste | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Produits d'exploitation non récurrents76A | - | - | 0 € | - | - | 0,001 M € | 0 € | ▼ 100 % |
| Rémunérations, charges sociales et pensions62 | - | - | 0,6 M € | 0,7 M € | 0,7 M € | 0,6 M € | 0,5 M € | ▼ 6,5 % |
| Amortissements et réductions de valeur sur frais d'établissement, sur immobilisations incorporelles et corporelles630 | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,02 M € | 0,03 M € | 0,03 M € | 0,03 M € | ▲ 5,4 % |
| Autres charges d'exploitation640/8 | - | - | 0,03 M € | 0,02 M € | 0,03 M € | 0,003 M € | 0,007 M € | ▲ 162 % |
| Marge brute d'exploitation9900 | 0,8 M € | 1,2 M € | 1,2 M € | 1,1 M € | 1,2 M € | 0,9 M € | 0,9 M € | ▼ 2,9 % |
| Bénéfice (perte) d'exploitation9901 | 0,003 M € | 0,4 M € | 0,4 M € | 0,4 M € | 0,5 M € | 0,3 M € | 0,3 M € | ▲ 2,2 % |
| Produits financiers75/76B | - | - | 0,1 M € | 0,05 M € | 0,02 M € | 0,04 M € | 0,02 M € | ▼ 50,0 % |
| Produits financiers récurrents75 | 0,07 M € | 0,06 M € | 0,1 M € | 0,05 M € | 0,02 M € | 0,04 M € | 0,02 M € | ▼ 50,0 % |
| Produits financiers non récurrents76B | - | - | - | 288 € | - | - | - | - |
| Charges financières65/66B | - | - | 0,03 M € | 0,1 M € | -0,02 M € | 0,02 M € | 0,02 M € | ▼ 20,4 % |
| Charges financières récurrentes65 | 0,02 M € | 0,03 M € | 0,03 M € | 0,1 M € | -0,02 M € | 0,02 M € | 0,02 M € | ▼ 20,4 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice avant impôts9903 | 0,04 M € | 0,5 M € | 0,5 M € | 0,3 M € | 0,5 M € | 0,3 M € | 0,3 M € | ▼ 3,7 % |
| Impôts sur le résultat67/77 | 0,02 M € | 0,1 M € | 0,1 M € | 0,1 M € | 206 € | 383 € | 0,001 M € | ▲ 56,7 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 0,02 M € | 0,3 M € | 0,3 M € | 0,2 M € | 0,5 M € | 0,3 M € | 0,3 M € | ▼ 3,8 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice à affecter9905 | 0,02 M € | 0,3 M € | 0,3 M € | 0,2 M € | 0,5 M € | 0,3 M € | 0,3 M € | ▼ 3,8 % |
| Poste | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Actif | ||||||||
| Total de l'actif20/58 | 2,7 M € | 3,7 M € | 3,9 M € | 3,6 M € | 2,3 M € | 2,0 M € | 2,1 M € | ▲ 3,2 % |
| Actifs immobilisés21/28 | 0,9 M € | 1,4 M € | 0,6 M € | 0,6 M € | 0,08 M € | 0,08 M € | 0,06 M € | ▼ 16,7 % |
| Immobilisations corporelles22/27 | 0,9 M € | 1,4 M € | 0,6 M € | 0,6 M € | 0,07 M € | 0,08 M € | 0,06 M € | ▼ 17,1 % |
| Terrains et constructions22 | - | - | 0,07 M € | 0,06 M € | - | - | - | - |
| Installations, machines et outillage23 | - | - | 0,09 M € | 0,06 M € | 0,01 M € | 0,03 M € | 0,03 M € | ▲ 2,7 % |
| Mobilier et matériel roulant24 | - | - | 0,005 M € | 0,004 M € | 0,002 M € | 0,005 M € | 0,009 M € | ▲ 80,7 % |
| Location-financement et droits similaires25 | - | - | 0,5 M € | 0,5 M € | - | - | - | - |
| Autres immobilisations corporelles26 | - | - | - | - | 0,06 M € | 0,05 M € | 0,03 M € | ▼ 38,5 % |
| Immobilisations financières28 | 0,02 M € | 0,02 M € | 0,02 M € | 0,02 M € | 0,002 M € | 0,002 M € | 0,002 M € | = |
| Actifs circulants29/58 | 1,8 M € | 2,3 M € | 3,3 M € | 3,0 M € | 2,2 M € | 1,9 M € | 2,0 M € | ▲ 4,0 % |
| Stocks et commandes en cours d'exécution3 | 0,5 M € | 0,4 M € | 0,4 M € | 0,4 M € | 0,4 M € | 0,4 M € | 0,4 M € | ▼ 9,0 % |
| Stocks30/36 | - | - | 0,4 M € | 0,4 M € | 0,4 M € | 0,4 M € | 0,4 M € | ▼ 9,0 % |
| Créances à un an au plus40/41 | 0,8 M € | 0,7 M € | 1,0 M € | 1,0 M € | 0,4 M € | 1,3 M € | 1,4 M € | ▲ 7,9 % |
| Créances commerciales40 | - | - | 0,06 M € | 0,06 M € | 0,01 M € | 0,03 M € | 0,03 M € | ▲ 0,6 % |
| Autres créances41 | - | - | 0,9 M € | 1,0 M € | 0,3 M € | 1,2 M € | 1,3 M € | ▲ 8,0 % |
| Placements de trésorerie50/53 | - | 0,3 M € | 0,7 M € | 0,9 M € | - | - | - | - |
| Valeurs disponibles54/58 | 0,4 M € | 0,7 M € | 1,1 M € | 0,5 M € | 1,3 M € | 0,02 M € | 0,02 M € | ▲ 4,0 % |
| Comptes de régularisation490/1 | - | - | 0,1 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | ▲ 7,9 % |
| Passif | ||||||||
| Total du passif10/49 | 2,7 M € | 3,7 M € | 3,9 M € | 3,6 M € | 2,3 M € | 2,0 M € | 2,1 M € | ▲ 3,2 % |
| Capitaux propres10/15 | 1,3 M € | 1,6 M € | 2,0 M € | 2,2 M € | 1,2 M € | 1,2 M € | 1,2 M € | ▲ 1,0 % |
| Apport10/11 | 0,4 M € | 0,4 M € | 0,4 M € | 0,4 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | = |
| Capital10 | - | - | 0,4 M € | 0,4 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | = |
| Capital souscrit100 | - | - | 0,4 M € | 0,4 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | = |
| Réserves13 | 0,04 M € | 0,04 M € | 0,04 M € | 0,04 M € | 0,02 M € | 0,02 M € | 0,02 M € | = |
| Réserves indisponibles130/1 | - | - | 0,04 M € | 0,04 M € | 0,02 M € | 0,02 M € | 0,02 M € | = |
| Réserve légale130 | - | - | 0,04 M € | 0,04 M € | 0,02 M € | 0,02 M € | 0,02 M € | = |
| Bénéfice (perte) reporté(e)14 | 0,9 M € | 1,2 M € | 1,5 M € | 1,7 M € | 0,9 M € | 0,9 M € | 0,9 M € | ▲ 1,3 % |
| Dettes17/49 | 1,4 M € | 2,1 M € | 2,0 M € | 1,4 M € | 1,1 M € | 0,8 M € | 0,9 M € | ▲ 6,3 % |
| Dettes à plus d'un an17 | 0,8 M € | 0,7 M € | 0,005 M € | 0,4 M € | - | - | - | - |
| Dettes financières170/4 | - | - | 0,005 M € | 0,4 M € | - | - | - | - |
| Dettes à un an au plus42/48 | 0,6 M € | 1,4 M € | 2,0 M € | 1,0 M € | 1,1 M € | 0,8 M € | 0,9 M € | ▲ 5,7 % |
| Dettes à plus d'un an échéant dans l'année42 | - | - | 0,7 M € | 0,2 M € | 230 € | - | - | - |
| Dettes financières43 | - | - | - | - | 0,04 M € | 0,05 M € | 0,05 M € | ▲ 9,2 % |
| Établissements de crédit430/8 | - | - | - | - | 0,04 M € | 0,05 M € | 0,05 M € | ▲ 9,2 % |
| Dettes commerciales44 | 0,3 M € | 1,1 M € | 0,7 M € | 0,7 M € | 0,4 M € | 0,4 M € | 0,4 M € | ▲ 13,8 % |
| Fournisseurs440/4 | - | - | 0,7 M € | 0,7 M € | 0,4 M € | 0,4 M € | 0,4 M € | ▲ 13,8 % |
| Dettes fiscales, salariales et sociales45 | - | - | 0,2 M € | 0,09 M € | 0,1 M € | 0,1 M € | 0,1 M € | ▲ 4,1 % |
| Impôts450/3 | - | - | 0,05 M € | 0 € | 0,01 M € | 0,003 M € | 0,004 M € | ▲ 18,9 % |
| Rémunérations et charges sociales454/9 | - | - | 0,1 M € | 0,09 M € | 0,1 M € | 0,1 M € | 0,1 M € | ▲ 3,6 % |
| Autres dettes47/48 | - | - | 0,4 M € | 0 € | 0,5 M € | 0,3 M € | 0,3 M € | ▼ 5,4 % |
| Comptes de régularisation492/3 | - | - | 0,01 M € | 0,02 M € | 0,02 M € | 0,01 M € | 0,02 M € | ▲ 44,7 % |
| Poste | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 0,02 M € | 0,3 M € | 0,3 M € | 0,2 M € | 0,5 M € | 0,3 M € | 0,3 M € | ▼ 3,8 % |
| + Amortissements et réductions de valeur630 | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,02 M € | 0,03 M € | 0,03 M € | 0,03 M € | ▲ 5,4 % |
| Flux d'exploitation (approximation) | 0,2 M € | 0,5 M € | 0,5 M € | 0,2 M € | 0,5 M € | 0,3 M € | 0,3 M € | ▼ 3,0 % |
| Investissements en immobilisations (approximation) | - | -0,7 M € | 0,6 M € | 0 € | 0,5 M € | -0,03 M € | -0,02 M € | ▲ 43,0 % |
| Variation des valeurs disponibles | - | 0,3 M € | 0,4 M € | -0,7 M € | 0,8 M € | -1,3 M € | 0,001 M € | - |
Les comptes annuels belges ne contiennent pas de tableau de flux de trésorerie. Ces lignes sont donc une approximation, tirée du compte de résultats et des mouvements du bilan.
Observation historique
En juillet 2024, 20 136 entreprises avaient le même profil que CATINE aujourd'hui. Deux ans plus tard, 95,0 % existaient encore et 0,2 % avaient fait faillite.
- Petite
- 20 ans ou plus
- solvabilité de 30 % ou plus
- bénéfice d'au moins 5 % du bilan
95,0 %
existait encore
4,7 %
a cessé autrement
0,2 %
a fait faillite
Cela correspond à la probabilité de faillite propre à CATINE : 0,3 % dans les 12 mois.
Test de la méthode
La méthode a été testée sur les 497 446 entreprises de juillet 2024. Chaque entreprise a reçu le taux de faillite du même profil un an plus tôt, en juillet 2023. On s'attendait à ce que 1,6 % fassent faillite dans les 24 mois. En réalité, 1,7 % ont fait faillite.
| Groupe | Attendu | Réel |
|---|---|---|
| 1 | 0,2 % | 0,2 % |
| 2 | 0,3 % | 0,5 % |
| 3 | 0,5 % | 0,6 % |
| 4 | 0,7 % | 0,8 % |
| 5 | 0,9 % | 0,9 % |
| 6 | 1,3 % | 1,5 % |
| 7 | 1,6 % | 1,8 % |
| 8 | 1,8 % | 1,8 % |
| 9 | 3,0 % | 3,1 % |
| 10 | 5,6 % | 6,2 % |
Une entreprise tombée en faillite avait, dans 74,5 % des comparaisons, un taux attendu plus élevé qu'une entreprise restée en activité. Le niveau dépend de la conjoncture. Une année qui compte plus de faillites que la précédente, le taux réel dépasse le taux attendu.
Il s'agit d'une observation sur 20 136 entreprises, pas d'une prévision pour CATINE. Le secteur n'entre pas en compte, car la BCE n'indique plus de secteur pour une entreprise qui a cessé ses activités. Par secteur, ce sont surtout les survivantes qui compteraient, ce qui donnerait une image trop favorable.
Les 10 derniers dépôts sur 19 à la Banque nationale
| Exercice | Type | Dépôt | Référence | Document |
|---|---|---|---|---|
| 30-09-2025 | schéma abrégé | 27-04-2026 | 2026-00101621 | |
| 30-09-2024 | schéma abrégé | 24-04-2025 | 2025-00078117 | |
| 30-09-2023 | schéma abrégé | 25-04-2024 | 2024-00076556 | |
| 30-09-2022 | schéma abrégé | 14-04-2023 | 2023-00059090 | |
| 30-09-2021 | schéma abrégé | 26-04-2022 | 2022-20008492 | |
| 30-09-2020 | schéma abrégé | 12-04-2021 | 2021-10200186 | |
| 30-09-2019 | schéma abrégé | 02-04-2020 | 2020-08700544 | |
| 30-09-2018 | schéma abrégé | 28-03-2019 | 2019-08600255 | |
| 30-09-2017 | schéma abrégé | 16-04-2018 | 2018-10000504 | |
| 30-09-2016 | schéma abrégé | 21-04-2017 | 2017-09700429 |