CAPMERON
ActifFinances · exercice 2025, schéma micro
Comptes annuels 2025 déposés le 28-01-2026 PDF les 13 dépôts
Chiffre d'affaires
≈ 110 000 €
Estimé : probablement entre 70 000 € et 140 000 €
Marge EBIT
Non repris dans ce dépôt
Résultat net
5 732 €▼ 74,6 %
2024 · 22 546 €
Fonds de roulement
11 652 €▼ 36,2 %
2024 · 18 257 €
Aperçu pluriannuel
2019 à 2025, 7 exercicesRésultat d'exploitation
12 570 €
▼ 62,1 %
2025
20192025
Résultat net
5 732 €
▼ 74,6 %
2025
moitié centrale du secteur
20192025
Capitaux propres
45 978 €
▼ 23,7 %
2025
moitié centrale du secteur
20192025
Total actif
133 223 €
▼ 13,9 %
2025
moitié centrale du secteur
20192025
Dettes
87 245 €
▼ 7,7 %
2025
20192025
Fonds de roulement
11 652 €
▼ 36,2 %
2025
moitié centrale du secteur
20192025
Solvabilité
34,5 %
▼ 4,4pp
2025
moitié centrale du secteur
20192025
Liquidité générale
1,27
▼ 0,26
2025
moitié centrale du secteur
20192025
Rentabilité des actifs (ROA)
4,3 %
▼ 10,3pp
2025
moitié centrale du secteur
20192025
Tous les chiffres par exercice
Chaque chiffre avec sa variation par rapport à l'exercice précédent
favorable
défavorable
Poste2019202020212022202320242025
Résultat d'exploitation21 138 €-5 660 €▼ 73,2 %12 514 €▲ 121 %30 734 €▲ 146 %15 990 €▼ 48,0 %33 145 €▲ 107 %12 570 €▼ 62,1 %
Résultat net11 771 €--2 652 €en dessous de la moitié centrale du secteur4 524 €dans la moitié centrale du secteur20 753 €dans la moitié centrale du secteur▲ 359 %10 000 €dans la moitié centrale du secteur▼ 51,8 %22 546 €dans la moitié centrale du secteur▲ 125 %5 732 €dans la moitié centrale du secteur▼ 74,6 %
Capitaux propres17 575 €-14 923 €en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 15,1 %19 447 €dans la moitié centrale du secteur▲ 30,3 %40 200 €dans la moitié centrale du secteur▲ 107 %50 200 €dans la moitié centrale du secteur▲ 24,9 %60 246 €dans la moitié centrale du secteur▲ 20,0 %45 978 €dans la moitié centrale du secteur▼ 23,7 %
Total actif215 635 €-201 669 €dans la moitié centrale du secteur▼ 6,5 %196 085 €dans la moitié centrale du secteur▼ 2,8 %47 572 €en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 75,7 %61 274 €dans la moitié centrale du secteur▲ 28,8 %154 722 €dans la moitié centrale du secteur▲ 153 %133 223 €dans la moitié centrale du secteur▼ 13,9 %
Dettes198 060 €-186 746 €▼ 5,7 %176 638 €▼ 5,4 %7 372 €▼ 95,8 %11 074 €▲ 50,2 %94 476 €▲ 753 %87 245 €▼ 7,7 %
Fonds de roulement3 166 €-3 458 €dans la moitié centrale du secteur▲ 9,2 %13 272 €dans la moitié centrale du secteur▲ 284 %35 265 €dans la moitié centrale du secteur▲ 166 %47 276 €dans la moitié centrale du secteur▲ 34,1 %18 257 €dans la moitié centrale du secteur▼ 61,4 %11 652 €dans la moitié centrale du secteur▼ 36,2 %
Solvabilité8,2 %-7,4 %en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 0,8pp9,9 %en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 2,5pp84,5 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 74,6pp81,9 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 2,6pp38,9 %dans la moitié centrale du secteur▼ 43,0pp34,5 %dans la moitié centrale du secteur▼ 4,4pp
Liquidité générale1,20-1,18dans la moitié centrale du secteur▼ 0,031,53dans la moitié centrale du secteur▲ 0,356,54au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 5,016,21au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 0,321,53dans la moitié centrale du secteur▼ 4,691,27dans la moitié centrale du secteur▼ 0,26
Rentabilité des actifs (ROA)5,5 %--1,3 %en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 6,8pp2,3 %dans la moitié centrale du secteur▲ 3,6pp43,6 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 41,3pp16,3 %dans la moitié centrale du secteur▼ 27,3pp14,6 %dans la moitié centrale du secteur▼ 1,7pp4,3 %dans la moitié centrale du secteur▼ 10,3pp
au-dessus
dans
en dessous
La bande sectorielle est la moitié centrale des entreprises de Publicité & étude de marchés (NACE 73). Un quart d'entre elles se situe en dessous, un quart au-dessus. Chaque année ne compte que des comptes du même schéma, et seulement s'il y en a au moins 30.
Le résultat d'exploitation de 2025 est inférieur de 62 % à celui de 2024.
Le chiffre d'affaires affiché est une estimation à partir de la marge brute.
Composition du bilan
2025 en couleur, 2024 en barre grise dessous
Actif 133 223 €
Actifs immobilisés
77 792 € ▼ 23,6 %
Actifs circulants
55 431 € ▲ 4,7 %
Passif 133 223 €
Capitaux propres
45 978 € ▼ 23,7 %
Dettes
87 245 € ▼ 7,7 %
La part des dettes dans le total du bilan monte de 61,1 % à 65,5 %. Les capitaux propres et la dette sont plus faibles.
Chiffres clés et ratios
EBITDA
36 557 €▼
2024 · 47 970 €
Cash-flow
29 719 €▼
2024 · 37 371 €
Taux d'endettement
1,90▲
2024 · 1,57
ROE
12,5 %▼
2024 · 37,4 %
Couverture des intérêts
11,69▼
2024 · 20,78
Dettes ≤ 1 an
43 779 €▲
2024 · 34 686 €
Dettes > 1 an
43 087 €▼
2024 · 59 375 €
Impôts
3 710 €▼
2024 · 8 290 €
Le vert signale une évolution favorable, même quand le chiffre lui-même baisse, comme pour les dettes ou le taux d'endettement.
Investissements
| Poste | 30-06-2022 | 30-06-2023 | 30-06-2024 | 30-06-2025 |
|---|---|---|---|---|
| Immobilisations corporelles | 3 991 € | 557 € | 111 878 € | - |
| Immobilisations financières | 1 605 € | - | - | - |
| Amortissements et réductions de valeur de l'exercice | 869 € | 1 564 € | 14 825 € | 23 987 € |
Source : annexe des comptes annuels 2022 à 2025 (état des immobilisations)
Comptes annuels
| Poste | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Produits d'exploitation non récurrents76A | - | - | - | 60 647 € | - | - | - | - |
| Amortissements et réductions de valeur sur frais d'établissement, sur immobilisations incorporelles et corporelles630 | 18 848 € | 18 667 € | 15 314 € | 869 € | 1 564 € | 14 825 € | 23 987 € | ▲ 61,8 % |
| Autres charges d'exploitation640/8 | - | - | - | 22 236 € | 8 095 € | 780 € | 938 € | ▲ 20,3 % |
| Charges d'exploitation non récurrentes66A | - | - | - | - | - | 205 € | - | - |
| Marge brute d'exploitation9900 | 41 129 € | 27 642 € | 30 389 € | 53 839 € | 25 649 € | 48 955 € | 37 495 € | ▼ 23,4 % |
| Bénéfice (perte) d'exploitation9901 | 21 138 € | 5 660 € | 12 514 € | 30 734 € | 15 990 € | 33 145 € | 12 570 € | ▼ 62,1 % |
| Produits financiers75/76B | - | - | - | 273 € | - | - | - | - |
| Produits financiers récurrents75 | - | 201 € | 221 € | 273 € | - | - | - | - |
| Charges financières65/66B | - | - | - | 4 957 € | 537 € | 2 309 € | 3 128 € | ▲ 35,5 % |
| Charges financières récurrentes65 | 9 111 € | 8 403 € | 7 701 € | 4 957 € | 537 € | 2 309 € | 3 128 € | ▲ 35,5 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice avant impôts9903 | 12 027 € | -2 542 € | 5 034 € | 26 050 € | 15 453 € | 30 836 € | 9 442 € | ▼ 69,4 % |
| Impôts sur le résultat67/77 | 256 € | 110 € | 510 € | 5 297 € | 5 453 € | 8 290 € | 3 710 € | ▼ 55,2 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 11 771 € | -2 652 € | 4 524 € | 20 753 € | 10 000 € | 22 546 € | 5 732 € | ▼ 74,6 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice à affecter9905 | 11 771 € | -2 652 € | 4 524 € | 20 753 € | 10 000 € | 22 546 € | 5 732 € | ▼ 74,6 % |
| Poste | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Actif | ||||||||
| Total de l'actif20/58 | 215 635 € | 201 669 € | 196 085 € | 47 572 € | 61 274 € | 154 722 € | 133 223 € | ▼ 13,9 % |
| Actifs immobilisés21/28 | 196 938 € | 178 831 € | 157 829 € | 5 938 € | 4 931 € | 101 779 € | 77 792 € | ▼ 23,6 % |
| Immobilisations corporelles22/27 | 196 763 € | 178 656 € | 157 654 € | 4 158 € | 3 151 € | 99 999 € | 76 012 € | ▼ 24,0 % |
| Mobilier et matériel roulant24 | - | - | - | 4 158 € | 3 151 € | 99 999 € | 76 012 € | ▼ 24,0 % |
| Immobilisations financières28 | 175 € | 175 € | 175 € | 1 780 € | 1 780 € | 1 780 € | 1 780 € | = |
| Actifs circulants29/58 | 18 697 € | 22 838 € | 38 256 € | 41 634 € | 56 343 € | 52 943 € | 55 431 € | ▲ 4,7 % |
| Créances à un an au plus40/41 | 3 142 € | 12 949 € | 11 607 € | 23 204 € | 29 872 € | 29 009 € | 29 456 € | ▲ 1,5 % |
| Créances commerciales40 | - | - | - | 8 470 € | 29 872 € | 28 899 € | 25 596 € | ▼ 11,4 % |
| Autres créances41 | - | - | - | 14 734 € | - | 110 € | 3 860 € | ▲ 35× |
| Valeurs disponibles54/58 | 14 353 € | 8 664 € | 12 172 € | 5 884 € | 25 179 € | 21 736 € | 23 529 € | ▲ 8,2 % |
| Comptes de régularisation490/1 | - | - | - | 12 546 € | 1 292 € | 2 198 € | 2 446 € | ▲ 11,3 % |
| Passif | ||||||||
| Total du passif10/49 | 215 635 € | 201 669 € | 196 085 € | 47 572 € | 61 274 € | 154 722 € | 133 223 € | ▼ 13,9 % |
| Capitaux propres10/15 | 17 575 € | 14 923 € | 19 447 € | 40 200 € | 50 200 € | 60 246 € | 45 978 € | ▼ 23,7 % |
| Apport10/11 | 18 600 € | - | - | 18 600 € | 18 600 € | 18 600 € | 18 600 € | = |
| Réserves13 | - | - | - | 20 000 € | 30 000 € | 40 000 € | 25 700 € | ▼ 35,8 % |
| Réserves disponibles133 | - | - | - | 20 000 € | 30 000 € | 40 000 € | 25 700 € | ▼ 35,8 % |
| Bénéfice (perte) reporté(e)14 | -1 025 € | -3 677 € | 847 € | 1 600 € | 1 600 € | 1 646 € | 1 678 € | ▲ 1,9 % |
| Dettes17/49 | 198 060 € | 186 746 € | 176 638 € | 7 372 € | 11 074 € | 94 476 € | 87 245 € | ▼ 7,7 % |
| Dettes à plus d'un an17 | 181 780 € | 166 437 € | 150 422 € | - | 1 795 € | 59 375 € | 43 087 € | ▼ 27,4 % |
| Dettes financières170/4 | - | - | - | - | - | 58 485 € | 42 655 € | ▼ 27,1 % |
| Autres dettes178/9 | - | - | - | - | 1 795 € | 890 € | 432 € | ▼ 51,5 % |
| Dettes à un an au plus42/48 | 15 531 € | 19 380 € | 24 984 € | 6 369 € | 9 067 € | 34 686 € | 43 779 € | ▲ 26,2 % |
| Dettes à plus d'un an échéant dans l'année42 | - | - | - | - | - | 15 169 € | 15 830 € | ▲ 4,4 % |
| Dettes commerciales44 | 573 € | 1 226 € | 3 174 € | 3 169 € | 4 293 € | 4 331 € | 3 352 € | ▼ 22,6 % |
| Fournisseurs440/4 | - | - | - | 3 169 € | 4 293 € | 4 331 € | 3 352 € | ▼ 22,6 % |
| Dettes fiscales, salariales et sociales45 | - | - | - | 3 200 € | 4 774 € | 2 686 € | 4 597 € | ▲ 71,1 % |
| Impôts450/3 | - | - | - | 3 200 € | 4 598 € | 2 686 € | 4 597 € | ▲ 71,1 % |
| Rémunérations et charges sociales454/9 | - | - | - | - | 176 € | - | - | - |
| Autres dettes47/48 | - | - | - | - | - | 12 500 € | 20 000 € | ▲ 60,0 % |
| Comptes de régularisation492/3 | - | - | - | 1 003 € | 212 € | 415 € | 379 € | ▼ 8,7 % |
| Poste | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 11 771 € | -2 652 € | 4 524 € | 20 753 € | 10 000 € | 22 546 € | 5 732 € | ▼ 74,6 % |
| + Amortissements et réductions de valeur630 | 18 848 € | 18 667 € | 15 314 € | 869 € | 1 564 € | 14 825 € | 23 987 € | ▲ 61,8 % |
| Flux d'exploitation (approximation) | 30 619 € | 16 015 € | 19 838 € | 21 622 € | 11 564 € | 37 371 € | 29 719 € | ▼ 20,5 % |
| Investissements en immobilisations (approximation) | - | -560 € | 5 688 € | 151 022 € | -557 € | -111 673 € | 0 € | - |
| Variation des valeurs disponibles | - | -5 689 € | 3 508 € | -6 288 € | 19 295 € | -3 443 € | 1 793 € | - |
Les comptes annuels belges ne contiennent pas de tableau de flux de trésorerie. Ces lignes sont donc une approximation, tirée du compte de résultats et des mouvements du bilan.
Observation historique
En juillet 2024, 10 904 entreprises avaient le même profil que CAPMERON aujourd'hui. Deux ans plus tard, 95,1 % existaient encore et 0,7 % avaient fait faillite.
- Micro
- 10 à 20 ans
- solvabilité de 30 % ou plus
- bénéfice sous 5 % du bilan
95,1 %
existait encore
4,0 %
a cessé autrement
0,7 %
a fait faillite
Cela correspond à la probabilité de faillite propre à CAPMERON : 0,2 % dans les 12 mois.
Test de la méthode
La méthode a été testée sur les 497 446 entreprises de juillet 2024. Chaque entreprise a reçu le taux de faillite du même profil un an plus tôt, en juillet 2023. On s'attendait à ce que 1,6 % fassent faillite dans les 24 mois. En réalité, 1,7 % ont fait faillite.
| Groupe | Attendu | Réel |
|---|---|---|
| 1 | 0,2 % | 0,2 % |
| 2 | 0,3 % | 0,5 % |
| 3 | 0,5 % | 0,6 % |
| 4 | 0,7 % | 0,8 % |
| 5 | 0,9 % | 0,9 % |
| 6 | 1,3 % | 1,5 % |
| 7 | 1,6 % | 1,8 % |
| 8 | 1,8 % | 1,8 % |
| 9 | 3,0 % | 3,1 % |
| 10 | 5,6 % | 6,2 % |
Une entreprise tombée en faillite avait, dans 74,5 % des comparaisons, un taux attendu plus élevé qu'une entreprise restée en activité. Le niveau dépend de la conjoncture. Une année qui compte plus de faillites que la précédente, le taux réel dépasse le taux attendu.
Il s'agit d'une observation sur 10 904 entreprises, pas d'une prévision pour CAPMERON. Le secteur n'entre pas en compte, car la BCE n'indique plus de secteur pour une entreprise qui a cessé ses activités. Par secteur, ce sont surtout les survivantes qui compteraient, ce qui donnerait une image trop favorable.
Les 10 derniers dépôts sur 13 à la Banque nationale
| Exercice | Type | Dépôt | Référence | Document |
|---|---|---|---|---|
| 30-06-2025 | schéma micro | 28-01-2026 | 2026-00016346 | |
| 30-06-2024 | schéma micro | 31-01-2025 | 2025-00024443 | |
| 30-06-2023 | schéma micro | 26-01-2024 | 2024-00008309 | |
| 30-06-2022 | schéma micro | 25-01-2023 | 2023-00005242 | |
| 30-06-2021 | schéma micro | 26-01-2022 | 2022-02100204 | |
| 30-06-2020 | schéma micro | 27-01-2021 | 2021-02000300 | |
| 30-06-2019 | schéma complet | 29-01-2020 | 2020-02600580 | |
| 30-06-2018 | schéma complet | 30-01-2019 | 2019-03300478 | |
| 30-06-2017 | schéma micro | 03-01-2018 | 2018-00300102 | |
| 30-06-2016 | schéma abrégé | 09-01-2017 | 2017-00800181 |