Finances · exercice 2025, schéma micro
Comptes annuels 2025 déposés le 19-03-2026 PDF les 18 dépôts
Capitaux propres
121 541 €▲ 454 %
2025 · 21 951 €
Résultat net
19 590 €▼ 40,8 %
2025 · 33 088 €
Total actif
228 417 €▲ 93,8 %
2025 · 117 885 €
Solvabilité
53,2 %▲ 34,6pp
2025 · 18,6 %
Aperçu pluriannuel
2019 à 2025, 8 exercicesRésultat d'exploitation
19 628 €
2025
20192025
Résultat net
19 590 €
2025
moitié centrale du secteur
20192025
Capitaux propres
121 541 €
2025
moitié centrale du secteur
20192025
Total actif
228 417 €
2025
moitié centrale du secteur
20192025
Dettes
106 876 €
2025
20192025
Fonds de roulement
-12 667 €
2025
quart inférieur du secteur
20192025
Solvabilité
53,2 %
2025
moitié centrale du secteur
20192025
Liquidité générale
0,88
2025
quart inférieur du secteur
20192025
Rentabilité des actifs (ROA)
8,6 %
2025
moitié centrale du secteur
20192025
Personnel (ETP)
0,9
2025
20192025
Tous les chiffres par exercice
Chaque chiffre avec sa variation par rapport à l'exercice précédent
favorable
défavorable
Poste20192020202120222023202420252025
Résultat d'exploitation6 964 €-1 045 €▼ 85,0 %3 494 €▲ 234 %-1 424 €-1 227 €▲ 13,8 %-28 789 €▼ 2 246 %34 449 €19 628 €-
Résultat net5 443 €-502 €▼ 90,8 %1 960 €en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 291 %-1 202 €en dessous de la moitié centrale du secteur-1 198 €en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 0,4 %-28 829 €en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 2 307 %33 088 €dans la moitié centrale du secteur19 590 €dans la moitié centrale du secteur-
Capitaux propres11 431 €-11 933 €▲ 4,4 %13 893 €en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 16,4 %12 690 €en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 8,7 %11 492 €en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 9,4 %-17 337 €en dessous de la moitié centrale du secteur21 951 €en dessous de la moitié centrale du secteur121 541 €dans la moitié centrale du secteur-
Total actif39 729 €-39 643 €▼ 0,2 %37 389 €en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 5,7 %19 903 €en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 46,8 %11 781 €en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 40,8 %35 273 €en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 199 %117 885 €en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 234 %228 417 €dans la moitié centrale du secteur-
Dettes28 298 €-27 710 €▼ 2,1 %23 497 €▼ 15,2 %7 213 €▼ 69,3 %288 €▼ 96,0 %52 610 €▲ 182×95 934 €▲ 82,3 %106 876 €-
Fonds de roulement7 027 €-9 124 €▲ 29,8 %12 157 €dans la moitié centrale du secteur▲ 33,2 %12 083 €dans la moitié centrale du secteur▼ 0,6 %-22 397 €en dessous de la moitié centrale du secteur-66 013 €en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 195 %-12 667 €en dessous de la moitié centrale du secteur-
Solvabilité28,8 %-30,1 %▲ 1,3pp37,2 %dans la moitié centrale du secteur▲ 7,1pp63,8 %dans la moitié centrale du secteur▲ 26,6pp97,6 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 33,8pp-49,2 %en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 146,7pp18,6 %en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 67,8pp53,2 %dans la moitié centrale du secteur-
Liquidité générale1,25-1,33▲ 0,081,52dans la moitié centrale du secteur▲ 0,192,74dans la moitié centrale du secteur▲ 1,220,57en dessous de la moitié centrale du secteur0,31en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 0,260,88en dessous de la moitié centrale du secteur-
Rentabilité des actifs (ROA)13,7 %-1,3 %▼ 12,4pp5,2 %dans la moitié centrale du secteur▲ 4,0pp-6,0 %en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 11,3pp-10,2 %en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 4,1pp-81,7 %en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 71,6pp28,1 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 109,8pp8,6 %dans la moitié centrale du secteur-
Personnel (ETP)0,90,9-
au-dessus
dans
en dessous
La bande sectorielle est la moitié centrale des entreprises de NACE 66. Un quart d'entre elles se situe en dessous, un quart au-dessus. Chaque année ne compte que des comptes du même schéma, et seulement s'il y en a au moins 30.
Plusieurs exercices se terminent dans la même année civile, il n'y a donc pas de tendance annuelle.
Le chiffre d'affaires et la marge EBIT ne sont pas publiés. Le schéma micro ne les exige pas. Le chiffre d'affaires affiché est une estimation à partir de la marge brute.
Composition du bilan
2025 en couleur, 2025 en barre grise dessous
Actif 228 417 €
Actifs immobilisés
134 231 € ▲ 52,6 %
Actifs circulants
94 186 € ▲ 215 %
Passif 228 417 €
Capitaux propres
121 541 € ▲ 454 %
Dettes
106 876 € ▲ 11,4 %
La part des dettes dans le total du bilan recule de 81,4 % à 46,8 %. Les capitaux propres et la dette sont plus élevés.
Chiffres clés et ratios
ROE
16,1 %▼
2025 · 150,7 %
Dettes ≤ 1 an
106 852 €▲
2025 · 95 934 €
Frais de personnel
12 530 €▼
2025 · 33 378 €
Le vert signale une évolution favorable, même quand le chiffre lui-même baisse, comme pour les dettes ou le taux d'endettement.
Personnel
| Poste | 30-09-2025 | 31-12-2025 |
|---|---|---|
| Travailleurs à la date de clôture | 1 | 1 |
| à temps plein | 1 | 1 |
| en équivalents temps plein | 1 | 1 |
| Moyenne de l'exercice, en équivalents temps plein | 0,9 | 0,9 |
| Sous contrat à durée indéterminée | 1 | 1 |
| Entrées | 1 | - |
| Sorties | 0 | - |
Source : bilan social des comptes annuels 2025
Investissements
| Poste | 30-09-2022 | 30-09-2023 | 30-09-2024 | 30-09-2025 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Immobilisations corporelles | - | 561 € | - | - | - |
| Immobilisations incorporelles | - | - | 5 350 € | 82 614 € | 46 267 € |
| Amortissements et réductions de valeur de l'exercice | 868 € | - | - | - | - |
Source : annexe des comptes annuels 2022 à 2025 (état des immobilisations)
Subsides et aides
Autorités flamandes
2024 à 2025 · 3 mentions · 50 000 € octroyés · 50 000 € versés| Année | Mentions | Octroyé | Payé |
|---|---|---|---|
| 2025 | 2 | 0 € | 25 000 € |
| 2024 | 1 | 50 000 € | 25 000 € |
Comptes annuels
| Poste | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Produits d'exploitation non récurrents76A | - | - | - | - | 224 € | - | - | - | - |
| Rémunérations, charges sociales et pensions62 | - | - | - | - | - | - | 33 378 € | 12 530 € | - |
| Amortissements et réductions de valeur sur frais d'établissement, sur immobilisations incorporelles et corporelles630 | 1 751 € | 1 334 € | 1 334 € | 868 € | - | - | - | - | - |
| Autres charges d'exploitation640/8 | - | - | 100 € | 675 € | 107 € | 116 € | 149 € | - | - |
| Marge brute d'exploitation9900 | 8 788 € | 2 479 € | 4 929 € | 119 € | -1 120 € | -28 673 € | 67 977 € | 32 158 € | - |
| Bénéfice (perte) d'exploitation9901 | 6 964 € | 1 045 € | 3 494 € | -1 424 € | -1 227 € | -28 789 € | 34 449 € | 19 628 € | - |
| Produits financiers75/76B | - | - | 537 € | 363 € | 162 € | - | 7 € | - | - |
| Produits financiers récurrents75 | 809 € | 461 € | 537 € | 363 € | 162 € | - | 7 € | - | - |
| Charges financières65/66B | - | - | 129 € | 63 € | 133 € | 41 € | 125 € | 38 € | - |
| Charges financières récurrentes65 | 56 € | 331 € | 129 € | 63 € | 133 € | 41 € | 125 € | 38 € | - |
| Bénéfice (perte) de l'exercice avant impôts9903 | 7 717 € | 1 174 € | 3 902 € | -1 123 € | -1 198 € | -28 829 € | 34 331 € | 19 590 € | - |
| Impôts sur le résultat67/77 | 2 273 € | 673 € | 1 942 € | 79 € | - | - | 1 244 € | - | - |
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 5 443 € | 502 € | 1 960 € | -1 202 € | -1 198 € | -28 829 € | 33 088 € | 19 590 € | - |
| Bénéfice (perte) de l'exercice à affecter9905 | 5 443 € | 502 € | 1 960 € | -1 202 € | -1 198 € | -28 829 € | 33 088 € | 19 590 € | - |
| Poste | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Actif | |||||||||
| Total de l'actif20/58 | 39 729 € | 39 643 € | 37 389 € | 19 903 € | 11 781 € | 35 273 € | 117 885 € | 228 417 € | - |
| Actifs immobilisés21/28 | 4 404 € | 3 069 € | 1 735 € | 868 € | - | 5 350 € | 87 964 € | 134 231 € | - |
| Immobilisations incorporelles21 | - | - | - | - | - | 5 350 € | 87 964 € | 134 231 € | - |
| Immobilisations corporelles22/27 | 4 404 € | 3 069 € | 1 735 € | 868 € | - | - | - | - | - |
| Installations, machines et outillage23 | - | - | 1 735 € | 868 € | - | - | - | - | - |
| Actifs circulants29/58 | 35 326 € | 36 573 € | 35 654 € | 19 035 € | 11 781 € | 29 923 € | 29 921 € | 94 186 € | - |
| Stocks et commandes en cours d'exécution3 | 603 € | 2 186 € | 1 913 € | 1 521 € | - | - | - | - | - |
| Stocks30/36 | - | - | 1 913 € | 1 521 € | - | - | - | - | - |
| Créances à un an au plus40/41 | 26 263 € | 24 866 € | 25 655 € | 8 462 € | 11 753 € | 11 742 € | 20 316 € | 25 505 € | - |
| Créances commerciales40 | - | - | 23 157 € | 8 462 € | - | - | 36 € | 36 € | - |
| Autres créances41 | - | - | 2 498 € | - | 11 753 € | 11 742 € | 20 280 € | 25 469 € | - |
| Valeurs disponibles54/58 | 8 182 € | 9 029 € | 7 885 € | 8 797 € | - | 18 152 € | 9 605 € | 68 680 € | - |
| Comptes de régularisation490/1 | - | - | 201 € | 256 € | 27 € | 29 € | - | - | - |
| Passif | |||||||||
| Total du passif10/49 | 39 729 € | 39 643 € | 37 389 € | 19 903 € | 11 781 € | 35 273 € | 117 885 € | 228 417 € | - |
| Capitaux propres10/15 | 11 431 € | 11 933 € | 13 893 € | 12 690 € | 11 492 € | -17 337 € | 21 951 € | 121 541 € | - |
| Apport10/11 | 12 400 € | - | 12 400 € | 12 400 € | 12 400 € | 12 400 € | 18 600 € | 98 600 € | - |
| Réserves13 | - | - | - | - | - | - | 3 351 € | 22 941 € | - |
| Réserves disponibles133 | - | - | - | - | - | - | 3 351 € | 22 941 € | - |
| Bénéfice (perte) reporté(e)14 | -969 € | -467 € | 1 493 € | 290 € | -908 € | -29 737 € | - | - | - |
| Dettes17/49 | 28 298 € | 27 710 € | 23 497 € | 7 213 € | 288 € | 52 610 € | 95 934 € | 106 876 € | - |
| Dettes à un an au plus42/48 | 28 298 € | 27 449 € | 23 497 € | 6 952 € | - | 52 320 € | 95 934 € | 106 852 € | - |
| Dettes commerciales44 | 5 680 € | 5 594 € | 9 256 € | 510 € | - | 36 320 € | 35 € | 8 061 € | - |
| Fournisseurs440/4 | - | - | 9 256 € | 510 € | - | 36 320 € | 35 € | 8 061 € | - |
| Dettes fiscales, salariales et sociales45 | - | - | 2 593 € | 883 € | - | - | 7 633 € | 8 491 € | - |
| Impôts450/3 | - | - | 2 593 € | 883 € | - | - | 1 243 € | 1 243 € | - |
| Rémunérations et charges sociales454/9 | - | - | - | - | - | - | 6 390 € | 7 248 € | - |
| Autres dettes47/48 | - | - | 11 648 € | 5 559 € | - | 16 000 € | 88 267 € | 90 300 € | - |
| Comptes de régularisation492/3 | - | - | - | 261 € | 288 € | 291 € | - | 24 € | - |
| Poste | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 5 443 € | 502 € | 1 960 € | -1 202 € | -1 198 € | -28 829 € | 33 088 € | 19 590 € | - |
| + Amortissements et réductions de valeur630 | 1 751 € | 1 334 € | 1 334 € | 868 € | - | - | - | - | - |
| Flux d'exploitation (approximation) | 7 194 € | 1 836 € | 3 294 € | -335 € | -1 198 € | -28 829 € | 33 088 € | 19 590 € | - |
| Investissements en immobilisations (approximation) | - | 0 € | 0 € | 0 € | - | - | -82 614 € | - | - |
| Variation des valeurs disponibles | - | 846 € | -1 144 € | 912 € | - | - | -8 547 € | - | - |
Les comptes annuels belges ne contiennent pas de tableau de flux de trésorerie. Ces lignes sont donc une approximation, tirée du compte de résultats et des mouvements du bilan.
Observation historique
En juillet 2024, 34 693 entreprises avaient le même profil que CAPITAC aujourd'hui. Deux ans plus tard, 95,3 % existaient encore et 0,7 % avaient fait faillite.
- Micro
- 10 à 20 ans
- solvabilité de 30 % ou plus
- bénéfice d'au moins 5 % du bilan
95,3 %
existait encore
3,9 %
a cessé autrement
0,7 %
a fait faillite
Cela correspond à la probabilité de faillite propre à CAPITAC : 0,1 % dans les 12 mois.
Test de la méthode
La méthode a été testée sur les 497 446 entreprises de juillet 2024. Chaque entreprise a reçu le taux de faillite du même profil un an plus tôt, en juillet 2023. On s'attendait à ce que 1,6 % fassent faillite dans les 24 mois. En réalité, 1,7 % ont fait faillite.
| Groupe | Attendu | Réel |
|---|---|---|
| 1 | 0,2 % | 0,2 % |
| 2 | 0,3 % | 0,5 % |
| 3 | 0,5 % | 0,6 % |
| 4 | 0,7 % | 0,8 % |
| 5 | 0,9 % | 0,9 % |
| 6 | 1,3 % | 1,5 % |
| 7 | 1,6 % | 1,8 % |
| 8 | 1,8 % | 1,8 % |
| 9 | 3,0 % | 3,1 % |
| 10 | 5,6 % | 6,2 % |
Une entreprise tombée en faillite avait, dans 74,5 % des comparaisons, un taux attendu plus élevé qu'une entreprise restée en activité. Le niveau dépend de la conjoncture. Une année qui compte plus de faillites que la précédente, le taux réel dépasse le taux attendu.
Il s'agit d'une observation sur 34 693 entreprises, pas d'une prévision pour CAPITAC. Le secteur n'entre pas en compte, car la BCE n'indique plus de secteur pour une entreprise qui a cessé ses activités. Par secteur, ce sont surtout les survivantes qui compteraient, ce qui donnerait une image trop favorable.
Les 10 derniers dépôts sur 18 à la Banque nationale
| Exercice | Type | Dépôt | Référence | Document |
|---|---|---|---|---|
| 31-12-2025 | schéma micro | 19-03-2026 | 2026-00058262 | |
| 30-09-2025 | schéma micro | 23-03-2026 | 2026-00061034 | |
| 30-09-2024 | schéma micro | 10-03-2025 | 2025-00046401 | |
| 30-09-2023 | schéma micro | 14-03-2024 | 2024-00044173 | |
| 30-09-2022 | schéma micro | 31-03-2023 | 2023-00052594 | |
| 30-09-2021 | schéma micro | 29-04-2022 | 2022-20017451 | |
| 30-09-2020 | schéma micro | 01-04-2021 | 2021-09600285 | |
| 30-09-2019 | schéma micro | 31-03-2020 | 2020-08700189 | |
| 30-09-2018 | schéma micro | 15-04-2019 | 2019-10000446 | |
| 30-09-2017 | schéma micro | 30-04-2018 | 2018-11500154 |