CAPTEN
ActifFinances · exercice 2025, schéma abrégé
Comptes annuels 2025 déposés le 23-06-2026 à la BNB les 15 dépôts
Chiffre d'affaires
≈ 250 000 €
Estimé : probablement entre 160 000 € et 580 000 €
Total actif
1,3 M €▲ 89,1 %
2024 · 699 120 €
Résultat net
-23 572 €
2024 · 24 031 €
Fonds de roulement
185 753 €▼ 10,1 %
2024 · 206 660 €
Aperçu pluriannuel
2018 à 2025, 8 exercicesRésultat d'exploitation
-28 714 €
2025
20182025
Résultat net
-23 572 €
2025
quart inférieur du secteur
20182025
Capitaux propres
669 569 €
▼ 3,4 %
2025
moitié centrale du secteur
20182025
Total actif
1,3 M €
▲ 89,1 %
2025
moitié centrale du secteur
20182025
Dettes
652 331 €
▲ 109×
2025
20182025
Fonds de roulement
185 753 €
▼ 10,1 %
2025
moitié centrale du secteur
20182025
Solvabilité
50,7 %
▼ 48,5pp
2025
moitié centrale du secteur
20182025
Liquidité générale
3,95
▼ 39,18
2025
quart supérieur du secteur
20182025
Rentabilité des actifs (ROA)
-1,8 %
▼ 5,2pp
2025
moitié centrale du secteur
20182025
Personnel (ETP)
0,7
2025
moitié centrale du secteur
20182025
Tous les chiffres par exercice
Chaque chiffre avec sa variation par rapport à l'exercice précédent
favorable
défavorable
Poste20182019202020212022202320242025
Résultat d'exploitation0,2 M €-0,04 M €▼ 75,7 %0,09 M €▲ 96,7 %-0,04 M €-0,02 M €▲ 59,7 %0,04 M €0,006 M €▼ 85,9 %-0,03 M €
Résultat net0,1 M €-0,03 M €▼ 75,1 %0,1 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 224 %-0,04 M €en dessous de la moitié centrale du secteur-0,01 M €en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 68,1 %0,01 M €dans la moitié centrale du secteur0,02 M €dans la moitié centrale du secteur▲ 121 %-0,02 M €en dessous de la moitié centrale du secteur
Capitaux propres0,6 M €-0,6 M €▲ 5,5 %0,7 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 16,9 %0,7 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 5,5 %0,7 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 1,2 %0,7 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 1,7 %0,7 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 3,6 %0,7 M €dans la moitié centrale du secteur▼ 3,4 %
Total actif0,9 M €-0,8 M €▼ 5,5 %0,9 M €dans la moitié centrale du secteur▲ 5,9 %0,8 M €dans la moitié centrale du secteur▼ 10,2 %0,7 M €dans la moitié centrale du secteur▼ 6,3 %0,7 M €dans la moitié centrale du secteur▼ 3,2 %0,7 M €dans la moitié centrale du secteur▼ 0,7 %1,3 M €dans la moitié centrale du secteur▲ 89,1 %
Dettes0,3 M €-0,2 M €▼ 25,6 %0,2 M €▼ 22,6 %0,1 M €▼ 28,6 %0,07 M €▼ 45,2 %0,04 M €▼ 49,1 %0,006 M €▼ 83,0 %0,7 M €▲ 109×
Fonds de roulement0,6 M €-0,6 M €▼ 1,9 %0,7 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 11,0 %0,3 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 55,9 %0,2 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 16,4 %0,3 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 16,0 %0,2 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 27,8 %0,2 M €dans la moitié centrale du secteur▼ 10,1 %
Solvabilité64,6 %-72,1 %▲ 7,5pp79,6 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 7,5pp83,8 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 4,2pp90,5 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 6,7pp95,0 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 4,5pp99,1 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 4,1pp50,7 %dans la moitié centrale du secteur▼ 48,5pp
Liquidité générale8,85-9,82▲ 0,979,86au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 0,045,37au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 4,496,33au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 0,959,40au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 3,0743,14au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 33,743,95au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 39,18
Rentabilité des actifs (ROA)14,2 %-3,7 %▼ 10,5pp11,5 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 7,7pp-4,8 %en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 16,3pp-1,7 %dans la moitié centrale du secteur▲ 3,2pp1,5 %dans la moitié centrale du secteur▲ 3,2pp3,4 %dans la moitié centrale du secteur▲ 1,9pp-1,8 %dans la moitié centrale du secteur▼ 5,2pp
Personnel (ETP)0,7dans la moitié centrale du secteur
au-dessus
dans
en dessous
La bande sectorielle est la moitié centrale des entreprises de Activités immobilières (NACE 68). Un quart d'entre elles se situe en dessous, un quart au-dessus. Chaque année ne compte que des comptes du même schéma, et seulement s'il y en a au moins 30.
Le résultat d'exploitation de 2025 est une perte de 28 714 €, après un bénéfice de 5 786 € en 2024.
Le chiffre d'affaires et la marge EBIT ne sont pas publiés. Le schéma abrégé ou micro ne les exige pas. Le chiffre d'affaires affiché est une estimation à partir de la marge brute.
Composition du bilan
2025 en couleur, 2024 en barre grise dessous
Actif 1,3 M €
Actifs immobilisés
1,1 M € ▲ 120 %
Actifs circulants
248 641 € ▲ 17,5 %
Passif 1,3 M €
Capitaux propres
669 569 € ▼ 3,4 %
Dettes
652 331 € ▲ 109×
La part des dettes dans le total du bilan monte de 0,9 % à 49,3 %. Les capitaux propres sont plus faibles et la dette est plus élevée.
Chiffres clés et ratios
EBITDA
88 492 €▲
2024 · 31 341 €
Cash-flow
93 634 €▲
2024 · 49 587 €
Taux d'endettement
0,97▲
2024 · 0,01
ROE
-3,5 %▼
2024 · 3,5 %
Couverture des intérêts
52,42▼
2024 · 54,10
Dettes ≤ 1 an
62 888 €▲
2024 · 4 905 €
Dettes > 1 an
588 344 €
Impôts
561 €▼
2024 · 7 811 €
Frais de personnel
28 511 €
Le vert signale une évolution favorable, même quand le chiffre lui-même baisse, comme pour les dettes ou le taux d'endettement.
Personnel
| Poste | 31-12-2025 |
|---|---|
| Travailleurs à la date de clôture | 1 |
| à temps plein | 1 |
| en équivalents temps plein | 1 |
| Moyenne de l'exercice, en équivalents temps plein | 0,7 |
| Sous contrat à durée indéterminée | 1 |
| Entrées | 1 |
| Sorties | 0 |
Source : bilan social des comptes annuels 2025
Investissements
| Poste | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Immobilisations corporelles | 362 918 € | 48 484 € | - | 116 040 € | 702 909 € |
| Immobilisations financières | - | - | - | 12 995 € | - |
| Amortissements et réductions de valeur de l'exercice | 69 853 € | 48 012 € | 15 133 € | 25 555 € | 117 206 € |
Source : annexe des comptes annuels 2021 à 2025 (état des immobilisations)
Comptes annuels
| Poste | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Produits d'exploitation non récurrents76A | - | - | - | - | 461 € | - | - | - | - |
| Rémunérations, charges sociales et pensions62 | - | - | - | - | - | - | - | 28 511 € | - |
| Amortissements et réductions de valeur sur frais d'établissement, sur immobilisations incorporelles et corporelles630 | 31 531 € | 29 970 € | 29 709 € | 69 853 € | 48 012 € | 15 133 € | 25 555 € | 117 206 € | ▲ 359 % |
| Autres charges d'exploitation640/8 | - | - | - | 2 315 € | 3 323 € | 3 020 € | 1 469 € | 1 744 € | ▲ 18,8 % |
| Charges d'exploitation non récurrentes66A | - | - | - | - | - | 10 000 € | - | - | - |
| Marge brute d'exploitation9900 | 211 836 € | 75 874 € | 117 355 € | 30 138 € | 34 397 € | 69 097 € | 32 810 € | 118 747 € | ▲ 262 % |
| Bénéfice (perte) d'exploitation9901 | 178 047 € | 43 221 € | 85 006 € | -42 030 € | -16 937 € | 40 944 € | 5 786 € | -28 714 € | - |
| Produits financiers75/76B | - | - | - | 7 000 € | 7 000 € | 7 000 € | 26 636 € | 7 392 € | ▼ 72,2 % |
| Produits financiers récurrents75 | 1 778 € | 9 986 € | 14 388 € | 7 000 € | 7 000 € | 7 000 € | 8 041 € | 7 392 € | ▼ 8,1 % |
| Produits financiers non récurrents76B | - | - | - | - | - | - | 18 595 € | - | - |
| Charges financières65/66B | - | - | - | 1 849 € | 1 283 € | 35 620 € | 579 € | 1 688 € | ▲ 191 % |
| Charges financières récurrentes65 | 5 032 € | 3 829 € | 4 568 € | 1 849 € | 1 283 € | 621 € | 579 € | 1 688 € | ▲ 191 % |
| Charges financières non récurrentes66B | - | - | - | - | - | 34 999 € | - | - | - |
| Bénéfice (perte) de l'exercice avant impôts9903 | 179 793 € | 49 378 € | 137 151 € | -36 879 € | -11 220 € | 12 324 € | 31 843 € | -23 011 € | - |
| Impôts sur le résultat67/77 | 56 882 € | 18 779 € | 37 858 € | 754 € | 793 € | 1 450 € | 7 811 € | 561 € | ▼ 92,8 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 122 910 € | 30 599 € | 99 293 € | -37 633 € | -12 013 € | 10 875 € | 24 031 € | -23 572 € | - |
| Bénéfice (perte) de l'exercice à affecter9905 | 122 910 € | 30 599 € | 99 293 € | -37 633 € | -12 013 € | 10 875 € | 24 031 € | -23 572 € | - |
| Poste | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Actif | |||||||||
| Total de l'actif20/58 | 0,9 M € | 0,8 M € | 0,9 M € | 0,8 M € | 0,7 M € | 0,7 M € | 0,7 M € | 1,3 M € | ▲ 89,1 % |
| Frais d'établissement20 | - | - | - | - | 0 € | 0 € | 0 € | 0 € | - |
| Actifs immobilisés21/28 | 0,2 M € | 0,1 M € | 0,1 M € | 0,4 M € | 0,4 M € | 0,4 M € | 0,5 M € | 1,1 M € | ▲ 120 % |
| Immobilisations corporelles22/27 | 0,1 M € | 0,08 M € | 0,06 M € | 0,3 M € | 0,4 M € | 0,4 M € | 0,4 M € | 1,0 M € | ▲ 132 % |
| Terrains et constructions22 | - | - | - | 0,3 M € | 0,4 M € | 0,4 M € | 0,3 M € | 0,9 M € | ▲ 167 % |
| Installations, machines et outillage23 | - | - | - | 0,001 M € | 0,001 M € | 495 € | 94 € | 0 € | ▼ 100 % |
| Mobilier et matériel roulant24 | - | - | - | 0,02 M € | 0,003 M € | 0,002 M € | 0,1 M € | 0,1 M € | ▲ 17,5 % |
| Immobilisations financières28 | 0,07 M € | 0,07 M € | 0,07 M € | 0,07 M € | 0,07 M € | 0,03 M € | 0,04 M € | 0,04 M € | = |
| Actifs circulants29/58 | 0,7 M € | 0,7 M € | 0,7 M € | 0,4 M € | 0,3 M € | 0,3 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | ▲ 17,5 % |
| Créances à plus d'un an29 | - | - | - | 0,1 M € | 0,1 M € | 0,1 M € | 0,1 M € | 0,1 M € | = |
| Autres créances291 | - | - | - | 0,1 M € | 0,1 M € | 0,1 M € | 0,1 M € | 0,1 M € | = |
| Créances à un an au plus40/41 | 0,04 M € | 0,03 M € | 0,01 M € | 0,04 M € | 0,04 M € | 0,06 M € | 0,03 M € | 0,06 M € | ▲ 91,1 % |
| Créances commerciales40 | - | - | - | 0,02 M € | 0,02 M € | 0,06 M € | 0,03 M € | 0,05 M € | ▲ 69,0 % |
| Autres créances41 | - | - | - | 0,02 M € | 0,02 M € | - | 0,002 M € | 0,01 M € | ▲ 536 % |
| Placements de trésorerie50/53 | 0,5 M € | 0,5 M € | 0,5 M € | 0,2 M € | 0,09 M € | 0,09 M € | - | - | - |
| Valeurs disponibles54/58 | 0,006 M € | 0,06 M € | 0,06 M € | 0,005 M € | 0,007 M € | 0,03 M € | 0,04 M € | 0,04 M € | ▼ 6,3 % |
| Comptes de régularisation490/1 | - | - | - | 0,009 M € | 0,01 M € | 0,006 M € | 0,006 M € | 0,02 M € | ▲ 168 % |
| Passif | |||||||||
| Total du passif10/49 | 0,9 M € | 0,8 M € | 0,9 M € | 0,8 M € | 0,7 M € | 0,7 M € | 0,7 M € | 1,3 M € | ▲ 89,1 % |
| Capitaux propres10/15 | 0,6 M € | 0,6 M € | 0,7 M € | 0,7 M € | 0,7 M € | 0,7 M € | 0,7 M € | 0,7 M € | ▼ 3,4 % |
| Apport10/11 | 0,06 M € | 0,06 M € | 0,06 M € | 0,06 M € | 0,06 M € | 0,06 M € | 0,06 M € | 0,06 M € | = |
| Capital10 | - | - | - | 0,06 M € | 0,06 M € | 0,06 M € | 0,06 M € | 0,06 M € | = |
| Capital souscrit100 | - | - | - | 0,06 M € | 0,06 M € | 0,06 M € | 0,06 M € | 0,06 M € | = |
| Réserves13 | 0,5 M € | 0,5 M € | 0,6 M € | 0,6 M € | 0,6 M € | 0,6 M € | 0,6 M € | 0,6 M € | = |
| Réserves indisponibles130/1 | - | - | - | 0,006 M € | 0,006 M € | 0,006 M € | 0,006 M € | 0,006 M € | = |
| Réserve légale130 | - | - | - | 0,006 M € | 0,006 M € | 0,006 M € | 0,006 M € | 0,006 M € | = |
| Réserves disponibles133 | - | - | - | 0,6 M € | 0,6 M € | 0,6 M € | 0,6 M € | 0,6 M € | = |
| Bénéfice (perte) reporté(e)14 | - | - | - | - | - | - | - | -0,02 M € | - |
| Dettes17/49 | 0,3 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,1 M € | 0,07 M € | 0,04 M € | 0,006 M € | 0,7 M € | ▲ 109× |
| Dettes à plus d'un an17 | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,1 M € | 0,06 M € | 0,02 M € | - | - | 0,6 M € | - |
| Dettes financières170/4 | - | - | - | 0,06 M € | 0,02 M € | - | - | 0,6 M € | - |
| Dettes à un an au plus42/48 | 0,08 M € | 0,07 M € | 0,08 M € | 0,07 M € | 0,05 M € | 0,03 M € | 0,005 M € | 0,06 M € | ▲ 13× |
| Dettes à plus d'un an échéant dans l'année42 | - | - | - | 0,04 M € | 0,04 M € | 0,02 M € | - | 0,03 M € | - |
| Dettes commerciales44 | 0,01 M € | 0,002 M € | 187 € | 0,02 M € | 0,006 M € | 54 € | 0,002 M € | 0,03 M € | ▲ 12× |
| Fournisseurs440/4 | - | - | - | 0,02 M € | 0,006 M € | 54 € | 0,002 M € | 0,03 M € | ▲ 12× |
| Dettes fiscales, salariales et sociales45 | - | - | - | 0,001 M € | 0,003 M € | 0,009 M € | 0,002 M € | 0,001 M € | ▼ 57,7 % |
| Impôts450/3 | - | - | - | 0,001 M € | 0,003 M € | 0,009 M € | 0,002 M € | 36 € | ▼ 98,5 % |
| Rémunérations et charges sociales454/9 | - | - | - | - | - | - | - | 0,001 M € | - |
| Autres dettes47/48 | - | - | - | 0,001 M € | 318 € | 0,003 M € | - | 0,003 M € | - |
| Comptes de régularisation492/3 | - | - | - | - | 0,001 M € | 0,001 M € | 0,001 M € | 0,001 M € | ▲ 2,3 % |
| Poste | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 122 910 € | 30 599 € | 99 293 € | -37 633 € | -12 013 € | 10 875 € | 24 031 € | -23 572 € | - |
| + Amortissements et réductions de valeur630 | 31 531 € | 29 970 € | 29 709 € | 69 853 € | 48 012 € | 15 133 € | 25 555 € | 117 206 € | ▲ 359 % |
| Flux d'exploitation (approximation) | 154 442 € | 60 569 € | 129 002 € | 32 220 € | 35 999 € | 26 008 € | 49 587 € | 93 634 € | ▲ 88,8 % |
| Investissements en immobilisations (approximation) | - | -3 572 € | -4 184 € | -362 918 € | -68 521 € | 34 999 € | -129 035 € | -702 909 € | ▼ 445 % |
| Variation des valeurs disponibles | - | 54 601 € | 1 931 € | -57 850 € | 2 100 € | 25 953 € | 5 381 € | -2 406 € | - |
Les comptes annuels belges ne contiennent pas de tableau de flux de trésorerie. Ces lignes sont donc une approximation, tirée du compte de résultats et des mouvements du bilan.
Observation historique
En juillet 2024, 6 908 entreprises avaient le même profil que CAPTEN aujourd'hui. Deux ans plus tard, 90,9 % existaient encore et 1,1 % avaient fait faillite.
- Micro
- 10 à 20 ans
- solvabilité de 30 % ou plus
- petite perte
90,9 %
existait encore
7,8 %
a cessé autrement
1,1 %
a fait faillite
Encore 0,2 % ont cessé sans date précise, peut-être seulement après ces deux ans.
La probabilité de faillite propre à CAPTEN est plus basse : < 0,1 % dans les 12 mois. Elle repose sur bien plus de données sur CAPTEN que le seul profil.
Test de la méthode
La méthode a été testée sur les 497 446 entreprises de juillet 2024. Chaque entreprise a reçu le taux de faillite du même profil un an plus tôt, en juillet 2023. On s'attendait à ce que 1,6 % fassent faillite dans les 24 mois. En réalité, 1,7 % ont fait faillite.
| Groupe | Attendu | Réel |
|---|---|---|
| 1 | 0,2 % | 0,2 % |
| 2 | 0,3 % | 0,5 % |
| 3 | 0,5 % | 0,6 % |
| 4 | 0,7 % | 0,8 % |
| 5 | 0,9 % | 0,9 % |
| 6 | 1,3 % | 1,5 % |
| 7 | 1,6 % | 1,8 % |
| 8 | 1,8 % | 1,8 % |
| 9 | 3,0 % | 3,1 % |
| 10 | 5,6 % | 6,2 % |
Une entreprise tombée en faillite avait, dans 74,5 % des comparaisons, un taux attendu plus élevé qu'une entreprise restée en activité. Le niveau dépend de la conjoncture. Une année qui compte plus de faillites que la précédente, le taux réel dépasse le taux attendu.
Il s'agit d'une observation sur 6 908 entreprises, pas d'une prévision pour CAPTEN. Le secteur n'entre pas en compte, car la BCE n'indique plus de secteur pour une entreprise qui a cessé ses activités. Par secteur, ce sont surtout les survivantes qui compteraient, ce qui donnerait une image trop favorable.
Les 10 derniers dépôts sur 15 à la Banque nationale
| Exercice | Type | Dépôt | Référence | Document |
|---|---|---|---|---|
| 31-12-2025 | schéma abrégé | 23-06-2026 | 2026-00200627 | |
| 31-12-2024 | schéma micro | 10-06-2025 | 2025-00147380 | |
| 31-12-2023 | schéma micro | 01-07-2024 | 2024-00207954 | |
| 31-12-2022 | schéma micro | 05-06-2023 | 2023-00119319 | |
| 31-12-2021 | schéma micro | 08-06-2022 | 2022-20062996 | |
| 31-12-2020 | schéma micro | 23-06-2021 | 2021-25000522 | |
| 31-12-2019 | schéma micro | 07-07-2020 | 2020-28800308 | |
| 31-12-2018 | schéma micro | 03-07-2019 | 2019-28300281 | |
| 31-12-2017 | schéma micro | 21-06-2018 | 2018-21700423 | |
| 31-12-2016 | schéma micro | 04-07-2017 | 2017-27500206 |