Cass
ActifFinances · exercice 2025, schéma micro
Comptes annuels 2025 déposés 11 jours après le délai Déposés le 11 août 2026, délai 31 juillet 2026 (7 mois après la clôture du 31 décembre 2025, CSA art. 3:10). Source : BNB, 2026-00392018.
Comptes annuels 2025 déposés le 11-08-2026 à la BNB les 20 dépôts
Chiffre d'affaires
≈ 790 000 €
Estimé : probablement entre 660 000 € et 1,4 M €
Total actif
750 271 €▲ 2,4 %
2024 · 732 556 €
Résultat net
144 385 €▲ 33,5 %
2024 · 108 132 €
Fonds de roulement
242 210 €▲ 23,8 %
2024 · 195 660 €
Aperçu pluriannuel
2018 à 2025, 8 exercicesRésultat d'exploitation
186 753 €
▲ 31,7 %
2025
20182025
Résultat net
144 385 €
▲ 33,5 %
2025
quart supérieur du secteur
20182025
Capitaux propres
240 706 €
▲ 22,6 %
2025
quart supérieur du secteur
20182025
Total actif
750 271 €
▲ 2,4 %
2025
quart supérieur du secteur
20182025
Dettes
509 566 €
▼ 5,0 %
2025
20182025
Fonds de roulement
242 210 €
▲ 23,8 %
2025
quart supérieur du secteur
20182025
Solvabilité
32,1 %
▲ 5,3pp
2025
moitié centrale du secteur
20182025
Liquidité générale
1,49
▲ 0,11
2025
moitié centrale du secteur
20182025
Rentabilité des actifs (ROA)
19,2 %
▲ 4,5pp
2025
moitié centrale du secteur
20182025
Personnel (ETP)
7
▼ 4,1 %
2025
20182025
Tous les chiffres par exercice
Chaque chiffre avec sa variation par rapport à l'exercice précédent
favorable
défavorable
Poste20182019202020212022202320242025
Résultat d'exploitation8 503 €-26 926 €▲ 217 %67 672 €▲ 151 %64 369 €▼ 4,9 %51 825 €▼ 19,5 %89 433 €▲ 72,6 %141 776 €▲ 58,5 %186 753 €▲ 31,7 %
Résultat net205 €-14 634 €▲ 71×44 042 €dans la moitié centrale du secteur▲ 201 %44 848 €dans la moitié centrale du secteur▲ 1,8 %36 017 €dans la moitié centrale du secteur▼ 19,7 %67 664 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 87,9 %108 132 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 59,8 %144 385 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 33,5 %
Capitaux propres24 733 €-25 367 €▲ 2,6 %69 409 €dans la moitié centrale du secteur▲ 174 %78 507 €dans la moitié centrale du secteur▲ 13,1 %64 524 €dans la moitié centrale du secteur▼ 17,8 %88 188 €dans la moitié centrale du secteur▲ 36,7 %196 320 €dans la moitié centrale du secteur▲ 123 %240 706 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 22,6 %
Total actif152 236 €-218 156 €▲ 43,3 %280 181 €dans la moitié centrale du secteur▲ 28,4 %367 252 €dans la moitié centrale du secteur▲ 31,1 %360 123 €dans la moitié centrale du secteur▼ 1,9 %505 195 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 40,3 %732 556 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 45,0 %750 271 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 2,4 %
Dettes127 503 €-192 788 €▲ 51,2 %210 772 €▲ 9,3 %288 744 €▲ 37,0 %295 599 €▲ 2,4 %417 007 €▲ 41,1 %536 236 €▲ 28,6 %509 566 €▼ 5,0 %
Fonds de roulement18 790 €-23 313 €▲ 24,1 %80 632 €dans la moitié centrale du secteur▲ 246 %77 925 €dans la moitié centrale du secteur▼ 3,4 %57 843 €dans la moitié centrale du secteur▼ 25,8 %87 009 €dans la moitié centrale du secteur▲ 50,4 %195 660 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 125 %242 210 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 23,8 %
Solvabilité16,2 %-11,6 %▼ 4,6pp24,8 %dans la moitié centrale du secteur▲ 13,1pp21,4 %en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 3,4pp17,9 %en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 3,5pp17,5 %en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 0,5pp26,8 %en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 9,3pp32,1 %dans la moitié centrale du secteur▲ 5,3pp
Liquidité générale1,15-1,12▼ 0,031,41dans la moitié centrale du secteur▲ 0,281,28dans la moitié centrale du secteur▼ 0,131,20dans la moitié centrale du secteur▼ 0,081,22dans la moitié centrale du secteur▲ 0,021,38dans la moitié centrale du secteur▲ 0,161,49dans la moitié centrale du secteur▲ 0,11
Rentabilité des actifs (ROA)0,1 %-6,7 %▲ 6,6pp15,7 %dans la moitié centrale du secteur▲ 9,0pp12,2 %dans la moitié centrale du secteur▼ 3,5pp10,0 %dans la moitié centrale du secteur▼ 2,2pp13,4 %dans la moitié centrale du secteur▲ 3,4pp14,8 %dans la moitié centrale du secteur▲ 1,4pp19,2 %dans la moitié centrale du secteur▲ 4,5pp
Personnel (ETP)1,1-1,6▲ 45,5 %3,1au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 93,8 %3,6▲ 16,1 %7,8▲ 117 %7,37▼ 4,1 %
au-dessus
dans
en dessous
La bande sectorielle est la moitié centrale des entreprises de Sièges sociaux & conseil (NACE 70). Un quart d'entre elles se situe en dessous, un quart au-dessus. Chaque année ne compte que des comptes du même schéma, et seulement s'il y en a au moins 30.
Le résultat d'exploitation de 2025 est supérieur de 32 % à celui de 2024 et le plus élevé depuis 2021. C'est la troisième hausse d'affilée, après la baisse de 2022.
Le chiffre d'affaires et la marge EBIT ne sont pas publiés. Le schéma micro ne les exige pas. Le chiffre d'affaires affiché est une estimation à partir de la marge brute.
Composition du bilan
2025 en couleur, 2024 en barre grise dessous
Actif 750 271 €
Actifs immobilisés
8 913 € ▼ 41,7 %
Actifs circulants
741 358 € ▲ 3,4 %
Passif 750 271 €
Capitaux propres
240 706 € ▲ 22,6 %
Dettes
509 566 € ▼ 5,0 %
La part des dettes dans le total du bilan recule de 73,2 % à 67,9 %. Les capitaux propres sont plus élevés et la dette est plus faible.
Chiffres clés et ratios
EBITDA
193 125 €▲
2024 · 149 856 €
Cash-flow
150 758 €▲
2024 · 116 212 €
Taux d'endettement
2,12▼
2024 · 2,73
ROE
60,0 %▲
2024 · 55,1 %
Couverture des intérêts
19,21▲
2024 · 13,07
Dettes ≤ 1 an
499 148 €▼
2024 · 521 610 €
Dettes > 1 an
10 418 €▼
2024 · 14 626 €
Impôts
45 120 €▲
2024 · 33 989 €
Frais de personnel
352 086 €▲
2024 · 350 987 €
Le vert signale une évolution favorable, même quand le chiffre lui-même baisse, comme pour les dettes ou le taux d'endettement.
Personnel
| Poste | 31-12-2021 | 31-12-2022 | 31-12-2024 | 31-12-2025 |
|---|---|---|---|---|
| Travailleurs à la date de clôture | 4 | 12 | 7 | 7 |
| à temps plein | 3 | 7 | 5 | 5 |
| à temps partiel | 1 | 5 | 2 | 2 |
| en équivalents temps plein | 3,5 | 8,6 | 6 | 6,1 |
| Moyenne de l'exercice, en équivalents temps plein | 3,6 | 7,8 | 7,3 | 7 |
| Sous contrat à durée indéterminée | 4 | 7 | 7 | 6 |
| Entrées | 4 | 15 | 10 | 6 |
| Sorties | 4 | 7 | 9 | 6 |
Source : bilan social des comptes annuels 2021 à 2025
Investissements
| Poste | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Immobilisations corporelles | 6 229 € | 12 623 € | 16 850 € | 3 094 € | - |
| Amortissements et réductions de valeur de l'exercice | 1 601 € | 3 693 € | 7 859 € | 8 079 € | 6 373 € |
Source : annexe des comptes annuels 2021 à 2025 (état des immobilisations)
Comptes annuels
| Poste | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Produits d'exploitation non récurrents76A | - | - | - | 8 778 € | - | 500 € | 7 476 € | - | - |
| Rémunérations, charges sociales et pensions62 | - | - | - | 160 711 € | 297 787 € | 334 450 € | 350 987 € | 352 086 € | ▲ 0,3 % |
| Amortissements et réductions de valeur sur frais d'établissement, sur immobilisations incorporelles et corporelles630 | 8 762 € | 8 561 € | 3 558 € | 1 601 € | 3 693 € | 7 859 € | 8 079 € | 6 373 € | ▼ 21,1 % |
| Autres charges d'exploitation640/8 | - | - | - | 7 662 € | 9 020 € | 21 607 € | 20 727 € | 6 602 € | ▼ 68,1 % |
| Charges d'exploitation non récurrentes66A | - | - | - | - | 2 814 € | - | - | - | - |
| Marge brute d'exploitation9900 | 62 329 € | 115 442 € | 209 717 € | 234 342 € | 365 139 € | 453 349 € | 521 570 € | 551 813 € | ▲ 5,8 % |
| Bénéfice (perte) d'exploitation9901 | 8 503 € | 26 926 € | 67 672 € | 64 369 € | 51 825 € | 89 433 € | 141 776 € | 186 753 € | ▲ 31,7 % |
| Produits financiers75/76B | - | - | - | 2 155 € | 2 190 € | 4 170 € | 11 812 € | 12 806 € | ▲ 8,4 % |
| Produits financiers récurrents75 | - | 30 € | 782 € | 2 155 € | 2 190 € | 4 170 € | 11 812 € | 12 806 € | ▲ 8,4 % |
| Charges financières65/66B | - | - | - | 8 717 € | 7 754 € | 8 094 € | 11 467 € | 10 054 € | ▼ 12,3 % |
| Charges financières récurrentes65 | 4 540 € | 3 744 € | 6 487 € | 8 717 € | 7 754 € | 8 094 € | 11 467 € | 10 054 € | ▼ 12,3 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice avant impôts9903 | 3 962 € | 23 212 € | 61 967 € | 57 807 € | 46 261 € | 85 510 € | 142 122 € | 189 505 € | ▲ 33,3 % |
| Impôts sur le résultat67/77 | 3 758 € | 8 578 € | 17 926 € | 12 959 € | 10 244 € | 17 846 € | 33 989 € | 45 120 € | ▲ 32,7 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 205 € | 14 634 € | 44 042 € | 44 848 € | 36 017 € | 67 664 € | 108 132 € | 144 385 € | ▲ 33,5 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice à affecter9905 | 205 € | 14 634 € | 44 042 € | 44 848 € | 36 017 € | 67 664 € | 108 132 € | 144 385 € | ▲ 33,5 % |
| Poste | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Actif | |||||||||
| Total de l'actif20/58 | 152 236 € | 218 156 € | 280 181 € | 367 252 € | 360 123 € | 505 195 € | 732 556 € | 750 271 € | ▲ 2,4 % |
| Actifs immobilisés21/28 | 10 549 € | 4 268 € | 1 536 € | 6 164 € | 11 280 € | 20 271 € | 15 286 € | 8 913 € | ▼ 41,7 % |
| Immobilisations corporelles22/27 | 10 549 € | 4 268 € | 1 536 € | 6 164 € | 11 280 € | 20 271 € | 15 286 € | 8 913 € | ▼ 41,7 % |
| Installations, machines et outillage23 | - | - | - | 3 142 € | 6 554 € | 17 508 € | 14 200 € | 8 602 € | ▼ 39,4 % |
| Mobilier et matériel roulant24 | - | - | - | 3 021 € | 2 152 € | 1 283 € | 700 € | 312 € | ▼ 55,5 % |
| Location-financement et droits similaires25 | - | - | - | - | 2 574 € | 1 481 € | 387 € | - | - |
| Actifs circulants29/58 | 141 687 € | 213 887 € | 278 645 € | 361 088 € | 348 843 € | 484 923 € | 717 270 € | 741 358 € | ▲ 3,4 % |
| Créances à plus d'un an29 | - | - | - | - | - | 160 000 € | 160 000 € | 170 000 € | ▲ 6,3 % |
| Autres créances291 | - | - | - | - | - | 160 000 € | 160 000 € | 170 000 € | ▲ 6,3 % |
| Créances à un an au plus40/41 | 119 670 € | 134 212 € | 211 135 € | 326 612 € | 259 088 € | 272 343 € | 405 452 € | 224 188 € | ▼ 44,7 % |
| Créances commerciales40 | - | - | - | 271 716 € | 212 635 € | 259 403 € | 335 958 € | 186 725 € | ▼ 44,4 % |
| Autres créances41 | - | - | - | 54 897 € | 46 453 € | 12 940 € | 69 494 € | 37 462 € | ▼ 46,1 % |
| Valeurs disponibles54/58 | 12 474 € | 73 628 € | 63 880 € | 32 676 € | 68 478 € | 32 593 € | 121 109 € | 303 854 € | ▲ 151 % |
| Comptes de régularisation490/1 | - | - | - | 1 800 € | 21 276 € | 19 987 € | 30 708 € | 43 316 € | ▲ 41,1 % |
| Passif | |||||||||
| Total du passif10/49 | 152 236 € | 218 156 € | 280 181 € | 367 252 € | 360 123 € | 505 195 € | 732 556 € | 750 271 € | ▲ 2,4 % |
| Capitaux propres10/15 | 24 733 € | 25 367 € | 69 409 € | 78 507 € | 64 524 € | 88 188 € | 196 320 € | 240 706 € | ▲ 22,6 % |
| Apport10/11 | 18 600 € | 18 600 € | - | 18 600 € | 18 600 € | 18 600 € | 18 600 € | 18 600 € | = |
| Réserves13 | 14 432 € | 14 432 € | 50 809 € | 59 907 € | 45 924 € | 69 588 € | 177 720 € | 222 106 € | ▲ 25,0 % |
| Réserves indisponibles130/1 | - | - | - | 1 860 € | 1 860 € | 1 860 € | 1 860 € | 1 860 € | = |
| Réserves statutairement indisponibles1311 | - | - | - | 1 860 € | 1 860 € | 1 860 € | 1 860 € | 1 860 € | = |
| Réserves disponibles133 | - | - | - | 58 047 € | 44 064 € | 67 728 € | 175 860 € | 220 246 € | ▲ 25,2 % |
| Bénéfice (perte) reporté(e)14 | -8 298 € | -7 664 € | 0 € | - | - | - | - | - | - |
| Dettes17/49 | 127 503 € | 192 788 € | 210 772 € | 288 744 € | 295 599 € | 417 007 € | 536 236 € | 509 566 € | ▼ 5,0 % |
| Dettes à plus d'un an17 | 4 606 € | 2 213 € | 12 758 € | 2 582 € | 1 599 € | 19 092 € | 14 626 € | 10 418 € | ▼ 28,8 % |
| Dettes financières170/4 | - | - | - | 2 582 € | 1 599 € | 19 092 € | 14 626 € | 10 418 € | ▼ 28,8 % |
| Dettes à un an au plus42/48 | 122 897 € | 190 575 € | 198 014 € | 283 163 € | 291 000 € | 397 914 € | 521 610 € | 499 148 € | ▼ 4,3 % |
| Dettes à plus d'un an échéant dans l'année42 | - | - | - | 10 177 € | 3 654 € | 4 828 € | 4 531 € | 4 209 € | ▼ 7,1 % |
| Dettes financières43 | - | - | - | 50 000 € | 58 525 € | 66 240 € | 67 901 € | 86 789 € | ▲ 27,8 % |
| Établissements de crédit430/8 | - | - | - | 50 000 € | 58 525 € | 66 240 € | 67 901 € | 86 789 € | ▲ 27,8 % |
| Dettes commerciales44 | 44 970 € | 70 623 € | 72 609 € | 149 876 € | 153 866 € | 173 123 € | 257 895 € | 256 822 € | ▼ 0,4 % |
| Fournisseurs440/4 | - | - | - | 149 876 € | 153 866 € | 173 123 € | 257 895 € | 256 822 € | ▼ 0,4 % |
| Dettes fiscales, salariales et sociales45 | - | - | - | 73 110 € | 74 955 € | 153 724 € | 191 283 € | 151 328 € | ▼ 20,9 % |
| Impôts450/3 | - | - | - | 48 695 € | 48 967 € | 104 934 € | 116 663 € | 126 009 € | ▲ 8,0 % |
| Rémunérations et charges sociales454/9 | - | - | - | 24 415 € | 25 988 € | 48 790 € | 74 621 € | 25 319 € | ▼ 66,1 % |
| Comptes de régularisation492/3 | - | - | - | 3 000 € | 3 000 € | - | - | - | - |
| Poste | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 205 € | 14 634 € | 44 042 € | 44 848 € | 36 017 € | 67 664 € | 108 132 € | 144 385 € | ▲ 33,5 % |
| + Amortissements et réductions de valeur630 | 8 762 € | 8 561 € | 3 558 € | 1 601 € | 3 693 € | 7 859 € | 8 079 € | 6 373 € | ▼ 21,1 % |
| Flux d'exploitation (approximation) | 8 966 € | 23 195 € | 47 600 € | 46 449 € | 39 709 € | 75 523 € | 116 212 € | 150 758 € | ▲ 29,7 % |
| Investissements en immobilisations (approximation) | - | -2 280 € | -826 € | -6 229 € | -8 809 € | -16 850 € | -3 094 € | 0 € | - |
| Variation des valeurs disponibles | - | 61 154 € | -9 748 € | -31 204 € | 35 802 € | -35 885 € | 88 517 € | 182 744 € | ▲ 106 % |
Les comptes annuels belges ne contiennent pas de tableau de flux de trésorerie. Ces lignes sont donc une approximation, tirée du compte de résultats et des mouvements du bilan.
Observation historique
En juillet 2024, 31 368 entreprises avaient le même profil que Cass aujourd'hui. Deux ans plus tard, 93,5 % existaient encore et 0,5 % avaient fait faillite.
- Micro
- 20 ans ou plus
- solvabilité de 30 % ou plus
- bénéfice d'au moins 5 % du bilan
93,5 %
existait encore
5,9 %
a cessé autrement
0,5 %
a fait faillite
Encore 0,1 % ont cessé sans date précise, peut-être seulement après ces deux ans.
Cela correspond à la probabilité de faillite propre à Cass : < 0,1 % dans les 12 mois.
Test de la méthode
La méthode a été testée sur les 497 446 entreprises de juillet 2024. Chaque entreprise a reçu le taux de faillite du même profil un an plus tôt, en juillet 2023. On s'attendait à ce que 1,6 % fassent faillite dans les 24 mois. En réalité, 1,7 % ont fait faillite.
| Groupe | Attendu | Réel |
|---|---|---|
| 1 | 0,2 % | 0,2 % |
| 2 | 0,3 % | 0,5 % |
| 3 | 0,5 % | 0,6 % |
| 4 | 0,7 % | 0,8 % |
| 5 | 0,9 % | 0,9 % |
| 6 | 1,3 % | 1,5 % |
| 7 | 1,6 % | 1,8 % |
| 8 | 1,8 % | 1,8 % |
| 9 | 3,0 % | 3,1 % |
| 10 | 5,6 % | 6,2 % |
Une entreprise tombée en faillite avait, dans 74,5 % des comparaisons, un taux attendu plus élevé qu'une entreprise restée en activité. Le niveau dépend de la conjoncture. Une année qui compte plus de faillites que la précédente, le taux réel dépasse le taux attendu.
Il s'agit d'une observation sur 31 368 entreprises, pas d'une prévision pour Cass. Le secteur n'entre pas en compte, car la BCE n'indique plus de secteur pour une entreprise qui a cessé ses activités. Par secteur, ce sont surtout les survivantes qui compteraient, ce qui donnerait une image trop favorable.
Les 10 derniers dépôts sur 20 à la Banque nationale
| Exercice | Type | Dépôt | Référence | Document |
|---|---|---|---|---|
| 31-12-2025 | schéma micro | 11-08-2026 | 2026-00392018 | |
| 31-12-2024 | schéma micro | 22-07-2025 | 2025-00293925 | |
| 31-12-2023 | schéma micro | 17-06-2024 | 2024-00135936 | |
| 31-12-2022 | schéma micro | 28-08-2023 | 2023-00366924 | |
| 31-12-2021 | schéma micro | 26-08-2022 | 2022-20322111 | |
| 31-12-2020 | schéma micro | 25-08-2021 | 2021-53200209 | |
| 31-12-2019 | schéma micro | 24-08-2020 | 2020-44000562 | |
| 31-12-2018 | schéma micro | 30-09-2019 | 2019-67300495 | |
| 31-12-2017 | schéma micro | 09-10-2018 | 2018-69100141 | |
| 31-12-2016 | schéma micro | 13-09-2017 | 2017-60900246 |