CAPITOLE
ActifFinances · exercice 2025, schéma abrégé
Comptes annuels 2025 déposés le 22-01-2026 PDF les 26 dépôts
Chiffre d'affaires
498 636 €▲ 2,3 %
2024 · 487 362 €
Marge EBIT
-5,4 %▼ 24,5pp
2024 · 19,1 %
Résultat net
-142 526 €
2024 · 80 482 €
Fonds de roulement
1,1 M €▼ 55,4 %
2024 · 2,6 M €
Aperçu pluriannuel
2019 à 2025, 7 exercicesChiffre d'affaires
498 636 €
▲ 2,3 %
2025
20192025
Résultat d'exploitation
-27 051 €
2025
20192025
Résultat net
-142 526 €
2025
quart inférieur du secteur
20192025
Marge EBIT
-5,4 %
▼ 24,5pp
2025
20192025
Capitaux propres
1,6 M €
▼ 11,6 %
2025
quart supérieur du secteur
20192025
Total actif
8,0 M €
▲ 27,9 %
2025
quart supérieur du secteur
20192025
Dettes
6,3 M €
▲ 44,4 %
2025
20192025
Fonds de roulement
1,1 M €
▼ 55,4 %
2025
quart supérieur du secteur
20192025
Solvabilité
20,4 %
▼ 9,1pp
2025
moitié centrale du secteur
20192025
Liquidité générale
1,33
▼ 1,43
2025
moitié centrale du secteur
20192025
Rentabilité des actifs (ROA)
-1,8 %
▼ 3,1pp
2025
moitié centrale du secteur
20192025
Personnel (ETP)
0,4
▼ 50,0 %
2025
quart inférieur du secteur
20192025
Tous les chiffres par exercice
Chaque chiffre avec sa variation par rapport à l'exercice précédent
favorable
défavorable
Poste2019202020212022202320242025
Chiffre d'affaires0,6 M €-0,6 M €▼ 0,5 %0,9 M €▲ 57,9 %0,4 M €▼ 54,3 %0,5 M €▲ 27,9 %0,5 M €▼ 6,3 %0,5 M €▲ 2,3 %
Résultat d'exploitation-0,03 M €-0,05 M €-0,1 M €-0,02 M €▲ 82,1 %0,09 M €0,09 M €▲ 1,8 %-0,03 M €
Résultat net0,04 M €-0,03 M €dans la moitié centrale du secteur▼ 14,8 %-0,09 M €en dessous de la moitié centrale du secteur0,01 M €dans la moitié centrale du secteur0,1 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 637 %0,08 M €dans la moitié centrale du secteur▼ 26,9 %-0,1 M €en dessous de la moitié centrale du secteur
Marge EBIT-5,3 %-8,7 %▲ 14,0pp-11,8 %▼ 20,5pp-4,6 %▲ 7,2pp17,6 %▲ 22,2pp19,1 %▲ 1,5pp-5,4 %▼ 24,5pp
Capitaux propres2,0 M €-2,0 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 2,0 %1,8 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 8,0 %1,8 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 3,0 %1,8 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 2,2 %1,8 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 0,5 %1,6 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 11,6 %
Total actif3,2 M €-6,5 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 105 %6,2 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 5,1 %6,2 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 0,9 %6,1 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 1,9 %6,2 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 1,6 %8,0 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 27,9 %
Dettes1,1 M €-4,5 M €▲ 298 %4,3 M €▼ 3,8 %4,5 M €▲ 2,5 %4,3 M €▼ 3,5 %4,4 M €▲ 2,0 %6,3 M €▲ 44,4 %
Fonds de roulement-0,3 M €-3,0 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur2,0 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 33,4 %2,1 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 6,6 %2,8 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 31,3 %2,6 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 7,3 %1,1 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 55,4 %
Solvabilité64,3 %-30,7 %dans la moitié centrale du secteur▼ 33,6pp29,7 %dans la moitié centrale du secteur▼ 0,9pp28,6 %dans la moitié centrale du secteur▼ 1,1pp29,8 %dans la moitié centrale du secteur▲ 1,2pp29,5 %dans la moitié centrale du secteur▼ 0,3pp20,4 %dans la moitié centrale du secteur▼ 9,1pp
Liquidité générale0,74-3,21dans la moitié centrale du secteur▲ 2,483,21dans la moitié centrale du secteur=2,66dans la moitié centrale du secteur▼ 0,554,04au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 1,382,77dans la moitié centrale du secteur▼ 1,271,33dans la moitié centrale du secteur▼ 1,43
Rentabilité des actifs (ROA)1,1 %-0,5 %dans la moitié centrale du secteur▼ 0,7pp-1,4 %dans la moitié centrale du secteur▼ 1,9pp0,2 %dans la moitié centrale du secteur▲ 1,7pp1,8 %dans la moitié centrale du secteur▲ 1,6pp1,3 %dans la moitié centrale du secteur▼ 0,5pp-1,8 %dans la moitié centrale du secteur▼ 3,1pp
Personnel (ETP)0,8-0,8en dessous de la moitié centrale du secteur=0,9en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 12,5 %1en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 11,1 %1en dessous de la moitié centrale du secteur=0,8en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 20,0 %0,4en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 50,0 %
au-dessus
dans
en dessous
La bande sectorielle est la moitié centrale des entreprises de NACE 90. Un quart d'entre elles se situe en dessous, un quart au-dessus. Chaque année ne compte que des comptes du même schéma, et seulement s'il y en a au moins 30.
Le résultat d'exploitation de 2025 est une perte de 27 051 €, après un bénéfice de 93 182 € en 2024.
Fortes variations et leur cause
- 2021 Chiffre d'affaires +58 % par rapport à 2020. Les comptes suivent désormais le schéma abrégé, l'an dernier le schéma complet.
Composition du bilan
2025 en couleur, 2024 en barre grise dessous
Actif 8,0 M €
Actifs immobilisés
3,4 M € ▲ 54,0 %
Actifs circulants
4,6 M € ▲ 13,6 %
Passif 8,0 M €
Capitaux propres
1,6 M € ▼ 11,6 %
Dettes
6,3 M € ▲ 44,4 %
La part des dettes dans le total du bilan monte de 70,5 % à 79,6 %. Les capitaux propres sont plus faibles et la dette est plus élevée.
Chiffres clés et ratios
EBITDA
438 054 €▼
2024 · 513 378 €
Cash-flow
322 579 €▼
2024 · 500 678 €
Taux d'endettement
3,91▲
2024 · 2,39
ROE
-8,8 %▼
2024 · 4,4 %
Couverture des intérêts
1,98▼
2024 · 5,56
Dettes ≤ 1 an
3,4 M €▲
2024 · 1,5 M €
Dettes > 1 an
2,8 M €▼
2024 · 2,8 M €
Crédit clients
86 jours▼
2024 · 2901 jours
Crédit fournisseurs
458 jours▲
2024 · 429 jours
Frais de personnel
38 720 €▼
2024 · 60 550 €
Le vert signale une évolution favorable, même quand le chiffre lui-même baisse, comme pour les dettes ou le taux d'endettement.
Personnel
| Poste | 31-07-2022 | 31-07-2023 | 31-07-2024 | 31-07-2025 |
|---|---|---|---|---|
| Travailleurs à la date de clôture | 1 | 1 | 1 | 1 |
| à temps partiel | 1 | 1 | 1 | 1 |
| en équivalents temps plein | 0,8 | 0,8 | 0,8 | 0,4 |
| Moyenne de l'exercice, en équivalents temps plein | 1 | 0,8 | 0,8 | 0,4 |
| Sous contrat à durée indéterminée | 1 | 1 | 1 | 1 |
Source : bilan social des comptes annuels 2022 à 2025
Sûretés et garanties
| Poste | 31-07-2022 | 31-07-2023 | 31-07-2024 | 31-07-2025 |
|---|---|---|---|---|
| Dettes garanties par des sûretés réelles sur les actifs propres | 3,6 M € | 3,1 M € | 2,6 M € | 2,3 M € |
| Hypothèques, montant de l'inscription | 3,6 M € | 3,1 M € | 2,8 M € | 5,9 M € |
| Valeur comptable des actifs grevés d'hypothèques | 2,9 M € | 2,4 M € | 2,2 M € | 2,4 M € |
Source : annexe des comptes annuels 2022 à 2025 (état des dettes et droits et engagements hors bilan)
Investissements
| Poste | 31-07-2022 | 31-07-2023 | 31-07-2024 | 31-07-2025 |
|---|---|---|---|---|
| Immobilisations corporelles | 9 379 € | 19 718 € | 176 439 € | 1,7 M € |
| Amortissements et réductions de valeur de l'exercice | 460 860 € | 436 300 € | 420 195 € | 465 104 € |
Source : annexe des comptes annuels 2022 à 2025 (état des immobilisations)
Comptes annuels
| Poste | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Chiffre d'affaires70 | 565 649 € | 562 949 € | 889 077 € | 406 688 € | 520 115 € | 487 362 € | 498 636 € | ▲ 2,3 % |
| Approvisionnements, marchandises, services et biens divers60/61 | - | - | - | 193 512 € | 214 430 € | 220 896 € | 319 600 € | ▲ 44,7 % |
| Rémunérations, charges sociales et pensions62 | - | - | - | 28 551 € | 58 688 € | 60 550 € | 38 720 € | ▼ 36,1 % |
| Amortissements et réductions de valeur sur frais d'établissement, sur immobilisations incorporelles et corporelles630 | 210 247 € | 196 845 € | 266 914 € | 460 860 € | 436 300 € | 420 195 € | 465 104 € | ▲ 10,7 % |
| Réductions de valeur sur stocks, sur commandes en cours d'exécution et sur créances commerciales : dotations (reprises)631/4 | - | - | - | 91 173 € | - | - | - | - |
| Autres charges d'exploitation640/8 | - | - | - | 180 € | 46 905 € | 20 386 € | 29 991 € | ▲ 47,1 % |
| Charges d'exploitation non récurrentes66A | - | - | - | 32 129 € | - | - | - | - |
| Marge brute d'exploitation9900 | - | - | 398 845 € | 594 079 € | 633 431 € | 594 314 € | 506 765 € | ▼ 14,7 % |
| Bénéfice (perte) d'exploitation9901 | -29 950 € | 49 048 € | -104 903 € | -18 815 € | 91 538 € | 93 182 € | -27 051 € | - |
| Produits financiers75/76B | - | - | - | 117 909 € | 106 817 € | 106 463 € | 106 104 € | ▼ 0,3 % |
| Produits financiers récurrents75 | 71 362 € | 70 719 € | 70 628 € | 117 909 € | 106 817 € | 106 463 € | 106 104 € | ▼ 0,3 % |
| Charges financières65/66B | - | - | - | 84 155 € | 74 515 € | 92 336 € | 221 579 € | ▲ 140 % |
| Charges financières récurrentes65 | 5 270 € | 86 730 € | 55 001 € | 84 155 € | 74 515 € | 92 336 € | 221 579 € | ▲ 140 % |
| Charges des dettes650 | 4 565 € | 86 149 € | - | - | - | - | - | - |
| Bénéfice (perte) de l'exercice avant impôts9903 | 36 142 € | 33 037 € | -89 276 € | 14 940 € | 123 840 € | 107 310 € | -142 526 € | - |
| Impôts sur le résultat67/77 | - | 2 234 € | - | - | 13 783 € | 26 828 € | - | - |
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 36 142 € | 30 803 € | -89 276 € | 14 940 € | 110 057 € | 80 482 € | -142 526 € | - |
| Bénéfice (perte) de l'exercice à affecter9905 | 36 142 € | 30 803 € | -89 276 € | 14 940 € | 110 057 € | 80 482 € | -142 526 € | - |
| Poste | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Actif | ||||||||
| Total de l'actif20/58 | 3,2 M € | 6,5 M € | 6,2 M € | 6,2 M € | 6,1 M € | 6,2 M € | 8,0 M € | ▲ 27,9 % |
| Actifs immobilisés21/28 | 2,4 M € | 2,2 M € | 3,3 M € | 2,9 M € | 2,4 M € | 2,2 M € | 3,4 M € | ▲ 54,0 % |
| Immobilisations corporelles22/27 | 2,4 M € | 2,2 M € | 3,3 M € | 2,9 M € | 2,4 M € | 2,2 M € | 3,4 M € | ▲ 54,1 % |
| Terrains et constructions22 | - | - | - | 2,9 M € | 2,4 M € | 2,2 M € | 3,4 M € | ▲ 54,2 % |
| Mobilier et matériel roulant24 | - | - | - | 0,003 M € | 0,002 M € | 0,001 M € | 418 € | ▼ 61,7 % |
| Immobilisations financières28 | 0,001 M € | 0,001 M € | 0,001 M € | 0,001 M € | 0,001 M € | 0,001 M € | - | - |
| Actifs circulants29/58 | 0,8 M € | 4,3 M € | 2,9 M € | 3,4 M € | 3,7 M € | 4,0 M € | 4,6 M € | ▲ 13,6 % |
| Créances à un an au plus40/41 | 0,8 M € | 2,9 M € | 0,3 M € | 3,3 M € | 3,6 M € | 3,9 M € | 4,4 M € | ▲ 12,5 % |
| Créances commerciales40 | - | - | - | 0,1 M € | 0,03 M € | - | 0,1 M € | - |
| Autres créances41 | - | - | - | 3,2 M € | 3,5 M € | 3,9 M € | 4,2 M € | ▲ 9,5 % |
| Placements de trésorerie50/53 | - | - | 2,6 M € | - | - | - | - | - |
| Valeurs disponibles54/58 | 0,004 M € | 1,4 M € | 0,008 M € | 0,04 M € | 0,03 M € | 0,02 M € | 0,01 M € | ▼ 49,2 % |
| Comptes de régularisation490/1 | - | - | - | 0,05 M € | 0,09 M € | 0,1 M € | 0,2 M € | ▲ 58,7 % |
| Passif | ||||||||
| Total du passif10/49 | 3,2 M € | 6,5 M € | 6,2 M € | 6,2 M € | 6,1 M € | 6,2 M € | 8,0 M € | ▲ 27,9 % |
| Capitaux propres10/15 | 2,0 M € | 2,0 M € | 1,8 M € | 1,8 M € | 1,8 M € | 1,8 M € | 1,6 M € | ▼ 11,6 % |
| Apport10/11 | 1,5 M € | 1,5 M € | 1,5 M € | 1,5 M € | 1,5 M € | 1,5 M € | 1,5 M € | = |
| Capital10 | - | - | - | 1,5 M € | 1,5 M € | 1,5 M € | 1,5 M € | = |
| Capital souscrit100 | - | - | - | 1,7 M € | 1,7 M € | 1,7 M € | 1,7 M € | = |
| Capital non appelé101 | - | - | - | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | = |
| Réserves13 | - | - | - | - | - | 0,06 M € | 0,003 M € | ▼ 95,0 % |
| Réserves indisponibles130/1 | - | - | - | - | - | 0,003 M € | 0,003 M € | = |
| Réserve légale130 | - | - | - | - | - | 0,003 M € | 0,003 M € | = |
| Réserves disponibles133 | - | - | - | - | - | 0,06 M € | - | - |
| Bénéfice (perte) reporté(e)14 | -0,08 M € | -0,05 M € | -0,1 M € | -0,1 M € | -0,02 M € | - | -0,08 M € | - |
| Subsides en capital15 | - | - | - | 0,4 M € | 0,4 M € | 0,3 M € | 0,2 M € | ▼ 24,1 % |
| Dettes17/49 | 1,1 M € | 4,5 M € | 4,3 M € | 4,5 M € | 4,3 M € | 4,4 M € | 6,3 M € | ▲ 44,4 % |
| Dettes à plus d'un an17 | - | 3,2 M € | 3,4 M € | 3,1 M € | 3,3 M € | 2,8 M € | 2,8 M € | ▼ 1,5 % |
| Dettes financières170/4 | - | - | - | 3,1 M € | 3,3 M € | 2,8 M € | 2,8 M € | ▼ 1,5 % |
| Dettes à un an au plus42/48 | 1,0 M € | 1,3 M € | 0,9 M € | 1,3 M € | 0,9 M € | 1,5 M € | 3,4 M € | ▲ 135 % |
| Dettes à plus d'un an échéant dans l'année42 | - | - | - | 0,5 M € | 0,5 M € | 0,5 M € | 0,2 M € | ▼ 59,8 % |
| Dettes financières43 | - | - | - | - | - | - | 1,6 M € | - |
| Établissements de crédit430/8 | - | - | - | - | - | - | 1,6 M € | - |
| Dettes commerciales44 | 0,9 M € | 0,4 M € | 0,02 M € | 0,06 M € | 0,1 M € | 0,3 M € | 0,4 M € | ▲ 54,1 % |
| Fournisseurs440/4 | - | - | - | 0,06 M € | 0,1 M € | 0,3 M € | 0,4 M € | ▲ 54,1 % |
| Dettes fiscales, salariales et sociales45 | - | - | - | 0,01 M € | 0,02 M € | 0,03 M € | 0,003 M € | ▼ 91,0 % |
| Impôts450/3 | - | - | - | 0,004 M € | 0,01 M € | 0,03 M € | - | - |
| Rémunérations et charges sociales454/9 | - | - | - | 0,008 M € | 0,005 M € | 0,005 M € | 0,003 M € | ▼ 41,1 % |
| Autres dettes47/48 | - | - | - | 0,7 M € | 0,3 M € | 0,7 M € | 1,2 M € | ▲ 72,9 % |
| Comptes de régularisation492/3 | - | - | - | 0,1 M € | 0,1 M € | 0,1 M € | 0,1 M € | ▲ 17,3 % |
| Poste | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 0,04 M € | 0,03 M € | -0,09 M € | 0,01 M € | 0,1 M € | 0,08 M € | -0,1 M € | - |
| + Amortissements et réductions de valeur630 | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,3 M € | 0,5 M € | 0,4 M € | 0,4 M € | 0,5 M € | ▲ 10,7 % |
| Flux d'exploitation (approximation) | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,5 M € | 0,5 M € | 0,5 M € | 0,3 M € | ▼ 35,6 % |
| Investissements en immobilisations (approximation) | - | -0,002 M € | -1,4 M € | -0,009 M € | -0,02 M € | -0,2 M € | -1,7 M € | ▼ 838 % |
| Variation des valeurs disponibles | - | 1,4 M € | -1,4 M € | 0,03 M € | -0,006 M € | -0,008 M € | -0,01 M € | ▼ 48,2 % |
Les comptes annuels belges ne contiennent pas de tableau de flux de trésorerie. Ces lignes sont donc une approximation, tirée du compte de résultats et des mouvements du bilan.
Observation historique
En juillet 2024, 2 450 entreprises avaient le même profil que CAPITOLE aujourd'hui. Deux ans plus tard, 93,3 % existaient encore et 1,5 % avaient fait faillite.
- Micro
- 20 ans ou plus
- solvabilité de 10 à 30 %
- petite perte
93,3 %
existait encore
5,1 %
a cessé autrement
1,5 %
a fait faillite
Encore 0,2 % ont cessé sans date précise, peut-être seulement après ces deux ans.
Cela correspond à la probabilité de faillite propre à CAPITOLE : 0,3 % dans les 12 mois.
Test de la méthode
La méthode a été testée sur les 497 446 entreprises de juillet 2024. Chaque entreprise a reçu le taux de faillite du même profil un an plus tôt, en juillet 2023. On s'attendait à ce que 1,6 % fassent faillite dans les 24 mois. En réalité, 1,7 % ont fait faillite.
| Groupe | Attendu | Réel |
|---|---|---|
| 1 | 0,2 % | 0,2 % |
| 2 | 0,3 % | 0,5 % |
| 3 | 0,5 % | 0,6 % |
| 4 | 0,7 % | 0,8 % |
| 5 | 0,9 % | 0,9 % |
| 6 | 1,3 % | 1,5 % |
| 7 | 1,6 % | 1,8 % |
| 8 | 1,8 % | 1,8 % |
| 9 | 3,0 % | 3,1 % |
| 10 | 5,6 % | 6,2 % |
Une entreprise tombée en faillite avait, dans 74,5 % des comparaisons, un taux attendu plus élevé qu'une entreprise restée en activité. Le niveau dépend de la conjoncture. Une année qui compte plus de faillites que la précédente, le taux réel dépasse le taux attendu.
Il s'agit d'une observation sur 2 450 entreprises, pas d'une prévision pour CAPITOLE. Le secteur n'entre pas en compte, car la BCE n'indique plus de secteur pour une entreprise qui a cessé ses activités. Par secteur, ce sont surtout les survivantes qui compteraient, ce qui donnerait une image trop favorable.
Les 10 derniers dépôts sur 26 à la Banque nationale
| Exercice | Type | Dépôt | Référence | Document |
|---|---|---|---|---|
| 31-07-2025 | schéma abrégé | 22-01-2026 | 2026-00012738 | |
| 31-07-2024 | schéma abrégé | 28-01-2025 | 2025-00012585 | |
| 31-07-2023 | schéma abrégé | 31-01-2024 | 2024-00018180 | |
| 31-07-2022 | schéma abrégé | 20-01-2023 | 2023-00003018 | |
| 31-07-2021 | schéma abrégé | 23-12-2021 | 2021-81600372 | |
| 31-07-2020 | schéma complet | 27-01-2021 | 2021-02200285 | |
| 31-07-2019 | schéma complet | 14-01-2020 | 2020-01300296 | |
| 31-07-2018 | schéma complet | 21-12-2018 | 2018-75600535 | |
| 31-07-2017 | schéma complet | 09-02-2018 | 2018-04700342 | |
| 31-07-2016 | schéma complet | 13-01-2017 | 2017-01100514 |