Castrum
ActifFinances · exercice 2025, schéma micro
Comptes annuels 2025 déposés le 28-04-2026 PDF les 36 dépôts
Capitaux propres
-132 462 €▼ 409 %
2024 · -26 020 €
Total actif
249 479 €▲ 17,9 %
2024 · 211 641 €
Résultat net
-106 442 €▼ 53,3 %
2024 · -69 456 €
Fonds de roulement
-73 795 €
2024 · 41 285 €
Aperçu pluriannuel
2018 à 2025, 7 exercicesRésultat d'exploitation
-93 399 €
▼ 54,1 %
2025
20182025
Résultat net
-106 442 €
▼ 53,3 %
2025
quart inférieur du secteur
20182025
Capitaux propres
-132 462 €
▼ 409 %
2025
quart inférieur du secteur
20182025
Total actif
249 479 €
▲ 17,9 %
2025
moitié centrale du secteur
20182025
Dettes
381 941 €
▲ 60,7 %
2025
20182025
Fonds de roulement
-73 795 €
2025
quart inférieur du secteur
20182025
Solvabilité
-53,1 %
▼ 40,8pp
2025
quart inférieur du secteur
20182025
Liquidité générale
0,66
▼ 1,03
2025
moitié centrale du secteur
20182025
Rentabilité des actifs (ROA)
-42,7 %
▼ 9,8pp
2025
quart inférieur du secteur
20182025
Tous les chiffres par exercice
Chaque chiffre avec sa variation par rapport à l'exercice précédent
favorable
défavorable
Poste2018202020212022202320242025
Résultat d'exploitation-1 293 €-2 151 €--15 252 €106 245 €43 627 €▼ 58,9 %-60 605 €-93 399 €▼ 54,1 %
Résultat net-1 325 €-974 €dans la moitié centrale du secteur--16 257 €en dessous de la moitié centrale du secteur104 683 €dans la moitié centrale du secteur40 760 €dans la moitié centrale du secteur▼ 61,1 %-69 456 €en dessous de la moitié centrale du secteur-106 442 €en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 53,3 %
Capitaux propres-86 723 €--85 749 €en dessous de la moitié centrale du secteur--102 006 €en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 19,0 %2 677 €en dessous de la moitié centrale du secteur43 437 €en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 16×-26 020 €en dessous de la moitié centrale du secteur-132 462 €en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 409 %
Total actif726 €-17 812 €en dessous de la moitié centrale du secteur-66 823 €en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 275 %116 204 €en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 73,9 %178 453 €en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 53,6 %211 641 €en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 18,6 %249 479 €dans la moitié centrale du secteur▲ 17,9 %
Dettes87 449 €-103 560 €-168 829 €▲ 63,0 %113 528 €▼ 32,8 %135 016 €▲ 18,9 %237 661 €▲ 76,0 %381 941 €▲ 60,7 %
Fonds de roulement-1 723 €--4 918 €dans la moitié centrale du secteur--25 602 €dans la moitié centrale du secteur▼ 421 %80 561 €dans la moitié centrale du secteur122 268 €dans la moitié centrale du secteur▲ 51,8 %41 285 €dans la moitié centrale du secteur▼ 66,2 %-73 795 €en dessous de la moitié centrale du secteur
Solvabilité-481,4 %en dessous de la moitié centrale du secteur--152,7 %en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 328,8pp2,3 %en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 155,0pp24,3 %dans la moitié centrale du secteur▲ 22,0pp-12,3 %en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 36,6pp-53,1 %en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 40,8pp
Liquidité générale0,73dans la moitié centrale du secteur-0,69dans la moitié centrale du secteur▼ 0,043,98au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 3,303,45au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 0,531,69dans la moitié centrale du secteur▼ 1,760,66dans la moitié centrale du secteur▼ 1,03
Rentabilité des actifs (ROA)5,5 %au-dessus de la moitié centrale du secteur--24,3 %en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 29,8pp90,1 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 114,4pp22,8 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 67,2pp-32,8 %en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 55,7pp-42,7 %en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 9,8pp
au-dessus
dans
en dessous
La bande sectorielle est la moitié centrale des entreprises de Activités immobilières (NACE 68). Un quart d'entre elles se situe en dessous, un quart au-dessus. Chaque année ne compte que des comptes du même schéma, et seulement s'il y en a au moins 30.
Le résultat d'exploitation de 2025 est une perte de 93 399 €, plus lourde que la perte de 60 605 € en 2024. C'est le résultat le plus faible depuis 2021.
Le chiffre d'affaires et la marge EBIT ne sont pas publiés. Le schéma abrégé ou micro ne les exige pas.
Composition du bilan
2025 en couleur, 2024 en barre grise dessous
Actif 249 479 €
Actifs immobilisés
105 021 € ▼ 5,3 %
Actifs circulants
144 457 € ▲ 43,3 %
Passif
Capitaux propres-132 462 €
Dettes381 941 €
Les capitaux propres sont négatifs. Les dettes (381 941 €) dépassent le total du bilan (249 479 €).
Chiffres clés et ratios
EBITDA
-89 293 €▼
2024 · -45 014 €
Cash-flow
-102 336 €▼
2024 · -53 865 €
Liquidité immédiate
0,30▼
2024 · 0,70
Couverture des intérêts
-6,55▼
2024 · -4,42
Dettes ≤ 1 an
218 252 €▲
2024 · 59 515 €
Dettes > 1 an
163 489 €▼
2024 · 174 135 €
Impôts
-549 €▼
2024 · 549 €
Le taux d'endettement n'est pas affiché, car les capitaux propres sont négatifs. Des dettes divisées par des capitaux propres négatifs ne disent rien.
Le vert signale une évolution favorable, même quand le chiffre lui-même baisse, comme pour les dettes ou le taux d'endettement.
Investissements
| Poste | 30-09-2022 | 30-09-2023 | 30-09-2024 | 30-09-2025 |
|---|---|---|---|---|
| Immobilisations corporelles | - | - | 120 060 € | - |
| Amortissements et réductions de valeur de l'exercice | 2 341 € | 2 250 € | 15 591 € | 4 106 € |
Source : annexe des comptes annuels 2022 à 2025 (état des immobilisations)
Comptes annuels
| Poste | 2018 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Amortissements et réductions de valeur sur frais d'établissement, sur immobilisations incorporelles et corporelles630 | - | 1 880 € | 1 516 € | 2 341 € | 2 250 € | 15 591 € | 4 106 € | ▼ 73,7 % |
| Autres charges d'exploitation640/8 | - | - | - | 3 833 € | 2 666 € | 4 147 € | 4 783 € | ▲ 15,3 % |
| Marge brute d'exploitation9900 | -713 € | 6 046 € | -12 857 € | 112 419 € | 48 542 € | -40 868 € | -84 510 € | ▼ 107 % |
| Bénéfice (perte) d'exploitation9901 | -1 293 € | 2 151 € | -15 252 € | 106 245 € | 43 627 € | -60 605 € | -93 399 € | ▼ 54,1 % |
| Produits financiers75/76B | - | - | - | 0 € | 0 € | 1 873 € | 31 € | ▼ 98,3 % |
| Produits financiers récurrents75 | - | 18 € | 50 € | 0 € | 0 € | 1 873 € | 31 € | ▼ 98,3 % |
| Charges financières65/66B | - | - | - | 1 563 € | 383 € | 10 175 € | 13 624 € | ▲ 33,9 % |
| Charges financières récurrentes65 | 32 € | 1 195 € | 1 056 € | 1 563 € | 383 € | 10 175 € | 13 624 € | ▲ 33,9 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice avant impôts9903 | -1 325 € | 974 € | -16 257 € | 104 683 € | 43 243 € | -68 907 € | -106 991 € | ▼ 55,3 % |
| Impôts sur le résultat67/77 | - | - | - | - | 2 484 € | 549 € | -549 € | - |
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | -1 325 € | 974 € | -16 257 € | 104 683 € | 40 760 € | -69 456 € | -106 442 € | ▼ 53,3 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice à affecter9905 | -1 325 € | 974 € | -16 257 € | 104 683 € | 40 760 € | -69 456 € | -106 442 € | ▼ 53,3 % |
| Poste | 2018 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Actif | ||||||||
| Total de l'actif20/58 | 726 € | 17 812 € | 66 823 € | 116 204 € | 178 453 € | 211 641 € | 249 479 € | ▲ 17,9 % |
| Actifs immobilisés21/28 | - | 4 777 € | 10 962 € | 8 621 € | 6 371 € | 110 841 € | 105 021 € | ▼ 5,3 % |
| Immobilisations corporelles22/27 | - | 4 777 € | 10 962 € | 8 621 € | 6 371 € | 110 841 € | 105 021 € | ▼ 5,3 % |
| Terrains et constructions22 | - | - | - | - | - | 95 000 € | 95 000 € | = |
| Installations, machines et outillage23 | - | - | - | 383 € | 77 € | 1 551 € | 1 385 € | ▼ 10,7 % |
| Mobilier et matériel roulant24 | - | - | - | 8 238 € | 6 295 € | 4 352 € | 1 098 € | ▼ 74,8 % |
| Location-financement et droits similaires25 | - | - | - | - | - | 9 938 € | 7 538 € | ▼ 24,1 % |
| Actifs circulants29/58 | 726 € | 13 035 € | 55 861 € | 107 583 € | 172 081 € | 100 800 € | 144 457 € | ▲ 43,3 % |
| Stocks et commandes en cours d'exécution3 | - | - | 6 890 € | 4 568 € | 10 604 € | 59 165 € | 79 238 € | ▲ 33,9 % |
| Stocks30/36 | - | - | - | 4 568 € | 10 604 € | 59 165 € | 79 238 € | ▲ 33,9 % |
| Créances à un an au plus40/41 | 314 € | 979 € | 28 377 € | 18 724 € | 29 785 € | 29 098 € | 46 782 € | ▲ 60,8 % |
| Créances commerciales40 | - | - | - | 18 724 € | 21 554 € | 3 559 € | 43 709 € | ▲ 12× |
| Autres créances41 | - | - | - | 0 € | 8 231 € | 25 540 € | 3 074 € | ▼ 88,0 % |
| Placements de trésorerie50/53 | - | - | - | - | 100 000 € | 0 € | - | - |
| Valeurs disponibles54/58 | 412 € | 10 706 € | 20 594 € | 84 156 € | 31 197 € | 12 098 € | 18 170 € | ▲ 50,2 % |
| Comptes de régularisation490/1 | - | - | - | 135 € | 496 € | 439 € | 266 € | ▼ 39,3 % |
| Passif | ||||||||
| Total du passif10/49 | 726 € | 17 812 € | 66 823 € | 116 204 € | 178 453 € | 211 641 € | 249 479 € | ▲ 17,9 % |
| Capitaux propres10/15 | -86 723 € | -85 749 € | -102 006 € | 2 677 € | 43 437 € | -26 020 € | -132 462 € | ▼ 409 % |
| Apport10/11 | 18 600 € | - | - | 18 600 € | 18 600 € | 18 600 € | 18 600 € | = |
| Réserves13 | 1 859 € | 1 859 € | 0 € | - | 24 837 € | 24 837 € | 24 837 € | = |
| Réserves disponibles133 | - | - | - | - | 24 837 € | 24 837 € | 24 837 € | = |
| Bénéfice (perte) reporté(e)14 | -107 182 € | -106 208 € | -120 606 € | -15 923 € | 0 € | -69 456 € | -175 898 € | ▼ 153 % |
| Dettes17/49 | 87 449 € | 103 560 € | 168 829 € | 113 528 € | 135 016 € | 237 661 € | 381 941 € | ▲ 60,7 % |
| Dettes à plus d'un an17 | 85 000 € | 85 000 € | 85 000 € | 85 000 € | 85 000 € | 174 135 € | 163 489 € | ▼ 6,1 % |
| Dettes financières170/4 | - | - | - | 85 000 € | 85 000 € | 174 135 € | 163 489 € | ▼ 6,1 % |
| Dettes à un an au plus42/48 | 2 449 € | 17 952 € | 81 463 € | 27 023 € | 49 813 € | 59 515 € | 218 252 € | ▲ 267 % |
| Dettes à plus d'un an échéant dans l'année42 | - | - | - | - | - | 10 186 € | 10 646 € | ▲ 4,5 % |
| Dettes commerciales44 | 1 537 € | 6 439 € | 24 494 € | 17 514 € | 41 919 € | 6 329 € | 77 844 € | ▲ 12× |
| Fournisseurs440/4 | - | - | - | 17 514 € | 41 919 € | 6 329 € | 77 844 € | ▲ 12× |
| Dettes fiscales, salariales et sociales45 | - | - | - | 5 932 € | 2 484 € | 0 € | 21 € | - |
| Impôts450/3 | - | - | - | 5 932 € | 2 484 € | 0 € | 21 € | - |
| Autres dettes47/48 | - | - | - | 3 577 € | 5 411 € | 43 000 € | 129 741 € | ▲ 202 % |
| Comptes de régularisation492/3 | - | - | - | 1 505 € | 203 € | 4 011 € | 199 € | ▼ 95,0 % |
| Poste | 2018 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | -1 325 € | 974 € | -16 257 € | 104 683 € | 40 760 € | -69 456 € | -106 442 € | ▼ 53,3 % |
| + Amortissements et réductions de valeur630 | - | 1 880 € | 1 516 € | 2 341 € | 2 250 € | 15 591 € | 4 106 € | ▼ 73,7 % |
| Flux d'exploitation (approximation) | -1 325 € | 2 854 € | -14 741 € | 107 024 € | 43 009 € | -53 865 € | -102 336 € | ▼ 90,0 % |
| Investissements en immobilisations (approximation) | - | - | -7 700 € | 0 € | 0 € | -120 060 € | 1 713 € | - |
| Variation des valeurs disponibles | - | - | 9 888 € | 63 562 € | -52 959 € | -19 099 € | 6 072 € | - |
Les comptes annuels belges ne contiennent pas de tableau de flux de trésorerie. Ces lignes sont donc une approximation, tirée du compte de résultats et des mouvements du bilan.
Observation historique
En juillet 2024, 6 619 entreprises avaient le même profil que Castrum aujourd'hui. Deux ans plus tard, 84,5 % existaient encore et 4,5 % avaient fait faillite.
- Micro
- 20 ans ou plus
- capitaux propres négatifs
- perte d'au moins 10 % du bilan
84,5 %
existait encore
10,0 %
a cessé autrement
4,5 %
a fait faillite
Encore 1,0 % ont cessé sans date précise, peut-être seulement après ces deux ans.
Cela correspond à la probabilité de faillite propre à Castrum : 1,8 % dans les 12 mois.
Test de la méthode
La méthode a été testée sur les 497 446 entreprises de juillet 2024. Chaque entreprise a reçu le taux de faillite du même profil un an plus tôt, en juillet 2023. On s'attendait à ce que 1,6 % fassent faillite dans les 24 mois. En réalité, 1,7 % ont fait faillite.
| Groupe | Attendu | Réel |
|---|---|---|
| 1 | 0,2 % | 0,2 % |
| 2 | 0,3 % | 0,5 % |
| 3 | 0,5 % | 0,6 % |
| 4 | 0,7 % | 0,8 % |
| 5 | 0,9 % | 0,9 % |
| 6 | 1,3 % | 1,5 % |
| 7 | 1,6 % | 1,8 % |
| 8 | 1,8 % | 1,8 % |
| 9 | 3,0 % | 3,1 % |
| 10 | 5,6 % | 6,2 % |
Une entreprise tombée en faillite avait, dans 74,5 % des comparaisons, un taux attendu plus élevé qu'une entreprise restée en activité. Le niveau dépend de la conjoncture. Une année qui compte plus de faillites que la précédente, le taux réel dépasse le taux attendu.
Il s'agit d'une observation sur 6 619 entreprises, pas d'une prévision pour Castrum. Le secteur n'entre pas en compte, car la BCE n'indique plus de secteur pour une entreprise qui a cessé ses activités. Par secteur, ce sont surtout les survivantes qui compteraient, ce qui donnerait une image trop favorable.
Les 10 derniers dépôts sur 36 à la Banque nationale
| Exercice | Type | Dépôt | Référence | Document |
|---|---|---|---|---|
| 30-09-2025 | schéma micro | 28-04-2026 | 2026-00089766 | |
| 30-09-2024 | schéma abrégé | 14-04-2025 | 2025-00068654 | |
| 30-09-2023 | schéma abrégé | 30-04-2024 | 2024-00075004 | |
| 30-09-2022 | schéma abrégé | 21-04-2023 | 2023-00062508 | |
| 30-09-2021 | schéma abrégé | 08-03-2022 | 2022-07200106 | |
| 30-09-2020 | schéma abrégé | 03-03-2021 | 2021-06700245 | |
| 31-12-2018 | schéma abrégé | 08-04-2019 | 2019-09400282 | |
| 31-12-2017 | schéma abrégé | 20-07-2018 | 2018-34900483 | |
| 31-12-2016 | schéma abrégé | 13-07-2017 | 2017-32500360 | |
| 31-12-2015 | schéma abrégé | 10-08-2016 | 2016-40800128 |